面向经营决策的企业财务分析研究

李 玫

（上海全马实业有限公司，上海 200136）

随着人工智能与计算机技术的不断革新，企业面临的商业环境也变得日益复杂，如何帮助企业制定合适的运营方案，提高企业的竞争力，财务分析起着非常重要的作用。财务分析是运用一系列的方法对企业的经营现状及经营成果进行整理分析，从而为企业的各项经营决策提供科学的数据依据，降低企业的各项经营风险，提升企业的科学管理水平，确保企业经营决策的科学性。然而，财务分析在我国企业中应用的时间较短，其发展还不够完善，未能在企业的经营决策中发挥应有的作用。为此，论文就如何提高和发挥财务分析在企业经营决策中的作用展开研究。

一、财务分析的内涵、内容及方法

（一）财务分析的内涵

财务分析是一门综合性的经济应用学科，它为企业的投资者、债权者、经营者，以及其他相关的组织或个人提供准确的数据信息及相关资料，方便了解企业过去的经营状况和财务状况、评价现状，预测未来，从而制定科学的决策。它以客观的、系统的报表及其相关的资料为基础，采用一套专业的分析技术方法，对企业的过去发生的和现在正在进行的各项经营业务进行分析、评价的经营管理活动。如筹资活动、投资活动、经营活动、盈利分配、营运能力、偿债能力、增长能力等。

（二）财务分析的内容

财务的内容随财务分析的目的变化而变化，一般来说，包括以下五个方面内容：第一，资金运作分析。根据公司战略与财务制度，通过对资产负债表、现金流量表等中的资金结构分析，判断各项目构成比例的合理性、科学性，预测和监督企业现金流量及其各项资金的使用情况，支持和决策公司的资金运作、调度与统筹。第二，财务政策分析。指财务主体根据企业各类财务报表，通过分析、预测企业的经营收益及风险，为企业经营发展、财务管理制度和政策的健全、调整提出建议。第三，投融资管理分析。通过组织公司的投资、融资项目的全面财务预算、成本分析以及敏感性分析等活动，参与管理层制定投、融资方案，降低风险，以实现企业价值最大化。第四，财务分析报告。财务报表是展现公司财务状况、经营成果的基础资料，然而财务报表是遵循会计准则而生成的，它的信息具有统一性，但报表的实际使用者却要求报表多样性，需要财务分析为其提供特定的信息。

（三）财务分析的方法

财务分析的具体方法有很多，常用的方法有以下四种：第一，比较分析。该方法是通过将某个指标与不同对象的比较，找出其变动趋势和差异，从中发现问题。如与预算比、与竞争对手比、与行业平均值比等；第二，趋势分析法。以某一年数据为基期，分析3年以上的指标，分析其变动趋势，分析公司的财务状况、经营成果，揭示变化趋势，寻找原因，预测未来。用于趋势分析的数据有比率、百分比数据，也可以是绝对值；第三，因素分析法。将特定的财务指标分解成数个影响因素，量化分析每个因素对财务指标的影响方向和影响程度；第四，比率分析法。通过对财务报表中具有关联性的数据的对比，来评价企业的财务状况和经营成果，在实际工作当中，比率分析方法应用最广。一般来说，用三个方面的比率来衡量企业的偿债能力、营运能力、盈利能力。实际分析时，以上几种方法都是相结合使用，从而发挥所长，补其所短。

二、财务分析在为企业经营决策提供参考时存在的问题

（一）企业管理层认识不够

首先，对财务分析不够重视。目前，很多企业的管理层仅关注生产管理、经营管理，注重企业业务量的变化，以及利润的增长变化，而忽略了财务管理与财务分析其实也是公司经营管理的重要手段，无法合理利用财务分析所带来的信息资源，难以从财务分析工作中获得所需信息，发挥财务分析的作用，更好的为企业提供决策信息。其次，对财务分析报告的运用能力有限。有些企业管理层片面认识财务分析，认为财务分析仅仅是一些财务数据或财务指标的计算，不能将财务分析的成果应用到企业的经营管理上，更不能运用财务分析报告信息制定出更为有效的战略决策与经营决策，致使财务分析工作与生产实践脱节。最后，财务分析不只是财务部一个部门的事情，而应该是一个综合性的系统工程，应由财务部门与企业各部门相互配合，分析企业生产经营中遇到的各种情况，从而为企业经营决策提供依据。但是部分企业领导者片面认为财务分析是财务部门的工作，导致其他部门不配合财务分析工作，不能为财务部门提供必要的业务信息，而使得财务分析工作无法顺利开展下去。

