贵州中小微企业融资路径优化研究

符活　付朝渊

［摘 要］本文在分析贵州中小微企业融资现状的基础上，提出了面向贵州中小微企业的融资路径优化建议，旨在解决该领域融资困局，为企业提供更高效便捷的融资渠道，增强经济活力，为实体经济发展提供有力支持。

［关键词］中小微企业；企业融资；路径优化

［中图分类号］F27文献标志码：A

融资难、融资贵已然是当下中小企业面临的一大难题，并在很大程度上制约了中小微企业的稳定持续发展。本研究在贵州省中小微企业融资现状的基础上，剖析了多方信息对接不畅、企业首贷实力薄弱、金融服务力度不够等融资问题，从建立首贷续贷平台、精准夯实首贷工作、创新链上金融产品、开展融资对接行动四方面提出路径优化建议，进一步加大对中小微企业信用贷款的支持力度和覆盖宽度，缓解中小微企业融资难、融资贵问题，以提高金融服务实体经济质效。

1 贵州省中小微企业融资现状

1.1 企业融资政策不断完善

为进一步加强金融服务中小企业的精准性和实操性，更好地满足实体经济融资需求，省委、省政府、各主管部门及相关金融机构围绕金融服务实体经济的根本要求，相继出台多项政策举措。一是在《关于降低企业融资成本的若干措施》《贵州省推进普惠金融发展实施方案》等政策文件的指导下，开展首贷培植行动、多措并举引导金融机构降低综合融资成本、鼓励银行业金融机构大力发展信用贷款、加大保险支持力度、加大财政奖励支持和税收优惠政策落实力度等措施。二是各部门相继出台政策着力缓解中小微企业融资难、融资贵问题。省财政厅相继印发了《贵州省担保贷款风险补偿金管理办法（试行）》《贵州省政策性融资担保政银担风险分担实施细则》等一系列文件，贵州省在全省范围内推广“4321”政银担风险分担政策性融资担保业务；贵州发改委和贵州银保监局联合印发《关于组织企业入驻全国中小企业融資综合信用服务平台的通知》，进一步推动“信易贷”支持中小微企业融资工作，促进金融服务实体经济，助推解决中小企业融资难问题。三是省财政厅、省工业和信息化厅等多部门及时完善配套措施，推动上级主管部门的政策落实落细落地，送政策、建平台，全方位多角度地将融资政策和金融知识送达企业。

1.2 企业贷款金额增长较快

金融机构积极对接企业融资需求，提供针对性金融服务。根据贵州省地方金融监管局《省人民政府办公厅关于贵州省政协十二届四次会议第1208号提案的答复》，全省人民银行系统已向金融机构推送企业4 976户，金融机构对接率达90 %以上。其中，有2 575户企业获得贷款支持，2020年以来累计获得贷款超1 400亿元。通过两项直达实体经济的货币政策工具，聚焦中小微企业资金接续难题，重点推动金融机构加大对中小微企业的信贷优惠力度。全省地方法人金融机构运用两项直达实体经济的货币政策工具为各类企业累计延期本息金额265.95亿元，惠及市场主体5.34万户；向16.38万户市场主体发放普惠小微信用贷款273.78亿元。2020年，全省本外币各项贷款余额

32 299.4亿元，“十三五”期间年均增长16.4 %，至2021年上半年，全省普惠小微贷款余额2 592.8亿元，同比增长17.9 %，支持小微经营主体77.1万户，比年初多6.2万户；全省普惠小微信用贷款余额945.4亿元，占普惠小微贷款的36.5 %，普惠小微信用贷款新增占比位居全国前列；全省法人银行机构小微企业首贷户2 637户，同比增长12.84 %。

1.3 企业融资平台持续优化

一是设立线上融资平台。省地方金融监管局会同省大数据局等有关单位积极推动建设贵州大数据金融云平台，其中贵州综合金融服务系统平台将各级金融优惠政策提供给中小微企业查询，并支持开展金融产品和服务创新。二是发挥税收信用作用，建设“税务信用云”平台，开展“银税互动”服务，帮助企业凭借税务信用获得无抵押无担保贷款，全方位加大对企业融资的支持力度。三是贵州省发改委与贵州省银保监局以“信用+科技+普惠金融”为特色，依托全国信用信息共享平台，引入134家银行入住“信易贷”，推动“信易贷”支持中小微企业融资，覆盖全省90 %以上区县。四是召开线下对接会。围绕脱贫攻坚、中小微企业等领域每年定期召开多场融资对接会，借助政府平台引导金融机构与企业面对面。

