发电企业财务风险管理对策探析

冯诗雅 中国华电集团有限公司天津分公司

引言

在发电企业中，随着近几年国家对安全风险管理的重视力度不断升高，发电设备水平越来越强，设备控制系统得到优化改进，安全风险系数随之下降。但是，因为发电企业在经营发展中展现出公司化和社会化特点，尤其是电力市场环境变得更加复杂，使得经营风险管理显得尤为重要。基于此，发电企业应从内部控制角度出发，加强财务风险控制管理，从各个环节入手，精准识别和评估，一旦发现风险问题，及时采取相关措施进行处理，降低财务风险发生率，给发电企业提供良好的经营环境，实现发电企业长效发展。

一、发电企业基本特点

（一）投资规模大，资金回收周期长

例如，在某水电站运行中，企业批复执行概算工程总投资数额为312.12亿元，建设总工期为74个月，从工程开发建设到第一台设备发电周期是56个月，需要一次性垫付资金，建设过程中只有投资，不会产生经济效益，只有进入到生产周期，投资所创作的收益才逐渐实现，投资回报缓慢。

（二）资产变现能力差，风险多

对于电站投资产生的固定资产，主要以大坝、厂房、机电设备等为主，这些资产展现出较强的专用性，无法对其使用途径进行更改，出售难度大，不具备较强变现能力，在投资以后，企业生产结构基本形成，如果投资环境或者政策不断调整，企业无法在短的时间内做出调整，面临的风险因素多[1]。

（三）管理复杂，伴随不确定性

对于水电工程来说，通常包含了大坝工程、导流工程、厂房工程、机电设备安装工程等，涉及的内容包括群众搬迁、电力外送等、协调比较困难，建设管理较为复杂，给工程质量、工程造价、财务管理等带来一定影响，伴随不确定性。

二、发电企业常见的财务风险

（一）投资风险

在发电企业中，包含的设备项目以厂房设备为主，大部分资产为大型固定资产，占比高，使得发电企业在项目投资过程中面临较大风险。发电企业为了在同行业竞争中保持优势，实现健康发展，应采取扩充经营规模、加强技术改造升级、及时更新设备等方式，引导企业规模化运行，通过各种对策，增强企业综合竞争实力，推动企业健康发展。一般情况下，在发电企业经营发展中，容易受到各种因素影响，其中包括国家政策、市场需求变化等。并且，发电企业受到各种因素影响的周期长，在项目开发建设初期到项目竣工结束，都会伴随投资财务风险。

（二）筹资风险

对于发电企业来说，前期投资规模大，数量多，应设计出高标准的投资保障。在项目早期阶段，发电企业应投入大量资金用于初期建设，在经营环节中，应定期对技术和设备进行改造升级。在发电企业运营发展中，资金链受到行业限制，投入的资金需要借助自身周转来实现，难度比较大。基于此，大部分发电企业通过银行贷款加快资金流动，发电企业负债率比较高，资金来源以银行贷款为主，如果银行信贷规模紧张、国家政策调整、市场能源改变，都会让发电企业面临一些风险。

（三）内部管理风险

为了帮助发电企业防控财务风险，应加强风险评估管理机制建设。但是当前我国大部分发电企业在内部风险管理方面，缺少完善的工作体系。在发电企业资产保值中，企业没有对其科学监管，在管理方面，大部分发电企业对内部财务风险重视度不高，没有对管理人员专业水平和能力提出更高要求，使得管理效果不理想，缺少可行性的管理体系，阻碍企业风险管理执行效力提高，加剧财务风险发生率。通常情况下，收益和风险并存，风险越高，表示收益越大，如果企业过于注重高收益，可能会发生资产结构设定不合理的状况。在追究高回报的情况下，债权人则会适当提高风险溢价价格，企业需要支付更高的费用。在这种情况下，发电企业受到高收益影响，在早期发展中将会承担较大资金压力和风险。由于我国资本市场发展时间短，相关法律政策不完善，大部分发电企业内部资产结构缺少合理性，在某种程度上让发电企业面临一定财务风险。

