《理财周刊》编辑部评出2022中国十大理财新闻

本刊编辑部

2022年，由于疫情的反复冲击，使得许多人的生活受到不小影响。面对风云变幻的国际环境和国内改革发展的重任，这一年中国经济走过了一段不寻常的历程。随着疫情防控措施的优化，经济进一步复苏可期，相信2023年经济生活也会向好转变，希望总在风雨后。

根据惯例，《理财周刊》编辑部梳理了2022年影响我们投资理财的诸多新闻事件，评选出2022中国十大理财新闻。

经济增速放缓增长韧性显现

2022年，国际环境更趋复杂严峻，外需收缩进一步显现，国内疫情大面积反弹，需求收缩、供给冲击、预期转弱的“三重压力”加大，对经济运行制约明显。2022年前三季度GDP当季同比分别为4.80%、0.40%、3.90%，预计第四季度GDP当季同比可能低于第三季度的3.90%，全年GDP增速难以高于3.2%。而年初的GDP增长目标是5.5%，全年经济增长无法实现预期目标。在不利的经济环境下，中国经济也显示出了较高的韧性，特别是2022年上半年，出口成了一大亮点，对拉动经济起到了一定的积极作用。随着疫情防控政策的不断优化，2023年中国经济稳定复苏可期。

美联储持续加息人民币一度破7

2022年随着美联储等全球多个央行持续加息，多个国家利率水平到达高位。2022年可谓40年来加息力度最大的一年。

由美联储领衔的全球央行紧缩货币政策，使得金融市场面对利率上行的风险大幅上升。在此过程中，对金融环境收紧的担忧不断加剧，借贷成本飙升的冲击波也从股债市场持续蔓延到了其他领域。

根据美国银行的统计，全球主要央行2022年已加息了约275次，而降息的次数则仅有13次（由俄罗斯和土耳其包揽）。超过50家央行在2022年曾执行过罕见的单次75个基点幅度的加息，其中一些央行紧随美联储的步伐，反复执行了多次大幅加息。美联储在连续4次加息75个基点后，2022年12月第五次将加息步伐放缓至50个基点，至4.25%～4.5%的区间，这也将是联邦基金利率目标区间自2007年以来的最高水平。

受美联储持续大幅加息影响，美元兑全球主要货币大幅升值，人民币兑美元一度跌至7.4一线。年末人民币出现反弹，重回“6时代”。

个人养老金账户推出延税额最高1.2万元

个人养老金三大重磅政策接连发布，个人养老金投资迎来新变化。

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。简单而言，个人养老金就是国家给予个人所得税优惠支持，鼓励个人为养老进行自我储备的养老金政策。

当前国家高度重视第三支柱养老保险制度建设，通过税收优惠等政策给予支持，鼓励人民群众广泛参与，并通过市场化运营的方式实现积累资金的保值增值。参加个人养老金，有利于参加人在养老保险一、二支柱的基础上，再增加一份养老积累，进一步提高老年人收入水平和生活质量。

个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，个人可以自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，按照国家有关规定享受税收优惠政策。参加人每年缴纳个人养老金额度上限为1.2万元。参加人可以按月、分次或者按年度缴费，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。

A股市场大幅调整退市公司数量大增

2022年A股市场整体调整，上证指数、深证成指、创业板和科创板都出现了幅度不一的下挫，其中以科创板跌幅最深，接近30%；上证指数跌幅最小，为13%。除了能源板块取得较好收益外，其他行业板块都是负收益，绝大多数投资者在2022年的股市投资中出现亏损。

股指虽然下跌，但没影响到市场募资。2022年A股IPO领跑全球，IPO不论数量还是融资额均远远超过全球其他各大资本市场。虽然2022年A股市场IPO数量有所放缓，但融资额将超过5600亿元，融资额比上年全年的5478亿元增加约3%。2022年，上交所、深交所的IPO融资额分别名列全球第一和第二位。

2022年，退市制度得到严格执行，这是注册制改革以来资本市场出现的一个很大变化。2022年强制退市42家公司，2021年强制退市17家公司，两年退市数量占30年总量的40%。

权益基金表现欠佳明星基金经理失色

2022年权益类基金表现不佳，净值普遍下滑。据通联数据Datayes统计，截至2022年12月16日，高达3387只基金产品净值跌幅超过20%，跑输沪深300指数表现。不少明星经理所管理产品的净值表现相较以往已是风光不再，产品净值在2022年回撤幅度超过20%的情形并不鲜见。

2022年，百億元基金规模缩水。据Wind数据，截至2022年12月上旬，百亿元规模（A/B/C/H/E/X类份额合并计算）的股票型基金仅有32只，较2021年的44只减少了12只，规模缩水1571.9亿元；百亿元规模的混合型基金目前仅48只，较2021年的82只减少34只，规模缩水3722.12亿元。

