供应链金融下科技型小微企业信用风险测度与管控分析

杨柳青

摘要：为提升市场经济下小微企业控制风险的能力，文章主要针对信用风险测度与管控分析相关内容展开研究，供应链金融实际发展中，科技型中小企业需要进行自身的信用风险评定。通过供应链金融中科技型小微企业信用风险测度、信用风险管控的重要性、完成信用风险测度指标体系制定、通过信用风险模型构建的形式提升风险管控质量、供应链金融模式在小微企业发展的经济现状主要存在的问题展开研究，并针对科技型小微企业信用风险控制－免疫力水平提升制定相应的管控策略。

关键词：供应链金融；科技型小微企业；风险测度；管控分析；免疫理论

根据信用风险测度与管控分析，科技型小微企业利用免疫理论完成免疫力水平提升，具体的提升与完善可从几个方面展开，形成高效的政银企业担保机制，为科技型小微企业发展提供机会，提升自身知识产权产出效率，强化自身信用风险控制能力；通过并购重组投资，增强科技型小微企业融资能力；金融创新赋能，不断降低科技型企业自身风险等。

一、供应链金融下科技型小微企业信用风险测度与管控的重要性

（一）供应链金融中小微企业信用风险概述

供应链金融的测度与控制由于出现的时间相对较晚，其在近几年的研究中主要是针对B2B平台运行的基础下，研究线上金融在实际发展中可能产生的影响。通过分析其中存在的风险要素以及其风险变动趋势等方面内容。就目前我国线上金融风险研究来说，风险评估的方法诸多，研究之中层次分析法、模糊综合评价法等测评方式应运而生。更有不同人员在展开研究中通过不同的变量及形式展开分析与计算，以期构建一种新型的框架以及模式。

就当下我国金融市场来说，科技型中小企业作为市场构成中最重要的组成部分，发挥着重要价值，专业人员在研究中，可通过BP神经网络的形式展开，进行小微企业信用风险评价体系研究。以期通过信用风险评价的形式开辟信用风险测度与管控的新途径。

同时，在创新价值链视角下，科技型小微企业在信用风险测度的过程中也可以采用组合模型的形式展开分析，如科技型小微企业存在严重金融排斥等方面问题，我国也可以通过政策调节的形式展开管控实践。

当前，我国供应链金融下，小微企业信用风险测度与管控之中，可通過创新的形式展开实践，具体推进方式可从两方面展开：

针对供应链金融模式下科技型小微企业信用风险测度方法较少考虑指标间相互联系等方面问题。

在信用风险管控视角下，免疫理论被提出，成为科技型小微企业金融风险控制能力提升的重要路径。

（二）供应链金融中小微企业信用风险免疫理论

当前，免疫理论主要是企业在机体识别自身风险时，通过深度发掘“自己”，并通过排斥义务产生本身记忆的形式，科技型小微企业发展中，为保证企业自身稳定运行，免疫理论主要包含非特异性免疫与特异性免疫。

非特异性免疫：企业发展中，通过自身建立之初所具有的优势，达成面对风险时呈现的免疫状态。

特异性免疫：主要是指小微企业在实际发展中，自身发展环境下出现的某一种较为严重的影响风险，对企业的正常发展形成制约。为保证企业自身的发展状态，企业自身必须通过对该项风险因素。了解之后，找出实际的解决办法，完成免疫力提升实践。

因此，在实际的发展中，以免疫理论的视角展开科技型小微企业存在风险的处理，提升小微企业信用风险控制能力。可为企业之后的发展提供相应的建议，并打好风险抵抗能力在实际发展中不断强化的基础。针对具体的风险控制来说，科技型小微企业在自身发展中，找出存在风险的具体因素，并对其展开分析，生成相应的解决方案。实际查找中，内部、外部影响因素的控制都至关重要，具体内外部因素分析中，细节上的问题都是实际分析中需要不断关注的重点内容。

二、基于信用风险测度指标体系的确定

为保证信用风险测度的全面性，本文综合多方面内容展开调查，通过对某市不同区域的小微企业问卷，以及金融领域相关专家讨论分析等方面的实际了解信用风险测度与管控之中需要重视的问题。实际研究成果可以从四个方面展开，包含科技型小微企业自身的资质问题、核心企业的资质、融资项目情况、供应链管理能力。具体如表1所示。

