新金融背景下企业融资风险识别与控制

摘 要：中国处于产业转型升级的关键时期，市场竞争激烈，企业利润结构发生变化，做好纳税筹划，合理节税增效显得十分必要。通过分析企业融资决策中纳税筹划的方法及存在的问题，本文提出建设完善的纳税筹划制度、强化纳税筹划风险意识、积极培养纳税筹划管理人才、加强纳税筹划的信息管理等对策完善企业融资决策过程中的纳税筹划。

关键词：新形势；融资；决策；纳税筹划

融资决策作为企业财务活动的重要内容，是企业进行生产经营的基本前提。企业应把怎样实现有效融资、如何充分发挥纳税筹划的作用纳入其战略发展规划中的重要位置。企业在融资决策时应对如何发挥好现行政策的作用为企业谋福利、降低成本压力、减少税收费用以及如何帮助企业获得更多的可支配资金等问题予以深思熟虑。

一、纳税筹划对现代企业融资决策的意义与影响

1.现代企业融资决策过程中纳税筹划的意义和可能

我国的市场环境日趋成熟，企业在进行融资决策时，合理地进行纳税筹划既可以使企业的经营管理水平得到显著提升，又可以使企业的财务管理终极目标得以实现，具体而言，纳税筹划对企业参照当前财务流量数据进行部署以及开展企业各项财务决策活动发挥着极其重要的作用，具有深远的影响。随着金融市场开放程度的进一步扩大，对企业而言，其资金来源选择的自主性成为可能。现阶段，经济行为的不同，其纳税待遇也有所差异，此种差异性为企业的纳税筹划提供了更多的可能性。最后，由于纳税环境的日益优化，与企业融资决策中纳税筹划工作相关的法律制度也更加完善。

2.现代企业融资决策过程中纳税筹划的影响

经考察研究发现，我国有相当一部分企业在进行财务决策时仍未实施纳税筹划，基于此，企业应充分意识到纳税筹划的重大意义，才能正确利用其作用，从而切实增强融资决策的科学性。企业的经营管理者在做任何决策部署时，既要牢固树立纳税意识，这是企业应尽的责任和义务；还要了解纳税筹划是企业提升经济效益时所享有的基本权利，若企业忽视了此项权利，纳税筹划管理缺乏规范性和科学性，纳税筹划决策不够完善等问题均会影响企业的长远发展。当前，我国一部分企业依然没有对纳税筹划行为予以足够的重视，筹划过程中蕴藏着诸多问题，这代表纳税筹划是一种要耗费很长时间周期的行为，其中需要持续不断地投入大量的人力、物力、财力，并且在短时间内无法为企业带来明显收益，然而，从长远角度来看，纳税筹划可以为企业经济效益的可持续提升提供极大的助力。

3.融资决策过程中的纳税筹划必须要有明确的目标

企业在进行融资决策时，应充分利用纳税筹划的作用来增加自身经济效益，在此过程中，增加企业经济收益这一目标必须清晰又明确，从而聚集大量的资金以推动企业更好地发展，在此基础上，才能确保企业纳税筹划行为的合理性。在企业融资决策活动具体执行时，企业决策者不能仅仅浮于纳税筹划的表象，而是要清楚地认识到纳税筹划的根本目的是企业获取更多的资金，如此一来，即便是纳税筹划活动会提高企业在纳税方面的压力，也依然成为企业融资决策过程中提高经济效益的最优方式[1]。

二、新形势下企业融资决策的纳税筹划中存在的问题

1.纳税筹划存在短视行为

我国纳税筹划起步时间较晚。20世纪90年代初期，全面建设社会主义市场经济以及进行税制改革的时候才开始拥有纳税的意识。到2000年前后，国民才认识到纳税筹划的重要意义。但直至如今，依然有很多企业的管理者对纳税筹划缺乏正确的认知。例如，部分企业管理者对纳税筹划和偷税漏税的概念混淆不清，错误地认为纳税筹划属于违法行为而忽视了对自身合法权益的有力维护；另一部分企业管理者虽然已经认识到了纳税筹划的关键作用，但也只是片面地认为纳税筹划是属于财务部门的工作范畴，而与其他部门毫不相干，致使纳税筹划在各部门之间缺乏有效沟通，面临重重阻碍；还有一部分企业管理者对纳税筹划认识具有局限性，一味地注重税额的节省而忽略了纳税筹划活动自身的成本费用，更有甚者违背了企业经营管理体制，严重扰乱其经营秩序，导致纳税筹划的成本远远超出其为企业带来的收益，只为获得短期税收红利，而没有从企业的长远利益出发开展纳税筹划项目，最终会致使企业价值大打折扣。

