金融创新提升广东省肇庆市先进制造业科技成果转化效率的策略研究

敬翠华

（广东工商职业技术大学 广东肇庆 526000）

科技成果转化是推动产业进步的核心，是支持经济发展、提高自主创新能力的必然要求。肇庆市地处粤西，加入粤港澳大湾区以来，其先进制造业有了进一步发展，近年来，政府部门在积极优化资源、引进知名制造企业，打造肇庆市先进制造业集群，提升肇庆市制造企业的整体水平。为了提高本土先进制造企业的核心竞争力，需要进行科技研发投入，并将其产出的科技成果转化为现实的生产力，实现市场价值。从目前来看，肇庆市相关政府部门对本土先进制造企业进行了财政资金和政策扶持，但由于其自身基础薄弱，与粤港澳大湾区其他地市相比，肇庆市的先进制造业在科技成果转化上依然存在效率低下的问题。

科技成果转化的效率与多种因素有关，从实际经验来看，金融对科技成果转化的支持效果非常明显。目前，肇庆市金融业在投融资规模和对企业科技研发投入、科技成果转化等方面的支持力度上与粤港澳大湾区其他地市相比处于劣势，由于肇庆市先进制造企业实力不强，依靠自身力量在资本市场融资的能力受限，导致其研发经费投入不足，科技成果产出数量少、转化效率低下。

1 金融提升科技成果转化的主要途径

金融对科技进步有着显著的促进作用，能有效推动技术进步和技术创新，解决科技项目从理论研究到市场化运营需要投入巨额的资金。金融工具的多样性和创新性可以为科技成果转化提供支持，科技与金融的结合是落实科技成果转化的重要着力点。

从两者的融合来看，金融对科技成果转化效率的提升主要表现在为科技研究项目提供必要的资金支持，为科研成果转化过程中的各环节提供资金保障，同时为企业和科研机构提供成果利益分配机制，提高科研人员的研发积极性，并通过金融的适度参与，提高企业和科研机构将科技成果从理论到市场化产出的紧迫感，使科研成果顺利转化。

从科技研发项目的全过程来看，要想实现科技成果的市场化运作，提高制造企业的效益，仅依靠企业自身的平台完成转化是不够的，还需要外部的中介参与。而民间金融机构在资源对接上可以为制造企业提供便利，通过金融机构这个桥梁可以极大减少企业的融资成本，提升企业科技成果的转化效率。

金融在参与科技成果转化上不仅可以提供直接的资金支持，还可以通过搭建桥梁的方式为提升制造企业的科技成果转化效率提供帮助，更能凭借金融机构对市场的洞察力为制造企业在科技研发项目上提供方向。

2 制约肇庆市先进制造业科技成果转化效率的主要因素

科技成果转化是一个系统性工程，涉及的主体和环节较多，各个阶段都存在着限制因素，因而能够真正将成果市场化的难度较大，这也是摆在肇庆市先进制造企业面前的一道难题。要想提升肇庆市先进制造业的科技含量水平，强化产业的核心竞争力，符合肇庆市政府倡导的“产业第一，制造业优先”的理念，就需要企业进行大量的技术研发和实践。但从现阶段来看，肇庆市总体的科技创新氛围并不浓厚，其原因主要有：

一是从外部科研支持来看，肇庆市高校科研实力不强，高校的重心在教学，在对高校科研人员评价机制上，偏向理论研究，对科技项目成果和转化不太看重，导致肇庆市高校科研人员普遍对科技项目缺乏研究热情，或其科研成果基本停留在理论研究或实验阶段，缺乏真正用于市场化的科研成果，因而依靠高校对肇庆市先进制造业进行科技创新困难重重。