三、供应链金融模式下信用风险测度与管控模型构建

（一）基于信用风险测度指标权重计算

本文主要基于供应链模式下，科技型小微企业信用风险测度的指标体系建设中，相关人员通过具体数值分析预评价标准发给相关领域的专家。实际的评价指标以矩阵的形式被整理出来。

1. 构建模糊测度矩阵

对科技型小微企业信用风险进行一直无量化处理，构建模糊测度矩阵。可采用t（e，f）值，伪元素可以构成单指标模糊测度矩阵。

该公式适用于越大越优型标准化处理：

具体的使用中该种公式主要被应用于越小越优型标准化处理：

该公式适用于越中越优型标准化处理：

2. 构成型矩阵

就上述步骤来说，构成型矩阵D＝（deg）nxmo可通过模糊测度矩阵T=[t（e，f）]nxm展开：

其中，

3. 矩阵判断检验之中

实际的矩阵判断检验之中，信用风险可以通过指标权重计算得出计算结果，具体的计算公式为：

就上述三个步骤可知，进行计算权重程序的编写，取各权重区间（0，1），按照预定的次数，最终得出科技型小微企业信用风险测度指数权重，相应的一致性系数技术与区间最大值比较，查看判断矩阵检验结果是否与标准值一致。

（二）基于模糊信用风险综合影响矩阵展开分析

供应链小微企业信用风险因素中，存在模糊性与复杂性，具体的实验意见生成就可以从以下几个步骤展开：

1. 构建信用风险因素

就目前研究的问题来说，构建的供应链金融模式下科技型小微企业信用风险因素以不同数据进行标记。

2. 专家评价转化模糊数

可以通过选择不同专家展开研究，语言算子是模型建设中的一种分析要素，通过计算分析可了解其中关系，确定信用风险所在，进而展开模糊数权重计算。由于其掌握的因素不同，信用风险程度也就产生了一定的差异，根据专家的类型进行不同权重的分析中，模糊数权重也有加大差异。

3. 初始值去模糊化

对各专家模糊数权重以及专家打分的初始值去模糊化研究中，可以得出m阶值直接影响矩阵s。具体模糊数标准化可从模糊标准化实践计算、去模糊化清晰值的计算、平均清晰值的计算、原始数据处理以及构造综合影响矩阵几个方面展开，进而对信用风险影响因素进行分析。

四、供应链金融模式在小微企业发展的经济现状主要存在的问题

相较于其他制造加工企业来说，科技型小微企业与之有所不同，属于小微企业中最具活力的一部分，其发挥的作用可以带动社会主义市场经济下其他企业的发展。科技型小微企业的发展贡献度相较于加工制造企业较高，逐渐形成社会经济体可持续发展的核心力量，为保证企业发展中的良好状态，政策上的加持必不可少。就目前我国科技型小微企业的发展来说，其具有规模小、实力弱、发展速度快、回报率高、投资成本高、风险系数高等特点，企业发展中无形资产价值占比相较于其他企业也较高。

（一）科技型小微企业供应链金融模式的现状

小微企业在实际的发展中，受社会发展状态影响，融资模式的发展状态与之前并不一致，传统的融资模式融资弊端逐渐浮现。为此，科学技术的进步为金融技术发展提供了一定的助力，普及度也随即提升。时至今日，该模式总共经历了三次变革，分别为1+N模式、N+1+N模式、N+1+N+M模式。

1. 1+N模式

该种模式相对简单，主企业的担保作用在其中至关重要，核心企业在日常的经营中，不论是信誉度还是评定的等级，都需要保证良好的状态，对于核心企业周边1-N级供应商，金融机构会进行担保企业的能力评估，通过科学测算，予以授信。

2. N+1+N模式

該种模式下，互联网交易平台在技术发展中逐渐出现并获得广泛应用，随着社会发展，普及度不断提升，在融资模式转化中发挥重要价值，传统的线下模式由于耗费的时间较多，工作效率低下，该种模式高质量的服务于平台中各企业，有效保证了业务处理及时，在储存系统完善中，企业的各项数据泄露风险也获得了有效控制。

3. N+1+N+M模式

该种模式的发展，主要是将以往的平台建设机关用作一切工作展开的基础，通过不断地补充与完善，实现功能的添加，主要是M主体的添加。该模式下，第三方物流信息平台随之建设，除虚拟交流，实体经济也与之不断融合。此种模式下，金融机构并非主要地位，而是成了平台建设中最重要的组成部分之一。最终，通过一系列的融合实践，形成以核心企业为主，其他产业结合为辅的经济发展圈，为社会主义市场经济下的科技型小微企业发展提供良好的发展环境。