1.4 地方金融服务成效显著

为支持中小企业发展，各地采取了系列政策措施，取得了积极成效。贵阳打造“贵商易”平台，形成“5+N”服务体系，打造了“321”工作体系，落实融资政策，强化服务体系建设，推进中小企业专业化服务平台及小微企业创业创新载体建设。安顺提出“两无四有”原则，开展中小微企业贷款工作；黔东南州采用金融服务“一库一平台”，进行企业信用状况“多维度画像”；六盘水市搭建“金融产品超市”银企信息对接平台；黔西南州深入开展“一问三送”服务，提升金融服务水平；遵义市组建“遵义市金融服务团”，主动送政策、送服务进园区、进社区，让金融机构与政府、企业家面对面交流，实现产融对接。

2 贵州省中小微企业融资过程中存在的问题

2.1 多方信息对接不畅，协同配套服务作用有限

一是政银企信息对接渠道不畅。有超过四成的中小微企业不了解融资渠道和金融产品，部分企业认为首贷门槛高、手续繁杂、时间长，从未积极主动对接银行申请贷款。二是银企沟通深度不够。部分银行主要通过传统渠道获取中小微企业的信息，缺乏与企业的深入沟通，以致对企业需求分析不深入、画像不精准、政策红利传导不匹配且不及时。三是政府性担保机构对小微企业融资作用比较有限。尽管贵阳、安顺等地已经成立了政策性信用贷款风险补偿资金，但需要通过合法拥有的专利权、商标权、著作权等知识产权，以及应收账款、股权等作为质押物进行贷款，且申报流程比较复杂，审贷调查时间较长，中小微企业信贷资金发生风险后获得信贷风险补偿的不多。

2.2 企业首贷实力薄弱、首贷难点堵点常在

一是企业成立时间较短，缺乏持续稳定的现金流等数据评估资信状况，达不到银行准入条件。银行虽普遍放宽了对首贷小微企业成立年限、银行抵押品等方面的限制，但总体保留了“长期且规范经营”的规定，最低要求连续正常经营满2年。二是中小微企业缺少资本和实力。中小微企业缺少合格抵押品或担保方，缺乏增信措施，导致抵质押贷款获批难度加大［1］，难以取得金融机构的信任。通过贷款、信托、票据等方式获得间接融资，使中小微企业的间接融资渠道不畅通，以致企业首贷难以落实。三是首贷投入力度不够。中小微企业相关的货币政策只停留在指导、引导、建议层面上，或通过货币政策工具增强流动性等［2］，没有系统针对中小微企业首贷需求进行分析，尚未建立个性化的培植帮扶档案及有针对性的专门优惠政策。

2.3 企业经营管理欠缺，信用贷款供给难度加大

一是企业经营状况不佳，成长能力弱。中小微企业普遍存在规模小、竞争大、负债高、成本高、持续经营能力弱、抗风险能力差等问题，客观上导致其融资的难度较大和成本偏高。二是管理水平低下，信贷风险大。许多中小微企业存在组织架構缺失、信息失真等问题，有些甚至采用家族经营、粗放式经营和作坊式生产等方式。由于银行难以获取企业的真实信息，因此难以准确评估信贷风险和收益［3］。三是由于企业抵押担保不足，贷款需求难以完全得到满足。这类企业多为成长阶段的初创企业，自有资金有限，资产匮乏且质量较低，因此很难提供得到银行认可的有效抵押资产。

2.4 金融服务力度不够，融资政策效果评估欠缺

一是宣传解读力度不够。中央金融管理部门和各级地方政府制定了大量支持企业融资的政策措施，但各地州市宣传解读的力度还是不够。从调研情况来看，大部分企业表示对融资支持政策只是偶尔关注，且对具体政策措施缺乏了解，部分企业存在政策申请落实难度大的问题，对支持政策研究不够深入。二是金融机构信贷服务上的不足。目前，金融机构对服务中小企业的针对性不够，服务模式未与大中型企业相区分，导致银行信贷结构向大企业集中程度偏高，基层支行信贷审批权限与中小微企业资金需求的广泛性、灵活性不匹配，企业信贷产品创新不够，以至于贵州省小微企业贷款平均利率为5.87 %，高于大型企业1.08个百分点、中型企业0.47个百分点。三是中小微企业信贷政策效果评估不足。贵州省已经开展中小微金融服务环境评价，但是未将单个政策的执行过程评估、政策执行结果评估有机结合，难以将某项政策的实际效果从总体服务环境变化中提炼出来，导致政策执行不够细致，缺乏针对性。

3 贵州中小微企业融资路径优化建议

3.1 建立首贷续贷平台，提升信贷服务质量

建议设立“线上+线下”中小微企业首贷续贷服务中心，全方面整合、打通贵州省金融服务中小微企业的通道。一是建立贵阳、贵安及各地州市“线上中小微企业首贷续贷服务中心”。宣传中小微企业的贷款政策，做好信贷对接服务工作等。二是建立中小微企业首贷续贷服务中心。有针对性地做好企业信贷业务的对接分发，实现企业信贷需求“一站式服务”，优化流程，精简审批，为企业提供便捷高效的融资对接方式。三是做好线上平台“双入驻”“双对接”等信贷服务工作。组织中小微企业、商业银行、担保公司、保险公司等入驻“线上中小微企业首贷续贷服务中心”，银企双方分别发布供需政策，初步建立信贷“发单”“核单”“保单”“抢单”“兜底”等机制，实现首贷续贷服务中心有效运转。

