数字科技金融赋能小微科创企业发展路径研究

【摘 要】 为进一步发挥小微科创企业在提振实体经济信心中的作用，推动小微企业群体质量的持续提升，数字科技金融以数字技术为主要抓手，着力于科技金融模式的优化、风险管理方式的转变、管理成本的压降，从根本上解决了传统科技金融在服务小微科创企业过程中的风险和成本“双高”问题。在认识数字技术、金融科技、科技金融、小微企业以及小微科创企业之间内在逻辑关系的基础上，通过大数据、区块链等五种技术手段对数字科技金融发展赋能方式和流程的分析，有针对性地提出系统、全面、可行的数字科技金融赋能小微科创企业发展的实施路径，对推动数字科技金融的健康发展，缓释小微科创企业的融资窘境，激活其生产力，助力中国特色社会主义现代化国家建设具有十分重要的现实意义。

【关键词】 数字科技金融； 小微科创企业； 科技金融； 金融科技

【中图分类号】 F832.39  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2023）14-0035-10

一、引言

小微科创企业是小微企业中特定的由政府有关部门按照一定标准划分的群体，不同级政府对小微科创企业赋予的名称并不完全相同，如有专精特新企业，有科技创新企业等名称，小微科创企业同时具有小微企业和科技创新的两大概念，近年来在政策的强力支持下得到了快速发展。新华社北京2022年8月31日电称《经济参考报》发表有关文章数据信息显示，到2021年末我国中小微企业规模达到了4 800万户，是2012年末的2.7倍；同期的规模以上工业中小企业营业收入利润率平均为6.2%，较2012年末高出了0.9个百分点；2022年公示的第四批专精特新“小巨人”企业数量已经超过4 300家①，可以说小微企业、小微科创企业在促进我国经济社会发展、科技创新以及企业群体整体质量提升方面具有特别的意义，受到了党和政府的高度重视及大力支持。

小微科创企业发展的金融难题既具有一般小微企业共同的难点，又具有科技创新企业的个性痛点，两者叠加的结果使小微科创企业融资的难度更大，约束性条件更多。为了有力缓解小微科创企业的融资矛盾，在加大金融创新力度的同时，以专业服务科创企业的科技金融应运而生，各家金融机构纷纷依据本行业的优势支持科创企业，诸如商业银行积极设立科技专业支行，创新担保方式和专项产品。然而从目前的情况来看，小微科创企业群体的融资成功率在30%左右，与小微科创企业发展融资需求目标差距较大，其根本原因在于科技金融对小微科创企业的风险识别、管理、不良资产处置难、业务办理成本过高等，因此，迫切需要寻求小微科技金融发展方面的新突破。

数字科技金融是传统科技金融的升级版，已经有能力解决传统金融无法解决的一些难题，但由于小微科创企业不断发展变化，数字科技金融也必须持续创新改进。如何形成数字技术实时跟踪科技金融、科技金融，全面满足小微科创企业需求的底层逻辑和发展规范，不断探索数字科技金融赋能小微科创企业的路径、渠道，及时发现小微科创企业发展中的新需求用于引导数字科技金融的发展、提升数字科技金融服务小微科创企业的能力，从而提升我国的企业群体质量，助力实体经济的发展，最终实现社会主义现代化国家的伟大目标是当前金融工作者面临的重大任务和战略课题。

二、企业需求、金融供给、技术创新在经济实践中融合与发展

市场经济条件下，金融与企业之间的关系是服务与被服务关系，金融源于实体企业的需求又反作用于实体企业的发展，企业的金融需求与金融供给构成经济发展中的一对矛盾，金融通过不断满足企业发展的需求，以特有的方式推动企业发展。由于在市场经济条件下，金融企业与实体企业之间各自的定位、目标、功能和利益等不同，金融的需求与供给往往产生规模和结构上的矛盾。正常情况下，金融与企业之间的关系是按市场规则运行，金融供给交易成功与否完全由市场决定，但现在的问题是由于金融对企业的风险识别及管理成本的约束，在资金卖方市场背景下不得不优先选择大中型企业作为目标客户等，从而错杀了一些优质的又是社会经济迫切需要发展的本应支持的小微科创企业群体。因此，必须从金融企业供给结构上进行改革，为小微科创企业的融资创造公平的市场机会。

我国的企业群体以规模作为标的可分为大、中、小型企业三类。其中小微企业数量众多、规模小但社会回报率高，小微科创企业是小微企业中以科技为核心竞争力的群体，具有高成长性，也是我国当前产业结构中最优先的支持部分之一，中小微企业生态健康有利于提升我国企业的整体发展质量[ 1 ]。然而，小微科创企业又同时具有小微企业和科技企业在融资中存在的弱势，尽管各有关部门积极尝试改进小微科创企业的担保方式，转移风险，提升与金融的融合度[ 2 ]，但从实际效果来看，小微科创企业与商业银行的金融交易成功率仍然较低。尽管小微科创企业不断增加内源性资金来源，甚至通过平台等多种渠道增加资金来源[ 3 ]，以减少外源性融资压力，但是在负债率偏高、内源性融资渠道受限的背景下，与金融机构合作是不二选择。

