仁信新材、芯动联科、明阳电气 金杨股份、豪恩汽电

仁信新材（301395） 申购代码301395 申购日期6.19

发行概览：本次拟公开发行数量不超过3623 万股，且占发行后公司总股本的比例不低于25%。公司本次公开发行新股后的募集资金扣除发行费用后，按照轻重缓急的顺序依次投资于以下项目：年产18 万吨聚苯乙烯新材料扩建项目、惠州仁信新材料三期项目、聚苯乙烯1 号和2 号生产线设备更新项目、研发中心建设项目。

基本面介绍：公司是一家专门从事聚苯乙烯高分子新材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。公司现有产品主要为聚苯乙烯，其应用广泛，经加工成型后可应用于光学显示、家用电器、日用品、包装等领域。自2014 年正式投产以来，公司已经逐步发展成为国内生产、销售聚苯乙烯规模较大、技术水平较为领先并同时具备高抗冲聚苯乙烯树脂生产能力的企业，在聚苯乙烯行业具有重大的市场影响力，并被工信部认定为第四批国家级专精特新“小巨人”企业。

核心竞争力：公司自成立以来，始终专注于聚苯乙烯高分子新材料的研发、生产和销售，拥有一支由经验丰富的工程师和技术人员组成的专业队伍，奠定了公司持续发展的人才基础。经过技术团队多年的努力，公司不仅熟练掌握了聚苯乙烯的生产技术，并拥有了较强的配方设计能力，每一个牌号的产品配方都是在瞄准细分市场应用需求的基础上，由研发人员经过长期、反复的试验，通过大量的技术积累而形成，既满足了下游客户的核心需求，又与公司现有的生产技术及设备工艺相适应，具有一定的独创性。此外，公司在设备及工艺改进方面具有较强的技术积累，进一步保障和提升了公司的核心竞争力。

公司处在惠州大亚湾石化园区内，该园区是国家重点建设的七大石化基地之一，石化区综合实力跃居中国化工园区第一位，园区内拥有中海壳牌、埃森克美孚、恒力石化等国际知名石化企业，产业体系相对完善，园区建设管理水平相对较高，对入园企业和项目准入的要求规范也更高。作为园区内的企业，公司在安全生产、环境保护、企业管理等方面接受更为严格的行政监督，对公司顺利通过部分大客户的供应商资格认证有较大的助力，有利于公司品牌形象的树立和业务规模的提升。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目实施后，公司的综合年产能将达到48 万吨，不仅产能建设走在行业前列，而且产品结构开始拓宽至HIPS 领域。随着资产规模和盈利规模的进一步扩大，公司持续盈利能力和抗风险能力将逐年提高。未来公司将在现有产品系列的基础上，加强新产品的配方研发和工艺改进，充分利用募投项目实施契机，加快人才引进，夯实硬件条件，提升自身的综合研发能力。

风险因素：发行人相关的风险、与行业相关的风险、其他风险。

（数据截至6 月16 日）

芯动联科（688582） 申购代码787582 申购日期6.19

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行不超过11493.3333万股人民币普通股（A股）股票（未考虑A股发行的超额配售选择权），不超过本次发行完成后股份总数的25%。公司本次发行募集资金扣除发行费用后，按轻重缓急依次投资于以下项目：高性能及工业级MEMS陀螺开发及产业化项目、高性能及工业级MEMS加速度计开发及产业化项目、高精度MEMS 压力传感器开发及产业化项目、MEMS 器件封装测试基地建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主营业务为高性能硅基MEMS惯性传感器的研发、测试与销售。目前，公司已形成自主知识产权的高性能MEMS 惯性传感器产品体系并批量生产及应用，在MEMS惯性传感器芯片设计、MEMS工艺方案开发、封装与测试等主要环节形成了技术闭环，建立了完整的业务流程和供应链体系。

核心竞争力：公司是掌握高性能MEMS惯性传感器核心技术并实现稳定量产的厂商，产品性能达到国际先进MEMS惯性传感器水平。公司创新研发的MEMS芯片及ASIC芯片，在保证了产品的精度、稳定性、环境适应性等核心性能先进性的同时，降低并控制了整体生产成本。

公司拥有硕士或博士学位的员工31人、占比31.00%。公司研发人员共有50人、占比50.00%，生产测试人员30人、占比30.00%。经过多年的发展，公司已经建立了梯度相对完善的研发团队，在MEMS陀螺仪、MEMS加速度计以及MEMS压力传感器等领域建立了专门的研发队伍，并涵盖MEMS惯性传感器芯片设计、MEMS工艺方案开发、封装与测试等主要环节。

