乳制品行业应收账款管理优化研究

摘 要：近年来，由于新冠疫情的影响，乳制品公司的应收账款问题使公司面临重大的财务危机。文章运用图表分析、案例分析等研究手段分析贝因美公司的应收账款的管理问題。研究发现贝因美公司存在客户信用管理不到位、销售信用审批不规范、客户信用风险监控不力等问题。针对贝因美公司的核心业务，建议加强对应收账款事前、事中、事后的监督管理，优化公司应收账款回收流程，构建相关报告，并针对主要风险因素提出相应的防范措施。

关键词：乳制品企业 应收账款 风险管理

中图分类号：F230  文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2023）08-088-04

一、引言

由于新冠肺炎疫情的影响，企业间竞争的激烈性与日俱增。很多企业采用信贷销售的办法来增加自己的销售量，从而提升公司在市场上的竞争力。但是若企业不注重对应收账款的风险控制，一味地扩张自己的市场份额，这样会使公司的资金流动出现问题。反之，如果企业过度缩减应收账款的数额，那么企业在市场上的竞争力会相对降低。作为一家拥有良好经营的上市企业，贝因美公司在应收账款的风险管理方面却显示出其不够成熟的一面，出现了财务及经营问题。因此，本文选择贝因美公司作为案例，分析其应收账款管理中的财务困境。

二、文献综述与相关概念

（一）文献综述

国内外学者从不同角度对应收账款进行了研究。李芳萍（2016）认为树立信用监督机制，建立应收账款收回制度，减少应收账款形成坏账的可能性[1]。罗忠青和刘坤新（2020）认为在新冠疫情的大背景下企业应建立健全应收账款管理和风险控制体系，提高应收账款的管理效率[2]。任永平等（2018）提出公司应收账款账龄越大其信用风险也就越大，不利于企业信息披露质量的提高[3]。王婧怡（2020）认为新冠疫情下医药企业的应收账款问题日益明显，应从短期和长期两个方面制定解决办法以期合理控制应收账款数额，减少应收账款对医药企业的影响[4]。赵冰（2022）认为企业应高度关注应收账款的事前、事中管理，预先设置一整套管理制度，最大水平地减少坏账的产生[5]。张志昊（2015）认为应完善对账户的信用管理，强化金融流通监督和健全营销体系[6]。

（二）概念

1.应收账款的概念。应收账款是指公司在经营过程中所销售的货物或提供的服务而未收回的资金。具体来说，是指买方或接受劳务的公司应支付的货款、劳务费、税费和运杂费。

2.应收账款管理的概念。公司的应收账款管理是企业根据相关的财务制度和相关的回款制度来进行的。主要包括坏账准备计提、账龄分析、加强日常管理，以及销售政策的调控。应收账款的作用主要体现在企业生产经营过程中，主要有贷款融资、扩大销售、减少库存。

三、贝因美公司应收账款风险状况分析

（一）乳制品行业应收账款管理情况

乳制品是指使用牛乳或羊乳及其加工制品为主要原料，加入或不加入适量的维生素、矿物质和其他辅料，使用法律法规及标准规定所要求的条件，经加工制成的各种食品。乳制品行业在近年发展形势良好，特别是酸奶占据了70%的乳制品市场。目前，我国大部分的乳制品公司都面临着对应收账款的管理优化。随着乳制品销量不断增多，其应收账款也同比增长了17%以上，并且应收账款具有金额大、范围广等特点。

（二）贝因美公司简介

贝因美股份有限公司（以下简称贝因美公司）于1992年成立于浙江杭州，并于2011年4月12日在深圳股票市场挂牌上市。在2008年大部分乳制品公司都遭遇三聚氰胺事件后，贝因美作为少数未被查出问题的公司，其营业收入迅速增长，逐步跻身于全国乳业龙头行列。然而，贝因美2014年的营业利润大幅下滑，一度被迫退市。经过一系列调整，2018年末贝因美公司的净利润最终实现增长。但贝因美在2019年后并未重回业界巅峰，其2019年和2020年的净利润依然为负。由于新冠肺炎疫情的影响，其应收账款的数额也一直居高不下。即便是2021年贝因美集团的形势有所好转，但据2021年年报显示其盈利仍然不足。

（三）贝因美公司应收账款管理现状

1.应收账款周转率分析。应收账款周转率是企业表示财务和效益的一个主要指标。从图1可以看出，2013到2016年，贝因美公司的应收账款周转率急剧下降，从最高的21.09%下降到2.19%。2016年以后贝因美公司的应收账款周转率虽然有缓慢提高，但始终低于社会平均值。这表明贝因美公司有大量的应收账款占用营运资金。另一方面，由于回收过程长，对其进行调查、追踪与管理将消耗大量的资源和人力。

2.应收账款坏账准备分析。由图2可以看出，贝因美公司2014年末已累计计提了0.25亿元的坏账，而到2017年已增长为4.45亿元，增幅惊人。2018年至2020年，应收账款坏账的规模不减反增。到2020年末，在新冠肺炎疫情的影响下，坏账准备达到5.03亿元，这就意味着公司的应收账款很难收回，其利润可能会出现急剧下滑。2021年新冠疫情形势逐渐好转，贝因美公司的坏账也随之减少。

3.应收账款结构分析。贝因美公司的财务报告显示，截至2021年底，公司应收账款已达7.42亿元，占公司流动资产的33.98%，占总资产的18.23%。2016年到2021年，尽管贝因美公司的应收账款数量较低，但其应收账款在总资产中所占比例在14%以上，在流动资产中所占比重30%以上，远远高于20%的优良比率。