面对小微科创企业融资难与贵的“双问题”，各级政府部门、金融机构均在想方设法积极解决，着力构建科技金融服务新体系，北交所成立、上证科创板的开设为科创企业打开了资本市场融资通道，到2022年上半年，全国已有388家“专精特新”或者“小巨人”企业在A股成功上市②。商业银行设立科技创新专项贷款，开设科技专业支行，配置专业科技金融服务人员，在降利减费方面做了大量的工作，为推进实体小微科创企业的高质量发展，推动多种生产要素与小微科创企业的融合创新，探索融资新通道[ 4 ]。“双碳”目标提出后，小微科创企业发展又增加了行业优化、降碳转型等新的目标任務。小微科创企业原有的金融问题没有得到解决[ 5 ]，新的要求与任务又增加了其发展中新的矛盾，特别是风险管理与控制难度进一步加大，管理成本进一步提升[ 6 ]，如果不从根本上打通金融服务小微科创企业发展的通道，既影响小微科创企业的成长，也影响科技金融职能的发挥。

科技金融发展也面临一些诸如信息不对称、风险和成本“双高”类无解的矛盾及问题。数字经济崛起带来多种数字技术的变革和实践的大量应用，加之技术具备特别的渗透和融合性，有效解决了传统金融逻辑思维难以解决的一些问题，数字化转型成为各家商业银行增强核心竞争力、优化金融手段的主要措施。从数字科技金融发展情况来看，一些商业银行积极试水“数字技术+科技金融”模式并取得了一定进展（见表1），但行际之间及同一行内部各种金融科技的应用程度有较大差异，在各种金融科技的应用中，大数据已经成为商业银行应用面最广的金融科技类别。

尽管数字科技金融有所发展，但相对于较成熟的金融产品来说仍然处于探索阶段，目前的数字科技金融水平仍然没有根本上解决实践操作中对一些优质小微科创企业的误杀问题，并没有通过数字科技金融有效地推进小微科创企业群体高质量的发展[ 7 ]，尤其是数字科技金融发展中基本理论和发展策略的问题，诸如数字技术与金融科技的关系，各种金融科技在科技金融中应用之间的关系，各项金融科技在科技金融中应用的功能、原理或逻辑，实现各种金融科技在科技金融中应用的具体路径，数字科技金融在供应链中的有效应用[ 8 ]以及推进农村小微科创企业发展等的具体措施与方案[ 9 ]。这些问题如果不能从理论上理清，会带偏科技金融发展方向与节奏，数字科技金融的发展会目标不明，措施不准，赋能小微科创企业的职能作用将大打折扣。正是基于这些认识，本文的创新点及主要贡献在于从数字科技金融视角系统地回答了当前理论界及实务中碰到的上述问题，提出数字科技金融赋能小微科创企业发展的实践路径。

三、数字技术、金融科技、数字科技金融与平台化运营逻辑

数字技术是科学技术中以数字信息为主要特征的一类技术，金融科技是数字技术中为金融行业提供服务技术种类的总称，将数字技术中的金融科技应用到科技金融中则称为数字科技金融。数字科技金融有线下与线上两种形式，线上是指在一个虚拟载体上运营的交易模式，这个载体称为平台，平台化是数字经济的重要特征。为了便于数字科技金融赋能小微科创企业的发展，有必要对数字技术、金融科技、数字科技金融之间的关系以及平台的基本功能等进行剖析。

（一）数字技术种类与金融科技种类的划分

数字技术（Digital Technology）一般又称为数字控制技术，是与电子计算机共生的一种科学技术，将文本、图片、图像、声音等各类信息转换成电子计算机可以识别的二进制“0”和“1”数字，在此基础上进行运算、存储、传播、传输、恢复和处理，这些信息均由计算机在操作与存储中实行编码、压缩及解码，所以被定义为数字技术或计算机数字技术。数字技术应用可以大幅提高运行效能，构建非常直接、更加高效的网络，打破市场主体间节点多且效率低的平面连接，建立立体、折叠以及交互式架构，从而实现点对点、端对端交互式的连接，更加直接并省去中间若干节点，提高效率。

数字技术的种类较多，且随着技术的发展，细分科技子种类不断裂变与增多，目前，比较认同的数字技术主要有10种（见表2）。

通常所称的数字技术种类或比较认可的表述一般包括区块链、大数据、云计算、人工智能、物联网、元宇宙、5G等。金融科技是数字技术当中常用于金融行业的部分技术，根据南京工业大学互联网金融创新发展研究中心调研，当前，应用于金融的数字技术主要有大数据、区块链、人工智能、物联网、元宇宙5个种类，且各种技术在不同机构或同一机构应用程度不同。

