地方政府以金融创新加快经济结构调整和转型升级的策略

李宇

［摘 要］当前，我国经济发展正处于转变经济发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。地方政府借助金融创新手段，实现经济结构调整和转型升级，对区域经济可持续发展具有重要意义。文章将分析当前我国地方政府借助金融创新手段实现经济结构调整和转型升级的现状，探讨金融创新手段对地方政府实现经济结构调整和转型升级的作用，并提出地方政府借助金融创新手段实现经济结构调整和转型升级的路径。

［关键词］地方政府；金融创新；经济结构调整；转型升级

［中图分类号］F29文献标志码：A

2022年3月召开的国务院金融稳定发展委员会专题会议强调，要推进股票发行注册制改革，积极支持符合条件的企业上市融资，引导上市公司分红和再融资［1］。面对新形势、新任务和新要求，地方政府在大力推进经济结构调整、产业转型升级过程中要善于运用金融创新手段促进经济社会协调发展、改善经济社会发展环境、提升区域经济竞争力和可持续发展能力。

1 地方政府借助金融创新手段加快经济结构调整和转型发展的现状

1.1 金融支持经济结构调整的主要措施

第一，优化信贷结构，提高资金使用效率。通过发挥政策导向作用，加大对传统行业、产能过剩行业和房地产的支持力度，减少无效和低效投资，促进产业结构调整［2］。

第二，深化金融供给侧结构性改革，进一步健全多层次资本市场体系。当前我国资本市场规模不断扩大、交易日趋活跃，但仍存在一定的结构性问题。在金融供给侧结构性改革背景下，地方政府可通过完善多层次资本市场体系、加快直接融资发展等措施来实现金融资源配置的优化。

第三，深化金融体制改革，创新金融服务方式和金融产品。地方政府可通过创新信贷、保险等金融产品来满足企业的多样化融资需求；或通过提供更加灵活的担保方式来满足企业的多元化融资需求。

1.2 地方政府金融服务模式

地方政府金融服务模式包括政府主导的直接融资模式和地方政府主导的间接融资模式。地方政府直接融资模式主要是指通过发行地方债券等方式来筹集资金，并以直接债务融资的方式来满足社会公众对资金的需求。在发行地方债券方面，部分地方政府可以通过发行城投债、市政债、准市政债等方式来筹集资金。在融资渠道方面，我国目前主要有间接融资和直接融资两种渠道。其中，间接融资主要是通过商业银行贷款、发行信托产品等方式来满足社会公众对资金的需求；直接融资则是通过股票市场、债券市场等方式来满足社会公众对资金的需求。地方政府主要通过银行贷款、发行债券等方式来满足社会公众对资金的需求，同时地方政府还可以利用财政资金为银行进行贴息或风险补偿。

2 金融创新对地方政府的作用

第一，金融创新有利于提高地区经济发展质量。地方政府在发展经济过程中，会受到土地、资金等的约束，在发展过程中不可避免地存在资源浪费、重复建设等问题。借助金融创新手段，地方政府可以发挥自身的优势，加强区域间的合作，从而实现资源的优化配置，提高地区经济发展质量。

第二，金融创新有利于地方政府打破原有的资源配置模式，在资源配置方面发挥比较优势，实现资源的优化配置。目前，我国区域间的合作模式主要是通过基础设施建设和产业转移实现区域经济协调发展。基础设施建设主要包括交通、电力等方面的基础设施建设；产业转移则包括装备制造业、高新技术产业、劳动密集型产业等向中西部地区的转移［3］。

第三，金融创新有利于地方政府可以加强与其他地区和国家之间的合作，拓展合作范围，拓宽合作领域。

第四，金融创新手段还有利于实现经济结构的调整和转型升级。通过金融创新手段加强与其他地区和国家之间的合作，能促进区域间相互了解、相互借鉴，从而推动区域间产业结构调整和转型升级。

3 地方政府在发展金融创新过程中的主要问题

目前，我国地方政府在经济发展过程中，面临着诸多困境，如产业结构不合理、要素驱动型经济增长模式难以为继、土地财政难以为继等。在此背景下，应用金融创新手段可有效解决这些问题。具体而言，地方政府在发展金融创新的过程中存在以下问题。