二是从肇庆市先进制造业自身来看，制约其科技成果转化的因素主要有两个：第一，肇庆市的先进制造业起步较晚，经营范围主要有高端电子信息、新材料和新装备制造等，企业综合实力不突出。虽然企业自身已经意识到需要加大研发投入，但是受制于科技研发过程中的人力、物力投入均需要资金的支持，企业依靠自有资金投入往往难以满足项目的需要，因而依靠外部的金融力量对科技成果从研发到商业化转化全过程的投入显得尤为重要。第二，除了受资金的限制之外，企业未能对科技项目进行整体性的布局也制约着肇庆市先进制造业的科技成果转化效率，在科研和生产中，如若企业没有进行全盘考虑，就会导致两者不契合，科研无法为生产服务，这样的科研项目和科技成果也就失去了市场化的价值。此外，企业在科技项目中对科研成果效益的分配直接影响着科研参与人员的积极性，在股权等利益分配机制上，肇庆市的先进制造企业缺乏相应的经验，需要引入外部专业金融机构辅导，通过有吸引力的利益分配机制引导企业科研人员积极参与到科技项目中，提升企业的科技成果转化效率。

三是从中介服务来看，目前肇庆市促进科技成果转化的中介机构以政府主导的事业单位为主，没有充分发挥民间机构的参与作用。科技成果转化既需要研发主体持续性的研发投入，又需要中介机构对其项目进行价值发掘和风险评估，不完善的中介机构使其难以通过市场化机制运作，政府等事业单位更多专注项目的申报工作，对科技成果转化可以提供的帮助有限。

3 肇庆市金融与先进制造业科技成果转化融合中面临的问题

3.1 融资政策实施存在困难

肇庆市政府为了解决先进制造企业在科技项目研发和投入上的资金问题，近年来相继出台了部分支持企业融资贷款和企业上市的奖励措施，这些措施在一定程度上对肇庆市先进制造企业起到了积极作用，但是在具体的实施过程中还存在一些问题。

一是受肇庆市地方财政资金的限制，能够用于支持先进制造业科技成果项目的金额有限，地方财政对企业的支持力度不足，财政资金对科技成果转化的影响有限。二是政府牵头组织辖区内金融机构对接企业的融资需求，但是由于科技研发项目的周期长、风险高，传统的金融机构基于自身安全性考虑，往往会尽量回避这类先进制造企业的融资需求，企业获取资金依然较为困难。三是科技成果的顺利转化不仅需要先进制造企业前期进行大量的资源投入，还需要政府各部门之间的配合，科技成果转化过程中的股权利益分配问题等需要政府进行协调。四是肇庆市的先进制造业总体水平不强，在肇庆市提出产业强市的理念中，虽然将制造业优先摆在核心位置，但是具体到先进制造业，在融资领域尚缺乏专门的支持措施。从上述原因来看，肇庆市的政策对提高和促进先进制造企业在融资领域的效率仍存在现实的困难。

3.2 企业融资渠道单一，资金投入不足

肇庆市金融业以银行为主，其他社会资本参与金融市场的规模小、实力弱，先进制造企业在科技研发投入和后期成果转化各阶段中需要的巨额资金往往难以通过非银行的渠道获取。银行在对先进制造企业进行放贷时考虑到风险性，在贷款规模和贷款程序上存在门槛，高昂的融资成本进一步抑制了企业的研发积极性，使得科技成果转化无从谈起。此外，虽然政府部门在采取措施辅导和培育合格的企业上市，希望借助资本市场的力量解决当下企业资金不足的困境，但由于肇庆市先进制造企业的综合实力普遍不强，因此从目前来看，通过股票及债券市场获得融资的途径亦受限，单一的融资渠道难以满足先进制造企业的融资需求，融资困难、融资成本高给企业带来了巨大压力，先进制造企业在科技项目的投入有时难以为继，制约了科技成果的产出，进一步抑制了企业的自主研发热情。

3.3 融资与科技成果转化契合度不强

从当前的融资情况来看，各商业银行在提供的金融产品上虽然名称各异，但是贷款审查过程基本趋于一致，即主要看重先进制造企业的固定资产，对企业的专利成果，也没有对资金投入研发费用比例的要求，削弱了企业对研发的资金投入热情。部分先进制造企业不注重科技研发投入，转而将投资方向主要面向扩大生产规模，因而科技成果及其转化无从谈起。从肇庆市近年来的科技成果数量来看，工业方面于2019年和2020年获得省级科技进步成果各一项，体现了肇庆市总体的科技研发成果并不突出，因而从金融融资在使用方向上鼓励先进制造企业投向科技项目上是非常有必要的。从政策方向上看，这也与肇庆市政府提出的“产业强市，制造业优先”的理念相符，对提高肇庆市先进制造的核心竞争力具有战略意义。