（二）数字技术之间平行与相互作用的关系放大了技术的整体功能

理清各种数字技术之间的关系有利于选择数字技术发挥作用的路径。数字技术如果是完全独立技术种类，只要从此项技术应用角度寻找路径即可，但如果是互相作用，甚至几种技术互相赋能，就要从关联的技术整体应用中寻找对策。认识技术之间的关系要从技术服务功能的条件及对象入手，数字技术之间既是一种平行关系又是一种相互作用的关系，只是从不同角度理解而已。

1.内涵与外延间相互独立

数字技术与技术之间从概念的内涵与外延看仅仅是平行关系，各种技术种类均有不同的内涵、服务对象、作用方式、特殊功能，有相对独立的应用场景，否则就不能成为一门新的技术。技术种类的形成有先后，应用范围大小有差别。

2.数字技术从功能发挥过程看又交互影响

数字技术间相互赋能与相互渗透，有些数字技术甚至以另一项数字技术发挥作用为前提或互为前提。诸如元宇宙技术就是以大数据和人工智能技术的应用为前提。

3.数字技术的综合应用会产生“1+1>2”的效果

数字技术在应用过程中不是单项技术发挥作用，而是两项甚至多项数字技术同时发挥作用，是数字技术功能集成與整合体，综合应用的效果一定大于单项运行的效果，且衍生出新的技术功能，这是任何单项技术应用所不能实现的，比如当前搭建的各类平台就是数字技术应用的集成与整合体。

（三）数字技术、科技金融融合与平台运行模式作用发挥

平台简单理解就是一个场所，有线下平台与线上平台之分，但都应用了数字技术。线上平台指在虚拟空间集合多种数字技术手段搭建的交易场所，互联网时代所讲的平台一般指线上平台。平台是各类数字技术的集合运行载体，是科技金融的一种服务工具，但从技术种类来讲不是一个技术种类，而是各种技术赋能与发挥作用的场所。

线上平台由于集合了多种数字技术，其作用与功能是线下平台无法比拟的：一是突破交易时间、空间的限制。参与交易的各方可以24小时进行交易，供需双方物理地点不管置于何处都可以在平台上实行零距离交易。二是平台提供的信息集中、及时。由于平台是各种交易主体的信息集合体，平台上运行的信息均可实时进行汇集、整理与分析，为参与者管理决策提供各类信息源。三是平台功能多元化。平台由于应用了多种数字技术，将多功能系于一身，从而为交易参与者提供多元化的金融服务。四是交易成本极低，管理方便。由于平台实行的是智慧化管理，大量的工作将自动完成，不仅提高效率，而且大大降低管理成本。

数字科技金融平台是指应用金融科技搭建的专为小微科创企业提供金融服务的平台（见图1）。目前，这类平台基本上内嵌于金融机构综合服务平台中，是一个细分平台，在小微企业服务平台下再设专为小微科创企业服务的平台，具有相对独立的运行流程、服务功能，为小微科创企业提供专业化的金融服务。

总而言之，为更好地发挥数字科技金融赋能小微科创企业的作用，必须充分发挥平台在各类技术赋能中的加速器、加热器功能，通过搭建专业化、智慧化数字科技金融平台，深度嵌入多种金融科技，不断完善平台功能，丰富科技金融产品种类，提供综合性金融多功能、多元化、个性类服务，激发金融科技的技术动能，不断提升数字科技金融供给与小微科创企业金融需求的交易成功率。

四、数字科技金融赋能小微科创企业发展的路径

金融的目的在于对金融资源的充分应用并赋能作用的目标，数字科技金融在发挥作用过程中，需要充分了解各种技术功能与赋能的流程，从而有针对性地采取措施发挥技术的功能和作用，实现发展数字科技金融的初心。

（一）大数据技术在数字科技金融中的赋能路径

“大数据”（Big Data）是指在获取海量数据的基础上，对数据进行存储、清洗、整理、分析，为经营管理者提供决策依据的一种技术，具有数据规模大、流转速度快、数据类型多以及价值密度低等多个特征。当前，数据要素已经成为新的生产要素，数据的增值依赖于数据的加工和利用能力。

1.大数据的基本功能

一是追踪功能。在互联网和物联网作用下，社会经济活动发生的行为都会留下信息记录，而大数据有追踪、追溯所有记录的功能，留下真实的发展行为轨迹。二是画像功能。大数据通过对同一目标的不同数据源追踪、识别及匹配，可以对这一目标进行立体的刻画以及更加全面的认识。三是识别功能。大数据在对目标相关因素数据信息追踪的基础上，应用定位、比对及筛选等功能，可以对目标对象进行精准识别，使得决策、分析时能够提供更多维度的可用信息和资源。四是匹配功能。大数据可以在海量信息中对设定的目标进行追踪和识别，并通过与目标的相关和接近性进行筛选及比对，从而可以高效地对供需双方的产品和服务进行匹配。五是优化功能。大数据可以按照事先设定的诸如距离、成本、风险、时间等最优的原则，运用算法模型对目标实施路径进行综合优化配置和选择，可以提高效率、降低成本、节约资源。

