企业经营决策中财务分析的作用

王 婧

（深圳桑椹汽配科技有限公司，广东 深圳 518100）

我国经济高速发展，已成为世界第二大经济体。大规模创业，创新动力不断进步趋势，新增企业越来越多，企业之间竞争也在加剧，企业风险越来越大，企业更依赖于企业内部控制和管理，财务分析以企业会计为基础[1-2]。企业投资方案的选择决定了投资风险的管理和回避，直接决定了企业投资的成功和企业的战略成功。财务分析能够确定企业发展现状及能力，进而对企业经营者的策略提供数据及合理化建议并预测未来业务增长[3-4]。为了增强企业在市场上竞争力，企业商业决策被整合到企业管理中，为企业投资者、债权人和经营者提供此企业过去及现在的准确信息，识别企业当前经济状况，预测企业未来发展，并提供准确信息或健全经济管理活动，做出明智决定，从而可提高企业决策质量[5]。本文详细解释了财务分析在企业决策中关键作用，结合自身经验对财务分析工作的优化，进而为企业经营决策质量提高提供有效参考。

一、财务分析的内容及方法

1.财务分析的内容

根据本企业年度财务报表内容呈现，参考并披露本企业历史数据、其他供应商财务数据，对该企业财务业绩进行全面评估，为此，使用了各种方法来分析财务关键数据和信息。根据企业年度预算目标，可评估企业整体运营情况，并分析和评估未来业务趋势和潜在风险，使用财务分析结果来帮助组织确定财务数据管理应用程序价值。

2.费用管控能力分析

企业费用管控能力的稳定性取决于企业稳定性及其业务的可持续发展能力，交易产生的费用反映了企业当前运营产生费用、企业经营活动过程产生费用，代表企业在持续经营条件下的偿付能力。这样一来，企业日常费用变化，以及通过企业净经营费用在企业规模、经营动态和企业质量方面动态表示，与企业所有部门资本交易直接相关，结合业务流程逻辑来确定费用的控制力度及合法性[6]。在公司营收水平一定的情况下，费用管控能力好坏与企业经营成果息息相关，以电商行业为例，销售费用（例如：平台推广费用、物流费用、仓储费用）占总GMV 的50%，所以费用管控的重点是：广告费用、促销费用、物流费用等，需根据不同费用类型采取多样化的管理措施，达到降本增效的目的。

3.营运能力分析

企业库存管理和应收账款等关键数据可反映企业当前经营运行能力以及赚取利润的能力，不同企业的周转周期及资产比均存在差异，在KPI 分析中，选择对每个企业绩效进行综合分析是有意义，再加上企业经营环境和财务环境变化，在各个领域均有所不同。指标分析是对企业运营所有业务领域资产管理质量和效率进行库存分析，通过分析资产规模、净资产权重和实体运营能力变化，准确反映企业运营中资产结构和效益变化[7]。

跨境电商基本属于现销业务，应收账款与亚马逊，EBAY 等平台结算周期相关，该公司整体应收账款周转天数在15 天左右，基本无改善空间。但电商公司因运输链条较长，且不同产品备货周期不同，故库存周转天数波动较大，需重点关注库存周转天数相关指标，为盘活公司库存需做以下分析：①每月通过实地盘点法准确了解公司库存情况，按照产品品类，产品仓库、产品销售国别等多维度了解产品库存数量，并做库龄相关分析。②根据公司的产品结构以及类别，根据不同品类运输方式以产品SKU 维度确定各产品安全库存，避免盲目备货造成库存积压。③结合市场行情，以及季节性特点，对于库龄超过1 年的产品分情况设计产品销售策略，比如打折销售或清库处理，尽快实现资金回笼。

4. 管理水平分析：以跨境电商为例

首先，为获得合理佣金价格，卖家可选择想合作服务的提供商，如果价格高于市场价格，需要检查价格是否超过运营成本，是否符合商店运营计划。同时，最好选择外包后付费并将资金投入实践外包提供商。其次，高质量买方资源：在外包领域提供买方资源通常由卖方前期投资活动接管，有必要验证是否存在流量来源，以及是否不断引入新数据流。如果一个产品重复引流，那么购买权重就会降低，资源也会不足。然而，如果在国外使用数千个级别单独用户数和多个频道，则可以不断重新引入流量，使用率高，资源更好。第三，推广活动需按产品属性区分，比如精品及维稳类产品因前期销售积累，已形成一定市场规模，则重点提高后续产品质量及产品差异化特征提高竞争优势，不再大幅度投入广告费用，但对于新品，前期公司需提供资源倾斜，大力投入广告，促销等销售费用以便抢先占领市场份额。第四，定期审视各产品线利润水平，为充分利用公司资源，所有重点产品需设置从立项，生产到量产上市全流程的项目周期管理流程，如新品上市后在规定时间内未盈利且无盈利条件的需停止下单，及时调整经营策略，做好利润管理。

