基于区块链技术的企业供应链金融云平台构建分析

段洪媛

摘 要：供应链金融是金融科技（Fintech）背景下金融机构以核心企业为链上基础企业，以真实电子商务或国内外贸易背景为基础为链上核心企业和供应商企业提供综合金融产品和服务的一种方式。供应链金融是数字化时代，促进实体经济发展以及电子商务、跨境支付等业务拓展的企业经济发展的重要推动力之一。在实际业务往来中，核心企业通常占据供应链主导地位，而各级供应商因资金实力不如核心企业、贸易中信息不对称等原因，贷款抵押能力较弱。文章从企业供应链角度出发，结合区块链技术分布式账本（DLT）、分布式拒绝服务（DDOS）、去中心化、不可篡改等特点，为企业供应链金融云平台建设提供技术支持和具体落实措施。

关键词：区块链；供应链金融；搭建云平台

中图分类号：F274文献标志码：ADOI：10.13714/j.cnki.1002-3100.2023.04.035

Abstract： Supply chain finance is a way that financial institutions provide comprehensive financial products and services to core enterprises and supplier enterprises on the basis of real e-commerce or domestic and foreign trade under the background of Fintech. Supply chain finance is one of the important driving forces of enterprise economic development in the digital era， which promotes the development of the real economy and business expansion such as e-commerce and cross-border payment. In actual business transactions， core enterprises usually occupy the leading position in the supply chain， while suppliers at all levels have weak loan mortgage ability due to lack of financial strength that core enterprises possess and asymmetric information in trade. From the perspective of enterprise supply chain， the paper provides technical support and specific implementation measures for the construction of enterprise supply chain financial cloud platform， combining the characteristics of blockchain technology distributed ledger （DLT）， distributed denial of service （DDOS）， decentralization， and tamper-proof.

Key words： blockchain; supply chain finance; building a cloud platform

0    引    言

區块链上数据可追溯且不可篡改，其点对点、数字加密技术适用于供应链金融链上企业的多方参与。区块链技术可以保证数据的可信性和互认流转，为企业数据在企业间实时共享提供技术保障，提高核心企业的信用传递效率，在操作层面防范企业间或金融机构与企业间的履约风险，提高信息传递效率，降低相关业务成本。

分布式账本技术（DistributedLockTechnology，简称DLT）已被广泛应用于金融服务、健康信息学、房地产、电子政务、身份管理等多个不同行业中。在供应链领域应用区块链技术，可以打破信息孤岛，解决信息不对称、无法及时共享等信息差问题，及时传递核心企业信用，控制风险。供应链金融规模持续扩大，依托区块链技术构建供应链行业金融云平台，为解决供应链行业金融问题提供创新发展的可能。

1    供应链金融现存问题

1.1    链上企业间信息孤岛问题

目前企业管理中应用比较广泛的软件是ERP系统，而企业之间的ERP系统在同一供应链上往往是互通不起来的，这就造成了整个链条上的信息不能在企业之间进行分层融合和互通。金融机构在应用供应链金融的过程中，对于信息不透明的企业一般会给予较低的风险评级，而对于企业融资和金融机构来说，风控难度的增加必然加大融资的难度。见图1、图2。

1.2    核心企业信用不能传递

信息孤岛问题会影响链上企业的信息传递，核心企业的信用仅能向一级供应商层级传递，由于信息孤岛问题的存在，企业间信息很难实现共享和信用传递[1]。供应链上的其他供应商在现有经济体系的银行风控模型下，因为信用等级无法真实传递、信息无法实时共享等问题，供应商无法提供能证实自身有还款能力的可靠证明，加大了其从金融机构获得低成本融资的难度。

1.3    无法有效控制履约风险

供货方与买方、融资方与金融机构之间的付款及约定结算仅受各参与方的契约精神及履约意愿所制约，在涉及多个层级的供货方结算时，因容易出现较多的不确定因素而导致企业无法有效控制履约风险。

