税收优惠对企业创新的支持机理研究

葛伟（高级会计师）（厦门宏士达建筑工程有限公司 福建厦门 361013）

2021年政府工作报告在回顾“十三五”取得的历史成就的基础上，提出将坚持创新在建设中的核心地位，推动经济发展，壮大新兴产业，运用市场化机制激励企业创新，在税收优惠方面给予支持。2022年政府工作报告提出，“要深入实施创新驱动发展战略，巩固壮大实体经济根基”。党的二十大报告提出，“提高科技成果转化和产业化水平”。在此背景下，对我国相关税收优惠政策如何影响企业创新的机理进行研究，以最大程度地发挥税收优惠的激励作用，具有重要的理论与实现意义。

一、相关研究回顾

通过对相关文献的整理发现，现有文献主要集中在税收优惠政策的影响方面，包括对企业研发投入的影响和创新产出的影响。

（一）税收优惠对研发投入的影响。对于税收优惠对企业研发投入的影响，国内外学者观点并不一致。部分学者认为，税收优惠政策对企业研发投入具有激励效应，且较为显著。贾洪文和程星（2022）研究发现，税收优惠能够通过缓解企业的融资约束从而对企业研发投入有促进作用。陈燕宁（2021）采用倾向评分匹配法研究发现，税收优惠对企业研发强度能产生比较显著的挤入效应，并且这一效应在信息技术行业中更显著。项康丽（2020）通过模型实证研究后发现支出与税收优惠政策的关系，认为税收优惠能够促进企业创新投入，并得出不同税收优惠政策有不同促进效果的结论。刘放等（2016）、水会莉等（2016）、谢香兵（2016）、马娜和张海锋（2019）均得出了类似结论。就具体税收政策产生的影响研究上，针对2014年颁布的固定资产加速折旧的相关政策，刘啟仁等（2019）研究发现，该项政策对试点企业的固定资产方面的投资产生了显著的积极影响。杨乐和宋诗赟（2020）以我国创业板上市公司的数据作为样本，实证分析得出流转税和所得税两种不同的税收优惠政策对企业研发投入和产出具有不同影响。也有学者认为税收优惠对企业研发投入没有正向激励，甚至产生抑制作用。比如，王一舒等（2013）认为，税收优惠政策对高新技术产业的创新活动不能产生激励作用。李志军（2017）构建了“嵌入地方政府借贷行为”这一理论模型，通过分析发现“税收洼地”政策只在治理能力较为低下的地区才能够产生正向激励作用。

（二）税收优惠对创新绩效的影响。研究对象和判断创新绩效所使用的变量的不同，会产生不同的研究结果。国外学者在选择该变量时，更多侧重于通过经营业绩数额和变化以及创新带来的价值增值来评价税收优惠政策的影响程度。Buzzacchi等（2012）通过分析发现，税收政策偏向于支持企业时，能够促进企业财务状况的好转、收益的增加，且企业创新投入的持续性与政策的支持程度成正比。Cannone和Ughetto（2014）通过样本数据分析发现，虽然接受政策支持的企业在盈利能力上并没有显著好转，但是在偿债能力方面会得到增强。国内对于税收优惠影响创新绩效方面的研究较少，但是对于这一问题也给予了足够的重视。粟进和宋正刚（2014）基于科技型中小企业公司的数据，发现对企业创新绩效影响的因素中，税收优惠政策是重要因素之一。李维安等（2016）通过对我国的上市民营公司的数据研究，发现税收优惠政策能提高企业创新绩效，并且在高新技术企业更为显著。兰贵良等（2018）对研究研发费用减免政策与企业创新的关系进行了分析，结果表明研发费用加计扣除政策可以有效提高企业创新绩效。杨艳琳和胡曦（2021）研究发现，税收优惠不仅对创新绩效有直接促进作用，还通过研发投入间接促进企业创新绩效的提升。吴凤菊等（2022）以我国创业板上市公司为案例，研究发现，税收优惠显著促进了企业创新绩效，并且研发投入在其中起到了中介效应。

（三）研究述评。第一，多数学者倾向于使用单个指标来评价税收优惠对创新绩效的影响，研究不够全面和综合；第二，较少有文献将不同地区的企业在税收优惠政策中的影响做出比较分析；第三，虽然国内外研究学者从生产要素、税收环境、不同的税收政策等众多方面采用不同的研究模型对税收优惠政策对企业创新的促进效果进行了研究，但大多数采用的是实证研究方法，较少运用规范方法对税收优惠的积极作用与不足进行全面的探讨。

