行业公司

半导体：周期有望触底反转

半导体下游需求与宏观经济密切相关，且自身又具备较强的成长性，是典型的顺周期中的成长股。新形势下，政策正越来越成为影响行业配置的核心变量。今年上半年TMT 板块大幅上涨，但半导体表现垫底，股价仍处于低位。下半年，随着海内外经济逐步企稳，半导体景气周期有望触底反转，并且科技创新周期、国产化周期为半导体带来新的增长极。展望2024 年，半导体更有望从“困境反转”走向“强者恒强”，未来一到两年业績有望持续加速，是中长期战略布局的方向。

影视：强劲复苏

今年上半年电影票房已超262亿元，同比增长52.8%。其中节日档票房出彩，今年春节档位列国内影史票房第二高，五一档则是第三高，端午档几乎与同档期最高持平。国内电影市场正在强劲复苏，不少业内人士预测，今年暑期档将成为“史上最强暑期档”，截至目前，已有114 部影片选择在暑期档上映。电影票房有望重归百亿级，或冲击150亿元。有机构预测，随着国产片定档节奏恢复常态化，进口片陆续引进，2023年电影市场有望迎来供需双振，预计全年票房在450 亿-500 亿元，恢复到2019年70%-80%的水平。

存储器：产业链迎来新的发展机遇

存储器需求趋向复苏，国产替代空间广阔。5G 通讯、汽车电子、可穿戴设备等行业快速发展，叠加近期AI 相关数据存储需求激增，推动存储器行业加快复苏。在行业新兴需求驱动长期扩容叠加国产替代的背景下，国内存储产业链厂商迎来新的发展机遇，据估计2022 年全球DRAM 存储器市场约798 亿美元，NAND 存储器市场规模约588 亿美元；中国市场占比皆超30%，但中国大陆的存储芯片自给率不到15%。作为中小容量存储器的专精企业，国内头部与国际巨头错位竞争，国产替代发展空间广阔，建议关注国内存储产业链优质公司。

天华新能：拟签订50亿元项目投资合同

天华新能（300390）公告称，公司与四川眉山市甘眉工业园区管委会拟签订项目投资合同，建设新能源锂电材料生产线及相关生产设施、配套设施，项目预计总投资50 亿元。项目分两期建设，预计启动时间为2023 年3 季度。天华新能称，本次投资符合公司的中长期发展规划，有利于公司完善新能源锂电材料产业布局，巩固和提升公司的核心竞争力。

万润新能：拟50亿投建研发及产业化基地

万润新能（688275）公告称，公司与武汉化学工业区管委会签订投资意向书，拟投资约50 亿元在武汉市青山区建设武汉研发技术中心及产业化基地项目，包括锂离子电池、钠离子电池、固态电池及氢储能等关键材料的研发及量产。同时，公司磷酸锰铁锂产品已开始小批量试生产。万润新能表示，意向书的签署，旨在充分利用武汉当地优势资源，实现有效的资源整合和优势互补，扩大公司产业规模，提升公司综合竞争力和行业影响力，符合公司的长远发展规划及全体股东的利益，对公司未来的发展具有战略意义。

中直股份：拟50.78 亿收购昌飞、哈飞

中直股份（600038）公告称，公司拟向中航科工发行股份购买其持有的昌飞集团92.43% 的股权、哈飞集团80.79% 的股权，拟向航空工业集团发行股份购买其持有的昌飞集团7.57% 的股权、哈飞集团19.21% 的股权，交易价格为50.78 亿元。另外，拟募集配套资金总额不超过30 亿元。本次交易完成后，昌飞集团、哈飞集团将成为中直股份全资子公司，上市公司的资产规模和业务规模都将提升，进一步提升直升机研发、生产及销售能力，提升产业链影响力。