二、财务分析的方法

1.比较分析法

比较分析用于财务分析报告，通常是从与预算关系、同一时期以及与同行三个维度分析中总结当前企业绩效结果[8]。实际财务报表与财务预算之间差异，分析预算执行问题，及时调整业务战略，以控制不必要后续成本；根据内部和外部经营环境变化以及战略变化等因素，与同期数据相比，检查数据可比性、变化原因以及业务数据变化理由；分析定价、政策采用和执行方面差异，并与竞争对手相比改进内部沟通管理和产品市场战略。

2.比率分析法

比率分析法是一种通过计算各种关键数据来确定财务子项目变化程度方法，比率类型主要与比率、构成和效率有关。相关比率是以两种相关但差异较大的项目进行比较，以说明不同财务项目与相应经济活动之间联系。例如，将主营业务运营成本与平均库存进行比较，以确定反映企业资产管理率周转频率[9]。构成比率是指财务指标组成部分与其总份额比率，以显示财务数据元素各个组成部分与整体之间关系。效率比反映了资本投资与生产之间比率，是财务活动中财政支出与收入之间比率。

电商行业为例，各项销售费用与收入变化强相关，为严格管控各项成本费用，公司设定各项考核指标，即各项费用占GMV 比率，同时对标同行业标杆企业相应指标，找到差异，并提出有效的改善措施。

3.因素分析法

因素分析是一种分析方法，通过分析某项指标与其影响因素之间关系，量化指标影响方向和程度。因子分析方法包括链和差异替代方法，考虑到因子分辨率关联性和使用时覆盖顺序。

三、企业经营决策中财务分析的作用

1.反映经营现状，为决策提供准确的财务信息数据

通过对企业财务分析，企业具体财务状况体现在评估中，企业管理者可利用这些数据对当前财务状况、效益等有具体而客观了解。例如，财务分析数据可了解企业当前盈利能力，增加投资，增加业务活动，增加盈利能力，减少对具有竞争优势低利润业务投资，缩小企业规模，逐步优化企业结构，使企业业务朝着积极健康方向发展[10]。

2.根据财务分析保证企业按照目标开展活动

财务数据分析系统多阶段综合指标创建结合商业活动基本原理和市场环境，注重补充和整合商业数据，通过建立科学合理指标评估经济趋势，改进对企业内外运营环境要素变化分析，及时捕捉市场机会和信号，调整和企业运营[11]。为此，企业财务分析侧重于会计应用，将业务流程充分融入财务信息处理，借助管理工具分析企业财务管理活动内容，积极发挥财务分析在企业决策中作用，确保决策科学且客观可行，并严格执行。

3.财务分析是对决策结果反馈

企业投资决策重点是控制财务风险，而财务风险重点是预测和合理。财务分析是对项目盈利能力、债务能力和财务可行性进行分析，有效避免可能的财务风险和危机。为此，为投资项目编制分析报告，以评估内部盈利能力、净值、投资回报率等，确定并作出明智投资决策，以确保企业可持续增长和发展。

4.反映企业经营发展规律

经对企业经营财务数据实时分析，能够映射出企业在分析时间段中的经营情况，熟悉企业发展所处的阶段，明确是否根据预期上升路线发展，定位未来的发展预期。例如企业将本期销售数据与上年同期数据进行比较，数据更改反映了其销售状态。根据这些数据，可考虑公司的销售规律，通过这种方式，业务管理员可在企业经营中规划工作订单，调整销售季度和季度的营销策略，并增加员工的工作时间。通过反映公司增长规律的财务分析，支持调整业务管理政策。