（二）财务分析的基础薄弱

财务分析基础的薄弱性，主要体现在其依赖的基础数据薄弱。首先，财务分析的数据资料本身的局限性，使财务分析的可靠性有所偏差。在实际工作中，财务分析的数据都是来自历史资料，并不能完全反映企业未来的发展趋势。其次，财务分析依据的数据具有滞后性，依据其作出的经营决策有时候并不是最佳方案，使得财务分析与实际生产经营决策脱节，所得出的分析成果不符合经营管理的需求。再次，由于财务人员的经验能力不同，企业的会计估计数据也会有偏差，甚至出现数据丢失、漏算等，缺乏准确性与完整性。会计报表也会因缺失非财务指标信息，无法全面评价企业的经营状况，全局性较差，也缺乏科学性与客观性。

（三）财务分析过程过于片面

目前，企业财务分析过程普遍存在过于片面、分析对象过于狭窄的问题，主要表现在：第一，重视数字的客观分析，而缺乏财务人员的经验判断；第二，重视经营的成效分析，轻视过往的教训总结；第三，重视业务活动的事后分析，轻视经营活动的事前预测；第四，注重企业的盈亏分析，而忽视企业的现金流的分析；第五，重视企业的定期报表分析，而没有专题专项活动分析；第六，资产的总量分析，而没有资产的能效分析；第七，重视企业的盈利能力的数字分析，而忽视潜在的盈亏分析。

（四）财务分析体系不完善

首先，很多企业尚未建立健全企业财务管理体制和财务分析制度，没有建立健全合适本企业的财务分析制度，没有合理的财务监督机制，没有针对财务人员的业绩考核，财务数据的准确性、及时性及完整性制定相应的财务分析制度，因此财务分析结果对企业的发展决策起不到实际的作用，可参考性不高。其次，财务分析浮于公式化、表面化，而未能够深入实际中。有部分公司财务分析就只是表格、数字的说明，没有参与到财务收支、财务成果的各项经营活动中；还有一些却甚至没有结合实际工作，凭空的提出问题，指出改进的方案。因此，财务分析就很难对企业实际业务活动起到指导作用。再次，财务分析在信息化、数字化建设方面程度较低，未能兼容财务系统、业务系统或者管理系统，存在手工取数，人为操纵的可能，影响了财务分析的效率与可靠性。

（五）财务人员分析水平不够

目前，很多企业的财务人员会计思维被桎梏，内驱能力欠缺，学习能力差，在实际分析时存在片面性、局限性，对财务分析工具和分析方法不熟悉，仅仅是对财务报表进行分析。其次，财务人员只是坐在办公室里，不深入企业，不了解企业业务，对生产经营情况也不了解，滥用标准，导致其分析结果与实际相脱节。再次，财务分析人员素质不高，财务分析经验不足，难以胜任财务分析工作，作出的财务分析报告应用性很差。

三、提高财务分析在企业经营决策中作用的策略

（一）提高管理层对财务分析的重视程度

首先，企业管理层要提升对财务分析的认识，它能帮助企业提升经营决策水平和完善内部管理。财务分析作为企业财务管理的重要手段应该被企业领导所重视，建立起符合自身特点的财务分析制度，营造出一个良好的财务分析环境，提高领导经营决策水平，为企业战略服务，利用财务分析报表信息去改善经营管理中出现的问题，让企业的经营决策有据可依。其次，加强财务分析报告的适用性。财务分析被引入企业的发展机制，能够提高财务分析的应用效果，加强经营决策的科学性、持续性和综合性。企业财务人员在充分了解企业发展战略的同时，还应去深入了解企业管理层的需求，有针对性的为管理层提供财务服务，为其他部门提供专业的财务分析支持，并参与到企业的日常生产经营中去，多与生产经营人员沟通，多参与业务会议，明确企业的发展趋势。另外，还应提升财务分析的时效性，分析资金的走势及现金流的情况，合理安排资金，以保证经营决策的前瞻性、准确性，从而提高企业管理能力，实现企业发展战略。最后，财务分析工作是财务部门与企业生产经营各部门共同努力的结果，企业要精细化管理，让各部门都积极参与财务数据的收集工作中，让财务人员深入经营业务中去，提供更深层次的专业意见，通过关键业务指标，定制考核等办法，将一些财务指标分解到各部门，设计出一套企业全面业务的数据流程，跨部门合作，建立数据库，推行数据管理系统等，从而提高各业务部门的积极性，提高财务分析结果的数据准确性以及可执行性。

