生产型企业财务风险的成因与管控对策

赵格慧 陕西烟印包装科技有限责任公司

作为集技术创新、研发、生产、营销为一体的生产型企业，既是我国市场经济中的重要组成部分，也是国民经济得以发展的必要支柱。从市场发展趋势看，该类型企业有很好的发展前景，近年来广受企业家和社会群体的关注。在生产型企业实际经营管理过程中，越来越多的企业开始重视经济效益，不断进行规模扩张，却忽略了企业内部财务管理工作和财务风险防范，任由其风险因素发展蔓延，最终给企业的管理和生产经营工作带来了极大的损失，阻碍了企业顺利发展。本文通过研究生产型企业财务风险相关话题，对企业可持续发展有着重要的实质性作用。

一、生产型企业财务风险概述

生产型企业财务风险主要是指在实际生产经营过程中遇到的各种不确定因素，使企业遭受经济损失或名誉损害等。企业面临的财务风险有着以下几个特点：其一，客观存在性，受政策法规、生产经营环境等客观因素影响，财务风险存在客观性，不以人的意志为转移，需要采取合理措施和手段加以防范和控制；其二，全面性，涉及企业业务经营活动的全过程；其三，不确定性，即便在同一背景、条件下，也会出现不同类型风险，有些风险无法预测，不能及时规避；其四，收益与风险并存，且收益和风险呈现正比关系，结果相差甚远。所以企业要根据财务风险的特征进行合理识别、预防、管控，从而提高企业的财务管理水平[1]。

二、生产型企业存在的财务风险管理问题

（一）企业财务风险评估具有局限性、片面性

现阶段，生产型企业面临的财务风险一般侧重于以下几点：国有资产的保值增值、企业多元化投资、资金流动性、财务收支是否平衡、日常业务经营管理等，很少有企业会关注财务风险性的发生情况或者财务风险评估方式等。企业一般进行财务风险评估工作也仅仅是从发生风险的性质方面分析，例如，国家宏观政策调整引起、企业经营者决策不准确、业务流程操作不规范等方面，并不会对这些风险进行详细的原因探究，也不会从更多角度评估财务风险，导致企业现有财务风险评估方式过于局限或片面，也无法通过有效评估提前预判财务风险，并采取相应预防措施。所以企业整体的财务风险应对能力远远不足，不利于企业的正常经营发展。

（二）企业财务信息及沟通方面问题明显

随着信息化、现代化技术的到来，企业越来越多地应用先进信息手段进行财务管理，但是仅仅有财务系统软件远远不足以实现高效、高质量的经济发展。多数企业只在财务部门应用了先进的技术手段，对于其他各部门日常工作依旧是采用传统的人工方式，而财务部门工作的所有数据都来源于各业务部门，因为各业务部门缺乏完善的系统软件，导致各部门间信息传递不及时、沟通不畅，而且财务部门所得到的数据信息真实性、完整性、时效性都无法保障，所以财务部门既要花费大量时间进行资料、信息收集、汇总，还要分析各业务数据背后的隐藏信息，极大地增加了企业财务人员的工作量，但是最终工作效率和质量都无法保障[2]。

（三）企业财务内部控制监督管理机制不完善

完善的财务监督管理机制可以有效保障企业财务内部控制工作的顺利进行，但是现有企业仍然存在着财务内控监管机制不完善的缺陷。比如，实际企业存货周转率连续三个月都处于极低的水平，相关负责人并没有对其加以管控，资金管理人员也因为缺乏相应的监督管理意识，导致存货长期管理不严谨，给企业造成了极大的资源浪费和资金占用。企业出现财务内控监督管理机制不完善的情况可能因为股权结构不合理导致。健全的企业治理对内部控制的实施有着重要的推动作用，而股权结构又是企业治理的核心主体，要进一步探究企业内部控制实施的不足之处，可以从股权结构进行分析。当前市场范围内企业股权高度集中的现象较普遍，“一股独大”的现象日益严重。企业股权结构一般来说有三种类型，其一，企业拥有部分相对控股股东，占比在20%-30%左右，他们的意见对于企业的重大决策也有一定的影响力；其二，股权相对比较分散，各股东持股比例分别均匀，一般在10%以内；其三，股权高度集中，企业股东拥有大部分股权，多数持股在企业股数的50%以上。例如，某公司由民营企业和国有企业两大股东投资设立，股权机构是母公司占股51%，国有企业占股49%，相比之下企业监事会和审计部门几乎无法对其形成一定的约束作用，这样就会出现严重的“一言堂”现象，无法在企业内部形成合理的权力制衡，就会导致企业内部控制机制无法高效落实。