3.2 精准夯实首贷工作，扩宽企业融资覆盖

深入开展小微企业首贷培植行动，做好企业首贷需求、评估、投放等，能促进中小微企业金融服务增量扩面、提质增效。一是精确摸排无贷款中小微企业融资需求。梳理尚未获得金融贷款支持的中小微企业，组织金融机构对其进行融资需求调查，充分反映企业的融资需求意向，为金融机构精准对接提供依据。二是精准评估中小微企业首贷风险。利用贵州信用云的信用主体公共信用信息画像匹配人民银行征信中心来获取企业相关信息，精准评估企业首贷风险，加大对未在金融机构办理过经营贷款，经营状况、信用记录良好的企业进行融资服务。三是精心做好中小微企业首贷续贷服务中心的首贷服务。线上开设“首贷续贷服务专栏”，集中宣传各项金融支持政策及银行业金融机构信用贷款、中小微企业贷款等信贷产品，收集企业首贷需求，向各金融机构推送，促进银企高效精准对接［4］；线下开设“首贷续贷服务窗口”，整合企业开办、银行开户、社保登记、缴费纳税等企业办事服务，一站式满足企业需求。四是精细制定中小微企业首贷考核办法。建议从小微企业首贷户数、贷款金额两方面着手，按照地区、银行分别对金融机构首贷户工作进行定量考核，推动贵州省中小微企业贷款“扩面增量”。

3.3 创新链上金融产品，做好链上企业融资

创新供应链金融，使企业整体的风险可控，有效盘活企业应收账款，服务供应链上下游的中小微企业融资。一是围绕全省农业十二大特色优势产业、十大千亿级工业产业的重点发展32条产业链，建议设计“重点产业链金融产品”，促进金融链与产业链的深度融合，挖掘产业链的高资质、强信用的核心企业，用核心企业的信用度来传导、带动产业链上下游的中小微企业进行融资，实现链上中小微企业批量贷款。二是筛选处于重点产业链的中小微企业名单，定期开展金融服务对接。三是推动产业链的核心企业加入中征应收账款融资服务平台，在落实《保障中小企业款项支付条例》（国令第728号）的基础上，加强与第三方供应链金融平台的合作，签发供应链票据，支持金融机构完善应收账款融资产品制度，为供应链票据提供融资服务。

3.4 开展融资对接行动，精准服务助企发展

开展中小微企业融资服务专项行动，开展“实地走访对接”活动，加强银企对接，因地制宜制定政策，扩大金融服务覆盖面。一是建议开展“金融机构走访服务中小微企业”专项行动。组建由金融机构及金融专家学者构成的中小微企业金融服务队，形成“十四五”期间金融机构定期走访服务机制，采取现场调研、现场沟通、现场对接等方式，帮助中小微企业设计有效的融资方案，提供适用的金融产品和优质高效的金融服务。二是开展“商业银行助力乡镇企业”专项行动。商业银行持续完善乡村振兴的工作机制，设立服务乡镇企业的内设机构，建立负责人与对接乡镇“一对一”的服务制度，主动为乡镇企业进行融资规划，深入推进农村承包土地经营权、集体经营土地使用权、林权、自然资源产权等抵押融资，为农业农村优先发展提供保障。三是开展“重点中小微企业会诊会商”专项行动。对于基本面较好但暂时经营困难的重点中小微企业，各级政府应召集相关部门和金融机构到企业现场进行会诊、会商，制定有针对性的措施，帮助企业缓解资金困难，确保银行不收贷、不停贷，力保企业生产经营资金链条不断裂。

4 结语

中小微企业是新时代国家经济发展和民生保障的重要支柱之一，本文针对贵州省中小微企业融资存在的问题进行了分析，并提出了具体的路径，旨在为中小微企业提供更便捷、高效的融资渠道，促进企业的发展，化解中小微企业融资困难的问题，从而促进经济社会的发展。

参考文献

［1］中国人民银行湘潭市中心支行课题组，陈翊高.对小微企业首贷现状及制约因素的调查与思考［J］.金融经济，2020（8）：61-64，86.

［2］魏长军.破解小微企业“首贷”难问题的探讨——基于黑龙江省绥化市的调研［J］.黑龙江金融，2020（11）：49-50.

［3］中国人民银行海东市中心支行课题组，马渭桥，谭晶.海东市小微民营企业融资现状调查［J］.青海金融，2020（1）：56-60.

［4］韩松.小微企业融资难的解决路径探讨［J］.时代金融，2021（5）：7-9.