农村信用联社资金营运提质增效问题浅析——以广西某农村信用联社为例

黎大兴

一、前言

在利率市场化及同业竞争进一步加剧的环境下，农村合作金融机构在回归本源，坚守主业，在满足支农支小支微需求下，应深入实际，强化资金业务管理，着力从“严管理、严纪律、严标准、严落实”方面，精确把握当前资金业务运营安全形势，严防风险，加强市场研判，强化服务指导，审慎投资，提升资金运用质效，确保资金业务安全、规范、有效运行，更好发挥资金业务在支持当地经济及助推实体经济发展。

二、农村合作金融机构资金业务开展情况

根据中国银保监会公布数据，截止2021 年末全国农村金融机构总资产45.69 万亿元，占银行类金融机构总资产规模的13.25%。根据万得数据，2021 年全国农村金融合作机构有2196 家，加入银行间本币市场业务机构1650家，占比75.14%。广西91 家农村合作金融机构，加入银行间本币市场机构46 家，占比仅为50.55%，比全国占比低24.59 个百分点。2021 年末，中债债券托管量87.20 万亿元，上清所债券托管量为29.00 万亿元（含同业存单），合计116.20 万亿元。其中银行类金融机构持有量62.49万亿元，占银行类金融机构总资产的18.13%。

三、农村合作金融机构资金业务面临的问题

（一）资金运用渠道狭窄

农村合作金融机构作为县域主要金融机构，是乡村振兴金融主力军，农村合作金融机构自成立以来，在支农支小支微金融服务上发挥了重要作用。但农村合作金融机构作为法人机构参与市场竞争，具有数量多，资产规模小，富余资金量小，经营粗放，市场业务资质少，可选择投资产品少，金运用渠道狭窄的特点。

（二）资产配置结构需进一步合理

2021 年上清所同业存单银行类机构持有量3.98 万亿元，农村合作金融机构持有量2.34 万亿元，占银行类金融机构持有量的比例达58.79%，与其总资产占比相差甚远。与国有商业银行、股份制商业银行比较，农村合作金融机构保持较高流动性比例，因而富余资金融出期限相对较短，同业存单投资及债券质押式回购业务比重相对较高，收益较低。

（三）运营专业化程度不高

农村合作金融机构作为法人机构参与市场，受限于资产规模、地理位置、人才配备等因素，对市场分析能力普遍较弱。在机构设置上，部分机构资金业务下挂在财务、运营等部门下，部分机构虽然设置专营部门但配置人手明显不足，资金业务人员兼职工作较多。金融市场变化快，专业性强，对人才素质要求较高，但大部分农机构规模小、地域偏远、经济发展水平低，很难吸引高端人才落户。相比于大型商业银行，农村合作金融机构资金业务开展专业分工不明显，在头寸管理、指标测算控制、业务规划、市场分析、交易询价报价等往往需要一人处理协调，对业务人员要求知识面广泛，缺乏专业化分工，对市场反应缓慢，易形成粗放管理，诱发风险事件。

（四）在制度建设中应压实全面风险管理

农村合作金融机构资金业务制度建设停留在产品设计控制，相对缺乏战略设计理念。一般而言，仅针对业务设计部分产品的管理办法及操作规程，借鉴他人制度未能按自身实际修订运用，制度停留在纸面，未能有效执行或根本不可行。资金业务全面风险管理落实还不到位，未建立全部业务种类及全流程管控风控体系。一些农村合作金融机构缺乏对资金业务的专业认识，往往授信、风控、审计、合规部门缺少专业素质人员，风险管理三道防线未能真正筑牢。

（五）市场议价能力弱市场运作能力不足

农村合作金融机构资金业务资产配置主要以风险权重占比低、高流动性资产为主，偏好持有至到期，畏惧市场风险，配置交易性资产比例低，或基本不配置。对市场判断能力不足，未划定止盈或止损红线，在市场变化时果断进行调整能力相对较差。

（六）对资金业务认识存在偏差

近年来农村合作金融机构经营面临较大困难，农村合作金融机构不良贷款的化解仍然是一项艰巨的任务，加上农村合作金融机构作为乡村振兴的主力军，在目前利率市场化及同业竞争加剧的背景下，净息差进一步缩小，盈利能力在弱化，加剧了经营风险。

在此背景下农村合作金融机构需回归本源、聚焦主业，支持当地经济发展，加大支农支小支微力度，支持实体经济发展，但将资金业务边缘化的观念是有失偏颇的。农村合作金融机构要充分认识资金业务在各项业务中的重要地位：一是作为利润中心，要充分利用好富余资金，拓展资金出路，实现增收。二是认识到资金业务在资产负债管理上的优势，改善流动性安排，优化监管指标，为防范各类风险提供工具箱。三是资金业务作为存贷业务补充，通过引导富余资金流向，能积极传导政策，向实体经济注入资金。如通过投资地方政府债、当地优质企业债，将资金运用于当地民生建设及满足企业资金需求。

四、广西某农村信用联社资金业务主要经验做法

截至2021 年末，广西某农村信用联社资金业务余额规模38 亿元，日均规模37 亿元，实现收入1.24 亿元，占财务总收入14.78%，比上年增加1480 万元，增幅13.49%，资金业务综合收益率3.32%，比上年提高45BP。资金运营综合评分进入全区农村合作金融机构前五名，荣获全区农村合作金融机构2021 年度“资金营运优胜奖”。