2    区块链技术在供应链金融云平台搭建过程中的应用

区块链上每个事件或相关交易数据都有时间戳记，只有区块链上得到授权的参与方可以实时获取并且共享相关数据。当事件被记录在区块链上后，任何个人都不允许私自对记录进行篡改；只有在各参与方协商一致的情况下，才能修改记录，区块链技术融入后数据的可信度得到极大的提升。供应链金融云平台搭建中应用区块链技术，借助区块链技术本身的特点，可以解决传统场景下供应链金融的业务痛点。见图3。

2.1    分布式拒绝服务（DDOS）攻击抵抗

区块链的分布式架构赋予了它点对点、多冗余的特性，不存在单点失效的问题，所以它能够比中心化系统更灵活地处理拒绝服务攻击的问题[2]。即使某一节点出现故障，其他节点也不受影响，除非有机制支持其连接其他节点，否则连接故障节点的用户无法连接系统。

2.2    共享信息，传递信用，解决信息孤岛问题

分布式账本的特性可以实现链上核心企业和各级供应商同时维护存储数据的功能，并使相关信息在各个节点之间实时共享，达到数据全链条可信循环的效果。龚强（2021）提到，在实际业务中，由链上核心企业签发证明书，并由一级供应商第一次签收，而后根据真实的贸易背景，可以选择是否向上一级供应商分拆转让[2]。

2.3    基于加密数据的交易确权，智能合约防范履约风险

智能合约（Smart Continents）是区块链上合约条款的计算机程序，在满足执行条件的情况下可以自动执行。目前很多行业的核心企业以及信息化程度较好的仅有一级供应商、分销商，链条上其他层面的中小企业信息化程度，却很难与银行的数据标准相衔接，这一点在银行内部也存在很大的难度。同时，如果链条上的不同主体在信息传递时缺乏一致性和连续性，那么采用不同类型的信息管理系统时，就容易形成信息孤岛，从而难以获取有效数据来进行风险判断管理。

3    供应链云平台构建

3.1    基于共享账本的信用拆解

李虹含（2019）认为供应链金融以全面覆盖链上上下游中小企业融资为目标[3]。举个例子，某汽车制造企业的供货商有十几万家，但一级供货商只有100家，而供应链金融的服务很难让划分在上游的十几万家供货商享受到。基于共享账本的信用拆解，可以通过区块链技术分布式账本共享十几万家供货商的可靠信息，而不再只局限于原100家一级供应商。见图4。

3.2    链间互操作指南

参考架构（Development Platform），主要是為依托区块链技术开发供应链金融云平台制定参考架构，在平台设计初期就规定好平台中参与相关活动的角色关系和不同角色的功能限制，以及区块链开发平台可提供的功能和可包含的组件。用于研发、管理和维护分布式账本，为设计、实现、部署和使用区块链开发平台提供借鉴。

应用程序设计接口（API）是依托区块链技术为供应链金融云平台开发提供应用程序设计接口，完成设计、实现、测试、升级等各阶段的测试。李九斤（2021）等设计的分布式数据库要求针对架构、构成要素、功能要求等因素制定分布式数据库的标准，并用于指导研发分布式数据库产品，也用于建设、管理、维护分布式数据库[4]。

3.3    供应链云平台流程图

区块链标准化供应链金融云平台实施方案主要围绕体系预研、标准开发、试点推广、体系完善四个环节组成标准体系建设。

为解决链条下资产与链条上资产的对接问题，设计了资产网关以发挥资产对接作用。联合核心企业共同做好资产发行前链条上的确权登记工作，确保供货商拿到的数字债权凭证是真实的、可兑现的、经数字签字确认的有效资产[3]。

在资产转移过程中，签收环节采用多重签收的中间账户技术，使数字资产先从A户流转到一个MID（AB）账户（MID为MIDDER）。B签收时，会同时将B的私钥签名记录留在链上，从MID（AB）转到B的私有账户；当B拒签时，实际上是将B的私钥签名同时留在链上，从MID（AB）转回A的私有账户。这一过程实现了区块链账本中任何一项都与签名记录相对应。见图6。