2.大数据赋能流程

大数据的多种功能均可以在科技金融赋能小微科创企业过程中发挥作用。追踪功能可以对小微科创企业的购买销售、支付结算等大数据进行详细了解；画像功能可以对小微科创企业进行全方位、多维度的画像，从而较为精准地判断其信用状况和风险等级；识别功能可以从众多小微科创企业群体中识别出金融机构的目标客户；匹配功能可以最快的速度将金融企业可供的金融产品与小微科创企业的金融服务需求进行最佳配置，提高金融供需交易成功率；优化功能可以为小微科创企业提供成本最低、综合回报高的融资方案，为金融机构提供最理想的优质小微科创企业目标客户。大数据参与了小微科创企业的全流程管理，为金融机构的决策提供科学依据（见图2）。

3.实现大数据赋能数字科技金融的措施

大数据的基本功能是客观存在，赋能数字科技金融的发展优势十分明显，但要实现大数据基本功能在数字科技金融中的充分发挥，还必须从有利于激活大数据功能方面采取有力的措施。第一，建立數据库。金融机构要建立本单位的大数据中心，用于储存本单位在业务经营过程中形成的各类信息，信息越多越有利于发挥大数据的功能，要确保数据库的安全，不断丰富信息源。第二，打通信息源。金融机构不能局限于本单位的数据信息，要积极打通金融机构的数据信息库与政府机关、团体或第三方专业机构的数据库，形成多元数据信息库的联通，通过海量信息助力数字科技金融的经营与决策。第三，构建数据模型。数据信息转化为可用的决策管理信息关键在于对数据的分析、利用，而这需要借助现代计算手段，通过建立数据模型，对所持有的数据信息进行计算、处理，对小微科创企业进行精准画像，对目标客户进行数字化营销[ 9 ]，将数据信息转化为金融机构的经营管理资源。第四，用好数据处理系统。海量的数据高效率地为金融机构所用必须借助现代化的数据处理系统，通过智能化的数据信息处理系统，高效、实时为金融机构经营管理者提供决策依据和信息。第五，按照大数据功能，不断优化数字科技金融的模式，不断提升大数据在金融决策中的作用。通过数据信息的应用提升管理水平，提高数据在决策中的数据话语权，设计标准化金融产品，通过平台的作用，创造大数据发挥作用的场景，促进小微科创企业发展，发挥数据平台在构建经济发展新格局中的作用[ 10-11 ]。

（二）区块链技术在数字科技金融中的赋能路径

区块链技术是利用分布式记账法，将所有发生事项的信息分别存储在相关链的区块，区块链信息录入通常按照事件发生时间顺序进行并打下明确的发生主体的信息和时间印记。数据区块是以顺序相连的方式组合成的链型数据结构，通过密码学原理保证分布式账本不可篡改和伪造，保证数据传输及访问的安全，由自动化脚本代码组成的智能合约约束各链上主体按约定规范运行。区块链具有数据难以篡改和去中心化两大特点，所以区块链所存信息真实可靠，具有极强的增信功能。

1.区块链的基本功能

区块链技术的功能主要有：一是信息共享功能。开源（Open Source）代码作为区块链技术基础和特征之一，除了对交易方有限的私有信息进行加密技术处理以外，区块链上大量的数据信息对社会是开放和可共享的，社会各方能够通过公开接口进入链内查询到区块链有关或可用数据和开发中的有关应用信息，因此，整个区块链系统信息十分透明。二是智能合约功能。区块链技术支撑下的各个参与主体之间事先如果认可设定的条款或合同，系统就会根据各主体履行责任情况自动执行合约中的有关条款。对认真履行条款各项约定的，系统可以自动完成划扣款事项；而对违反事先约定条款的主体，系统会按照事先约定自动执行处罚措施，如罚款等。三是去中心化功能。区块链技术不依赖第三方机构或硬件设备，没有管理中心，只有自成一体的区块链系统，通过分布式核算和存储，能够实现各个节点间信息的自我传递、验证和管理，从而形成了区块链的去中心化特征。四是数字可信功能。区块链实行分布式记账，只有掌控51%或以上数据节点才可能修改网络数据，而这在现实中几乎不可能实现，因此区块链本身能避免人为对数据变更，相对安全。区块链上所有节点信息都可以在系统内自动完成验证和数据交换，从技术维度分析，上链的各个区块节点的身份信息不必进行公开（甚至进行验证），从而能够实现信息匿名传递，因此，信息保真、安全功能十分强大。五是可溯源功能。区块链上记载的信息不仅有明确的发生区域，而且均打上准确的时间印记，因此，只要发生变动就无条件记录下来，从一个信息点可以追溯到信息的源头。