（一）坚持党建引领聚焦主业

2021 年，某农村信用联社坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持党建引领，强化“党建+业务”双核驱动统筹理念，聚焦农信主业，坚守支农支小支微定位，大力支持实体经济发展。2021 年末，某农村信用联社总资产180 亿元，各项存款余额163 亿元，各项贷款余额127 亿元，存贷款均居武鸣区金融机构首位，某农村信用联社获评广西区2021 年度小微企业金融服务监管评价一级机构。资金业务作为信贷业务补充，主要是提高富余资金的营运质效，加大对实体经济补充支持。2021 年末某农村信用联社债券投资余额26.38 亿元，其中政策性银行债23.58 亿元，广西地方政府债2.8 亿元。资金运用于国家重点民生项目，或本地重大建设项目，积极配合国家及自治区重大政策部署，把主要资金投向实体经济中。

（二）精耕细耘压降闲置资金规模

该农村信用联社加入银行间本币市场前，富余资金运用主要以存放同业为主，业务比较单一，受各类因素影响，一度富余资金闲置严重，资金出路困难。入市后通过拓宽资金出路及精准管理资金头寸，一改粗放管理模式，做到头寸管理日间多时点重点监测，全辖信用社资金进出信息强化沟通。资金业务经过资产配置调整，精细化管理头寸，有效将闲置富余资金运用起来，比入市前多运用富余资金6 亿元。

（三）合理布局资产结构稳定资金收益水平

该农村信用联社资金业务经过结构布局调整，从以存放同业为主，转为债券投资为主。自2020 年以来，市场利率下行，该农村信用联社资金业务收入保持相对平稳， 2021 年在资金业务日均规模下降的情况下，资金业务收入提升明显，主要是经过债券资产配置，夯实了资金业务收入基础，有效提升了富余资金运用质效。

（四）强化风险管理

该农村信用联社资金业务纳入全面风险管理体系，建立和完善组织架构，明确各职能部门职责，将资金业务全流程、全业务品种进行控制，完善业务部门、风险合规部门、稽核审计部门三道防线设计。强化制度建设，完善各项资金业务管理办法、规程，做到业务开办，制度先行。强化流程控制，加强交易对手评级授信管理，对交易对手准入调整、岗位设置、业务操作、会计核算、资金清算、风险评估预警、业务连续性、稽核审计等建立规范。

五、农村合作金融机构资金业务发展对策建议

（一）提升对资金业务认知拓展资金出路

农村合作金融机构虽然规模较小，但富余资金占比不低，资金业务在提升收入上大有可为。既要坚守支农支小支微定位不动摇，大力向实体经济注入活水，也要提升富余资金运用效率，着力打造存贷款业务外的第三大业务板块。部分农村合作金融机构要积极加入银行间市场，参与市场竞争，拓展资金出路。

（二）充分发挥资金业务支持实体经济的作用

要转变凡资金业务就是脱实向虚的偏见，金融市场越成熟，管理越规范，市场调节作用就越有效。全国统一的有效的金融市场建设，能使各类主体，包括政府、企业，具有更多融资选择，政策传导作用也越明显。农村合作金融机构既要注重市场风险防范，也要通过资金业务强力支持地方经济发展，服务好当地企业，有效满足实体企业的资金需求。可以加大对地方政府债、国债投入，支持重大民生建设，促进绿色金融发展。加大对当地优秀实体企业的支持力度，多渠道进行资金融通，支持当地实体企业发行债券等，切实降低企业融资成本。

当前，我国通过加强资本体系建设，拓宽保险资金支持实体经济的渠道，大力发展普惠金融及绿色金融。一方面，我国现阶段直接融资占社会融资规模比例较低，必须弥补资本市场短板，构建多层次的资本市场体系，提升实体企业特别是小微企业直接融资的渠道。另一方面，通过债权投资形式鼓励保险资金对重大工程的支持，引导保险资金流向实体经济。三是，加大补齐普惠金融及绿色金融短板，到2021 年末，我国绿色信贷及绿色债券发行均有较快增长。农村合作金融机构资金业务应服务于国家发展大局，引导富余资金向实体经济流入，避免脱实向虚，投资业务增长应一分为二看待，从具体投向分析是否流入实体经济。

（三）省联社加强培育指导

农村合作金融机构规模小，经营水平参差不齐，在市场中往往处于劣势地位，省联社可以加大对农村合作金融机构资金业务人才的培养，在市场分析、资产配置、交易操作上给与指导性的意见，帮助农村合作金融机构提升资金业务运营水平。探索创新资金业务整合，提升农村合作金融机构合力，在市场中报团取暖，改变议价能力弱、市场反应慢的现状。省联社组织相关资金业务培训，提升农村合作金融机构条线人员的业务技能，通过发布市场分析资料，引导农村合作金融机构正确把握市场交易机会。

（四）强化监管沟通促进业务良性发展

自银保监会整治市场乱象以来，资金业务监管趋严，也取得了长效作用。各农村合作金融机构要树立资金业务良性发展理念，注重风险防范，学深悟透各种监管要求，及时调整资金业务结构，做实做优资金业务。要跟监管部门建立良好的沟通，对于新开办的业务，支持地方经济发展的债券投资，争取合理的容忍度。

（五）优化资产配置结构合理排布资金

农村合作金融机构要根据各类业务产品特点，分析产品的风险资产占用、监管指标的变动影响、涉税影响、收益情况等因素，寻找运营动态平衡点，合理的配置各类资产，安排好资产期限，在现有条件下，通过资金业务调节，促进改善优化银行各类监管指标。