二、促进企业创新的税收优惠政策分析

我国经济正处于由高速发展向高质量发展转型时期，经济增长由过去的投资驱动转变为创新驱动，目前国家已经出台的、支持企业创新的税收优惠政策主要包括六大类。

（一）减免收入。减免收入包括减计收入和免税收入两类。减计收入是指对于产品计税按一定的比例减计收入总额，免税收入是指个别收入免税。此类税收优惠政策主要针对高新技术企业，鼓励其进行创新，目的是提升企业的资本回报率，减轻投入与产出之间的不均衡状况。企业回报高，会增强创新动力，也能向外界传递企业运营良好的信号。

（二）减免税额。国家针对一些特殊项目会给予减少税额征收的优惠。相对于减免收入是在创新产出环节的优惠，减免税额则不一定是在产出环节，还可能在要素环节。这体现了税收优惠政策的灵活性，为企业创新在多环节提供了发展助力。

（三）加计扣除。此政策主要面向的是创新的初始研发环节，这一环节是创新的起始点，投入资金大、周期长、风险高、不确定性多，这些特征对依靠自有资金投入进行研发的企业而言，是一个极大的资金负担。在这一环节实施加计扣除税收政策有助于降低企业研发成本和资金压力。《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第13号）明确，制造业企业加计扣除比例一般为100%，其他行业企业一般为75%。

（四）加速折旧。企业将大量的资金投入研发环节，但真正实现成果转换还需要更长时间和更多的工作，长期只有投入没有产出回报，会给企业带来很大的压力，资金流动性大大降低，企业会面临资金流断裂的危险。加速折旧是缩短固定资产折旧年限，让企业更快获得资金的时间价值，有益于企业减轻资金负担，支持企业发展。

（五）抵扣应纳税所得额。在企业缴纳所得税时给予企业应纳税所得额一定比例的抵扣限额，包括研发投入、制造生产、技术转让和商品销售等环节，这一政策从不同的环节给予优惠，高科技企业应用得更多。

（六）低税率优惠。国家调整产业结构，是为了促进科技的发展，但不同的产业结构会有不同的政策效果。比如低税率在客户终端（手机）、通讯、新能源汽车等方面发展较快，这是因为市场能够迅速做大，企业能够快速获得回报，形成“降低产品成本、扩大产业体量、提高企业收益、继续降低产品成本”的良性循环。相反，与日常生活没有直接联系的创新产业发展则相对缓慢，例如一些新型材料的研发，即使产品已经出现在市场上，但仍然需要一定的时间去代替使用多年的老材料，提高市场占有率。这一项税收优惠政策针对的是符合一定条件的产业，给予减低税率的优惠。

从税收优惠政策效果来看，所得税的优惠效果比流转税的效果更为明显，这是因为流转税涉及企业的环节比较多，资金投入、产品生产、商品销售等流转环节都可能涉及，而所得税征税的标的物是企业的经营所得，靶向更为直接，即所得税的征税客体是企业最终的经营成果，而流转税则涉及到要素流转的许多环节。所得税的效果更显著这一现象反映出企业创新各环节内大量资金投入没有享受到税收优惠政策，未来可以多加注重流转税税收优惠政策的灵活性，并加以完善应用。

三、税收优惠促进企业创新的机理分析

（一）税收优惠促进企业创新的环节与类型。

1.促进企业研发成果的转换。（1）研发环节。研发阶段是企业创新的起点，企业需要投入大量资金到研发环节，但很多时候研发未必能够取得成功，这就造成投入与产出不相匹配的状况，企业资金过度占用，使企业难以跟上行业的发展。政府的税收优惠在这一环节能帮助企业减轻一些压力。（2）成果转换环节。企业是追求利润的经济组织，创新是实现利润的一种重要手段。但企业通过研发创新获得的技术、专利等往往无法在短时间内转化为产品成果或实现市场销售，很容易出现资金流动不足。政府的税收优惠可以支持企业成果转换，一是给予企业技术转让税收优惠，二是直接给予高新企业与突出贡献个人税收优惠。通过税收优惠增强企业成果转换的信心，加速新产品的研发，提升转换的效率，使得企业更快地获得资金的回流，加快产业的升级。

2.丰富企业的创新类型。（1）发明型创新。发明型创新即发明方面的创新，其难度高，投入的资金、人力、物力大但成果取得难，效率低下。针对这一情况，通过税收优惠给予发明型创新一定的政策倾斜，能及时给予企业以支持和鼓励，产生重大激励效果。（2）外观型和实用型创新。随着税收优惠政策的实施，外观型和实用型创新效率会显著提升。研究发现，非国有企业在享受税收优惠政策后创新效率更为明显，能快速转化为产品上市。这表明我国目前的税收优惠政策更有利于外观型和实用型创新效率的提升。因此，要根据企业的不同产权性质和不同的技术特点采取有针对性的优惠政策，使政策优惠指向更为明确有效、符合客观实际，这样才能最大效率地提升我国企业整体的创新水平。