（二）供应链金融环境下科技型小微企业融资模式的建设

目前，供应链金融模式在市场经济发展中逐渐崭露头角，收获了广泛科技型小微企业的喜爱，但是仍有不断完善的空间。金融链参与模式的主体中包含银行、互联网金融平台、物流信息服务提供商以及供应链的其他参与者。供应链金融的应用中，金融机构为其提供一定的资金力量，具体的金融链建设以平台建设的形式为主，平台中投融资内容通过申请流程等方式展开，各环节在实际的流程建设中紧密相扣，不同环节问题出现反映出相应的问题，各方面风险随即涌现，如企业自身调节能力不足或受到外部环境影响，企业之后的发展也会随即受到制约，随即出现资金链方面的问题。

平台作为信息基站在小微企业的融资需求中，会对企业的信息进行收集，完成对企业信用等级展开调查。具体的调查内容包含，核心企业整体财务信息以及发展能力，了解周边企业之间的贸易数据，金融机构在真实数据获得后可进行授信，科技型小微企业实际经营中，相关工作人员需要一些特定的材料用于研发，需要向供应商采购一系列特定的材料用作研发资料。供应链金融模式之中，科技型小微企业需要注重阶段的确定，具体可将其划分成为三个阶段：科技型企业在实际材料的选择中，可通过预付款项融资；研发出的产成品在市场评估之后可进行融资；在实际产品销售的过程中，对方需要通过长时间地检测完成付款，以至于应收账款数额较大，企业在提供销售合同的同时，证明资金的流向。供应链金融可以保证企业活力，也能够使民营企业在实际发展中拥有更多的活力与动力，在降低成本的情况下，获取更多的经济回报。

（三）供应链金融模式主要存在的问题

就供应链金融模式来说，影响科技型小微企业免疫力的问题较多，具体可从以下几个方面展开研究。

1. 供应链融资导致风险提升

核心企业周边的小微企业在供应链金融模式的运转中，可以给予信用评级展开融资。在了解企业担保需求的情况下，进行银行融资，银行对企业的核心企业资质展开调查审核完成之后进行授信，质量分子为授信衡量的标准，可以为企业发展提供建议，部分企业存在数据信息缺少科学性与真实性的问题，信用评定等级提升难度高，抵押物受贬值问题，影响作用难以发挥，在企业资金链出现断裂的情况下，风险随之出现，银行中金融风险也随之提升，银行运营风险也随之提升。

2. 供应链金融下的借贷矛盾

借贷作为金融机构的两大主体，科技型小微企业实际发展中，可以从实践中存在的借贷矛盾展开两个方面的研究。其中，科技型小微企业财务数据缺少第三方审核，缺少真实性与客观性，融资机构的认可度十分有限，除此之外，小微企业内部管理能力有待提升，数据规范性有待提升，银行在该体系中通过相关数据进行计算后拟发金额。

金融机构专项对接中，科技型小微企业信用再融资至关重要，如果其缺少活力，贷款人物在模型测算中的风险系数考虑可纳入研究之中，抵押物决定贷款金额，企业建设之初如固定资产缺失，资金流无法保障，断裂将造成企业也破产等情况出现。

3. 企业核心担保能力有限的问题

核心企业在实际的发展中，作为供应链的中心力量，周边企业在发展的初级阶段，对于市场的地位依赖性更高。其中，核心企业是主要的发展力量，若核心企业能够在初创时期为其提供担保，在小微企业发展的初期，偿还部分贷款或是提供担保服务，银行对其展开授信的过程中，也会确定该企业在发展中的价值，进而对其信用风险评级等级提升，政府与核心企业为周边的企业进行授信，辅助其不断成长。

五、科技型小微企业信用风险控制－免疫力水平提升

（一）组织完善防御视角，推进科技型小微企业信用体系建设

我国政府在实际的工作中，可以从防御的视角展开工作，提升建立科技型小微企业的关注度，通过社会诚信管理系统的建设，减少小微企业信用评级的压力，为其提供更多的生机。具体的实践可从社会诚信管理信息系统的实践与应用中展开。包含信用评价机制完善、小微企业违约成本提升，加强处罚力度、立法等方面展开。

与此同时，银行在小微企业实际的发展中充当着金融融资中最重要的组成部分，该种融资模式也是目前最科学的融资模式之一，可加大产业链融资，保证资金链健全，实现银行与企业的协同发展最终构造一个优秀的社会信用体系。