第一，金融创新缺乏完善的法律法规保障，现行的《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国信托法》等法律法规对金融创新均无明确规定；第二，地方政府在金融创新的过程中，不能完全遵循市场规律和经济规律开展工作，导致金融创新实践不能很好地与传统产业相结合；第三，金融创新实践中存在政府干预过多的情况，在很大程度上限制了金融创新活动的开展；第四，地方政府在金融创新实践中存在“重市场轻监管”的情况，对金融机构和金融活动缺乏必要的监督。因此，地方政府在发展金融创新过程中面临着诸多困境［4］。

综上可知，地方政府在发展金融创新过程中面临着诸多困境，要想促进当地经济结构的调整和转型升级，应充分发挥金融机构及相关部门的作用，建立健全相关法律法规，加大政府监管力度，切实发挥地方政府在发展金融创新中的作用。

4 地方政府借助金融创新手段加快经济结构调整和转型升级的策略

4.1 建立健全金融创新法律法规

目前，我国地方政府在发展金融创新的过程中，缺乏完善的法律法规保障。要想推动金融创新活动的开展，第一，应建立健全完善的法律法规体系，在《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国信托法》等法律法规中明确规定地方政府发展金融创新的责任和义务。第二，应明确规定地方政府在金融创新活动中的权利和义务，如对金融机构进行监管时，应赋予地方政府一定的监管权限、監管职责；在金融机构出现违法违规行为时，地方政府应及时对其进行处理等。第三，应加大地方政府对金融机构的监管力度，在明确地方政府职责的同时，赋予其监督管理权、处罚权等。

4.2 加强与市场规律的结合

要想促进当地经济结构的调整和转型升级，必须充分发挥市场在金融创新中的决定性作用，让金融机构及相关部门参与到金融创新活动中，使其与当地传统产业相结合。

第一，地方政府在发展金融创新时应充分利用市场规律，与市场形成良好的互动关系。比如，我国各地区可以通过加强金融机构间的合作，如构建“政银合作”模式等方式，促进金融机构之间的合作与交流，通过建立区域性金融风险管理委员会、组建区域性融资担保公司等方式，提升当地融资担保水平。

第二，地方政府应充分利用市场化手段开展工作，通过成立政策性银行、发展民营银行、创建小微企业专营机构等方式实现与当地传统产业的结合。具体而言，政策性银行可将信贷资源投向中小企业；民营银行可通过股权投资等方式支持当地传统产业；小微企业专营机构可为当地传统产业提供全方位金融服务。

第三，地方政府应加大对市场主体的支持力度，如构建小微企业融资服务平台、建立信用信息数据库等。在此过程中，地方政府应积极引导金融机构开展合作，为中小企业提供融资渠道。

第四，地方政府还应积极引导金融机构降低贷款利率和担保费用等方式实现与传统产业的结合。

总之，地方政府应加强与市场规律的结合，通过合作、互补的方式促进当地经济的发展。

4.3 加强金融监管，防范金融风险

地方政府应主动适应金融业的快速发展，优化金融监管方式，以降低金融风险为导向，构建具有针对性的监管机制。

第一，建立健全地方金融机构风险监管机制，从制度上规范金融机构的经营行为。

第二，要强化地方金融机构的风险意识，严格执行各项内控制度，建立完善的信息披露制度，定期披露所披露信息的真实性、准确性和完整性。

第三，要加强对地方金融机构的日常监管。对于那些不能持续经营或者经营不善的地方金融机构要及时进行处置；对于出现风险苗头的地方金融机构要及时采取措施加以化解；对于不能有效化解风险、违规经营或者经营不善的地方金融机构要坚决予以取缔。通过建立健全金融监管体制来防范和化解风险，为经济结构调整提供坚实的保障。

4.4 借助金融创新手段，引导社会资本参与区域经济发展

第一，充分发挥金融机构在区域经济中的重要作用，引导社会资本积极参与产业结构调整和转型升级。

第二，充分发挥金融机构在区域经济中的重要作用，为加快区域经济转型升级提供必要的金融服务。在加快经济结构调整和转型升级过程中，金融机构应通过加大信贷投入，发挥资金引导、杠杆作用，为企业发展提供资金支持；通过建立绿色信贷机制，引导企业积极发展绿色经济；通过创新金融产品和服务，为企业提供多样化的融资选择。