4.应收账款账龄分析。应收账款的账龄为应收账款的到期日。随着时间的推移，出现坏账的概率也会增加。由图4可以看出，2011—2018年，一年以内的应收款项所占比例在90%以上。2019年以后，由于新冠疫情的影响，一年以内的应收账款有所减少，而多年的应收账款有所增加。

5.应收账款客户分析。从图5可以看出，主要客户占贝因美公司应收账款的比重的总体曲线是向上的，即便是2019年以后新冠疫情的影响，其主要客户应收账款占比有所下降，但是依旧在20%以上。从上述资料可以看到，贝因美对主要顾客的依赖性非常强。所以，在降低企业对大用户的依赖性和降低应收账的风险方面，必须加强对应收账款客户的管理。

四、贝因美公司应收账款风险管理存在的问题与对策

（一）贝因美公司应收账款风险管理存在的问题

1.客户信用管理不足。贝因美长期缺少对于客户的信用管理系统。销售人员对客户的信用管理不到位，认为只需要知道客户的基本信息，根本不会去想以后能否按时收回款项。由此可见，贝因美公司并没有把顾客信用管理工作做得很好。

2.合同管理和执行不充分。由于目前我国企业的销售合同大多是由销售部门主导，没有形成一套行之有效的分级管理体系，这就给公司的经营带来了很大的风险。通过与销售人员的交流，发现在公司和顾客的购销合同中，有些条款是很含糊的，沒有完整的执行措施。

3.风险监测能力不足。按照《企业内部控制基本规范》，公司要构建顾客诚信档案，尤其是重点客户的信用评估系统，并在以后及时进行数据采集，监测其信用状况。贝因美公司在与客户签约之后，并没对客户的动态进行追踪，仅仅把合约和客户的资料存入档案。如果没有后续的信用监管，特别是在全球疫情尚未结束的情况下，将会使公司的面临更多的风险。

4.应收账款收回机制不完善。在销售完成后，由于销售部门忽视了应收账款收回义务，没有主动与财务部门联系，导致公司的应收账款未能按时回收，进而对公司的经营产生一定影响，常常造成资金链断裂。因此，要解决我国大型超市拖欠货款的问题，要有一个完善的购销系统，并制定出有针对性的解决办法。

（二）贝因美公司应收账款财务风险防范对策

1.加强信用管理，严格执行信用条件。企业应建立诚信体系，从专业、全面的角度对其进行评估，严格审核。要根据其资产状况、负债状况、还款能力、是否有不良纪录等进行分类。不同信贷水平的交易和销售采取不同的策略。

2.建立健全内部管理制度。各职能单位要按照工作的优先次序进行分工。公司的中层管理人员要加强对公司的应收账款管理，强化公司的内部监管。销售人员要对顾客的资料有全面的认识，并对其进行管理。会计人员应完善应收账款的登记、催收和报告，并根据公司的生产和运营情况，精确估计应收账款的回收情况、信用价值和偿还能力，以减少运营亏损。

3.加强风险意识和防范。企业要有清晰的发展目标，并有切合实际的发展路径。要坚持可持续发展的理念，从发展的角度来看市场的竞争和机会，以确保公司的可持续发展。根据顾客信用情况，综合估计应收账款的风险和损失，确定发生坏账的可能性，并对其进行经常性的检查，评估其可收回金额。

4.增强法律意识。在制定合法、正式买卖合同的同时，应加强对合同条款的法律保护。买方和卖方应对合同条款进行仔细分析，以确保买方和卖方在买卖合同中享有合法权益，并保障买方和卖方享有法定的追索权。对于恶意拖欠货款，忽视信用的违法犯罪，应依法予以处理。在对应收账款的回收过程中，要敢于诉诸法律，维护自身的正当权益。

五、研究结论

企业的应收账款在经营、生产和销售过程中都可能存在风险，这是不可能彻底规避的。所以，要对企业经营、生产、销售中存在的各种可能的财务隐患，进行有效的预防，并对其造成的后果进行及时的剖析。本文选取贝因美公司作为案例，对我国目前的公司运营情况及应收账款的全面管理进行了综合的研究。本文以2011—2021年度贝因美公司的财务报表为基础，从财务指标和非财务指标方面入手，对公司的财务风险进行了分析，并针对存在的问题，给出了防范对策。从不同的统计资料中可以看出，在2018年公司的运营表现是比较好的，但是在其他的几年里，公司的经营情况却是不容乐观的。因此，对贝因美公司的应收账款应进行合理的优化。

[基金项目：2022年全国经济管理院校工业技术学研究会项目（22GYJS042）；西安财经大学2022年研究生创新基金项目（22YC020）]

参考文献：

[1] 李芳萍.中小企业应收账款管理的问题与对策[J].山西财经大学学报，2016，38（S2）：72-73.

[2] 罗忠青，刘坤新.新冠疫情背景下中小企业应收账款的风险防控问题探析[J].商场现代化，2020（09）：185-186.

[3] 任永平，韩昳荻，任赛德.账龄分析视角下的应收账款坏账计提研究——基于沪深A股上市公司数据[J].财会通讯，2018（28）：23-26+129.

[4] 王婧怡.新冠肺炎疫情下医药企业应收账款风险管理的问题探析[J].财务与会计，2020（18）：79-80.

[5] 赵冰.浅谈企业应收账款管理的问题[J].对外经贸，2022（08）：71-74.

[6] 张志昊.应收账款融资：中小企业融资新渠道[J].经济师，2015（04）：134-135.

（作者单位：西安财经大学商学院 陕西西安 710100）

[作者简介：张雅琴，西安财经大学商学院2022级硕士研究生，研究方向为财务管理。]

（责编：贾伟）