6 月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数环比降幅加大

据钢铁协会监测，6月末，中国钢材价格指数（CSPI）为122.52点，下降10.67点，降幅为8.01%，较上月加大3.13个百分点，连续第二个月环比下降；同比下降20.96点，降幅为14.61%，连续第三个月同比下降（见图1）。

图1 2021-2022年6月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

1-6月份，中国钢材价格指数（CSPI）平均值为133.92点，同比下降3.93点，降幅为2.85%。从分月情况看，1-4月呈持续上升走势，5-6月呈回落走势。

（一）长板材价格均继续下降

6月末，CSPI长材指数为127.14点，环比下降10.93点，降幅为7.92%；CSPI板材指数为122.06点，环比下降9.74点，降幅为7.39%。与上年同期相比，长材、板材指数分别下降18.00点和22.96点，降幅分别为12.40%和15.83%（见图2、表1）。

图2 2021-2022年6月CSPI长材和板材价格指数走势图

表1 2022年6月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

1-6月份，CSPI长材指数平均值为139.26点，同比下降1.53点，降幅为1.09%；CSPI板材指数平均值为131.92点，同比下降6.28点，降幅为4.54%，比长材高3.29个百分点。

（二）主要品种钢材价格均有所下降

6月末，钢铁协会监测的八大钢材品种价格均持续下降，且降幅均较上月有所加大。其中，高线、三级钢筋、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝管价格环比分别下降372元/吨、393元/吨、451元/吨、400元/吨、410元/吨、460元/吨、441元/吨和305元/吨（见表2、表3）。

表2 2022年6月主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 1-6月份主要钢材品种平均价格变化情况表 元/吨

（三）各周钢材价格指数变化情况

6月份，CSPI综合指数呈波动下降走势，第一、二周小幅上升；三、四周由升转降；进入7月份以来，钢材价格持续下降（见表4）。

表4 2022年6月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

（四）主要地区钢材价格指数均继续下降

6月份，CSPI全国六大地区钢材价格指数均持续下降。其中华北、东北、华东、中南、西南和西北地区钢价指数环比分别下降8.29%、8.02%、8.35%、7.53%、7.80%和7.74%。2022年1-6月，六大地区钢材价格平均指数均有所下降，降幅分别为2.24%、2.94%、3.25%、2.64%、3.38%和1.54%（见表5、表6）。

表5 2022年6月CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

表6 1-6月份CSPI分地区钢材价格指数变化情况表 元/吨

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）主要用钢行业需求增长低于预期

据国家统计局数据，1-6月份，国内生产总值（GDP）同比增长2.5%。其中二季度同比增长0.4%，比一季度增速回落4.4个百分点；全国固定资产投资（不含农户）同比增长6.1%，比1-5月份回落0.1个百分点。其中，基础设施投资同比增长7.1%，比1-5月加快0.4个百分点。制造业投资同比增长10.4%，比1-5月回落0.2个百分点；房地产开发投资同比下降5.4%，降幅较1-5月加大1.4个百分点。其中房屋新开工面积下降30.6%，降幅较1-5月加大3.8个百分点；6月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.9%，较5月份增速加快3.2个百分点。其中通用设备制造业增长1.1%，专用设备制造业增长6.0%，汽车制造业增长16.2%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长6.7%，电气机械和器材制造业增长12.9%。从总体情况看，6月份基建和制造业形势有好转迹象，但用钢量较大的房地产业形势仍不乐观。

（二）钢铁产量及钢材净出口量均有所减少

据国家统计局数据，6月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为7688万吨、9073万吨和11842万吨，同比分别上升0.5%、下降3.3%和2.3%；粗钢日产302.43万吨，环比下降3.0%。另据海关统计数据，6月份，全国出口钢材756万吨，进口钢材79万吨，净出口钢材677万吨，环比减少18万吨。总体来看，6月份国内市场供需均有所下降，但需求降幅大于供给降幅，市场呈现阶段性的供大于求态势。

（三）主要原燃料价格继续环比回落

6月末，国产铁精矿价格环比下降7.54%，较上月降幅加大1.74个百分点； CIOPI进口矿价格环比下降4.60%，较上月降幅加大0.89个百分点；炼焦煤和冶金焦价格分别环比下降3.41%和1.53%，降幅分别较上月减小13.57和17.36个百分点；废钢价格环比下降7.21%，降幅较上月加大3.35个百分点。值得关注的是，煤焦价格虽环比继续回落，但环比降幅明显收窄，同比仍有较高涨幅（见表7）。

表7 2022年6月主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格环比降幅有所加大

6月份，CRU国际钢材价格指数为298.9点，环比下降34.0点，降幅为10.2%，较上月降幅加大4.3个百分点；同比下降24.2点，降幅为7.5%（见图3、表8、表9）。

