数字经济下众安在线保险经营绩效提升研究

陶荟竹

（湖北经济学院，武汉 430205）

1 引言

随着全球范围内的新冠肺炎疫情大流行，保险的避险属性更加被人们所重视。随着保险产品的线上销售渠道不断拓宽，线下渠道不畅通，各大险企都通过互联网实现了保险产品非接触式的营销和推广，互联网保险在疫情的背景下正持续大规模地渗透，市场具有很大的发展空间。当前，大数据、区块链等技术在保险行业的充分应用也在某种程度上推动着保险业的升级转型。数字经济时代，运用新型网络手段和网络平台实现互联网保险产品的研发与营销，已经成为互联网保险公司至关重要的途径之一。保险公司如何在未来的发展过程中，选择和创新运营方式，提高运营业绩，对于行业实现数字化转型具有重要意义。

目前国内具有相关资质的专业互联网保险公司仅有4家，发展尚属于初步。“保险+科技”布局和经营的创新之处少有人研究。众安在线财产保险有限公司作为第一家上市的互联网保险公司，运营模式更为成熟，且众安致力于研究大数据、人工智能等新技术，科技对公司产品的研发和业务流程的贡献高，具有示范效应。论文以众安在线为例，分析众安在线的经营状况，深入挖掘众安在线居于行业领先地位的优势，研究大数据与区块链等技术如何提升众安在线保险的经营绩效，对于进一步推进互联网保险行业的发展以及推动国内经济健康发展具有十分重要的意义。

2 互联网保险行业现状及运营模式

2.1 我国互联网保险行业发展状况

到2021 年底，全国已有235 家保险公司，其中134 家从事互联网保险业务。近几年，互联网保费的增长呈现出不同的变化，不过整体的增长走势已经渐趋平稳（见图1）。2021年，网络保险业务收入总额达到3 778.7 亿元，与2020 年相比，增长29.9 个百分点，互联网保险渗透率大幅提高。

图1 互联网保费收入及同比增长图

2.2 互联网保险行业运营模式

目前我国互联网保险行业存在五大业务模式（见表1）。一是官网销售平台模式：传统大型保险公司在官网宣传，实现网上销售。二是专业互联网保险企业模式：如本文探讨的众安在线。这种公司采用线上销售和售后一体化的模式，没有任何机构分支。三是第三方电子商务平台发展模式：该模式是指保险公司在淘宝、新浪网等第三方电子平台中植入自己的保险产品，利用第三方平台的成熟场景构建功能，进行营销。四是专业中介代理模式：自有保险网络平台对各保险公司提供代理服务，并收取佣金。五是网络兼业代理模式：一些非保险企业，利用其官方网站为保险公司销售相关产品和服务，如携程、飞猪等。

表1 互联网保险行业主要经营模式

通过比较我们发现，专业互联网保险公司最大的创新之处在于其利用科技赋能实现了全方位的网络流程管理，以更低的交易成本和范围更广的产品选择来满足用户的消费以及转型升级的需要。

3 众安在线保险公司简介

众安在线财产保险股份有限公司成立于2013 年11 月6日，由阿里、腾讯、平安为代表的三大股东联合出资，是中国第一家专业互联网保险公司。众安在线以“保险+科技”为核心，围绕健康、数字生活、消费金融、汽车四大生态，为新一代提供人性化、定制化、智能化的新服务，已于2017 年9 月28日在香港证券交易所上市。目前，国内有众安在线、泰康在线、安心保险和易安保险4 家具有资质的专业互联网保险企业，4 家公司基本信息对比如表2 所示。

表2 4 家保险公司基本信息及经营情况

对比之下不难看出，除众安在线保险公司连续3 年实现保费收入持续上涨外，泰康在线与安心保险保费规模都有不同程度的波动。4 家公司中，仅众安净利润在2020 年实现了从负到正的转变并且保持了持续增长的发展势头。2021 年，众安在线的保费规模位居互联网财险公司榜首，占据21%的市场份额。因此，本文对众安在线进行了深入的剖析，希望能对行业提供有益的参考。

4 众安在线经营状况分析

4.1 偿债能力

众安在线近两年的资产负债率都在60%以上，与另外两家互联网保险公司相比，它的资产负债率相对较低，债务负担也较轻。2021 年众安在线在3 家中流动比率最高，且两年均大于2，说明其具有较强的偿债能力，变现能力强。2021 年众安在线自留保费规模比率在3 家公司中最高，跟上年相比波动较小。2021 年偿付能力充足率为472.35%，虽与同期相比降低了88.13%，但在3 家公司中最高，说明众安在线在同行中偿付能力强，不易破产。

4.2 营运能力

众安在线近两年应收保费占比约为25%，保费变现能力强，不容易发生坏账，抗风险能力强。如表3 所示，2021 年众安在线的应收保费周转率为431.51%，显著高于泰康在线和安心保险，保费回收速度快，资金使用效率高，有较好的收入质量。

表3 偿债能力、营运能力指标

4.3 盈利能力

据众安在线2021 年年报显示，众安在线实现了219.40亿元的营收，较上年同期增长18.6%。公司在2021 年实现归母净利润11.65 亿元，同比上涨110.3%，连续两年实现盈利。同时，众安在线扭转去年4.08 亿元的亏损，实现了承保费用约0.75 亿元的盈利。2021 年综合成本率下降2.9%，由上年的102.5%下降至99.6%。综合赔付率为57.6%，较上年增长3.5%。而综合费用率约为42.0%。销售净利率及资产收益率亦持续显示良好势头。