第三，通过财政补贴、税收减免、政府担保等方式，促进创业投资的发展。创业投资是以非商业性资产或股权为投资对象，运用专业化投资机构和管理团队，对处于种子期、初创期的科技型企业进行股权投资的一种投融资方式。我国目前已经形成了由政府出资引导、社会资本共同参与、风险投资支持的创业投资发展模式。为进一步促进创业投资发展，我国应探索建立创业投资发展的长效机制，完善配套政策措施和服务体系。对符合条件的创业投资企业实行企业所得税优惠政策；加大税收减免力度，增加天使基金对初创期科技企业和小微企业的投资比例；完善风险补偿机制和信用担保体系；研究制定符合创业投资特点的金融产品创新和风险管理政策。此外，还应通过加大政府购买服务力度、支持银行保险机构探索投贷联动等方式促进创业资本的增加［5］。

第四，鼓励民间资本发起设立或参股创投基金、风险基金，鼓励民间资本参与国有企业改制重组，引导民间资金进入现代农业、科技产业等新兴产业和服务业。对符合条件的民间资本设立产业投资基金，将其打造成为经济转型升级的“新引擎”。

4.5 鼓励金融机构和企业创新融资模式

以 PPP模式为例，PPP模式是地方政府通过特许经营权、合理定价、财政补贴等形式，与社会资本合作，共担风险、共享收益的一种公共基础设施投资运营管理模式。在该模式下，社会资本可通过项目收益权、特许经营权等方式获取收益。在“营改增”之后，PPP项目成本将大幅降低，资金回流速度也将加快，这对于缓解地方政府融资压力、撬动民间投资具有重要意义。此外，鼓励企业通过发行公司债、短期融资券、中期票据等直接融资方式募集资金，也是鼓励社会资本参与区域经济发展的重要方式。而通过“母基金+子基金”的形式，带动社会资本共同组建基金管理机构，负责项目的投资与管理，并通过该机构对项目进行股权投资。政府主导发起设立产业投资基金，通过母基金引导社会资本，撬动银行资金、保险资金等长期资金和社会资本，以股权方式共同设立子基金。

例如，安徽省引导基金要求参股基金投向安徽省早期创新型企业的投资比例不得少于年投资总额的50 %；湖北省创业投资引导基金要求投资湖北省内企业的资金总规模不得少于注册资本的60 %。不过，由于地域投资比例要求对投资机构项目源有较大的限制，因此在实际运作中，部分引导基金在参股之后逐步放宽了投资限制。其中的成功发展经验具有共性，特别是在产业投资基金日益成为我国地方政府发展产业的重要方式的情况下，国际经验非常值得我国各级政府参考借鉴。

5 结语

通过对金融创新手段在经济结构调整和转型升级中的作用进行分析可以看出，我国地方政府借助金融创新手段加快经济结构调整和转型升级的现状并不理想，主要存在金融创新手段和企业发展之间存在矛盾、金融创新手段难以满足企业发展的需求、缺乏完善的金融创新体系等问题。为解决这些问题，地方政府需要结合实际情况，科学分析当前金融创新手段在经济结构调整和转型升级中的作用，并从加大对金融机构支持力度、加强金融机构之间的合作、加大对区域经济的支持力度、完善区域经济的金融体系、构建区域金融人才培养体系等方面入手，为地方政府在经济结构调整和转型升级中提供有力支持，不断推动区域经济的健康可持续发展。

参考文献

［1］李朋建. 新常态下金融创新服务实体产业转型升级发展路径探究［J］. 经济师，2022（1）：127-128.

［2］王刚，张航燕. 加快完善银行业服务高质量发展体制助力产业链转型“稳”中求“进”［J］. 国际金融，2023（1）：76-80.

［3］叶显，吴非，廉胜南. 金融发展、地方政府行为与区域技术创新［J］. 经济体制改革，2019（3）：129-134.

［4］王永川，樊禹均. “碳中和”愿景下的商业银行转型發展分析［J］. 中文科技期刊数据库（全文版）经济管理，2022（12）：167-170.

［5］贾京坤，朱英，谈捷. 数字化转型趋势下国际能源化工公司的战略与实践［J］. 石油学报（石油加工），2023，39（1）：204-212.