2.纳税筹划的实施风险大

企业是否切实遵守国家相关法律法规制度，是其纳税筹划项目能否取得成功的关键，其中所涉及的法律法规包括金融、财会、外汇以及海关等领域，会对税收筹划项目的有效性产生相应的影响。除此之外，由于我国现行法律制度涵盖内容众多、体系庞大，不同地区执行标准也不尽相同，部分领域的法律制度模糊不清，还有部分法律制度间相互矛盾，导致纳税筹划人员政策准确性把握的难度大大增加，容易引发相关操作风险。若政策理解产生偏差，或者选择错误，均会对纳税筹划的结果产生不良影响，更有甚者会触犯法律，使企业遭受严重损失。由于国家制定政策的特點是时效性，因此，国家为满足经济发展的需要，会及时调整相关政策法规，若企业未能及时跟进，调整自身纳税筹划措施，极有可能会触犯相关法律，构成违法行为。由此可见，纳税筹划项目隐藏着巨大的风险隐患，实施不当会酿成严重后果。

3.缺乏纳税筹划的专业人才

纳税筹划属于一项经济活动，其具备综合性和科学性等特征，纳税筹划人员筹划方案的选择、实施等方面都具有极大的主观性，这也对纳税筹划人员的税务知识，甚至是金融、法律、财会以及海关等领域知识的掌握都提出了很高的要求。另外，纳税筹划人员应熟练掌握企业的经营管理战略以及投融资机制，才能确保其设计的纳税筹划方案考虑得全面、具体。但事实上，很多企业处于纳税筹划专业人才严重匮乏的局面，阻碍了纳税筹划项目的顺利实施。

4.财务管理水平不高

一个企业的纳税筹划水平和其自身财务管理水平息息相关，我国企业财务管理水平不高的问题依然普遍存在。现阶段，我国有一部分中小企业管理者没有重视财务管理工作，其资金需求也较为紧张，致使企业财务管理水平低下的局面。大多数企业的财务工作者只关注与企业经济业务相关的事后核算工作，而忽视了过程的重要性，并且财务工作者大多根据自身实践经验处理账务方面的问题，其终极目的是获得税务部门的认可。健全的财务体系是企业实施纳税筹划的基础，在企业发展进程中，只有规范其内部会计数据使用情况，才能推动纳税筹划活动的深入开展。然而，我国有相当一部分企业内部财务管理仍然缺乏统一性和规范性，导致纳税筹划空间范围的进一步缩小。目前，我国中小企业数量庞大、所占比重较高，其存在的不足有规模小、资金少、尚未深入研究分析纳税筹划相关问题，最终致使企业财务管理水平普遍不高，大大阻碍了企业纳税筹划的高效进行。

三、新形势下企业融资决策有效纳税筹划工作的对策

1.建设完善的纳税筹划制度

从战略发展的高度出发，开展制度建设工作。（1） 企业在进行纳税筹划活动时，应从战略发展的高度入手，规划企业制度建设的方向，确保纳税筹划方案的周全性，进一步拓展纳税筹划的范围。（2） 企业应合理调整纳税筹划的流程及顺序，对潜在风险提前做好防范措施，优化决策部署，及时控制纳税筹划过程中的各种风险性问题，从多个维度对制度优化展开深入分析，为各类风险提供有效保护。就本质而言，企业开展纳税筹划活动只有具备科学、合法两大特征，才能确保活动的顺利实施，同时，注意强化内部管控和外部监管相结合的措施，增强纳税筹划的执行力，提升外部监管效率，设立与纳税筹划相关的工作岗位，明确划分岗位职责，在各部门职能和企业的绩效考核中加入纳税筹划工作，从而切实提升企业纳税筹划制度的实施成效，规避由于各部门之间沟通不畅、配合不当以及协调不力等问题引发的纳税筹划过程中的风险。

