商业银行资本管理能力提升的路径探析

张超

资本是商业银行抵御所面临的系统性风险和个体性风险的最后屏障，也是支持和约束商业银行资产扩张、信贷投放的支柱和保障。目前，国内商业银行资本管理尚处于探索和完善阶段，本文从商业银行资本补充的迫切性出发，梳理总结商业银行资本管理的现状和存在的问题，探究商业银行资本管理能力提升的路径和解决方案。

商业银行自产生之初，其主要的功能定位就是通过吸收存款、发放贷款进而促进资金融通的专业机构。随着社会经济的深入发展，商业银行的经营范围也不断扩张，由最初的吸存放贷逐步向同业业务和表外业务去延伸。不论业务内容如何千变万化，商业银行经营风险的本质从未发生改变，只要商业银行的资产规模发展壮大，其所面临的资本消耗代价和资本补充压力在所难免。资本作为风险抵御的最后屏障，是商业银行稳健经营的基石，在当前国际动荡未平、疫情反复冲击、金融强监管不断向纵深发展、金融市场风险频发的交织背景下，持续提升商业银行的资本管理能力，是其能够突围破局，实现长期可持续发展的关键所在。

一、商业银行各类资本的内涵及联系

结合金融基础理论和监管要求的相关规定，商业银行资本可以分为三大类：账面资本、监管资本和经济资本。账面资本也称会计资本，就是在资产负债表右下角所记载的所有者权益，主要由实收资本（股本）、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润以及少数股东权益等科目组成，是商业银行真实所拥有的资本数额。监管资本，是指按照监管规定，能够用来抵御商业银行个体性风险的最低资本要求，其组成包括核心一级资本、其他一级资本、二级资本和各级资本扣除项，监管上针对系统性重要银行和一般商业银行设定有不同的资本充足率监管标准，但毫无疑问资本充足率指标是金融监管的核心指标。经济资本是商业银行在充分考虑了非预期损失后所需要具备的资本水平，简言之，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。

三类资本的内涵不同，但又紧密关联。首先，从监管统计的口径来看，账面资本是监管资本的重要组成部分，监管资本包括账面资本及其他资本补充工具；其次，只有当监管资本大于（或等于）经济资本，才能确保商业银行的资本充足能够同时抵御预期和非预期损失风险，反之则说明商业银行资本对全面风险的覆盖能力不足。

二、当前商业银行资本管理面临严峻挑战

（一）资产规模快速扩张导致资本消耗不断加大

党的十八大以来，在国家大力支持实体经济发展的政策导向下，各级政府和金融监管机构高度重视解决好实体经济，尤其是中小微企业、民营企业及“三农”的融资问题，积极引导商业银行主动回归本源，持续加大对实体经济的信贷支持和投放力度，助力国家“六稳”“六保”工作目标顺利实现。根据人民银行初步统计，2022年末，社会融资规模存量为344.21万亿元，同比增长9.6%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额212.43万亿元，同比增长10.9%；占同期社会融资规模存量的61.7%，同比提高0.7个百分点。信贷投放的持续稳定增长，促进了商业银行资产规模快速扩张，特别是以城商、农商为代表的部分中小银行的信贷增速又显著高于银行业的平均水平，这是支持实体经济的成果体现，也给商业银行带来了资本耗用的紧张。受此影响，广大中小银行普遍面临着资本补充难以支撑信贷持续投放的压力。

（二）净息差持续收窄导致内源性资本补充能力不足

从“降本增效”的角度出发，商业银行资本补充的理想方式应该以内生为主，外部引入为辅。近年来，随着国家“三去一降一补”“减费让利”等战略决策的相继实施，利率市场化改革的深入推进，以及新冠疫情期间为支持抗疫防疫和各类客户复产复工，商业银行所采取的“应延尽延、应展尽展、应减尽减”等一系列优惠措施，积极让利企业、让利市场的同时，商业银行信贷资产收益率水平也连续下行。以LPR为例，自2019年8月全面推广LPR开始至2022年末，1年期LPR从4.25%降至3.65%，5年期LPR从4.85%降至4.3%。在存款竞争异常激烈、存款成本高居不下的共同影响下，资产收益率水平的连续下降必然导致商业银行净息差的持续收窄，进而导致商业银行盈利能力减弱，內生资本补充难以支撑信贷规模的持续增长。