该供应链金融云平台完整地记录了相关资产的上链、流转、拆分和支付，通过区块链技术连接供应链上各相关企业和合作金融机构。仇奕夫（2022）区块链上的数据是经过相关企业和金融机构多方确认的[5]，具有不可篡改性和可追溯性，在记录数据的同时实现拆分转让链上资产，并全部可追溯到初始资产的登记上链中。其中，在原始资产登记上链时，为保证上链资产的真实性，实现核心企业对多级供应商的信用穿透，会审核、校验、核对供应商应收账款的确权，保证贸易关系的真实性和有效性[5]。

链上各节点的作用如下。

发票上链节点，金融机构对全链条信息进行发票验真补全；用户节点，企业用户对参与理财的发票进行勾选确认；融资中介机构在发票公示节点上，可对涉及融资支持的发票予以标记查询；在监管节点上，监管部门可以对数据进行上链监督，对合规情况进行审核。

3.3.1    凭证智能匹配

企业在开展供应链金融过程中，以贸易真实性为前提，根据具体交易提供合同发票作为融资的商事凭证。凭证智能匹配服务的主要功能是通过合同上的交易信息，智能地从发票池中匹配出对应的发票。

3.3.2    发票识别

在本案例场景的融资过程中，企业提交纸质发票的扫描图片，后台提供相应的识别程序，分割提取各信息项目所在的区域图片，再做进一步识别，利用深度学习技术，提取发票的票面信息。

3.3.3    发票验真

通过对企业销项发票的特定区域进行鉴别并传输至发票池系统，对发票验真模块进行验证，从而判断其是否真实有效。

3.3.4    发票状态监控

发票状態监控模块可自动检索发票上的开票单位和应税货物及劳务名称是否匹配，提升发票合规性检验能力。同时，还可对查验合格的增值税专用发票和普通发票设置查验期，对发票状态进行自动定期检测，帮助金融机构规避因发票作废、红冲、非正常状态导致的贷款风险。

3.3.5    监管审计

区块链平台为监管机构提供服务节点，监管机构根据监管需要结合底层智能合约，对发票验真数据、隐私数据保护的合规性进行监管审计，确保上链数据真实、合规、可靠。

3.3.6    状态共享

银行等金融机构将验真后的发票信息使用记录登记入链，供其它金融机构查证，可以有效避免票据重复融资，从而达到降低金融风险的目的。

其主要功能见表1。

除上述功能外，基于区块链技术的供应链金融云平台搭建后还可以与多家金融机构开展业务合作[5]，提升资金配置和融资效率，支持链上小微企业基于供应链金融云平台降低融资成本，利用链上信息以及自动化资金管理功能实现对现有金融体系的资金资源和融资途径的利用最大化。

4    总    结

区块链技术在解决供应链金融云平台搭建的问题中发挥了重要作用，同时也面临着诸多问题和挑战，不仅需要在技术、法律、监管等方面进行配套，还需要与利益相关方共同参与和推动平台建设，包括政府、供应链各参与方的技术提供方、区块链标准的建立、制定相关法规政策的信息共享等。使区块链应用于供应链金融，既可把控金融风险，又能发挥良好的社会效益和经济效益，实现对实体经济的支持和对中小微型企业的服务。

参考文献：

[1] 张淑娥，田成伟，李保罡．基于区块链技术的身份认证研究综述[J]．计算机科学，2023，50（5）：329-347.

[2] 龚强，班铭媛，张一林．区块链、企业数字化与供应链金融创新[J]．管理世界，2021，37（2）：22-34+3.

[3] 李虹含，汪存华．区块链赋能供应链金融[J]．中国金融，2019（23）：32-33.

[4] 李九斤，陈梦雨，徐玉德．区块链技术在金融领域应用的研究综述[J]．会计之友，2021（22）：137-142.

[5] 仇奕夫，王奥维．物流供应链数智化发展研究与探讨[J]．物流科技，2022，45（16）：131-134.