从经济发展的高度出发，分析企业利润空间。从本质上看，企业纳税筹划制度属于经济行为，因此，企业在健全自身纳税筹划制度时，必须将经济因素纳入考虑范畴，由此展开相关研究及筹划。（1） 企业财务管理工作者应及时了解国家政策的调整情况，熟练知晓纳税筹划项目的特征，对企业纳税筹划机制进行深入研究；对企业纳税筹划项目予以部署，并结合企业生产、经营以及管理等范畴提前做好准备工作；不仅要从事前角度对纳税筹划的时效性展开深入探讨，而且要从政策调整的角度对纳税筹划合法性进行详细研究。企业财务管理工作者要对国家进行政策调整的根本目的有深入了解，熟练掌握新税法的规定内容，在日常管理工作中避免发生错误。（2） 企业纳税筹划应保证合法性，确保纳税筹划工作的每个环节合理、合法。财务管理工作者要有效平衡新税法、国家政策以及经济发展之间的关系，清楚地认识到纳税筹划工作实质上是为企业增加经济利润，更好地完善企业生产、经营等制度，使其更符合新税法的规定要求，防止企业经营管理策略和国家的经济政策背道而驰。此外，还要进一步加强对企业内部人员的管理，完善配套管理机制，为企业经营的长远发展奠定坚实的基础，切实提高各部门员工对企业纳税筹划工作的参与积极性[3]。

2.强化纳税筹划风险意识

树立风险管理新思路。财务管理工作者在从事纳税筹划活动时，应积极开辟新理念、新模式，针对国家纳税政策的调整及时进行学习，如：营业税改增值税这一全新的纳税政策，是我国现代化财税政策调整与时俱进的产物，具有历史性意义，基于此，企业会逐步取消营业税，这对于服务性以及制造型企业的发展模式会产生巨大影响。企业在开展纳税筹划活动时，必须从长远角度出发进行全面的统筹部署，详细研究分析企业各部门之间的调动以及生产线的运营管理。

增强抗击风险的能力。企业只有充分激发员工的工作积极性、不断创新市场管理模式以及优化自身战略发展规划，才能更好地适应诸如营业税改增值税等国家政策的调整。例如，传统制造性企业可以借助互联网+和电商技术，及时掌握市场动态，把握发展时机，提供线上售后、咨询等服务，不断创新企业发展模式，进一步优化企业服务质量，提高管理水平，从而拓宽产业链。发挥国家相关税收政策的作用，降低企业纳税压力，增强其核心竞争力。

汇总风险信息。企业应及时掌握自身以及其他同种类型企业的实际经营状况，并予以系统性分析，从客观角度理性地看待自身发展形势，对整个行业发展趋势进行科学性地预判。学习国家新出台的、与税务相关的政策信息，提前对税务政策调整可能会对企业负税产生的影响作出判断，牢固树立科学发展观，优化产业结构和资产配置，把握时代发展机遇，有效提升企业竞争力，从而促进企业实现快速发展。

3.积极培养纳税筹划管理人才

企业财务管理人员的业务水平和主观判断等因素都对纳税筹划方案的顺利进行具有一定的影响，甚至引发相关风险问题。因此，可以说财务管理人员直接操控着纳税筹划方案的进展，如果其专业能力不过关，不符合岗位要求，必然会导致相关风险发生。所以企业应加大专业型人才引进力度，增设培训课程，培养员工的风险预测能力，提升纳税筹划项目的专业性，提高团队的整体素质，为纳税筹划方案的顺利实施奠定人才基础。此外，还应设立绩效考核制度，以提高员工的工作责任感，增强其专業知识储备，重视税务相关法律制度的研究，确保纳税筹划方案准备充分。