2.区块链技术的赋能流程

对于数字科技金融而言，区块链技术可以将有关信息提供给金融机构、小微科创企业、政府管理部门、监管机构等使用，使得信息高度透明、共享，数字科技金融可以达到低成本、高效率运行，充分发挥信息共享的作用。数字金融科技参与主体事先均有合同约束条款，明确规定了双方各自的权利与义务，一旦违反合同约定，区块链系统会直接执行合同约定的处罚条款，诸如贷款逾期、欠息不还等，系统将直接执行，从而增强了数字科技金融参与主体的信用意识，促使其自觉履行事先约定的义务。区块链技术下的数字科技金融意味着在这一生态体系中没有高于任何主体的中心，各主体均以市场平等者的身份参与交易，有利于改进金融机构的工作质量及服务态度。区块链下的数字科技金融还可以为金融机构提供全面、系统且真实的信息，确保金融机构在进行决策时有坚实的数据基础，提高决策科学性。区块链可溯源功能不仅可以对金融机构和小微科创企业的业务发展情况进行时间的静态切片式分析，而且可以追溯到事件发生的源头进行动态分析，可以明确责任，从而增加各方对经营行为的约束力，增强工作责任心（见图3）。

3.实现区块链赋能数字科技金融的措施

第一，构建底层框架。区块链系统一般由数据、共识、网络、合约、激励及应用层构成，包括带有时间戳的链式区块结构、嵌有分布式节点的共识机制、具有共识算力经济激励并且可以灵活编程的智能合约三个主体内容。数字科技金融要基于这一结构要求设计区块链运行的底层架构，从而使数字科技金融各主体都能在这一底层框架基础上运行，实现行为和信息的链接与分享。在此架构的基础上要积极推动数字技术、科技金融与小微企业进行深度融合，进而延伸、扩大到实现数字技术与实体经济的融合发展[ 12 ]。第二，确保原始信息采集真实性。数字科技金融要保证运行和决策中信息真实、准确，很重要的一点是确保区块链上信息原始输入时的真实性。因为区块链技术只保证信息录入后和运行中的真实性，原始信息真假技术能力并不能触达。因此，在数字科技金融最原始信息录入时一定要明确并落实责任。作为区块链系统管理运行主体必须应用大数据、人工智能等技术对输入的原始信息进行识别、验证，以保证信息的绝对真实可靠。第三，实行系统有限授权管理。尽管区块链技术是开源性的，但是数字科技金融有关各主体的信息并不是都可以公开分享，有很多信息涉及商业秘密，因此要依托区块链技术优势，通过对各参与主体实行差别化授权，让各参与主体根据其定位、职责享受应用的信息分享权，充分发挥区块链信息共享与隐私保护的双重职能。第四，构建平等的市场关系。数字科技金融下的金融机构与小微科创企业间，后者处于弱势地位，这明显有违市场经济下平等的交易关系。在区块链技术作用下，金融交易双方之间有更多的选择机会，加之大数据的优选和配置功能，使交易双方条件相近，特别在去中心化的理念影响和技术作用下，区块链技术能够实现点对点的直接对接，大大降低成本，快速完成交易支付，推动小微科创企业在结算和供应链各个节点上的平等发展[ 13 ]，金融机构也会找准定位，作为一个市场参与者平等地服务小微科创企业，有利于维护市场规则。第五，推进智能合约，维护合约的严肃性。数字科技金融各主体间均有明确的合同约定，关于监管或政府对金融秩序的管理也有明确规定。科技金融参与主体要实时执行事先的约定，奖惩导向要分明，自觉通过区块链技术维护金融秩序。此外，区块链技术还可以广泛应用到政银担企的生态圈中，为小微科创企业的发展提供良好的担保生态环境[ 14 ]。

（三）人工智能在数字科技金融中的赋能路径

人工智能（Artificial Intelligence）是一門着力研究及开发能够模拟、延伸甚至扩展现实世界自然人智能的技术科学，作为计算机科学的一个分支，目的就是探索和了解自然智能实质的一般性规律，并生产出具有与人类智能相似的方式或能力并做出反应的智能机器。人工智能研究主要涉及机器人、图像及语言识别和自然语言处理等。