（二）税收优惠促进企业创新的路径。

1.提升企业的经营绩效。税收优惠政策，能直接影响企业创新的能力，从要素投入、资金支持、减免收入等方面减轻企业的负担，激励企业的研发信心。对企业的间接影响是对企业整体实力的影响，抵扣应纳税所得额是对企业所得税方面的优惠，这使得企业有更多的资金可以分配到企业创新中去，推动企业科技实力壮大，增加企业竞争力，提升企业经营绩效。

2.获得投资者更多支持。企业的创新发展能力是企业的内在核心竞争力，是企业进一步发展的基础因素。但当企业因为资金不足向社会融资时，由于双方信息不对称，容易造成投资者不愿意投资现象。而企业在某方面获得税收优惠或政府补贴，无疑会成为企业发展良好、形象正面的一个信号，从而吸引更多投资流入促进企业创新，从而有利于企业的发展。

3.降低企业的创新成本。企业创新的成本是巨大的，在此过程中税负过重会使资金状况更拮据，而税收优惠通过加计扣除等优惠，能为企业创新所需的各方面要素提供资金来源，相对降低企业创新的成本，减缓资金投入的压力，鼓励企业进行创新。

4.使企业获得人才优势。资金和人才是创新的两个重要方面。企业创新需要吸引更多优秀人才的加入，或是具备与高校、专业研究机构合作的条件。通过税收优惠政策，如减免个人所得税、分期缴纳个人所得税，及海外专业人员购置自用小汽车免征车辆购置税等税收优惠政策可以鼓励优秀人才积极加入企业并激发创新的积极性。

四、实施税收优惠促进创新的对策建议

第一，加大税收优惠力度，完善税收优惠政策。通过前文相关分析和对相关政策的解读可以看到，大多情况下税收优惠对企业的创新具有激励作用。然而，当前我国企业尤其是高新技术行业在接受税收优惠政策时，存在较高的门槛和限制条件，例如，研发费用占利润比例、技术人员占企业员工雇用比例、高新技术产品或服务收入占利润比例等，在一定程度上影响到企业创新的积极性，国家的税收优惠应根据情况灵活调整，切实、有效激发企业和科研人员的创新热情。此外，还应该加大对企业中创新研发方向人员的培养。现有的税收优惠政策（例如对所得税的减免、对研发加计扣除等政策），一般是偏重于对企业扩大规模、加大资金投入等物资投入行为的正向激励。然而，企业发展不只需要资金投入，还需要人才资本投入。在投入人才资本的政策优化上，税收政策应更多鼓励人才的培养和激励，一方面，可以将职工教育经费的税前扣除标准适当提高；另一方面，对高级研发人员的工资薪酬可以给予一定程度的个人所得税减免。

第二，差异化实施税收优惠政策。国有企业相对于非国有企业而言具有更为宽松的融资环境和较好的资金状况，税收优惠对于非国有的高新技术企业具有更显著的创新激励效果，因此要对非国有企业在创新领域加大支持力度。通过对地区异质性文献的分析发现，税收优惠对于我国东部地区的企业比中西部地区的企业在创新激励效果上更为显著。因此，税收政策应综合考虑到我国东部、中部、西部的地区差异，可以根据他们的自然资源状况、经济发展水平和当前技术发展程度来实现税收制度的差异化管理。例如，上海自贸区的人才引进战略，是税收优惠差异化实施的一个较为成功的案例，同样，也可以在中西部地区进行人才引进，对于引进的技术型人才的个税进行相应的减免。同时，还可以针对中西部地区的特殊发展现状，针对性地制定能够促进当地高新技术企业创新的相关政策，促进该地区有能力有想法的企业积极创新。采取差异化措施能够促进各地区协调发展和帮助中西部地区企业创新。

第三，企业应充分利用税收优惠政策信号传递效应。通过上文的研究可以得出结论：高新技术企业获得税收优惠政策支持有利于缓解融资约束。一方面，税收优惠政策可以直接减轻高新技术企业的税负；另一方面，税收优惠政策具有信号传递效应，外部资金供给者可以快速地获得企业的政策支持信息，减少信息不对称现象的出现，从而能够为企业外部资金筹集提供帮助，使企业资金短缺的问题得以缓解，进而推动高新技术企业的创新和发展。因此，高新技术企业应该充分关注并积极响应政策，有效利用相关政策拓宽融资渠道。