公司在MEMS 惯性传感器芯片设计、MEMS 工艺方案开发、封装与测试标定等主要环节拥有自主知识产权的核心技术。公司自主研发的高性能MEMS芯片采用自有专利技术设计，具有独特的驱动和检测结构，能有效地抑制质量块和电容检测结构对加速度的影响。在驱动结构方面，全解耦的多质量块结构有效地抑制了振动对驱动模态的影响。同时，为了充分发挥MEMS芯片的性能，公司自主研发了拥有完整、成熟算法的配套ASIC芯片，可以根据不同客户的需求和产品应用场合，灵活、快速地调整ASIC 模块的各项参数以获得最优的整体性能。

募投项目匹配性：“高性能及工业级MEMS陀螺开发及产业化项目”“高性能及工業级MEMS加速度计开发及产业化项目”一方面是继续提高现有产品的精度和环境适应能力，满足客户在复杂工作条件下精确测量的需求；另一方面是凭借公司已有的技术积累和客户资源，开拓广阔的工业市场，进一步提升公司在MEMS惯性传感器领域的核心竞争力和市场影响力。“高精度MEMS压力传感器开发及产业化项目”不仅为公司开辟新的销售市场提供了重要抓手，同时也为公司产品类别的扩充、经营业务的突破提供了重要推力。

风险因素：与发行人相关的风险、与行业相关的风险、其他风险。（数据截至6月16日）

明阳电气（301291） 申购代码301291 申购日期6.19

发行概览：本次拟公开发行新股数量7805 万股，占本次发行后总股本的比例为25%。本次募集资金到位后，投资以下项目：明阳电气股份智能化输配电设备研发和制造中心项目、明阳电气股份公司年产智能环保中压成套开关设备2 万台套生产建设项目、偿还银行贷款及补充流动资金项目。

基本面介绍：公司主要从事应用于新能源、新型基础设施等领域的输配电及控制设备的研发、生产和销售，主要产品为箱式变电站、成套开关设备和变压器。公司是国内研发制造输配电及控制设备的骨干企业和广东省新能源电气装备领军企业，公司致力于成为行业领先的智能化输配电及控制设备整体解决方案提供商。

核心竞争力：公司作为输配电及控制设备行业的骨干企业，通过持续的研发创新和准确的市场定位，凭借可靠的产品品质和高效的响应机制，确定了公司坚实的客户基础和良好的市场品牌，奠定了公司国内较为领先的行业地位。公司抓住产业转型历史性机遇，已基本完成从传统能源向新能源市场转型。公司抓住向数据中心、智能电网、轨道交通及特定领域延伸的历史性机会，加快技术研发速度，带动企業升级转型，实现新旧动能转换。

公司十分注重对人才的挖掘和培养，已经建立完善的研发、技术、生产、测试、管理、市场、销售和服务等系统的专业人才体系。技术方面，公司已经培养出一批经验丰富、创新能力强的研发、设计和应用技术人才，并在设备设计、产品制造与集成、数字化与智能化、试验检验等技术领域积累了丰富经验；管理方面，公司在多年的经营中锻炼了一支经验丰富、结构合理、和谐稳定的管理团队，核心管理层成员拥有超过20 年的输配电及控制设备行业的从业经验，对相关技术有着深刻的理解，对行业的未来发展趋势也有独到的观点。

公司从客户角度出发，实行销售与技术联动，建立专业技术团队第一时间解答客户技术问题并充分挖掘客户需求。公司贴近消费市场，按照下游行业（新能源、数据中心、智能电网）设立销售事业部（行业线），并按照区域划分销售大区，全力覆盖和服务各区域的客户需求，及时反馈和解决客户提出的问题。公司业务响应和售后服务速度高效，获得客户和业主方的广泛认可。

募投项目匹配性：智能化输配电设备研发和制造中心项目，将有助于公司变压器和箱变产能的提升、产品结构的优化和完善公司的研发体系，增强公司的技术和研发优势；智能环保成套开关设备生产建设项目，将建设智能环保中压开关设备的生产线和相关研发实验室；偿还银行贷款及补充流动资金项目将有效解决公司业务发展、规模扩大带来的资金需求，为公司主营业务持续发展提供资金保障。

风险因素：与发行人相关的风险、与行业相关的风险、其他风险。（数据截至6 月16 日）

金杨股份（301210） 申购代码301210 申购日期6.19

发行概览：公司首次公开发行股票数量2061.4089万股，全部为新股，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的25%。本次向社会公众公开发行新股的募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投资于以下项目：高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是国内领先的电池精密结构件及材料制造商之一，长期致力于为电池行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电池精密结构件及材料。经过多年研发，公司在电池精密结构件及材料领域形成了丰富的技术沉淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套产品体系，享有较高的行业知名度。