（三）不良处置和风险抵御对资本充足提出更高要求

步入新常态以来，国内经济增速整体有所放缓，叠加新冠疫情的反复冲击，各类信贷客户的风险频繁暴露，债券市场违约事件持续频发，商业银行金融资产质量面临较大的下行压力。中小银行因为资产总量中的信贷资产占比较为突出，经营发展受经济周期性影响较为显著，与宏观政策形势和区域市场环境密切相关，特别是普惠条线业务占比较大的地方法人银行，不良处置和风险抵御的压力更为严峻。2020年以来，中小银行的不良贷款规模、不良贷款率均处于高位，不良资产核销进一步加剧了对利润的侵蚀。据统计，截至2022年末，城商行、农商行的不良贷款规模分别为4776亿元和7546亿元，不良贷款率分别为1.85%和3.22%。监管机构对中小银行做好不良化解工作的从严监督，促使中小银行持续加大拨备计提力度。

（四）中小银行风险抵补能力偏弱对资本补充需求尤为强烈

随着金融强监管大幕的逐步拉开，商业银行深入落实表外资产回归表内、预期信用损失法的实施以及穿透计量等监管要求，资本消耗也在逐步增加，如果不能够及时得到有效的资本补充支持，不仅风险抵御能力面临监管考核的压力，资产规模的持续扩张也将受到限制和影响。据统计，地方中小银行的资本充足率普遍低于商业银行的平均水平，尤其是农商行在资本充足率连续下行的形势下，资本补充的紧迫性明显增强。据中国银保监会的数据披露显示，截至2022年4季度末，城商行、农商行拨备覆盖率的平均水平分别为191.62%和143.23%，资本充足率的平均水平分别为12.61%和12.37%；同期国有大行和股份制银行拨备覆盖率的平均水平分别为245.04%和214.18%，资本充足率的平均水平分别为17.76%和13.57%。

三、商业银行资本管理的现状

商业银行资本管理需要重点关注的是资本总量和加权风险资产总量两个方面，虽然近年来根据资本管理精细化的要求，商业银行在坚持做好内部资本充足评估的同时，注重发展轻资本业务，不断提升资本使用效率，但资本节约意识不强，业务结构不合理的问题依然突出。

（一）风险加权资产比重较高

如果一家商业银行的风险加权资产在总资产中占比较高，或风险加权资产的增速高于全行资产的增速，则表明该行仍在以资本消耗为代价追求资产规模的扩张，粗放式发展的模式急需做出本质上转变。目前，为提高经营发展的质效，以城商行为代表的中小银行在积极谋求集约化转型，主动探索提升轻资产业务占比，但是在战略引领和考核指标的制定上，普遍还没有真正树立起资本节约的理念，资产增长、存贷款增长的绝对额依然是绩效考核的主旋律，较少将未来非预期损失计入当期成本来调整收益。尤其是中小银行在营销一些强势客户的时候，虽然总行层面制定有资本管理规划，但是基层分支行出于市场规模抢占、绩效考核得分和业绩稳定性等多方面因素考虑，往往选择忽视对业务结构持续优化的考量，信贷投放“垒大户”情况普遍存在的同时，重资本业务的比重仍然在不断累积，风险加权资产占比较高的情况得不到充分缓解。

（二）轻资本业务发展不充分

虽然轻资本业务的资本消耗远低于传统信贷业务，但是需要商业银行在客群储备、营销能力、产品创新、研发能力等方面有长期的建设和积累，尤其对于中小银行而言，需要在中间业务、零售业务方面有一个持续稳定的增长能力。然而，从现实情况来看，广大中小银行虽然始终在努力提高中间业务占比，拓宽收入来源渠道，包括推动理财产品净值化转型、积极开展信用卡分期业务等，但是受到产品丰富度和业务开展的地域范围限制，中间业务收入对整体营收贡献度极为有限，与国有大行和股份制银行相比仍存在着不小差距。

（三）缺乏必要的管理系统支持

从理论上看，成熟规范的经济资本考核应该涵盖商业银行全条线业务的FTP成本、管理费用分摊、风险成本、资本成本等；然而，目前国内大部分商业银行，尤其是中小银行，尚未建立起包括风险加权资产计量、压力测试、内部资本充足评估程序、资本预算、资本配置及绩效考核等全面、整体的信息管理系统，导致经济资本考核中大量的风险及资本数据需要手工进行统计和测算，耗人耗时的同时，也难免会存在一定的误差甚至错误，操作风险较大，考核的客观公平性没有保障，也不利于向管理层的经营决策提供价值可靠的数据支持和分析建议。

