中小企业财务风险预警管理的思考

程驰

（黑龙冮科技大学 研究生学院，哈尔滨 150028）

1 引言

中小企业在我国大量存在，是我国国民经济的重要组成部分，虽说其地位和影响力比不上大型国企，但是因为数量多、容量大，所以一直在我国国民经济中扮演着重要角色，但不置可否的是，在风险防御能力方面，中小企业是远远不能与大型国企匹敌的，这与其自身历史发展时间短、经验不足和规模小等一些客观现状存在必然关联，为此，要在风险预警管理中花费更多心力，最终探寻到适合自身的风险预警管理之路，希望本次研究可以为相关企业带去一些思路和启发。

2 我国对中小企业的界定

中小企业，简称SMEs（small and medium-sized enterprise），一般指规模较小、在所处行业不起到指导作用和产生较大影响的企业，虽说单个中小企业的作用和影响较为微弱，但是整体而言，中小企业仍旧具备较强竞争力，可以起到激活市场和推动行业发展的作用，对整个国民经济都有十分积极的作用。

在中小企业界定方面，我国与其他国家存在一定差异，且在不同时期对中小企业的划分标准也是不同的。就法律领域而言，还未出台对中小企业有清晰界定的法律法规，所以，在中小企业界定上也较多地借鉴了国外定量标准，就2011年6月18日发布的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，可将工业领域的中小企业定义为：从业人员1 000 人以下或营业收入40 000 万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2 000 万元及以上的为中型企业；从业人员20 人及以上，且营业收入300 万元及以上的为小型企业；从业人员20 人以下或营业收入300 万元以下的为微型企业。

3 财务风险概述

3.1 财务风险内涵

财务风险有广义与狭义两种解读。广义而言，主要指受各种因素影响而造成公司利润产生不确定性的风险，包括市场风险、经营风险和融资风险。狭义层面，主要指由于负债而使公司承担的风险。

财务风险可视为经济领域的相对概念，是财务中伴随的各种风险统称。首先，财务决策是企业今后发展的大致规划，即使按照计划经营，也依旧会面临更多不确定因素，由此便会产生财务风险。其次，未来财务收益与会计收益是两个概念，会计收益有确定性，而未来财务收益则具有不确定性，二者互为对立面，是未来经营活动中的所得收入减去成本的剩余部分，不受历史成本和预期规划的制约和影响。值得一提的是，只要企业处在经营状态，则必然伴随风险，这种风险不由人力决定，属于客观存在的产物，与企业效益与发展直接挂钩，由此奠定了对其研究的重要性和必要性。

3.2 财务风险分类

第一，站在理财活动视角，可将财务风险划分为4 类，分别是筹融资风险、资金投资风险、资金回收风险、收益分配风险。

筹融资风险基本内容：①风险主要集中在筹资数量上，在一定规模前提下，企业基于发展会对资金有一个基本范畴需求，筹资数量处在相对恰当范畴才可起积极作用，有利于创造可观收益，若这一数量指标脱离“合适”指标，则势必产生相应风险；②筹资时机不当风险，指资金并未在时机成熟之际使用而不可避免的风险；③资金结构恶化风险，资金结构是负债资金来源与权益者各占比重关系的统称，这一结构并非稳固不变，会受到市场利率、企业投资利润影响，而不受融资度干扰，当企业投资利润大于债务资金利用率时，对增多资本结构中的负债比重相对有益，但是扩大尺度没有把握好，则会产生相应风险。

资金投资风险方面，资金往往从3 个渠道输出而产生不同价值：一是对现有资金进行配置；二是用于内部投资；三是投入外部和创造更大效益。风险表现共计3 点：①资金资源配置不当风险。企业的资金流与物资流紧密相关，二者相互制约，而物资流又受到市场的各式各样影响，所以，资金配置需要科学落实，不然则会产生诸多风险，这是必然规律。②内部投资风险所掌握的资金用于产品研发、扩大经营范围或研发技术等方面，因为内部投资收益的不确定而产生的损失风险。③对外投资风险。企业拨出部分资金投入企业外部有关单位或投放于有价证券，因为市场和收益的不确定性，由此产生的相关风险。

资金回收风险，资金能否按照自己预期收回，对企业的正常经营和运转有直接影响，为此，需要防止这一风险产生。往往有以下5 种表现：①结算资金回收风险；②内、外投资回收风险；③预付、出借资金回收风险，主要表现为不能按时收回、不能回收资金对企业造成的损失；④外汇风险，指汇率变动带来的风险；⑤对外担保风险，本质上这属于一种出借行为，亦可理解为出借的转化形式。

收益分配风险，表现为税后利润在投资和内部利用的比例划分，不同分配方法和思想都会对企业发展产生直接影响，若分配不当则会产生不必要风险，需要在利润分配中酌情把握一些重要因素，如相关政策法规的规定及制约、股东对避税和防止控制权的稀释、企业举债能力的高低和投资机会的有或无、契约的约束条件、货币购买力等。