优秀的纳税筹划者既要熟练掌握企业经营管理技能，还要对相关法律制度有深入了解。企业可以把纳税筹划项目的进展成效纳入到纳税筹划员工的绩效考核评定指标中，以此来勉励其努力学好专业知识，及时了解国家政策调整动向，推动企业纳税筹划工作迈上新台阶。首先，企业可以邀请纳税筹划领域的专家学者前来为员工授课，培训员工的专业知识及技能，鼓励员工参与相关资格考试，切实提升纳税筹划工作人员的专业素养及综合水平。其次，企业可以建立沟通平台，为纳税筹划人员和税务部门间的沟通架起一座桥梁，更好地提升员工的沟通能力。纳税筹划人员事前进行有效沟通，不仅可以及时了解企业的经营情况，还可以对税务相关问题做到防患于未然，最大限度减少企业损失。最后，纳税筹划人员应注意讲究与税务部门沟通的方式及内容。鉴于企业和税务部门立场的不同，双方对税务问题的理解也有所差异，因此，企业需把自身想法如实告知税务部门，双方保持良好沟通，从而提升沟通效率，达到事半功倍的效果[4]。

近年来，我国国民经济发展迅速，税收制度日益完善，企业的纳税意识显著提升，税务相关内容的培训力度也在不断加大，越来越多的企业开始重视纳税筹划工作。然而，我国有一部分企业股东素质较低，加之资金受限等因素，致使其纳税筹划工作缺乏专业性，增加了纳税筹划项目实施的难度。要想切实解决上述问题，企业就必须使税务代理机构的作用得到有效发挥，从而保障纳税筹划工作的顺利进行。

4.加强纳税筹划的信息管理

企业应提前收集与其纳税筹划方案相关的有效信息，全方位掌握有关税务政策、法律制度、行业发展趋势、环境信息和企业经营状况等，以确保纳税筹划方案的可行性。但是，由于税收相关法律法规数量较多且內容复杂，企业受其自身发展水平和经验的限制，无法对所有税收相关法律都能全面理解。税务部门作为最具权威的税收政策的解释机构以及执行机构，自然对国家税收政策了解得更加全面、透彻。企业的纳税筹划人员在实施纳税筹划方案时，切不可抱有侥幸心理，忽视对国家政策法规深入学习的重要性，而是要秉持虚心、谨慎的工作态度，遇到不懂的问题及时咨询税务部门，或者将企业纳税筹划方案递交给税务部门查阅，让税务部门判定企业有无涉及违规行为，从而规避纳税筹划过程中政策风险、操作风险等发生的概率。企业和税务部门之间保持良好的沟通，可以为纳税筹划方案顺利进行提供助力。此外，一些大型企业，由于其经营规模较大，业务种类繁多，甚至涉及境外业务，因此，可以考虑借助税务代理机构的力量，开展纳税筹划工作，并聘请税务师提供专业性指导意见，帮助企业提前发现自身经营管理中存在的问题，且及时予以纠正，进一步提升企业经营管理能力，从而为企业获得更多的税收利益的同时，有效规避纳税筹划相关操作风险。

四、结语

企业在经济发展新形势下，面对的市场条件更具复杂性和多变性，市场竞争也越来越激烈，因此，规范化地开展纳税筹划活动，合理、科学地避税，提高企业利润显得尤为重要。然而，纳税筹划虽然可以为企业节省税费、增强效益，但也蕴藏着极大的风险隐患，所以，企业要对可能引发的风险性问题提前做好防范措施，例如，将国家税收政策理解透彻，与税务部门保持良好沟通，增强纳税筹划的科学性与专业性，以此来避免相关风险的发生。

参考文献：

[1]佟岩，王茜，曾韵，等.并购动因，融资决策与主并方创新产出[J].会计研究，2020（5）：13.

[2]梁文涛.企业纳税筹划风险的五种应对策略[J].财会月刊，2021（4）：3.

[3]陈新立，陶燕.营改增背景下企业运费的纳税筹划[J].会计之友，2018（9）：4.

[4]刘志耕，王维伟.企业纳税筹划需从筹办开始[J].财务与会计，2018（8）：1.

作者简介：董志（1981.11— ）男，汉族，天津人，副教授，博士，研究方向：区域经济、法经济学、高等教育等。