四、构建商业银行资本管理能力提升的路径

（一）增强资本约束意识，建立以经济资本为核心的价值管理体系

以往，商业银行的绩效考核更多以追求规模增长为目标，此模式在一家银行的成长初期优势明显，有利于尽快通过规模效应实现利润目标，但增长红利过期之后，粗放式增长的不合理之处将随之凸显。为了顺利步入集约化增长的轨道，商业银行必须增强资本约束意识，通过科学合理的资本规划，推动建立以经济资本为核心的价值管理体系。一是设计以EVA和RAROC为核心的绩效考核标准，以经济资本约束业务开展。避免出现规模导向下的盲目扩张行为，统筹好利润与资本、规模与风险的关系，兼顾短期利益与中长期发展的协调统一；提高有限资本在条线间、分支机构间分配的合理性，最大化实现总行的合并资本收益。二是推动资产负债结构的持续优化。资产端，合理控制信贷资产的增长规模和投放节奏，提升利率市场化下信贷产品自主定价能力，大力发展轻资产业务，积极提升中间业务收入等非利息收入的营收占比；负债端，加强主动负债管理，满足流动性各项监管指标达标的基础上，从成本控制出发优化负债的期限结构，持续管控高息存款和大额存单的限额规模，主动通过产品创新、场景丰富和长尾客户的管理争取更多的低成本存款。

（二）强化战略引领，推动轻资本业务转型

商业银行应该立足于战略目标统筹规划业务发展布局，做到全行上下统一思想、行动一致，从顶层设计到工作执行，以机制体制的建立完善为引领，推动经营发展由规模追求向效益为先的转型。一是转变发展理念。全行上下要充分认识到轻资本业务转型的重要性和迫切性，从组织架构、经营模式、产品种類、营销能力的实际出发，立足所处的市场环境和具备的资源禀赋，统筹谋划轻资本业务转型方案；充分借鉴先进同业由“资源投入型向专业服务型”转型的成功经验，树立以客户为中心、强化长尾客群管理的营销意识，为促进收入来源的多元化夯实客群基础；通过总分联动、部门联动、要素整合，提升银行内部管理的精细化水平。二是主动优化业务结构。分条线设计轻资本转型的业务发展模式，其中，公司条线要紧跟政策导向，持续跟进客户有效业务需求，找准客户的需求点，设计针对性更强的产品和服务；零售条线要注重数字化转型的实施和推广，通过营业网点的职能升级，实现网点由单纯交易向全服务旅程的打造，丰富中收业务品种，延伸代理业务种类，提升代理产品质效，通过优质产品提升客户信赖度，进一步扩大中间业务覆盖面；金融市场条线在金融强监管的背景下，要优化投行业务结构，推动债券承销、资金撮合、资产证券化、账户监管等轻资本投行业务加速发展，促进投行业务轻资本转型。

（三）强化主动风险管理意识，深化经济资本约束机制

资本消耗实质上是商业银行所承担风险的一种外在表现，资本消耗越大意味着商业银行所承担的风险体量越大、风险积累越多，商业银行主动加强风险管理，合理压降不良资产规模和不良率水平，不仅可以减少对利润的侵蚀，也是对资本充足各项指标监管达标的有力支持。一是要提升全面风险管理能力。持续完善全面风险管理体系，推动风险管理触角向经营发展各领域、各环节、各流程延伸，实现各项业务合规稳健发展；加快不良资产处置步伐，优化不良资产管理体制机制，理清不良资产管理职责，增强行业分析能力，持续创新和丰富不良资产处置手段。二是提升全行员工资本约束意识，面向全行员工开展针对性的教育和培训，促进各级员工对经济资本管理理念深植于心，将经济资本考核与绩效紧密挂钩，提升日常监测、通报及考核的力度和维度。三是加强风险定价管理，紧跟政策形势和市场环境的变化，实现业务增长、期限结构与产品定价的合理平衡，构建和完善面向客户及产品的差异化定价模型，加强存贷款的精细化管理，满足不同计息规则下的客户定价需求。

（四）持续推动系统优化，实现资本精细化管理能力的提升

商业银行应该抓住数字化转型的有利时机，全面提升资本管理和风险控制的数字化、数智化水平，为资本管理精细化能力的提升形成高质量的技术支撑。围绕“客户服务、业务核算、管理精细化、可视化”等关键问题，提高资产负债统筹管理能力，摸清数字化转型堵点，持续加强数据治理，提升数据管理和分析能力，提高数据质量。做好客户基础信息维护，持续提升数字化转型基础保障，不断提高经济资本计量的准确性，督促各业务条线、各分支机构准确录入可能影响到经济资本计量的关键要素，并配置以相应的考核措施。持续加大对配套系统的资金投入和升级改造，搭建基于价值创造的现代化、数字化管理会计体系，构筑涵盖客户信息管理、全面风险管理、内外部定价管理、资本管理、绩效考核等多层次、多维度的综合信息化管理体系，提升历史数据积累、经营运行分析、统计报表生成的自动化水平，实现商业银行资本管理能力不断向新的高度迈进。

参考文献：

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作者单位：乌鲁木齐银行计划财务部