第二，按照财务风险引发因素进行分类，主要由系统性风险和非系统性风险组成，这两种风险都较为常见。系统性风险是由外部风险因素引出，会对企业理财环境造成冲击和影响，最终风险将体现在财务板块，该风险有广泛性、共同性特点。由特定环境和条件引起的风险可统一视为非系统性风险，主要影响对象是个别项目资本，属于企业客观存有风险。

第三，按照财务风险可控程度进行分类，可以划分为可控风险和不可控风险。可控风险指在企业可承受范围的风险，企业会有行之有效的避免和应对手段。不可控风险，指不可监测、防范和解决的风险，有较大不可确定性。可控风险与不可控风险可相互转化。

4 中小企业可能存在的财务风险及财务风险预警系统的功能

4.1 中小企业可能存在的财务风险

就当前了解的情况，可将我国中小企业的财务风险归纳为以下几项内容：第一，资金短缺，融资困难。该问题和风险在我国中小企业中较为常见，与中小企业本身规模小、实力弱等客观情况相关，由此导致资金不充裕，有些中小企业注册金较少、可动用资金更是极为有限，或是银行认可的土地、房屋等不动产资金较少，使得资金和信用双双不到位，自然难以贷款，即使是除银行之外的融资渠道也难以认可。第二，管理模式僵化与落后，公司治理机制不完善。中小企业虽说具备生产经营的必备条件，但是管理模式依旧与大型国有企业相比拟，管理模式呈现出落后、僵化等问题，除了存在领导集权问题，还存在财务管理缺乏科学理论指导的问题，亦或是存在财务监控不全、会计信息失真等系列问题，都一定程度上加重了财务风险。第三，风险意识落后，经营决策缺乏科学性。现实工作中，中小企业往往会在决策中决定投资方向、投资大小，但是因为风险意识落后，导致投资过于盲目与不合理，自然很容易让企业承受较大财务风险，加上决策一人独大的问题和过于相信主观判断的问题，由此暴露出了决策不科学性弊端，产生财务风险将难以避免。第四，财务控制薄弱，缺乏风险预警机制。中小企业往往缺乏健全的财物控制、财务决策和财务激励和财务监督机制，这意味着财务控制会较大程度处于薄弱阶段，也会更易让财务管理陷入混乱状态，会计信息失真、财务监控不全等问题产生便不难理解，与此同时，资金安全性、完整性也将遭受严重考验，财务风险带来的隐患和损失也将有所升高。

4.2 中小企业财务风险预警系统的功能

因为经济市场竞争激烈，所以很容易被打压和走向破产之路，考虑到中小企业的抵御风险能力差，还需中小企业及早建立财务预警机制，它共有以下5 种功能：第一，监测功能。主要对企业生产经营过程进行全程监督，加强对企业发展状况的深入了解，结合掌握的情况作出预测，找出偏差并分析成因。第二，预报功能。即危害企业有序经营发展的关键因素出现前的警告，对企业进行提醒并确保企业可以早些做好防范和应对，起到未雨绸缪、防患于未然的作用。第三，诊断功能。分析监测和追踪中的各类数据，在对企业经营特点、经营优势、企业实力进行全面把握的基础上，找出缺陷和发现问题，为后续干预和解决奠定基础。第四，矫正功能。即了解和获悉企业存在的不足、弊端后，着手进行干预并通过针对性手段将其妥善解决，回归良好发展轨道，防止财务状况进一步恶化。第五，免疫功能。在预警机制介入过程中，记录每一次危机产生原因、经过及结果，也囊括所使用的解决方案，丰富危机应对方法，可为此匹配建议和经验，为之后防范和应对同等或相似风险作好准备。

5 中小企业财务风险预警管理策略

5.1 把握中小企业财务风险预警指标构建原则

第一，简便性原则。对中小企业来说，可酌情选择预警指标较少、计算方法简单的预警方式，一来不会加重财务风险预警的建设和管理压力，二来也有较强的可实施性，可后续在中小企业中普及。分析中小企业经营可发现，真正决定企业运营的核心变数并不算多，再加上中小企业规模小、业务简单的普遍实情，影响企业的变数和指标更会少之又少，所以，中小企业的财务风险预警指标无须面面俱到，只要反映出本质问题即可。与此同时，财务风险预警指标简单易懂才会更好操作，利于员工理解与执行。第二，灵敏性原则。对于所有企业而言，财务风险预警都要具备灵活性特点，对于抵御风险能力较弱且每一次风险都可能导致企业一蹶不振的中小企业来说，财务风险预警灵活性特征具备与否更为重要，好处是风险可及时反应并提前让企业做好预防、应对，即可减少风险损失，为达到这一目标，需重点选取与财务风险程度相关度大、先导性强的指标。第三，重要性原则。中小企业在生产经营过程中出现的危机大多与资金联系紧密，伴随资金短缺、自身筹款能力不足等多项问题。不能偿清债务是中小企业的普遍弊端，会将长期债务逐渐转变为短期债务，加上一些企业信用较差、经营不善，自然债务中应付账款等商业信用债务和短期银行贷款等短期流动债务所占比重较大，导致长期负债比例偏低。此外，企业会在投资过程中过多地关注流动资金，对于固定资金缺乏基本关注，导致财务流动性程度备受重视，指标如现金比率、速动比率等。

