以风险防控为导向的制造企业财务管理策略

羌树洋

（江苏恒辉安防股份有限公司，江苏 南通 226400）

1 引言

制造企业生产经营的每个环节都存在风险，如市场风险、合同风险、资产风险、投资风险等。风险事件的爆发会影响企业资金链的稳定性，甚至会导致企业出现资金短缺情况，因资不抵债而破产。制造企业应结合财务风险的成因与影响因素，以风险防控为导向，进一步完善自身的财务管理体系，及时封堵财务管理漏洞，降低发生风险的可能性。

2 我国制造业发展情况

制造业在我国经济发展中占据重要位置，影响着我国的经济增长率。工信部数据显示，2021 年我国制造业增加值达31.4 万亿元，占全球比重近30%。但在全球制造业的四级梯队中，我国仍处于第三梯队，成为制造强国尚需时日。国内制造企业普遍缺少技术优势、品牌优势，产品的附加值普遍偏低，易面临贸易壁垒或被竞争对手所取代，产业链具有脆弱性。而且随着近年来国内经济形势的变化、人口结构的改变，制造企业不仅要面临用工难的问题，还要面对国际企业的竞争，需要承担更多的运营风险。

3 制造企业以风险防控为导向开展财务管理的必要性

3.1 促使企业适应经济形势

近年来，消费市场疲软，各行各业都受到了不同程度的冲击，仅江苏省就有近万家企业破产倒闭。江苏省高级人民法院通报的2021 年江苏法院破产审判工作情况的数据显示，2021 年共审结各类企业破产案件11 248 件，同比增长80.63%；新收各类企业破产案件12 864 件，同比增长94.17%。制造企业要想越过“寒冬”，保持健康稳定发展态势，就必须树立风险防范意识，以风险防控为导向革新财务管理体制，以便于抓住机遇迎接挑战，适应当前经济形势。

3.2 帮助企业规避财务风险

企业所有的经济活动都伴随风险，财务风险的集中爆发，会影响企业的经营状态，削弱企业的运营能力，甚至使企业陷入财务危机[1]。以风险防控为导向，优化财务管理体系，将风控理论融入财务管理当中，构建配套的财务风险识别、预警、应对机制，便可强化企业财务风险的感知能力、应对能力，将财务风险的负面影响控制在企业可承受的范围内。

4 风险防控导向下制造企业财务管理的常见问题

4.1 投资筹划不到位

投资收益具有不确定性，制造企业无论是进行固定资产投资，还是产品研发投资都需要承担相应的风险。例如，某企业在新产品研发投资的过程中，忽视外部风险所带来的影响，缺少对竞争对手、市场需求的深入研究，研发周期安排不合理，产品研发成功时竞争对手已提前发布相关产品，导致产品研发无法产生预期收益，大量研发经费付之东流。另如，某企业为扩大生产规模，不顾企业现金流量的现状，大规模进行固定资产投资，导致大量流动资金被占用，出现了资金周转不灵的情况。

4.2 筹资管理不善

资金是企业维持正常运营的物质基础，无论是组织生产，还是雇佣员工都需要充足的资金[2]。但很多制造企业的自有资金比例并不高，通常需要采取筹资手段，借助外部资金来解决资金问题，这使得制造企业必须面对债务风险。相关研究数据显示，一般企业的资产负债率在48%左右，而制造企业的资产负债率高达70%～80%。然而，一些制造企业在筹资过程中，常常缺乏对自身偿债能力的考虑，盲目扩大融资规模，债务到期后无力偿还，与此同时，无法获得新的融资机会，最终只能走向破产清算。

4.3 财务风险内控不力

内部控制是风险识别、风险防控的重要工具，做好财务内控工作，可帮助企业及时发现潜在的风险隐患，提升企业财务风险管理的水平[3]。然而，一些制造企业内部控制的范围狭窄，局限于对企业经济业务合规性、合法性、经济性的控制，未将财务风险管理纳入内控的范围，无法及时预警财务风险。虽然少部分制造企业采取了风险内控措施，但由于未设置独立的内部控制部门，只是简单地将风险内控工作交由财务部门负责，未能真正发挥出内部控制风险识别与防控的功能，企业财务风险内控基本流于形式。