4 金融创新提升肇庆市先进制造业科技成果转化效率的策略

4.1 政府部门发挥对金融创新的引导作用

近年来，肇庆市政府部门为支持制造业的发展提出了多项措施，但具体落实到先进制造业的科技成果转化上存在不足，为了弥补这个短板，需要发挥政府部门对金融创新的引导作用。首先，在财政预算中加大对先进制造业科技研发和技术创新的支持。其次，通过引导社会资金设立基金，对先进制造业的科技成果转化项目予以专门的扶持。最后，建立科技成果转化平台，为企业与资本及市场的对接提供条件，通过建立政策长效机制，构建由政府引导的平台，帮助资金需求方与投资方解决信息不对称的问题，提高科技成果转化的效率。

4.2 鼓励银行建立支持科技成果转化的机制

从肇庆市金融发展实情出发，银行是支持肇庆市先进制造业科技成果转化的主要金融力量，因此要想提升科技成果转化的效率，解决制约肇庆市先进制造企业资金投入不足的问题，就需要银行在不同层面进行制度化建设。具体来看，银行层面的金融创新主要通过对银行建立风险管理、控制和补偿机制来实施。

首先，从风险管理创新的角度，银行需要建立一套专门用于支持肇庆市先进制造业科技成果转化项目的信贷模式，通过简化贷款程序和对科技研发项目的风险适度容忍的态度，借鉴国外“科技银行”和国内民生银行等的经验，探索符合肇庆市银行风险收益对等的银企双赢局面。

其次，从风险控制创新的角度，银行在对企业进行授信时，要对企业的资质和信息、历史数据等进行全面分析，针对不同企业进行评估，并建立与风险等级相适应的风险定价，在对肇庆市先进制造业科技成果转化项目适度倾斜的同时，确保银行自身的信贷安全。

最后，从风险补偿创新的角度，可以由政府和银行共同承担信贷风险，减少银行的经营风险，当政府的风险补偿资金不足以弥补风险缺口时，停止对企业科技成果转化项目的贷款，使银行的风险始终在可控制范围内，同时可以建立及时止损的退出机制，降低不良贷款给银行自身经营带来的影响。

4.3 金融产品和服务的创新

通过金融产品和服务的创新，对肇庆市先进制造业的科技成果转化项目提供个性化和差异化的支持。银行及民间金融机构可以利用科技成果转化在各阶段对资金的需求，为其提供精准的金融服务，满足企业的融资需求。为了解决融资与科技成果转化项目契合度不高的问题，金融机构在提供贷款时，可以针对科技成果项目进行专门的产品设计，有针对性地解决肇庆市先进制造企业科技成果转化项目资金不足的问题。

5 结语

科技成果的顺利转化离不开金融的支持，要想提高肇庆市先进制造业的核心竞争力，打造制造产业集群效应，就需要将技术创新与金融创新结合起来。在科技成果转化的各阶段都需要资金的投入，而肇庆市的金融市场尚不发达，无论是传统银行还是民间资本，各类金融机构对先进制造企业的科技成果转化关注度都不高，缺乏投资热情，在金融产品和服务上也欠缺针对先进制造企业科技成果转化的项目，因此通过金融创新的方式专门解决上述问题是非常有必要的。

通过金融创新机制，发挥金融对肇庆市先进制造企业科技成果的推动作用，加强金融创新与科技成果转化的关联，利用金融产品和服务的创新，解决先进制造企业在科技成果转化中的资金不足问题，引导企业加强技术创新，为其提供多层次、多渠道的融资方案。借助金融机构的力量，解决企业在科技成果转化中的利益分配机制问题，提高企业和科研人员的积极性，提升肇庆市先进制造业的科技成果转化效率。