三、发电企业财务风险管理内容

（一）风险识别

在发电企业经营发展中，财务风险比较隐蔽，需要财务管理人员通过采取各种方式进行精准识别。在风险识别过程中，财务风险管理人员及应做好信息采集工作，将收集的信息进行整理和分类，通过采用信息化技术，对财务风险动态识别和监管，从而起到预警效果。在资本运作中，把发电企业财务风险划分成筹资风险、投资风险、资金风险等，根据不同层次和部门，可以把发电企业财务风险分类为战略性风险、总体性风险、部门性风险。在外部环境上，财务风险可以划分成政策风险、外界环境因素风险等。在内部环境施工，可以把财务风险划分成内部管理机制风险、资产管理风险等[2]。

（二）风险评估

在风险识别过程中，通过对风险大小的识别，给后期财务风险管理工作开展提供依据。发电企业在各个经营阶段，经营周期和环境不同，面临的财务风险等级也会有所不同。企业应根据财务风险管理具体情况，判断是否需要防控风险。对于财务风险评估来说，也就是根据财务风险识别结果，确定财务风险管理计划，是财务风险控制中比较重要的内容。通过财务风险精准识别，评估财务风险等级，让财务风险管理对策更加规范和科学。结合实际情况，发电企业广泛采用的财务风险评估方式有综合评价、神经网络分析、多元线性评价等。通过对外部影响因素的调查，如自然灾害频发，让发电企业面临各种风险。

（三）风险控制

在完成风险识别和评估工作以后，根据实际情况，确定最佳风险管理计划，认真编制风险控制方案。一般情况下，广泛采用的风险控制对策就是建立完善的财务风险管理体系，强化审计监督，实施全过程风险控制，从根源上提高企业财务风险管理水平。结合目前情况，发电企业在风险控制方面包含的内容有两点，一个是制度控制，另一个是技术管理。在制度控制方面，根据风险控制管理要求，将相关工作体系落实到位，从而实现风险控制与管理。在技术管理方面，结合时代发展，把现代化技术应用其中，实现财务风险转移或者防控。因为风险管理流程比较动态，所以在实际风险管理过程中，管理人员应从实际入手，科学进行风险识别、评估和管理工作。

四、发电企业财务风险管理对策

（一）优化财务内控环境

财务内部控制环境对发电企业财务风险防控与管理有着重要意义，这是因为内部控制环境是否完善，将会给管理工作开展带来直接影响，同时决定财务人员风险管理意识。在建立财务内部控制环境过程中，应优化企业文化，组织应树立正确的价值观和思想观，对各项活动进行追踪和监控，做好相应的防控工作。企业应成立独立的董事会，加强监督管理体系建设，实施独立性监督。管理层运行方式决定控制效果，管理层需要结合企业整体情况，科学设定管理目标，为各项活动有序进行提供引导[3]。

（二）加大电力营销力度

为了防范财务风险，要求发电企业结合当地相关政策，将精准脱贫计划电量工作落实到位，并主动和当地政府部门交流，沟通协调，尽可能获得更多的电能。与此同时，发电企业需要和当地电力调度控制部门建立长久的合作关系，建立完善的交流沟通体系，对当地通道和架网整体情况有所了解，尽可能按照约定要求完成月度成交电量。

（三）拓展筹融资渠道

在发电企业经营发展中，应适当扩充资金统筹渠道，将筹集的资金进行分散处理，从而起到分散资金风险的目的，保证资金链稳定运行，防止给企业带来严重的资金损失。一方面，发电企业应对金融市场发展变化有所了解，掌握金融市场发展动态，认真解读国家发布的各种政策，结合政策变化进行调节，从实际入手，修改企业融资发展计划，保证企业风险防控对策满足企业偿还要求。另一方面，适当扩充多元化投资渠道，例如借助一些大规模企业，调整股权结果，加强竞标体系建设，通过多元化方式，吸引银行竞标，从而刺激不同金融行业之间竞争，帮助企业从中获得最大的优惠，减少融资成本支出。并且，企业应调整债务结构，科学规划企业长短周期贷款计划，保证企业资金正常流动，维持企业稳定经营。