4.4 合同管理控制不到位

无论是接受销售订单，还是采购原材料都需要通过合同来约定双方的责任与义务，为确保合同的顺利履行，防范合同风险的发生，企业必须做好合同管理工作。然而，部分制造企业的合同管理与控制不到位，合同谈判缺少有效监督，合同审批流程不严谨，为合同后期履行带来了障碍。例如，某制造企业签订销售合同时，合同文本的规范性不足，未约定具体的交货地点，交易过程中买方擅自变更交货地，如企业不履行合同，无法完成交易，将面临合同纠纷，而变更交货地就会产生额外的运输费用，该企业因这笔订单遭受了经济损失。

4.5 缺少专业的风险管理人才

财务风险管理是一项复杂的工作，不仅涉及财务业务，还涉及经营业务。因此，财务风险管理人员不仅要具备风险意识，掌握传统财务管理知识，还要熟悉市场环境，了解企业经济业务发生与发展的规律，具备财务分析能力。然而，部分制造企业的人才结构失衡严重，管理者只重视技术型人才储备，优质管理人才少之又少。当前，国内制造企业的财务管理人员多是基础会计核算能力强，却难以正确判断风险成因，无法为风险防范提供指导。

4.6 财务风险管理模式与手段落后

部分制造企业思想守旧，没有把风险管理上升到战略层面，通常情况下不能顺利挽回已经发生的损失，易造成企业财产的流失。调查研究发现，一些制造企业在事前管理方面，不注重财务数据的收集与分析，导致企业难以提前发现潜在风险，易错失财务风险管理的最佳时期；在事中管理方面，企业财务管理的模式落后、手段单一，无法实时监控财务风险的发生与发展；在事后管理方面，没有配套奖惩机制，严重影响了事后监督的威慑力。

5 风险防控导向下制造企业加强财务管理的具体措施

5.1 做好投资规划工作，提高投资决策的科学性

投资是拉动企业发展的“马车”，是实现企业资产保值与增值的主要手段，但投资具有风险性，投资失败不仅会使企业遭受经济损失，还会在一定程度上影响企业资金链的安全与稳定。为提升投资决策的科学性，制造企业在开展项目投资前，应深入调查企业内外部的环境，借助大数据技术进行市场需求、竞争对手分析，只有根据市场需求开发产品，并结合竞争对手造成的威胁，正确配置各项资源，才能提高投资成功率[4]。另外，为提升企业对投资环境波动的应对能力，制造企业应基于风险与收益平衡理论，科学优化投资方案，采取兼并、联营、重组等较为合理的投资模式，从而分散、转移投资风险，降低投资风险对企业的影响。例如，基于风险分担原则，向保险公司投保，缴纳一定的保险金，将投资风险转移到保险公司。又如，将特定业务交由更为专业的公司来完成，与其他企业共担风险。此外，制造企业要主动促进投资变现，加快投资款回收。例如，企业新产品开发后，为了尽快回收研发资金，提高资金周转率，应积极采取市场营销措施。

5.2 做好筹资统筹工作，优化债务结构

为避免企业陷入债务危机，制造企业应做好筹资统筹，合理安排债务结构[5]。

首先，制造企业要丰富融资渠道，选择适合的融资方式。融资渠道、方式单一是制造企业融资困难、融资风险高、融资成本高的主要原因，制造企业应削弱对银行信贷的依赖，运用融资租赁的方式来解决资金问题，使企业无需支付额外的筹资费用。例如，企业没有充足的资金购置生产设备时，出租人根据承租人（用户）的请求，与第三方（供货商）订立供货合同，根据此合同，出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金，企业仅拥有租赁设备的使用权。由此，企业只付出了少部分资金，就拥有了设备使用权，减轻了企业财务压力，而且在租赁期满后企业可根据实际情况，决定是否续租或停租，从而有效提升企业对市场的应变能力。

其次，制造企业在筹资过程中，应合理控制筹资的规模，尽可能将筹资规模控制在企业偿债能力的范围内。如果企业超量融资后不能按期偿本付息，导致企业信誉度下降，无法举新债偿旧债，就可能面临资金链断裂的情况。

最后，制造企业要科学安排债务结构，注重资产占用与资金来源间的合理期限搭配，使企业可利用资金周转手段应对将要到期的债务，从而促进财务杠杆效益的形成，使负债经营为企业带来额外收益。