1.人工智能的基本功能

人工智能技术可以对自然人思想意识、思维的信息过程进行模拟，可以像自然人一样进行思考。人工智能借助数字技术的力量，在某些方面有可能超过自然人的智能水平。目前人工智能应用至少具备四种能力：一是语音识别和合成能力，主要是指人工智能可以对各种语音进行识别，同时可以根据需要进行语音合成。二是图像阅读与理解能力，是指人工智能应用计算机系统不仅能直视图片或图像，还能看懂并理解其内涵。三是语言处理学习能力。人工智能用计算机接收知识图谱，具有自我学习能力，可以像自然人一样学习知识、吸收知识、提高认知，不断提升知识的学习与运用能力。人工智能出品的规划及通过逻辑推理生成的各种报告、语音同样具有应用的价值，此外还可以通过自主学习和大数据分析为人们提供更便利快捷的服务。四是用户画像储存。人工智能可以通过用户相关信息解锁让计算机记住用户信息，而且信息存储量极大，通过计算机为每个用户提供个性化的服务。

2.人工智能的赋能流程

人工智能用于数字科技金融当中，金融机构与小微科创企业间常规的沟通可以用人工智能设备来完成，同时，为了提升沟通的亲和感，可以人工合成人们喜欢听的音质。对于一些金融诈骗诸如冒充客户与金融机构联络等，人工智能可以有较高的识别能力。人工智能根据小微科创企业提供的会计报表、各类图片信息可以进行分析、评价，撰写各类决策建议为金融机构决策者提供依据；也可以根据提供的科技金融有关信息，及时写出小微科创企业的信用报告，不仅快而且信息量大；还可以通过计算机对所有服务的客户进行信息收集，应用自我学习功能提出个性化的金融服务方案。通过算法、模型选择最优的服务方案供金融机构选用，实现数字科技金融的智慧化服务（见图4）。

3.实现人工智能赋能数字科技金融的措施

第一，加强风险识别及管理中人工智能的应用。人工智能技术的应用要与大数据、区块链等多种技术结合，利用人工智能信息收集量大、对风险识别能力强且快的优势，发挥其在风险管理中的作用。要积极用于优质小微科创企业客户的识别[ 15 ]，充分利用其语言能力进行沟通，对风险的日常管理完全可以实行智能化服务。要提升人工智能对各种风险特别是不确定性风险的识别能力[ 16 ]。第二，加强人工智能在数字科技金融流程中全过程的应用。要积极推进小微科创产品的标准化、批量化，实现智慧化营销和自动化处理，提高小微科创企业的运行效率，特别是供应链金融中人工智能的应用[ 17 ]，可以进一步降低成本，提高小微科创企业的市场竞争力。第三，大量配置数字机器人。数字机器人投入成本低，替代人工能力强，数字科技金融中高复制、大剂量的计算工作可以交由人工智能系统完成，实行人机协调使用，这样既节约成本，又可以对小微科创企业中长尾客户进行精准、细致服务。

（四）物联网技术在数字科技金融中的赋能路径

物联网（Internet of Things）是通过应用射频识别（RFID）、全球定位系统及红外感应器、激光扫描器等新一代信息传感方面设备，按事先的约定，将目标物品和互联网进行连接，实现信息的交换和传输，从而可以对目标物品进行智能化识别、定位以及跟踪和监控管理的网络技术。物联网实现了物与物、人与物之间的信息交互，在互联网的基础上又实现了物流、信息流和资金流的统一。对物的整体感知、实时信息的可靠傳输以及对收集的信息进行智能处理是物联网的三大核心特征。

1.物联网的基本功能

一是收集物质信息功能。物联网通过有关设备对物的信息感知、识别，对物的状态和变化的知觉及敏感属于感知功能，而将所感受到的物的状态用一定方式表达出来就是识别功能。物联网技术同时具有感知和识别这两项功能，从而为管理者提供了全面的物的信息。二是信息快传功能。物联网技术是基于互联网技术的一种叠加技术，互联网技术是其构成要件之一，因此，物联网物流信息的发送、传输、接收等均能实时进行，终点获取的物理状态信息和变化在时间和空间上可以实现点对点快速传送，这就是一种现代的通信过程。三是处理信息功能。对物联网收集到的各类信息进行加工，并通过信息的整理叠加物联网感知的信息形成新的信息成果，扩展管理者决策信息源，使决策的依据有更多的维度，既有平面信息，更有立体化信息，从而提高决策的科学性、精准性。四是调整纠错功能。物联网技术对监管对象实施全程监控，一旦发现问题便会及时提醒管理机构采取措施进行纠正，并且通过物联网进行远程验收，直至符合管理目标要求为止。

2.物联网技术赋能流程

对于数字科技金融而言，物联网技术可以将小微科创企业所有物的形态尽收眼底（利用相关设备实现信贷资产完全可视化），从而有利于监管小微科创企业的物质形态，防范物质灭失造成的金融风险。物联网可以快速将小微科创企业的物的信息（无论固态还是动态物都可以）第一时间转输到管理平台或管理者，从而实现对小微科创企业的实时管理。由于金融机构服务小微科创企业数量众多，必须通过系统对风险点和风险源进行分析、分类管理，提出管理重点，而物联网技术本身就集聚了大数据、人工智能等技术，对所有的信息完成自我分类、整理，将有价值的信息提供给管理机构，从而有利于抓住管理重点，提升效率。管理机构根据物联网技术反映的问题及时采取措施进行纠正，物联网可以实时监督实物所处的状态是否得到纠正，以适应金融管理需求，防范小微科创企业物管方面的风险（见图5）。