表8 2022年6月国际钢材价格指数（CRU）变化表

表9 1-6月份国际钢材价格平均指数（CRU）变化表

图3 2021-2022年6月国际钢材价格指数（CRU）走势图

（一）板材价格降幅大于长材

6月份，CRU长材指数为313.4点，环比下降19.4点，降幅为5.8%，较上月加大4.4个百分点；CRU板材指数为291.8点，环比下降41.1点，降幅为12.3%，较上月加大4.3个百分点，比长材降幅高6.5个百分点；与去年同期相比，CRU长材指数同比上升43.4点，升幅为16.1%；CRU板材指数同比下降57.6点，降幅为16.5%（见图4）。

图4 2021-2022年6月CRU长材和板材价格指数走势图

（二）北美、欧洲和亚洲均继续下降

1.北美市场

6月份，CRU北美钢材价格指数为340.4点，环比下降34.0点，降幅为9.1%；美国制造业PMI为53.0%，环比下降3.1个百分点。6月末，美国粗钢产能利用率为79.3%，环比下降1.1个百分点。本月美国中西部钢厂主要钢材品种中，长材价格基本平稳，板材价格持续下降且降幅加大（见表10）。

表10 2022年6月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2.欧洲市场

6月份，CRU欧洲钢材价格指数为363.9点，环比下降50.7点，降幅为12.2%；欧元区制造业PMI为52.1%，环比持平。其中德国、意大利、法国和西班牙的制造业PMI分别为52.0%、50.9%、51.4%和52.6%，均有所下降。本月德国市场主要钢材品种除线材和型钢小幅回升外，其余品种均持续下降（见表11）。

表11 2022年6月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3.亚洲市场

6月份，CRU亚洲钢材价格指数为238.6点，环比下降24.6点，降幅为9.3%；日本制造业PMI为52.7%，环比下降0.6个百分点；韩国制造业PMI为51.3%，环比下降0.5个百分点；印度制造业PMI为53.9%，环比下降0.7个百分点；中国制造业PMI为50.2%，环比上升0.6个百分点。本月印度市场主要钢材品种价格均继续下降，且环比降幅均有所加大（见表12）。

表12 2022年6月CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材价格走势分析

（一）稳增长政策措施陆续落地，钢材需求有望加快恢复

下半年，国内外形势仍错综复杂。国际货币基金组织(IMF) 总裁格奥尔基耶娃7月13日表示，受俄乌冲突导致的全球供应链遭到破坏、大宗商品价格飙升、通胀形势严峻等因素影响，主要经济体疫情后的复苏受阻，7月份IMF最新的《世界经济展望》报告中将再次下调今明两年的全球经济增长预期。从国内情况看，面对明显加大的下行压力，国家高效统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观政策调节力度，出台一揽子政策措施，稳住了经济大盘。从后期形势看，除了要继续落实好已有的政策外，专项债的发行和使用将加快，“十四五”的102项重大建设项目也要加大实施力度，叠加促消费政策发力，下半年稳经济的各项政策措施效果进一步显现，后期钢材需求形势有望好转。

（二）钢铁产量环比上升，但仍低于上年同期

由于国内钢材市场价格持续大幅下跌，钢铁企业亏损面和亏损额持续上升，生产积极性明显下降，6月份全国粗钢日产为今年以来首次环比下降。预计7月份钢铁产量将继续呈回落态势。据钢铁协会统计，7月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产207.48万吨，环比下降1.98%。据此估算全国日产粗钢287.18万吨，环比下降0.83%。从后期情况看，随着下游需求逐步释放，供需两端有望形成新的平衡态势。

（三）社会库存有所下降，企业库存有所上升

疫情防控措施导致的物流阻塞情况已在近两个多月明显好转，局部市场需求陆续启动，钢材社会库存有所下降。但企业库存仍然较高，对后期钢价走势带来一定压力。截至7月上旬，21个城市五大品种钢材社会库存1203万吨，比6月末减少49万吨，下降3.9%；比年初增加415万吨，增长52.7%；同比增加20万吨，上升1.7%。

从企业库存情况看，截止7月上旬，重点统计钢铁企业库存为1805万吨，比6月末增加110万吨，增幅6.5%；比年初增加675万吨，增长59.76%；同比增加399万吨，增长28.4%。

（四）后期需要关注的主要问题

一是钢材价格持续下跌的问题出在钢铁需求侧，但现实解决方案在钢铁供给侧。需求恢复滞后于生产的恢复，是造成这轮钢材价格持续下跌的根本原因。钢铁企业对后期市场要有理性的判断、现实的选择、积极的应对，要以满足用户需求为目的、以供需平衡为原则，按市场需要合理安排生产，维护市场平稳运行。

二是原燃料价格虽有所下降，但后期对企业成本的冲击仍会持续一段 时间。近期原燃料价格虽有所回落，供给趋势总体趋于稳定，但由于俄乌冲突久拖不决，国际能源供给持续紧张，国内原燃料供给对成本的冲击将会持续。钢铁企业对此要有充分的准备，除了积极协调原燃料保供稳价外，自身还要继续开展对标挖潜降成本工作。