5.3 完善内部控制机制，提升风险内控效能

内部控制是监督企业内部财务行为、揭示财务风险源头的重要手段。为提高内部控制的权威性、有效性，制造企业要进行组织机构优化，设置独立的内控机构，对企业内部经济活动进行全过程监督，以便于准确识别风险、及时发现风险、提前预防风险。但在内控机构组建时，要明确划分权责，约束权力的运行，避免出现“一言堂”，影响内控的客观性。另外，制造企业要结合风险内控的需要，根据风险发生的可能性，对风险的大小进行排序，制定配套的风险预警指标，从而通过观察这些指标的变化情况，对企业可能面临的风险进行预警。此外，制造企业要遵循“追踪问效”的基本原则，做好风险内控评价工作，利用评价结果分析来揭示企业将要面临或已经面临的风险，以此帮助企业找出风险形成原因，使企业财务风险管理做到有的放矢，切实提升企业风险管控的能力。

5.4 加强合同管理，防控合同风险

为规避合同风险，制造企业应完善合同管理体系，提高合同本文的规范性，加大合同履行监管力度。具体来讲，制造企业应依据《中华人民共和国合同法》，对合同谈判、合同审批、合同履行作出详细规定，从而使合同管理有据可依。在合同谈判阶段，要制定切合实际的谈判目标，抓住需要谈判问题的关键点，针对对方的立论、依据，利用己方所准备的资料中已有的证据反驳，尽量争取最大利益。而且为了防范暗箱操作的发生，要安排3 名以上的谈判人员，并做好谈判记录。在合同审批阶段，要逐条研究合同条款，分析合同风险点，避免掉入对方的合同“陷阱”。在合同履行阶段，要做好合同台账管理工作，并定期检查合同履行的实际情况，如果发现合同条款有误或对方存在欺诈行为，已对企业利益造成侵害，应及时采取措施防止危害的扩大，并及时收集、整理相关证据，进行违约索赔。

5.5 优化企业人才结构，构建专业的风险管理队伍

如果相关管理人员的能力不足，无法准确判断财务风险的成因与影响因素，就无法落实好风险管理工作。因此，制造企业应转变思想，优化企业人才结构，构建专业的风险管理队伍。首先，制造企业要聘请专业的风险分析师，对业务人员收集的情报、数据进行整理分析，查找出这些信息中隐藏的风险预兆，从而为风险控制提供导向。其次，为提高企业对法律风险的敏感性，要聘请专业的法律人员，针对企业的经营决策，提供法律方面的建议。如果企业的经营行为无法保证合法合规，不仅无法取得预期经营效益，还可能遭受法律处罚，预防法律风险至关重要。最后，制造企业要提高财务管理队伍的专业性，降低发生人为风险的可能性。制造企业要提高财务人员的招聘标准，对应聘者开展针对性的笔试、面试，择优录取，确保所招人员符合企业需要，同时，要对现有财务人员进行系统化的培训，使其了解风控理论，掌握风险管理方法，具备风险识别与应对能力。

5.6 加强信息技术应用，构建全流程风险管理模式

为提前感知风险、有效防控风险，制造企业应实行全流程管理模式。在事前管理方面，制造企业应利用大数据智能分析技术，对企业海量多源异构的内外部数据进行挖掘与分析，并根据风险模型编制风险清单，将风险事项、关键风险环节、重点风险责任人、风险影响范围等信息以可视化的形式呈现出来，从而使企业财务风险管理具体化、明确化，为风险管理人员作出合理决策提供依据。在事中管理方面，制造企业应构建一个现代化的财务管理平台，为财务风险监控创造条件。例如，将企业所有经济业务导入OA 管理系统，借助OA 管理系统的项目风险管理模块，操控、监督各项经济业务，确保每项业务都在处于可控状态。在事后管理方面，制造企业要对历史风险事件进行分析，总结风险管理经验，对相关责任人进行奖惩，以此提高相关员工的责任感，使其主动上报发现的风险隐患。

6 结语

为了在激烈的市场竞争中站稳脚跟，实现转型升级的目标，制造企业必须提高财务管理的质量，重视财务风险的控制。目前，仍有部分制造企业的风险防控意识淡薄，财务风险内控不力，缺少专业的风险管理人才，易爆发投资风险、筹资风险、合同风险。制造企业应正确认识财务风险防控的必要性和重要性，通过做好投资规划工作，提高投资决策的科学性，降低投资风险；做好筹资统筹工作，合理优化债务结构，分散筹资风险；加强合同管理，防控合同风险等措施，为企业的运营和发展提供保障。