四、企业经营决策中财务分析不足

1.缺乏完善科学的财务分析制度

财务分析主要应用于大企业，而中小企业对财务分析的重视程度不够。财务分析的使用只是对经营成果的引导，没有具体内容进行分析，没有找出原因并提出改进建议。这种简单的财务分析对商业决策不是必不可少的，管理人员未重视财务分析，促使其不重视专业的财务分析人员，缺乏专业财务分析师，导致专业财务分析师的招聘和晋升陷入恶性循环。

2.财务分析所采用的数据不完善

财务分析是商业决策的重要基础，因此，财务分析的准确性将直接决定企业商业决策的科学性，许多企业在财务分析使用的数据中有不一致和不准确的缺陷。此外，担任财务分析经理的财务专家如果不能影响某些财务专业人员的职业生涯，也会影响财务分析的准确性，从而导致企业财务分析的不足[12]。许多企业没有健全的财务管理体系，这也会导致不准确和不全面的财务分析，参考错误财务分析作出的决策将给企业带来无法估量的损失。

3.缺少专业财务分析人员

财务分析任务对专家有特殊的能力要求。随着企业的财务分析不断发展，对专业人员的需求也在不断发展，但许多企业的财务分析师未能满足能力建设的要求。因此，部分财务分析师缺乏对该活动的定位和理解。在实际财务分析过程中，经常会出现操作不一致和错误的问题，从而导致实际财务分析中的错误和问题。同时，企业尚未建立完善的财务分析师培训机制、财务分析师引进机制、财务分析师考核激励机制，这导致企业财务管理水平提升不足，也没有给企业带来更好的财务分析师激励。

五、企业经营决策中财务分析的建议

1.建立科学完整财务分析制度

为了确保财务分析科学性和完整性，需要在自身发展基础上，开发与企业发展相适应财务分析师和财务管理系统，财务报告分析应建立一个专门财务分析机构。企业财务分析主要依赖于企业财务报表，因此，企业需要建立健全财务分析制度。企业年度财务报表可包括在外部资产负债表、损益表、现金流量表等，用于了解税务、企业和投资者企业财务状况。年度财务报表可用作企业费用表、各部门损益表、财务指标概述、企业各领域成本和效益分析、企业资产表、企业薪酬等。企业建立预算体系、业务运营，对于实现企业月度、季度、年度生产预算、销售预算和财务预算目标至关重要。建立预算分析系统，以检测实际数据和预算数据之间差异，调整预算，改进事实，并改进业务决策。为了最大限度地利用财务分析优势，企业必须建立健全财务分析系统，以应对企业要求，开发坚固框架体系。首先，设立专门财务分析机构，利用财务分析专业知识系统地分析财务数据。其次，各部门建立适当分析指标，结合财务分析报告和各部门业绩指标，调动各部门积极性。最后，制定合理财务分析框架，固定财务流程，优化财务分析。

财务分析人员必须具有良好工作实践和严格专业精神，并建立一套具有明确人员配置、内容和专业目标评估体系，稳健财务分析系统可以支持企业决策，实现可持续增长。

2.提高财务数据资料准确性和完整性

为完整利用财务分析决策并增加财务分析数据相关性，需要从关键数据中进行选择。首先，需要在指标择选方面实施完善，找准企业相关关键数字、比率并进行计算，以确保财务数据真实性。这些指标在市场地位不同阶段进行分析，以提高分析结果及时性。除了分析关键绩效指标外，还可对过去两三年同期数据进行多次比较，通过消除政策和市场特定因素，并从横向和纵向分析关键绩效指标，确定对企业利润产生影响原因。为了最大限度地利用财务分析决策，提高财务分析数据关联性，数据必须保持真实。为了确保年度财务报表数据完整性，需要组织持续发展和良好制度保护。需要建立注册会计师审查的检查制度，有效建立社会监督行政制度，有效协调财政、鉴查、税务等各个领域，完善会计师审查制度持续发展，严格监督年度会计数据完整性。另外，加强企业内部会计制度，规范和调整财务，确保财务报告完整性，确保财务报告完整性。为了确保审查员专业性、专业性发展和业务质量，充分意识到财务报告重要性，并在维护年度财务报表数据真实性，已经从事会计工作专家必须不断接受培训。由此，通过更新知识结构、改善专业知识和加强会计管理制度，加强奖惩分离政策建立，增加对特定行业纪律措施和管理配置，加强会计系统编制，持续确保企业内所有任务按照国家法律执行，持续改善记录管理机制对预约数据进行分类、记录、汇总、迅速检测问题，有效增加监控活动。同时，为了实现权责分明、确保科学管理明确，有效地确保财务会计独立性，为财务报告真实性提供依据，需要进一步强化商业机构[13]。其次，改进财务管理和分析信息结构，在系统中建立符合企业业务模式财务分析模型，自动化数据处理，提高财务分析效率，提高分析数据准确性。最后，财务分析报告内容应尽可能简洁、客观、全面；更专注于业务特定数据是有针对性，并以清晰语言表述，结论一目了然，从而克服问题根源。

