新租赁准则下 上市公司日子是否依旧艰难

刘娟

财政部于2018年12月7日颁布了《关于修订印发<企业会计准则第21号—租赁>的通知》（财会〔2018〕35 号），要求各企业在2021年1月1日起全面实施新租赁准则。

新租赁准则修订内容

在新租赁准则下，承租人会计处理的核心变化是采用单一会计模型，不同于旧租赁准则采用双重会计模型，会对租赁业务确认“使用权资产”和“租赁负债”，并对使用权资产和租赁负债分别计提折旧和利息。

明确了短期租赁和低价值资产租赁的判断方法。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过1年的租赁，包含购买选择权的租赁不属于短期租赁，另外还需要按照业务实质，考虑管理层预计判断后期有无续租等情况确定实质租赁期限。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁，通常低于4万元。

新旧租赁准则下经营租赁业务实务探讨

某物流公司将一块厂房租赁给A上市公司作为仓储用地使用，租赁合同约定租赁期限为3年，自2023年1月1日起至2025年12月31日止。租赁费计费标准为每年末A公司给某物流公司电汇支付80万元人民币（不含税价）。租赁到期后，A公司决定不再租赁。租赁开始时，厂房刚建成使用，A公司采用平均年限法计提折旧，不考虑其他租赁激励、初始费用等。

A公司是承租人，首先判断此租赁业务是否适用新租赁准则，确认租赁负债，而不是简易处理。由于租赁时长为3年，属于长期租赁范畴。同时，在厂房初始建成时价值很高，不属于低价值资产，且A在租赁期内能控制该厂房使用权利，不能进行简易处理，应确认使用权资产和租赁负债。

A公司首先考虑折现率，新租赁准则规定，自租赁开始日起，租赁负债现值采取的折现率应为租赁内含利率，若内含利率难以测算，可考虑用借款利率进行测算，此处选择央行官网发布的1-5年（含5年）银行贷款基准利率4.75%作为折现率。

尚未支付租赁付款额现值=80万×（P/A，4.75%，3）=218.88万元；

未确认融资费用=80万×3-218.88=21.12万元；

2023·01·01，A公司确认使用权资产和租赁负债

借：使用权资产—租赁负债218.88万元

租赁负债—未确认融资费用21.12万元

贷：租赁负债—租赁付款额240.00万元

2023.12.31，A公司计提使用权资产折旧=218.88万/3年=72.96万元

借：销售费用-仓储费72.96万元

贷：使用权资产累计折旧72.96万元

A公司确认利息费用10.40万元

借：财务费用-利息支出10.40万元

贷：租赁负债—未确认融资费用10.40万元

支付租金时

借：租赁负债—租赁付款额80.00万元

贷：银行存款—××银行  80.00万元

2024年、2025年账务处理同上，分别确认利息费用7.09万元、3.63万元。

在旧租赁准则下，2023年—2025年，A公司每年只需在支付租金时确认仓储费用80万元即可，鉴于以上新旧准则会计处理不同，财务报表会计科目及数据列示会有不同：

影响资产负债表及指标。2023年1月1日A公司在资产负债表中确认了使用权资产和租赁负债，并将一年内到期的租赁负债重分类到“一年内到期的非流动负债”，报表中资产、负债结构发生重大变化。以2023年为例，资产总额增加145.92万元，一年内到期的非流动负债增加72.91万元，负债总额增加149.28万元，负债的增长幅度更大，资产负债率增加，流动比率下降，影响A公司长、短期偿债能力指标变差，但更能反映出现实情况的财务杠杆水平。另外使用权资产的增加导致资产总规模增加，影响总资产周转率及非流动资产周转率营运能力指标降低，会使投资者对A公司日常经营资产利用效率评价低于旧准则实施时。

影响利润表及指标。从租赁期间的利润表项目变动情况看，新租赁准则下，利润表财务费用增加，销售费用减少，主要是因为新租赁准则下A公司会计处理增加了租赁负债利息分摊，利息支出增加。另外还新增了使用权资产累计折旧的计提，销售费用每年增加72.96万元，旧准则下直接将租赁金费用计入销售费用，每年增加销售费用80万元。从对利润总额的影响看，与旧准则比较，新租赁准则下2023年利润总额减少3.36万元，2024年利润总额减少0.05万元，2025年利润总额增加3.41万元。从以上可以看出，在整个租赁期間内，新租赁准则下部分费用前置，利润总额变动呈现先减少后增加现象，新旧两版准则利润总额不变，同时影响销售净利率盈利能力指标呈现先降低后提升。

影响现金流量表及指标。新租赁准则实施后，支付的租赁负债现金流需要计入筹资活动现金流出，而旧准则下此类经营租赁业务产生的现金流属于经营活动，现金流量表结构分类发生变化，此变动会影响现金保障倍数盈利能力指标，从盈利收现现金流角度来看，实施新租赁准则后，投资者对于公司经营业绩水平整体评价会提升。

对比分析实施新旧租赁准则对会计处理、财务报表及绩效指标的影响，使报表使用者更直观地感受到新租赁准则实施引起的各变动。租赁合同是租赁业务的起点，需要根据合同内容判断是否适用新租赁准则，以便确认租赁负债与使用权资产，比如，看租赁期限是否超过一年，最新状态下的租赁资产是否不属于低价值等，否则进行简易处理。另外租赁期限的判定、租赁的分拆与合并、租赁付款额的确定、租金支付方式等，都对租赁负债金额确定有重大影响，所以企业要加强租赁合同管理，制定租赁合同范本，提升新租赁业务账务处理准确性。