（二）提升分析质量，强化应用效果

首先，深入业务层调查实践。财务分析要求所分析的报表资料完整、可靠，财务人员要充分实践，运用多种适合本企业的科学分析方法，为企业提供有合理依据的、能够指出问题并且能提出改进方法的财务分析。财务分析人员要主动参与到企业各项经营业务中去，调查研究企业的实际经营状况，找出生产经营中存在的问题，有针对性的对企业中存在的问题进行分析，找出解决办法。其次，推进财务分析信息化建设，提高财务分析的能效。企业应加大对财务分析软件及硬件的投入，建立健全管理信息系统与财务系统，实现企业内的信息共享，提升财务分析的时效性，准确性，促使财务人员向管理会计转变。最后，财务分析人员应具有全局性概念，时刻关注宏观经济环境的变化，企业内部环境的变化，比如国家产业政策的变化，企业的战略发展调整，重大的人事变更，新产品上市，营销策略变化等，将这些变化与财务数据的变化相关联，找出其变化趋势与规律，从而找出解决问题的关键。

（三）完善财务分析方法，重视关键分析指标

一方面，在进行财务分析时，企业选用分析方法时，应同时结合定量分析与定性分析，并依据财务分析的结果对企业的实际具体情况进行改善，使财务分析报告更能针对企业的实际情况，发挥出企业财务分析的作用，能够让管理层根据财务分析的结果，真正认识到企业的经营管理过程中存在的问题，并从中寻求修正及改进的办法，从而提高企业的管理水平和经营效益。如坚持定量分析与定性分析相结合；坚持动态分析和静态分析相结合；将经营环境与会计指标结合起来分析；精细化关键指标等。例如财务分析中盈利能力比率方面的指标，主要有毛利率、营业利润率等。其中营业利润率是由企业主要业务组成的，需根据企业生产经营业务范围，对不同的营业收入分别进行核算。通过关键指标的分析，促使财务分析指标精细化，更有针对性，更加有利于企业决策。另一方面，非财务指标也对财务分析的结果起着不可忽略的影响，它结合与其相关的财务指标，能有效补充，修正偏差结论，使财务分析更加客观，更具有实用性。

（四）建立健全财务分析体系

首先，完善财务管理组织架构，优化财务分析流程，实现岗位分流，有条件的企业，可设有专门的财务分析岗位，配备专业的财务分析人员，明确其目标和责任，明确工作质量要求，培养其基本的财务分析能力、对内及对外报表等财务分析数据来源合理修正的能力以及综合分析能力，充分发挥财务分析在企业经营管理中的作用。其次，制定激励措施，财务人员的业务素质直接影响财务分析报告的质量高低，也影响企业对财务报表的分析结果重视程度，奖励能提出有效改进办法的人员，定期对财务人员进行考核，这样财务分析人员才会更有积极性，分析的结果才能更好的为企业管理者做决策时提供正确的依据。最后，选择固定的财务分析规则，对资金流量活动、经营活动、全面预算的控制等进行分析，定期组织财务分析会议，进行讨论与修正解决方案，形成科学统一的规范。

（五）提高财务分析人员的专业素质

首先，财务分析人员应抛弃传统会计思维束缚，不断的学习，提高个人素质，企业应经常组织企业内的业务培训，让财务人员快速了解企业的经营实质，鼓励财务人员考取专业技能证书，提升员工的专业水平，运用市场上最优的分析工具与方法进行财务分析。其次，企业应该要求财务人员深入业务一线，去了解企业经营业务的全过程，参与到日常经济活动中，从而了解企业经营的实质，通过熟悉业务，才能理论联系实际，得出的财务分析才能更贴合企业的需要。最后，企业应重视财务分析人才的培养，必要时聘请有专业知识和技能的人员为企业财务分析人员进行培训，加强其业务能力，提高其专业分析敏锐度，提升其职业道德素养，确保分析结果更贴合实际，具备真实性、客观性。

四、结束语

财务分析是企业财务管理的重要工具，它能客观反映企业的经营状况和财务问题，降低企业的全面管理风险，促进管理层作出更为科学准确的经营决策。因此，企业的财务分析人员应努力提升本身的素养，采取合适的分析方法，健全财务分析流程，及时、准确的为企业提供财务数据，不断改进实际分析工作中遇到的问题，总结经验，促进企业提高管理水平，使企业能更健康地持续性发展。