（二）组织坚实视角下利用区块链技术加强科技型小微企业监管

政府在区块链技术实际的使用与发展中具有一定的优势，其主要特点还包含银行提供的风控数据必须保证其真实可靠，授信完成后，科技型小微企业获得的融资资金审批速度快，打款效率高。就目前我国小微企业在科技行业发展的前景来说，区块链技术对小微企业影响深度较高，银行降息政策出台，小微企业融资成本负担降低。通过将供应链金融一系列服务环节，金融平台建设要素不断补充，信息传输效率提升、增强信息的可靠性与安全性，保证银行监督水平，降低银行监督成本与信息成本。

政府在金融信息平台的建设中，通过技术公式机制建立一个高效率、多中心的供應链信息管理系统，并提升银行在其中的监督水平，在减少银行在小微企业信用监督中的工作成本时，也可提升其监督质量。

政府在实际的工作中通过区块链技术展开，建立智能合约、加密技术特征完善信用风险管控，解决信用风险管控，创建互联网信息沟通环境，形成信用流转、盘活企业资金、提升企业效率、深层次、广视角地建设新型监督管理体系，最终强化科技型小微企业的监督控制能力。

（三）组织记忆角度提升科技型小微企业免疫力水平

由于银行在经营中也有外部融资风险控制方面的问题，有责任对小微企业的偿债能力审核，银行以及核心企业实际的沟通中，信息沟通质量随即提升，以保证银行信用风险管理水平。完成信用风险管理预警体系，实现小微企业免疫力提升的目标。政府和银行在实际的工作中，加强掌握核心企业的经营状态，对科技型小微企业的发展能力进行调查，确保其有能力创造价值并对社会发展的作用较高。同时，政府针对数据进行顶层设计、完成有效关联、推动统筹规划。究其根本，达成提升科技型小微企业的组织能力的目标，以防止在数据缺失的情况下发展受限，创建优质的沟通渠道，通过各方协作、实现融资环境共享，以免信息不对称的情况出现，并尽可能提升自身抵抗风险的能力。通过对于组织免疫力提升的路径，努力实现资源共享、利益均衡、信息通畅的信息化平台建设，通过外部强化的形式，推动特异性免疫层建设保证科技型小微企业免疫能力。

（四）形成高效的政银企担保机制

该种担保机制主要被应用于经济发展较为迅速的区域，助力效果相对比较明显，进而达成支持小微企业的目的，目前也是一种有效的手段。

政府的公信力是其中的重点，其在财政资金拨款中以及贫困区域的建设与发展，为保证小微企业发展的环境，政府中各部门在其中起到带头的作用，具有引导价值。

银行在金融链中至关重要，其是国家在企业发展中给予的支持，市场中各项活动都与银行有着紧密联系，企业日常的现金流以及投融资等活动都是通过银行流转。

企业自我意识的确定至关重要。企业自身的发展中，对于所在地区的经济发展状态有一定的影响，也可以说当地的核心企业在区域发展中发挥着促进区域发展的中坚力量，其具备信誉度高，资金状态良好的特点。在信用等级评价中逐渐突出自身的风险抵抗能力不足的情况，经常因为资金问题出现企业经营不善，资金链断裂等情况。

除此之外，企业还可以从自身知识产权方面提起重视，使银行以及投资企业确定科技型企业在发展中具有一定的商业价值，能够满足人们的生活需求，并且具备长期发展的实力，获得供应链金融的支持等，获得各方主体的重视，为企业之后的发展带来生机。

六、结语

综上所述，本文主要针对供应链金融下科技型小微企业信用风险测度与管控方面的内容展开研究。科技型中小企业在发展中需要对自身的信用等级、销售利润率、信息共享能力、发展潜力等几个风险因素展开研究。具体的风险因素研究中发现，上述几点的影响力较高，各方主体在信用风险控制过程需要提起高度重视。具体的信用风险等级控制可以从应收账款的周期流转、偿债能力横向、供应链竞争地位等方面因素展开。经营能力管理、销售利润率、信息共享能力、行业整体环境、存货周期效率、现金流动负债比例等方面也起到重要影响。如出现坏账、现金流动负债、应收账款周期与科技型小微企业信用等级呈现负相关。对于小微企业之后的发展可能会产生不利影响。

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（作者单位：合肥产投小微企业融资服务有限公司）