4.4 发展能力

如表4 所示，众安在线2021 年净利润增长率为197.62%，增长幅度较大，说明该公司具有良好的成长能力，经营业绩增长快，公司发展前景好。同时，公司延续了2020 年较高的保费收入增长率，2021 年的保费收入增长率为22.57%，较互联网财险行业整体保费增速提高了14%，保费规模正在稳定增长，在业内处于领先水平。

表4 众安在线盈利能力、发展能力指标

通过上述分析我们发现，在整体快速发展的互联网保险行业中众安在线的业绩表现优异。众安在线在经营绩效上表现为均衡性好、高发展效率、技术优势显著。

5 众安在线经营绩效稳步提升的原因分析

众安的优势正是在于“保险+科技”双擎驱动，积极运用数字技术实现各业务环节的降本增效。对外通过数字化运营平台实现更高效的客户管理，提供精准化的产品营销及服务。对内运用科技赋能，利用自有平台进行生态圈搭建，满足用户的不同层次需要。

5.1 科技赋能保险，重塑用户体验

据2021 年众安在线年报显示，公司的研发投入达到11.27 亿元，与2020 年9.05 亿元相比，增长24.53%（见图2）；就科技人员而言，众安科技人员总数为1 836 名，在员工总数中所占比例达到48%，科技研发能力构成了众安独特的“护城河”。营销上，众安开发的智慧营销平台，可以将活动管理、营销触达、用户洞察、数据分析等各方面的运作流程形成线上闭环，通过用户的真实行为数据，进行精准营销，极大地提高了营销的效率和转化率。公司以众安品牌为核心，通过短视频、直播等渠道，为用户提供优质的服务，在抖音、快手等短视频平台上拥有超过1 400 万的粉丝。在赔付管理上，众安将新技术渗透到赔付全过程，使客户的赔付管理能够迅速地得到响应。众安公司打造的“智能理赔”系统可以实现95%的理赔申请，与上年相比，客户的等待时间减少57%。理赔人员可以通过线上快速完成理赔，节约了大量的人力物力，有效地解决了“理赔慢、理赔难”的难题。

图2 众安在线研发投入图

5.2 科技输出增长，致力于行业数字化发展

2021 年众安在线财报数据显示，公司在科技输出业务上实现了5.2 亿元的营收，较上年同期增长了42.5%。2021 年，众安国际旗下的虚拟银行ZA BANK 在香港正式开业，客户数在去年年末已超过50 万，存款总额达到70 亿港币，贷款余额较上年同期增加了4 倍，达到25 亿港币，其业务规模一直处于业界领先地位，公司基于因特网的业务平台，直接通过线上为客户提供金融服务，给众安集团带来了新发展。另外，针对当前互联网安全问题，众安科技于2021 年11 月正式宣布成立“众至网络安全合作实验室”，在技术上进行投资与创新，促进保险业与互联网安全的发展。同时，众安在2022年推出第一款全面面向中小微企业的网络安全产品，以实现对企业的网络安全环境的优化，以减少财务风险。

5.3 构建保障新模式，打造健康服务闭环

受新冠肺炎疫情影响，众安保险于2022 年启动“抗疫”计划。众安公司与暖哇科技合作，为客户提供“三小时”的理赔服务。对确诊的新冠肺炎病人，解除了定点医院、药品和医疗条件的限制，所有确诊患者都可以在线上传照片材料申请理赔单。众安与900 多家三甲医院建立了良好的合作关系，发热或疑似新冠患者可以通过微信小程序“众安互联网医院”进行线上挂号、问诊，用户还可以免费通过众安保险APP领取新冠赠险。另外，众安在线主动打通“医、检、药、保”，提供一站式保障服务。针对疫情反复下慢性病患者来往医院不便的问题，众安与阿里健康联手，开始实施“慢病保障”项目，并推出国内首个肝病百万医疗险，给慢性疾病如乙型肝炎患者带来了极大的便利。公司不断壮大产业模板，在产品结构、服务方式等方面丰富创新，释放发展潜力。

5.4 依托股东，渗透消费者的数字生活

众安在线的迅速发展亦离不开股东的支持，众安在线股东结构如表5 所示。蚂蚁集团作为大股东与众安签订了一项网络平台合作框架协议，双方互惠互利，在众安为蚂蚁集团或其子公司支付平台服务费的同时，蚂蚁集团和旗下公司也为其保险业务提供了平台服务。众安在线顺应电商2.0 时代的发展推出直播和短视频平台的退换货运费险服务。作为众安的股东，平安保险在线下的业务中积累了大量的产品和数据，保持众安的自带资源优势，这些都是其发展的强大后盾。

表5 众安在线股东结构

6 结语

数字经济时代下，线上消费的市场接受度实现飞跃，互联网保险渗透率也迎来了跨越式增长。互联网保险公司起步慢，对比传统财险企业，仍存在应收保费率过高、综合费用率高于行业平均水平、整体盈利能力低等痛点。通过对众安在线案例的分析研究，互联网保险公司应着力补齐发展的“短板”，加强产品创新，建设自有品牌，促进保险与科技深度融合，增加科技输出，早日实现全行业的数字化转型。