3.实现物联网赋能数字科技金融的措施

一是建设管理平台。物联网管理关键在于平台建设，即金融机构要建设科技金融物联网管理平台，将所有服务的小微科创企业的有关物理状态信息全部接入平台，平台同时要嵌入大数据、区块链、人工智能等技术，对传输到平台的所有小微科创信息能够进行智能化处理，以实时反映小微科创企业的物理状态，便于及时采取管理措施。二是全面进行物的管理。为了积极防范小微科创企业的风险，有必要对所有存在业务关系的小微科创企业的物质形态进行全面跟踪管理。金融机构可以应用物联网技术将小微科创企业的远程监控情况实时输入平台，平台设立预警系统，一旦触及预警线，系统会实时提醒管理部门采取措施，从物的形态加强信贷资金的安全管理。三是扩大信贷资源渠道。金融机构可以将小微科创企业的非固定资产纳入到担保抵押类资产当中，因为在物联网技术支持下可以确保非固定资产在金融机构视野内发挥作用，同时又可以作为缓释和转移风险的重要保证，从而有效扩大了小微科创企业的信用规模总量。四是创新金融产品。对于小微科创企业高精尖类型的设备、特殊价值的物品，金融机构可以据此设计新的金融产品，因为这些资产只要是安全可控，就可以作为底层资产进行产品设计，从而进一步拓展小微科创企业的融资通道。五是加强物联网的安全管理。诸如传感网络中的传感器须有自愈的功能且要防止人为破坏，RFID可能暴露个人隐私，此外一些黑客也会对网络进行攻击，因此，在使用物联网服务于数字科技金融的过程中要力求实现信息化和安全化的同步。

（五）元宇宙技术在数字科技金融中的赋能路径

元宇宙（Metaverse）并不是一门专门的技术而是集成了现有相当多种类包括人工智能、区块链、虚拟现实、人机交互等技术，通过科技手段实现链接和创造并与现实世界映射及相互交流的虚拟世界，是一种新型数字生活空间及虚实融合的互联网应用和社会形态，核心技术主要有扩展现实技术、数字孪生技术和区块链技术，分别形成沉浸式消费、现实世界镜像和搭建经济体系，实现虚、实世界在经济、社交和身份系统上深度融合。元宇宙处于持续演变与发展中，所有参与者均以自己的方式丰富着元宇宙的内涵。

1.元宇宙的功能

元宇宙功能主要有如下方面：一是构建了虚拟世界场景。元宇宙应当是空间虚拟而时间真实的数字世界，包括了现实世界的数字化复制物和虚拟世界的创造物，是与现实世界高度相联但又相当独立的平行空间，并且将网络、硬件终端以及用户都囊括进一个永续且广覆盖的虚拟现实世界系统。显然，这个世界为人类行为与想象提供了一个新的空间与天地[ 18 ]。二是提供了低成本甚至零成本运行空间。虚拟世界场景一开始需要进行投资，但场景一旦形成后，在场景上的行业成本往往很低，甚至零成本。三是反作用于现实世界的功能。虚拟世界具备现实世界运行的基本要素，会按照事先设定的规则运行，由于元宇宙世界采用了强大的数字技术逻辑，算力很强，因此其运行的结果与经验数据往往先于自然人运行的成果，而这些成果可以供现实世界借鉴和应用。四是重构工作生活方式。元宇宙最大的功能之一是为参与者提供沉浸式的消费体验，消费者实际上是否在特定的场景都可以享受到目标场景的感觉，从而极大刺激了消费者的感观，使之得到一种特殊的消费体验与享受。五是提升效率功能。元宇宙大量使用数字机器人，数字机器人储存信息量大，计算能力和记忆能力强，具有自我学习的功能，可以替代自然人完成相关工作，能够将高复位岗位上工作人员替换下来（尤其大剂量的计算、统计工作，自然人无法超越数字机器人），不仅减轻自然人的体力劳动，而且极大地提升了工作效率。