核心竞争力：公司拥有长期稳定、理论知识丰富、具有多年实践开发经验的技术团队，紧密围绕电池精密结构件及材料的前沿需求进行技术研发，形成了深厚的技术沉淀。公司、子公司金杨丸伊与控股子公司东杨新材为江苏省科技厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合认定的高新技术企业，建有“江苏省超大容量动力锂电池壳体成型工程技术研究中心”和“江苏省高性能镍板带材工程技术研究中心”，公司、控股子公司东杨新材被认定为“2022年度省级专精特新中小企业”。

公司是行业内领先的电池精密结构件及材料制造商之一，经过了二十余年发展，形成了较大的生产规模，是少数能够同时满足LG化学、松下、三星SDI、比亚迪、亿纬锂能、力神电池、比克电池、天能股份、横店东磁、金山工业、野马电池等众多国内外知名客户多品类、规模化电池精密结构件及材料需求的供应商。相关下游知名锂电池制造商生产自动化程度高、业务规模较大、行业处于快速增长期等特点，需要考虑供应商规模供应能力的匹配性与经营的稳定性，通常倾向于选择包含公司在内的规模较大、经营情况较好的电池精密结构件及材料供应商。因此，公司具有较强的规模优势。

公司建立了从原材料进口、产品技术开发设计、模具设计与制作到产品冲制、表面处理、产品组装与检验的电池精密结构件完整生产链，同时拥有从熔炼、热轧、退火、冷轧到分剪包装的高性能纯镍带材的全流程加工能力，可独立完成电池精密结构件及材料产品的设计、研发和生产，具备全过程的质量控制能力与灵活排产能力，形成了公司的自主生产优势。

募投项目匹配性：本次募投项目“高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目”系围绕公司主营业务产品封装壳体和安全阀进行，是公司解决产能瓶颈的迫切需要，是顺应下游锂电池客户日益规模扩大的需要，及终端电动轻型车、电动工具、新能源汽车、消费电子、新型储能等应用场景的快速发展趋势，对公司产品结构的优化和拓展。

风险因素：与发行人相关的风险因素、与行业相关的风险因素、其他风险因素。

（数据截至6月16日）

豪恩汽电（301488） 申购代码301488 申购日期6.20

发行概览：本次发行2300 万股，发行股数占发行后总股本的比例为25%。本次发行后，募集资金扣除发行费用后将按照輕重缓急顺序依次投入以下项目：汽车智能驾驶感知产品生产项目、研发中心建设项目、深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司企业信息化建设项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：发行人是一家专注于汽车智能驾驶感知系统研发、设计、制造和销售的国家高新技术企业，主导起草了《汽车用摄像头》行业标准和《车载视频行驶记录系统》《汽车用超声波传感器总成》国家标准，能够为整车厂提供汽车智能驾驶感知系统一站式解决方案。

核心竞争力：发行人市场开拓采用项目管理模式，始终以客户需求为导向开展产品设计、研发与生产。公司针对国内外客户的不同需求，采用项目组的形式，逐个开展项目开发，不断实现技术突破与产品创新，在技术、管理、品质等领域形成了独特的竞争优势，并树立了良好的行业口碑和企业形象。通过多年的持续经营，发行人已经形成了为国内外知名汽车厂商配套的强大能力，积累了丰富的国内外客户资源，并与上汽大众、一汽-大众、印度大众、PSA 全球、雷诺全球、福特全球、长安福特、上汽通用五菱、东风日产、广汽丰田、北京现代、东风悦达起亚、吉利汽车、长城汽车、比亚迪、江淮汽车、东风小康、印度马恒达、印度铃木等国内外汽车整车制造商建立了长期、稳定的合作关系，并得到了这些国内外客户的广泛认可和一致好评。

公司长期致力于汽车电子产品的设计、研发与生产，积累了丰富的行业经验和企业管理经验。公司通过不断探索优化技术开发模式、生产组织方式、内控管理模式和工艺流程，建立了覆盖采购、生产、销售、研发设计及财务核算等全过程的ERP 系统，全面推行高标准管理、7S 管理、六西格玛管理、精益生产等经营管理理念和管理模式，打造了专业化、高标准的经营管理环境。此外，公司在管理架构设计上推行扁平化组织结构，以有效提高内部信息反馈速度，优化业务流程和执行体系，提高快速反应能力，并在此基础上充分贯彻公司的发展战略，充分有效地组织全公司资源为客户服务，提高经营管理效率。

募投项目匹配性：汽车智能驾驶感知产品生产项目有助于公司提高生产效率、突破产能瓶颈，实现公司产品生产的自动化升级并有助于降低生产成本；研发中心建设项目有助于提升公司的整体研发实力、市场竞争力和订单获取能力；深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司企业信息化建设项目有助于提升公司管理的信息化水平；补充流动资金项目有助于提升公司整体经营的稳定性。

风险因素：与发行人相关的风险、与行业相关的风险、其他风险。

（数据截至6 月16 日）