5.2 明确预警指标权重和做好预警方法选择

预警指标对总评价目标重要程度的反馈称为权重，明确指标权重是深入财务风险预警前的必要条件，与预警为系统功能发挥及有效程度直接挂钩。明确权重主要分主观和客观两种方法。主观方法中多倾向于使用德尔菲法，该方法较早出现，在美国公司率先得到使用，具有匿名、反复和反馈属性，主要在调查和征求专家意见中有所反馈，在实践中查验伪劣。客观方法主要侧重于使用统计方法，包括因子分析法、主成分分析法等，该方法可以一定程度保证评价结果的准确性，适用于中小企业的发展情况，建议采用这种方法。

在预警方法选择上，应当以实用性、可操作性为选择标准。首先，中小企业获取市场信息能力差，所花费的信息成本远高于大企业，简易的预警模式可节约信息采集、加工成本；其次，中小企业管理人员素质不高，对过于复杂的预警系统不能较好把握，财务风险预警多数情况下采用建模法和评分法，这些都需要提供大量数据作为条件，对中小企业而言，较难获取较为规范和可靠的财务比率资料，所以建模法的采用需要小心采纳和使用。评分法是将预警指标用线连接起来，优势是操作方便、实用性强，利于风险管理人员作出详细分析。

5.3 完善财务风险预警管理体系和提高预警管理流程科学性

中小企业需要结合自身经营和发展情况建立财务风险预警机制，将风险预警作用及优势充分发挥，排查风险和消除风险，也对一些风险起到防范作用，完善财务风险预警体系，需要做到在保留原有财务管理系统的基础上增添新功能，也可在原有财务管理系统上做重组和改建，在组织结构和职能两方面实现企业财务管理内部的横向、纵向交叉发展，其中的纵向层面涉及决策层、职能层等。整个预警管理过程中，要对整个系统进行全方位完善，进一步推动财务风险预警管理全面升级。

为确保财务风险预警管理发挥其真实功效，还需不断提高其流程科学性，建立监控部门与其他管理部门的关系，确保各个部门通力合作，通过定期向预警部门递交资料，来对监测指标状态进行确认，针对不同状态提出分析报告和解决措施。结合监测指标状态，风险预警部门做出预防控制财务风险的具体方案，将方案向上级决策层呈报，分析方案合理性与可行性，最终在决策中同意或否决，若同意可即刻下达与执行。值得一提的是，遭遇突发危机状况，财务风险预警部门要即刻做出反应，成立突发风险应对小组，全面负责企业财务运作。在财务风险预警部门的组织、协调、指挥等正确工作流程下，加强风险的全面评估，保障利润表和负债表等在内的资料得到全面调查，方可保障风险评估、风险预警方案准确无误。

5.4 树立风险防范意识，重视人才培养和完善内部控制

在按照以上思路建设和使用财务风险预警机制的前提下，还需做好相关保障工作，方可确保财务风险预警管理水平稳定提升。可着重参考以下思路：第一，树立风险防范意识，尤其要提高财务部门人员、高层领导的风险防范意识。其中，高层领导对重大事项的决策权是否具备风险意识，决定着企业能否预知风险、防范风险和解决风险。显然，不具备风险意识将更易把企业推向重大损失和破产危机旋涡中。也只有高层领导的风险意识够强，才可逐渐将风险意识渗透于内部，对员工风险意识形成起到积极影响。第二，重视人才培养，尤其是财务部门人才，更要在人才中“优中选优”，组建成专业小组并定期对财务风险预警系统进行维护和更新，可较大程度缩小成本，此外，也可提高对风险的认知、防范和应对能力，所以培养人才将是中小企业的重要任务。第三，完善企业内部控制，旨在加强对企业生产、经营的整体把控，就可以对内部环境了如指掌，可对排查到的风险进行客观认知并结合对企业的了解制定科学可行的方案。

6 结语

综上所述，中小企业是我国经济体的重要组成部分且数量庞大，可谓财务风险预警研究中的全新领域。论文结合中小企业规模小、实力弱等特点提出财务风险预警管理策略，希望可以给相关企业带去发展思路和灵感，从而提高自身应对外部风险与内部风险的能力，使中小企业在竞争激烈的市场中扎稳脚跟，实现健康长远发展。