我国国际大宗商品定价权缺失的原因探析

冷双双

进入21世纪以来，随着大宗商品在国际贸易中地位的提高，我国对于大宗商品的贸易依赖性也在增加，现在已经成为诸多大宗商品的最大进口国和出口国。然而，尽管我国已经取得大宗商品的丰富资源，却没有获得相应的定价权。这种“国际定价权缺失”的局面在我国的大宗商品交易中十分普遍，且已经持续了相当长的时间。它不仅影响到我国大宗商品行业的健康发展，也影响到我国在全球经济和贸易中的地位。因此，本文旨在探讨我国大宗商品定价权缺失的原因，并提出一些可行的解决方案，以期为我国大宗商品的发展提供一些启示。

掌握国际大宗商品定价主动权的重要性

提高我国在世界经济中的话语权。掌握大宗商品定价主动权，可以通过影响大宗商品价格来引导全球市场走向，从而增强我国在国际经济中的话语权和影响力，使我国在世界经济中更易发挥作用，为我国争取更多的国际资源和利益提供更多的筹码。

增强我国在全球市场的竞争力。我国作为产出和消费大国，通过掌握国际大宗商品定价主动权，可以对石油、金属等大宗商品价格进行调整，能够更好地引导市场走向，实现更有效的资源配置和管理，降低成本，提高效率，从而进一步增强我国在全球市场的竞争力，巩固我国在全球经济中的地位。

改善贸易平衡。掌握国际大宗商品定价主动权，可以通过稳定和高效的贸易体系，改善我国出口商品贸易状况，提高贸易平衡水平。此外，随着我国城镇化进程持续推进，对大宗商品需求更加旺盛，对国际大宗商品的进口依赖度仍处于高位，因此有必要着力掌握国际大宗商品的定价主动权。

保障我国经济安全。大宗商品是一个国家经济发展中的重要基础原材料，有着较强的价格波动性，对一个国家的经济和社会稳定，以及经济和战略安全有很大影响。因此，能否在国际商品定价中发挥主导作用至关重要。掌握国际大宗商品定价主动权可以通过影响最终产品价格、收入分配方式等来实现对我国经济的有效引導和调节，有效规避经济风险，从而促进国家经济发展，提高国家经济安全水平。

实现人民币国际化。掌握国际大宗商品定价主动权是人民币国际化的重要支撑。由于以美元计价的大宗商品在国际市场上占据主导地位，我国很难在货币方面发挥更大的话语权。而掌握大宗商品定价主动权，则可以实现以人民币计价的大宗商品价格的形成，为人民币国际化提供强有力的支撑。

我国国际大宗商品定价能力现状及存在的问题

我国国际大宗商品定价能力不断提升

在国际大宗商品定价能力上，我国目前正处于不断提升的过程中。在许多关键领域，虽然我国仍然依赖于外部市场价格，但为了维护我国自身的经济利益，提高自身的定价能力，我国政府和相关企业正在采取一系列有效措施加以应对。

首先，其中一个重要的措施就是自2005年起，我国开发制定了第一个农产品收购价格指数，该指数由国家粮食局发布，覆盖了大米、小麦、玉米、棉花、油菜籽等主要农产品。农产品收购价格指数可以提供及时和准确的价格信息，有助于政府更好地了解市场供求情况，进行定价决策，以及更好地掌握市场节奏。例如，在粮食收购季节，政府可以根据农产品收购价格指数的变化情况及时调整收购价格，以确保农民得到公平的回报。

其次，建立了经济调控体系。这个体系包括一系列定价和监管机制，如政府定价、价格指导、行业协议和价格监管等多种手段。通过这些措施，政府能够更好地管理和调控商品价格，避免价格波动过大和通货膨胀等问题的发生。

再次，在国际贸易中，通过积极参与期货市场以及打造自己的商品交易所来提高定价能力。例如，上海期货交易所已经成为全球最大的商品期货交易所之一，而大连商品交易所则是世界上最大的棉花期货市场之一。

除了上述措施，我国还在加强与其他国家和地区的贸易合作，推动自由贸易和投资协定的签署，以更好地融入全球市场，并在国际市场中发挥更大的定价作用。

存在的问题

定价体系不完备。目前，我国的农产品收购价格指数仅覆盖了棉花和粮食等部分大宗商品，尚未建立全面的大宗商品实时价格指数。这导致了一些其他非常重要的大宗商品，如石油、天然气等市场定价仍依赖于国际市场。

定价可控性有限。受制于市场供需关系以及外部影响因素，我国政府设置的定价上限不能有效遏制市场价格波动。此外，一些企业通过市场操纵等手段规避政府定价，从而使政府对于大宗商品价格的掌控能力变得有限。

定价过于保守和缓慢。在大宗商品定价方面比较保守，更新的速度比较缓慢，往往需要很长时间才会调整价格，从而导致定价偏低，破坏了市场价格的诱导性。

我国大宗商品定价能力不强的原因分析

内部原因

供给侧结构性问题。我国大宗商品定价权缺失的内部原因之一是供给侧结构性问题，也就是说，存在资源配置不合理、生产技术水平落后和技术创新能力相对不足等问题，难以推动生产方式和技术水平的升级，严重依赖进口大宗商品。这导致我国难以通过调节自身的生产和供应来影响市场价格，无法获得更多的定价权。

期货市场发展不完善。期货市场与大宗商品价格之间有着密切联系，国际大宗商品价格主要参考期货市场价格制定，这样规模和市场份额足够大的期货市场就成为了国际大宗商品的定价中心。而由于我国期货市场起步较晚，规模相对较小，交易品种相对有限，交易量和参与者数量都较少。此外，市场结构相对不完善，市场竞争程度较低，缺乏有效的市场机制和竞争机制，导致价格形成机制不够完善。