（四）控股企业、参股企业主要存在的风险

对于生产型企业来说，其最终目的都是为了扩大经营规模，做大做强企业，并获得更多经济效益。随着规模扩大，资金需求量逐步增大，从而出现了企业控股、参股经营模式，实现企业更好、更快发展。企业在对其他企业进行控股和参股后，有些获得效益较好，有些却亏损严重。由此可见，在对外扩张的同时还要确保企业资产的增值保值、良好收益，如何做好财务风险管控，是当前企业面临的重大难题。对于控股方和参股方，可能面临的财务风险有：投资企业的资信风险、投资合同签订风险、控股企业关联交易风险、投资法律风险、因业务挂靠、聘用外包人员引起的风险、产品质量和安全风险、经营过程风险、资金风险等。

（五）企业资产结构缺乏合理性

企业资产结构是指企业可以使用的所有资本占比关系。从企业发展盈利角度看，如果净运营资金少，企业就需要垫付大量资金用于发展盈利较好的固定资产上，从而使企业整体的盈利水平提高；从企业风险管理角度看，净运营资金少，企业的流动资产和流动负债差额就很小，到规定时间内无法偿还债务的风险就较大。在实际生产企业经营管理过程中，一般会投入过多资金在固定资产方面，这样就会使企业面临着运营资金不足的局面，甚至资金链断链，短期偿债能力也会急剧下降，企业为了延续生产经营，不得不继续筹资，从而使企业陷入财务管理的恶性循环困境中[3]。如果生产型企业现阶段处于利润着急增长的趋势，整体的收益情况也会随着负债杠杆影响产生一定的波动，反之处于盈利亏损时，损失也会因杠杆效应被放大。因此，多数企业都会过分注重盈利情况，忽略内部资产结构占比设置的合理性、合规性，从而使企业处于长期负债局面。

三、生产型企业财务风险管理的优化对策

（一）完善企业财务风险控制体系

第一，企业管理层要有很强的财务风险管理意识，才能做好上行下效的榜样，让下属员工耳濡目染地认识到财务风险管理工作的重要性。另外，还要定期举行财务风险相关培训，通过分析实际企业发生的财务安全案例，让员工更加真实地感受财务风险管控的重要性，从而从自身做起，营造良好的财务风险管理氛围。第二，企业应该设置独立的财务风险管控部门，由专业的财务风险评估人员组成，负责企业所有业务活动环节的风险评估工作，并且能保障所有风险评估工作更专业、更独立、更有效。第三，企业要适当转嫁风险，例如采用购买保险的方式等。

（二）建立财务信息系统，畅通信息沟通渠道

根据对多家企业调研资料结果发现，多数企业出现财务风险问题的诸多原因中，内部信息沟通存在障碍、员工个人职业道德低占据大部分。因此，企业有必要建立完善的财务信息化管理系统，加强员工内部交流沟通。一方面，企业要依据实际生产经营情况引用合适的ERP 软件系统，利用信息系统实现与财务关联信息的准确、快速、完整获取，并把所有信息传输过程置于计算机自动监督管理下，实现各种业务活动环节的监督管控；另一方面，采用“法约尔沟通”模式，让企业内部领导和员工处于平等的角色进行沟通，有助于双方获得彼此最真实的心理想法。