2.元宇宙赋能流程

元宇宙功能强大，对数字科技金融而言除了在现实世界为其进行服务，也可以在虚拟空间实现服务功能，且虚拟世界还可以衍生出新的服务产品和功能。现实世界形成的很多制度、方案、管理模式可以无成本在虚拟世界进行反复测试、运行，从而为现实经营活动提供样本数据和经验模式。现实世界形成的金融方案可以在虚拟世界运行，其结果可以给现实世界的金融管理者提供警示和提醒，便于做出科学的决策。在现实数字科技金融场景下，资金交易参与各方均处于一种简单的交易行为过程中，无所谓消费体验，元宇宙可以让参与者在快乐的场景中完成金融交易。元宇宙技术在现实世界中的数字科技金融提升效率等方面也有特别优势，金融机构筛选目标客户及对目标客户情况进行调查、分析等，完全可以应用数字机器人来完成（见图6）。

3.实现元宇宙赋能数字科技金融的措施

元宇宙涉及技术种类多，特别是虚拟场景充满好奇和幻想性，因此，对元宇宙的应用一些机构带有一定的畏惧心理。元宇宙在数字小微科技金融中应用主要抓好以下方面：第一，构建数字科技金融应用的虚拟场景。底层技术、前端设备平台及场景内容入口构成元宇宙的生态。构建数字科技金融的虚拟场景至少现实世界参与者在虚拟世界要有身份、各参与者之间要有联系的朋友、能够享受到特别金融消费的沉浸感、虚拟世界与现实世界行为的低延迟性、数字机器人和自然人可以随时随地在虚拟世界活动、具有特定运行规则的数字科技金融运行规则和系统以及文明等主要因素，一句话就是要有一个与现实世界平行的虚拟世界。当前，各金融机构要注重核心元器件的供给和基础性平台的搭建，加大投资元宇宙硬件入口及操作系统，积极聚焦商业模式与数字科技金融场景打造，为数字科技金融在虚拟世界的运行打下基础。第二，根据元宇宙发展原理与趋势，对现实的数字科技金融系统进行改造。元宇宙应用的本质是对现实数字科技金融的虚拟化和数字化的过程，本身就需要按照技术功能及运行规则对科技金融的内容、系统、用户体验等大量业务进行深化和改造。元宇宙的发展是一个漫长的过程，要在共享的基础设施、标准及协议支持下，由众多技术工具及平台融合和进化，最终才能形成元宇宙发展模式，因此，数字科技金融的改进与完善也将是一个漫长的过程，在这个过程中不断实现管理水平的提升，形成数字科技金融虚、实世界的共进机制。第三，充分发挥元宇宙反作用于现实世界功能。利用虚拟空间无成本运行优势，借助元宇宙技术，对数字科技金融的风险管理、制度设计、市场营销等经营方案可以提前在虚拟的数字科技金融世界模拟运行，这种运行即使失败也不至于构成现实的损失和成本，但却为现实世界数字科技金融的发展提供了管理的样本、经验和参数，特别是对数字科技金融的风险状态进行极限压力测试，提前了解运行结果，从而实现数字科技金融信贷的全面主动化管理，始终占据风险管理的制高点。第四，提升数字科技金融消费的体验。元宇宙沉浸式消费路径主要通过VR技术和AR技术实现，如果佩戴VR设备，可以让数字科技金融参与者进入“万物皆备于我”的沉浸式场景中。因此，要积极将VR技术和AR技术应用在数字科技金融当中，使各方参与者除了单纯的金融业务交易外，还能获得一种意外的精神和感观享受，在特定的场景中完成金融交易。第五，积极应用数字机器人提升数字科技金融的效率。元宇宙的底层是用区块链来搭建经济体系的，在元宇宙为底层搭建的数字科技金融体系中，数字机器人在虚、实世界进行交互工作，因此可以将现实世界的诸如高复位岗位和大量计算及数据收集、整理、分析等安排数字机器人完成，数字科技金融中的一些标准化信贷产品也可以交由数字机器人审批，不仅效率高，而且可以避免工作中的道德风险[ 19 ]。

五、结语

小微科创企业作为现代生产力的重要群体，金融跟踪其服务，不断满足其需求既是市场的需要也是金融的职能所使。然而，在市场经济条件下，小微科创企业和金融机构均为市场主体，两者的交易必须按照市场规则运行才能公平与持续，不断提升双方的认知、认可，实现信息对称，以自身的行业规范进行运作利于双方利益的保护。小微科创企业与金融机构之间的服务关系中，前者是需求方，后者是供给方，提高金融交易成功率不仅要从需求方改进来满足供给方的需求，更需要从金融供给方按照小微科创企业的需求进行改革，不断提升金融供给能力。数字科技金融的发展，就是应用技术手段解决了长期以来金融机构在识别、管理小微科创企业中的根本性矛盾，有利于构建长期、健康、稳定的小微科创企业金融服务体制与机制。做到这一点，除了要不断拓展各类数字技术在科技金融中的应用路径外，还要提升金融科技在整个金融行业的应用能力。当前，数字科技金融平台要积极打造标准化接口并互相打通，形成一键能够完全了解其他金融子行业的科技金融服务信息，从而提升服务效率和决策的科学性，推进金融行业整体数字化进程。

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