东方财富Choice数据显示，截至2022年12月15日，年内共有344只（A/C份额分开计算）基金清盘。多数基金的清盘原因是连续60个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形。同时，基金的发行难度也随之加大，年内已有24只基金发行失败。

储蓄存款大幅增加银行理财产品也亏

2022年股债双杀，债券市场也大跌，导致银行理财产品出现大面积亏损。从10月末至11月15日，短短十余个交易日，市场中近8000只固收类理财产品中，超过2600只出现净值下跌，下跌占比达到了1/3。其中，有22只产品净值跌幅超1%，4只产品跌幅超2%。

11月以来的债券市场调整，背景是资金利率有所上升，触发因素是疫情防控政策优化和房地产政策放松，而理财产品赎回则起到推波助澜的作用。

由于银行理财产品主要投资于债券类资产，因此会伴随着资金利率尤其是货币市场利率大幅走升，叠加市场情绪面冲击，部分机构加速去杠杆，理财净值出现回撤。

2022年11月以来银行理财产品收益的跌幅更是创下了近年来的单月最大值，11月末全部理财子产品“破净”（跌破净值1元）数量占比升至高点17.6%，产品破净规模为9952亿元，有超过3000只银行理财产品“破净”。

受股债双杀的影响，居民储蓄意愿强烈，截至2022年11月底，居民储蓄增加了15万亿元。

房地产利好频出调整压力未消除

2022年以来，受多地疫情反复、期房项目停工、住房需求动能减弱等因素影响，我国房地产行业正面临前所未有的挑战。监管部门、地方政府多次出台利好政策，全年已有超300省市（县）出台政策近千条，发布数量达到近年峰值，对需求端政策的优化频发，多地房贷利率达历史低位。

2022年11月以来，多个监管部门接连释放重磅利好“，金融16条”允许房企债务展期并加大对房企融资支持力度，“第二支箭”“第三支箭”接连落地，政策整体呈现出落地快、范围广、规模大的特点。

不过，因居民购房观望情绪仍较重，政策传导尚需时间，房地产市场调整压力仍在。2022年前11月，中指研究院监控的百城新建住宅价格累计上涨0.06%，为2015年以来同期最低水平，百城二手住宅价格累计下跌0.55%。

市场下行压力加大，房价不断上涨的预期不再，居民的购房动能也有所减弱。根据统计局数据，2022年1～10月，全国商品房销售面积11.1亿平方米，同比下降22.3%，商品房销售额10.9万亿元，同比下降26.1%。

消费者购车意愿转向新能源车产销量大增

2022年在能源价格上涨的环境中，消费者购车更倾向于新能源车。乘联会2022年12月8日公布数据显示，11月乘用车市场零售达到164.9万辆，同比下降9.2%；11月零售环比下降10.5%，这是自2008年以来首次出现“金九银十铜十一”的环比下降特征。1～11月累计零售1836.7万辆，同比增长1.8%，同比净增31.7万辆，其中新能源车购车税优惠政策启动以来的6～11月同比增加139万辆，增量贡献巨大。

人身险营销更趋规范增额终身寿险遭整顿

2022年，保险业监管延续从严从细监管态势，多项政策的发布也推动着行业往更高质量发展，消费者的权益得到多维度的保护。

在保险中介方面，银保监系统的监管力度在明显加强，在《关于印发保险中介机构“多散乱”问题整理工作方案的通知》中银保监会提出对无法正常经营的中介机构进行有序清理，营造健康、有序、安全的行业氛围。

在保险营销方面，银保监会发布风险提示，提醒消费者注意防范保险销售误导行为，强调保险营销不得以银行理财产品、银行存款、证券投资基金份额等其他金融产品的名义宣传销售保险产品；或者使用保险产品的分红率、结算利率等比率性指标，与银行存款利率、国债利率等其他金融产品收益率进行简单对比。

在保险产品方面，因保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患，减保比例设计不合理，加保设计存在变相突破定价利率等风险，增额终身寿险产品遭整顿。银保监会发布《中国银保监会人身险部关于近期人身保险产品问题的通报》，要求险企针对增额终身寿险开展排查整改，問题产品立即停止销售。

面对经济动荡黄金大受欢迎

在2022年第三季度黄金储备达到历史最高水平后，各国央行在第四季度开始购买更多黄金。

根据世界黄金协会数据，各国央行在第三季度增加了近400吨黄金。这比2021年第三季度高出300%，是自2000年世界黄金协会开始记录以来，全球央行黄金储备的最大季度增长。加上10月的购买量，2022年全球央行的黄金购买总量已经达到约704吨，这是自1967年以来，央行黄金购买量最高的年份。

世界黄金协会的一项调查发现，“黄金在危机时期的表现及其作为价值、通胀保值的长期储备作用，是央行决定持有黄金的关键决定因素”。

2021年，是全球央行连续第12年净购买黄金。在这12年间，全球央行净买入了5692吨黄金。