（三）完善企业内部审计制度

企业要完善内部审计制度，首先要成立单独的审计部门，企业内部审计部门应该由董事会或最高领导层直接负责，由审计委员会成员共同负责，确保审计工作的独立、公正、客观，确保审计人员具备相应的知识技能，紧追时代步伐，不断改进审计方式，从容、客观地进行审计工作[4]。

从股权结构层面完善内部控制：1.制定符合我国国情的股权结构。根据诸多企业实践证明，高度集中的股权结构模式在我国这种特殊的国情下，并不适合企业经营。相对集中的股权结构是建立在高度集中和高度分散两种股权结构之间的，而且相对集中的股权可以使企业的经营和监管处于一种比较好的平衡状态，既可以避免股东的非理性行为，也可以促进企业内部控制机制的良好运行。所以对于非国家经济命脉的行业，国有股份要适当减少，尽可能保持在30%-40%，从过去的绝对控股转变为相对控股，便于股东之间相互制衡，优化股权架构；2.引入机构投资者。机构投资者可以充分发挥自己职能，前提是通过自己努力占据企业股份。机构投资者的引入有以下几个作用：利用所拥有的股份推举董事；给企业董事会和经营者提出一些合理建议；确保信息传达及时，减少信息不对称产生的风险；从管理者方面获取一定的信息传达至金融市场，以此来提升资本市场的效率，并采取合适的激励措施、专业知识等措施，有效履行监督职能。所以，企业引入投资者机构对于内部股权结构的优化、健全治理环境、完善内部控制都有着重要作用[5]。

（四）控股、参股企业采取的风险防范措施

第一，企业要了解控股及参股企业相关的管理体系、规章制度、诚信原则、战略发展要求、社会责任、企业文化、道德价值观、主要经营业务及业绩等信息，对其进行详细梳理，并监督其执行情况；时刻关注企业实际营销费用的使用和管控情况；认真调研参股、控股企业实际会计信息，确定其损益信息的真实性，督促相关企业积极查办各种弄虚作假、重大违规违纪行为，还要避免各种商业合作以及关联交易中存在的贪污受贿行为，避免因此给企业带来极大风险；第二，增强投资前的背景信息调查，投资者要对被投资企业的经营业务前景、经营规模、行业口碑、资金信用等方面有全面、准确的了解，还要有远见，有独特的市场眼光，尽可能保障所投资业务项目在未来有很好的发展前景；第三，参股企业要选择真正具有经营实力、信誉良好的企业进行投资，与之建立合作关系，才能保障国有企业资产的增值保值；第四，控股企业和参股企业也要适当履行各自的监督管理权，对企业实际生产经营情况进行监管，而企业为了实现更好的经营，可以构建科学合理的管理组织架构，协助企业管理层进行良好的业务经营。如果参股方或控股方在监管中发现企业有着一定的经营问题，可能会引起相应的风险，就要对其进行干预，果断采取措施加以预防，如果风险确定不可避，就要想办法减少风险损失。

（五）合理规划企业资本结构

与财务相关的工作人员要了解企业合理的资产负债率范围，根据实际经营规模和趋势确定准确的资产负债率，并全面掌握企业借款金额及还款相关信息。如果企业现阶段处于生产销售状况良好，获利高且较稳定的情形，财务人员就要为其持续提供更多资金支持，采用高负债比例的资本结构，帮助企业获得更高经济效益，同时也要保障定期偿债能力稳定，从而推动企业可持续稳定的发展[6]。

四、结束语

总而言之，生产型企业经营管理过程中，财务风险无处不在，尤其是对于参股、控股混合制企业经营，更要注重风险管理，尽可能帮助企业减少投资风险，增加投资效益。本文从多方面分析了生产型企业面临的财务风险，也相应地提出了详细的财务风险管理优化对策，具体有完善企业财务风险控制体系、建立财务信息系统，畅通信息沟通渠道、完善企业内部审计制度、控股、参股企业采取各自风险防范措施、合理规划企业资本结构等。这些措施的提出要推动企业实现价值的提升和产业链的延伸，也要实现国有资产的保值增值，从而引领企业持续健康稳定的发展。