（四）完善资金管理体系

发电企业在建立资金管理体系时，应从两方面入手。第一，保证融资的合理性。发电企业应精准预测资金量，防止资金链断裂。并且，发电企业应对市场近阶段资金流向和金融发展趋势进行调查，具备较强的洞察能力，认真解读国家发布的各种政策，根据银行利率变化调整企业发展方向。发电企业可以扩充融资渠道，通过借助各大集团企业，加强融资竞争标准机制建设，优化金融机构之间竞争关系，让金融机构通过采用行业竞标方式获得资金提供资格，得到金融机构的资金支持，减少贷款利率成本，让融资成本降至最低。第二，预算管理。通过建立完善的预算管理体系，可以在发电企业经营发展中发挥引导效果，也就是把全年计划调整为月度计划，除了可以在早期及时防控各种风险，也能在财务风险爆发时灵活应对，在整体上促进企业财务管理水平提高，形成一套完善的财务风险管理体系[4]。通过严格执行月计划，有效避免资金沉淀，通过采取各种对策，提高资金运行水平。发电企业在开展资产管理工作时，在资本结构方面存在一些问题，这也是导致财务风险出现的根本原因。基于此，发电企业在开展资金管理工作时，需要及时调整资本结构，降低财务风险发生率。

（五）加强企业内部控制管理

发电企业为了防控财务风险，应科学构建内部控制体系，调整组织结构，优化财务运行。一方面，企业应建立合理的财务组织结构，明确业务处理流程，确保业务运行的合理性和规范性，促进企业经营管理水平提高。另一方面，发电企业需要从全局入手，加强财务内部控制体系建设，让资金管理变得更加科学，防控资金风险，实现对企业资金的规范化管理。通过加强资金管理体系建设，引导资金管理工作有序进行。并且，优化资金管理机制，保证资金调配和使用的合理性。对于日常资金使用，加大监督力度，全面落实预算管理工作，通过采取内部控制方式，对资金使用过程动态监管，提高资金使用效率，保证企业财务工作安全运行。

（六）增强发电企业自主创新能力

在当前社会经济发展中，发电企业为了在激烈的市场竞争中保持优势，稳定发展，应增强自身创新能力，引进先进的发电技术，只有改革创新，才能帮助自身增强市场竞争实力，从而实现企业健康发展。近年来，国家通过发布各种政策推进抽水蓄能电站建设，抽水蓄能电站除了可以给电网创造一定效益之外，也能给用户提供优质电能。抽水蓄电电能作为一个特殊性的电能，通过吸收低谷电，发出高峰电，实现电力电能转换，其反应快速，可以给企业创造更多效益，并且也能为周围群众提供电力服务。抽水蓄能电站不仅可以保证电网运行安全，也能给周围群众提供一个安全的用电环境。

（七）加强企业财务监督

在发电企业运营发展中，不仅会受到国家政策调整所带来的影响，同时也会受到能源变动、银行贷款政策调整、市场需求变化、企业自身因素影响。发电企业在财务管理过程中，需要根据各个部门工作需求和特点，对各个部门设定不同的财务指标，把财务指标的完成情况和员工每天量化考核进行结合，对发电企业日常供应和生产科学调控，从而实现对各个部门财务情况的动态监督。发电企业需要及时了解各个部门各项资源调配、使用情况，防止各部门存在资金随意消耗的状况，维护企业经济利益。

（八）优化项目建设管理程序

要想避免发电企业内部各个部门存在盲目投资、投资效率低、随意投资的状况，需要安排专业的管理部门负责监督检查，确保企业可以及时识别财务风险，并对财务风险科学管控。发电企业应对当前企业各项财务活动进行评估，有充分了解，保证每个财务评估都能落实到位。在发电企业项目投资建设前期，应提前做好筹划和市场调查，对企业项目建设有一定了解，科学判断，保证项目长期运行，可以结合企业最新发布的财务政策和市场发展情况，制定多种建设方案。与此同时，对于提出的建设方案，企业相关部门应从实际入手，根据企业现有技术设备，对项目进行系统化评估，选择综合性比较强的决策方案，保证当前收益，让企业可以稳定经营与健康发展。针对已经建设的项目，应对项目资金科学预算，及时了解企业财务情况，加强控制管理，在项目竣工以后及时做出资金决算，防止资金浪费。

结语

总而言之，虽然近年来发电企业得到了稳定发展，但大部分企业由于受到财务风险因素影响，导致资金链断裂，企业财务管理失控，不但给发电企业经营发展产生直接影响，同时也会让企业面临严重的经济损失，无法实现企业稳定运行。为了从根源上处理该问题，应将财务风险管理工作落实到位，通过加强企业宣传教育，提高各级人员风险防控意识，加强财务风险管理体系建设，做好风险识别和评估工作，制定详细的管理计划，从根源上降低财务风险发生率，实现发电企业可持续发展。