大宗商品战略储备不足。我国现阶段的战略储备主要集中在石油、天然气、铜、铝等少数几种大宗商品上，缺乏对其他重要大宗商品的储备。而且由于储备机制尚不完善，储备管理和运作方面存在诸多问题。

产业集中度较低。我国的经济结构较为复杂，大量的小企业和个体户参与到大宗商品市场中，因此，在全球商品贸易中，我国企业在进口和出口环节的产业集中度都很低，很难形成垄断地位。我国大宗商品产业集中度低主要表现在以下几个方面：一是我国大宗商品行业的产业结构比较分散，涉及多个领域且这些领域之间的关联性不强，导致行业整体的集中度不高；二是我国大宗商品行业的企业地域分布广泛，涉及全国各地，没有形成明显的

地域集中度；三是基于我国大宗商品贸易市场分散的格局，市场参与者的运作模式各异，他们依据各自不同的资源禀赋优势，在整个服务链条中寻找适合自己的切入点，呈现出量多而规模小、缺乏综合竞争力的特点。

市场投资者成熟度较低。首先，相比发达国家的投资者，我国大宗商品市场的投资者对于风险管理、资产配置等方面的理解和重视程度较低，大多数投资者往往只是被动地跟随市场波动，缺乏主动的投资策略。其次，与大宗商品市场投资成熟的发达国家相比，我国的大宗商品市场的投资者普遍缺乏投资经验，对于市场中复杂的政策和环境变化缺乏敏锐的洞察力和应对能力。最后，我国大宗商品市场的投资渠道相对较少，主要包括期貨市场、基金市场和电子交易平台等，相比于其他金融市场，投资渠道存在不足，进一步制约了大宗商品市场的发展。

外部原因

国际市场垄断。国际市场上的大宗商品价格往往由少数几家垄断企业控制，这些企业往往拥有更强的议价能力和更多的资源，可以通过操纵供给量来影响市场价格，因此在决定市场价格时具有更大的话语权。

国际市场波动。国际市场上大宗商品价格受全球经济形势、政治局势、自然灾害等多种因素的影响，这些因素的波动会导致大宗商品价格的剧烈波动，而我国又难以通过调节自身的生产和供应来影响市场价格，只能被动接受价格变化。

国际市场规则。国际市场上的大宗商品价格往往受到国际市场规则的制约。例如，期货交易机构通过合约交易对于大宗商品价格波动起到了平衡作用，但是这种交易机构往往由国际大型公司控制。此外，贸易保护主义政策也会对我国出口的大宗商品价格造成负面影响。

国际市场信息不对称。信息不对称会导致市场中卖方比买方更了解有关商品的各种信息，同时掌握更多信息的一方可以通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益。国际市场上的大宗商品价格受到多种因素的影响，包括政治、经济、自然灾害等，这些因素的变化往往难以预测和掌握，导致市场信息不透明。

政策建议

加强期货市场建设。期货市场作为大宗商品交易的重要组成部分，对于提高我国大宗商品定价主动权具有积极意义。我国应该从以下几个方面发力：一是发挥期货市场的价格发现和风险管理功能，提高大宗商品价格的透明度和稳定性。对于市场关注度较高、交易活跃的大宗商品，可引入做市商制度等措施，增强市场流动性，提高期货价格的市场参考价值；二是加强与国际大宗商品期货市场的合作，通过跨境期货等形式，加强与全球期货市场的联系，提高在国际市场上的话语权。三是完善期货市场的监管体系，建立健全期货市场风险防范机制，加强对期货市场的监管，维护市场的公正、透明和稳定。四是应注重期货投资者的培养，引进高端期货交易人才，加强人才队伍建设，真正实现期货交易的国际化和专业化，引导投资者进行理性投资。

增加大宗商品战略储备。拥有大量储备的国家可以通过控制供需关系，在一定程度上影响大宗商品价格的走势，从而掌握定价权。首先，我国可以加强对大宗商品的资金投入和储备规划，制定相应政策与标准，明确大宗商品储备的种类、数量、质量等相关细节，以便更好地实现大宗商品的储备目标。其次，完善储备库存管理机制，定期检查储备品质，确保储备物资处于良好状态。此外，我国应着力构建以国家为中心、相关企业和部门参与的全国性多层次、多部门的大宗商品战略储备体系，以更好地调节国内外供需，使我国在国际大宗商品市场上具有更强的议价能力。

推进人民币国际化。随着人民币国际化进程的加快，越来越多的大宗商品贸易使用人民币结算，这为我国掌握大宗商品的定价主动权提供了更多机会。人民币国际化也将促使我国金融市场的深化和开放，增加国际投资者对我国大宗商品市场的参与度，并吸引更多外资流入中国。我国可以通过加强跨境贸易投资、推进结算便利化、建立风险管理机制、推进人民币金融创新、加强合作与沟通等方式来推动人民币国际化进程，提升人民币在国际大宗商品市场的地位和影响力，提升我国在国际大宗商品定价中的话语权和定价权。

打破发达国家在国际市场上的垄断地位。首先，我国可以通过增加科学技术研发投资、鼓励技术转移、培育本土企业等方式提高自主创新能力，以便在产业链上掌握更多的核心技术和专利。其次，对经济结构进行调整，逐步转向高端制造业等领域，从而减少大宗商品价格波动对经济的影响。第三，加强自贸区建设，提高国际贸易流通效率，推动大宗商品的生产和出口，更好地参与到国际竞争中。此外，鼓励企业进行境外投资，特别是对大宗商品进行不同形式的产业链投资，促进大宗商品的整体生产水平提高，借助产能提升来增强价格竞争力。

（作者单位：山东荣成农村商业银行）

责任编辑：孙 爽

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