3.培养提高财务人员专业素质和能力

全面提高财务分析师专业和全面知识对企业健康至关重要，随着经济快速增长，各国相关经济政策进一步完善，财务分析师不仅需要必要专业知识，还需要必要政治和体制能力来进行经济管理。因此，企业应该培养财务人员技能和资格，制定适当培训计划，鼓励财务人员学习和使用相关软件，以提高其专业水平和分析效率。全面提高财务分析师专业和综合素质水平对企业业务成功至关重要。财务分析师关注分析财务数据能力，以及创建综合分析能力，以使财务分析师能够对企业决策进行有意义分析，尊重管理者并提高其绩效，从而进一步推动财务分析。同时，应加强财务会计道德层面教育，保持专业交流，为改善企业治理和提高盈利能力奠定人力基础。

传统财务报表分析中的评估标准主要反映了企业盈利能力、生存能力和债务能力。在企业可持续性、创新性、客户发展和产品价值方面，缺乏企业业务发展指标和量化指标。现阶段中小企业越来越注重财务职能管理，设立管理和财务会计职位，并加强企业财务组织结构内职能任务共享和协作。企业财务经理专注于补充有关会计理论知识，并在实践中专注于管理层财务应用。然而，由于国内控制系统没有统一且经验证管理工具和方法，财务分析报告没有充分考虑到管理价值，未来理论和实践管理报告将加强管理。

4.明确管理层推广财务分析的重要性

随着市场竞争激化，我国很多财务管理者已经认识到了财务分析重要性，并导入了财务政策分析，但还有一部分企业从一开始就跟不上时代发展。因此，有必要继续向管理者传达财务分析重要性，管理层理解在日常情况中财务分析较为重要。首先，财务分析提供业务信息访问，财务分析为企业获利能力、销售情况、资产运用效率、偿债能够力等提供对企业业务整体运营状况。通过调查分析，可制定运用战略，避免个别领导在企业管理中频繁决策，并制定科学管理模式。其次，管理商务过程，为经营决策提供数据支持。企业均有自身的规律性，例如库存、现金流、主要采购商品、流通等。收集企业历史数据，进行趋势分析，可确定企业自身水平和规律要求，确定问题预测企业变化。在此基础上，企业管理人员作出明智决策，制定可靠商业战略。最后，提高决策可行性，抑制企业经营风险。大部分企业都是在发展的初创期和成长期，企业成长快，资本要求高，现金流不稳定，经营风险高。财务分析可通过比较分析重要数据来分析业务问题，这是结合各个行业成功案例进行。与各行各业企业相比，企业经营存在漏洞特别是现金流、应收账款、库存等领域，使用了大量公开财务数据，能够有效规避经营风险。所以，管理层必须将财务分析提高到日常业务管理中，成为内部控制和业绩评价重要指标，重视财务分析，积极组织和调整业务部门，与财务部门合作，支持财务人员精通各领域业务流程，访问各部门信息资源提高了财务分析重要性和财务分析地位，向各部门推广财务分析，使各部门意识到财务分析重要性，并从财务分析中获得各部门所需的内容。将财务分析指标与绩效评分相匹配，以进一步改善业务治理[14]。

六、总结

市场竞争逐渐白热化，企业的发展也有了新的挑战。企业财务分析通常由企业财务部门发起，但财务分析不能离开业务领域。实际业务活动产生的财务分析结果，不能有效地支持企业的决策。企业财务师必须不断了解和总结企业的业务特点和业务逻辑，开发符合企业实际增长特点的财务分析框架，创建智能化、自动化的财务分析模型，改进财务合并和管理工具在分析过程中的应用，提高财务效益，支持管理者决策。