煤炭贸易企业资金风险的防控

朱燕霞

（山西西山煤电贸易有限责任公司， 山西 太原 030022）

引言

近年来，国家能源结构不断进行改革，钢铁行业和焦化行业产能过剩，煤炭行业也跟随受到较大冲击，目前煤炭行业利润空间较低、产能过剩、经营困难的问题普遍存在。面对这种环境，煤炭企业需要在环境中深入剖析自身优势，做好资金风险的防控工作，在低迷态势下稳定发展，提高资金周转率和使用率，尽可能防范资金风险对企业经营产生的不利影响。

1 当前煤炭贸易企业经营存在的问题

1.1 需求低迷

房地产行业境况低迷，焦化企业和钢铁行业产能过剩，部分地区大力发展新能源，限制化石燃料的使用，这也导致部分地区的煤炭需求量照比往年大幅下降。自2012 年以来，煤炭价格大幅下降，产量却不断提升，许多煤矿企业为了盈利都存在超产的情况，这也导致煤炭价格进一步走低，大宗煤炭交易中应收账款逐渐增加，企业盈利能力下降[1]。

1.2 资产负债率较高

许多煤炭贸易企业都存在资产负债率较高的情况，许多大型煤炭企业普遍负债率超过70%以上，这也导致企业在经营过程中面临较大的还债压力，进一步增加了企业的经营成本。由于煤炭价格持续走低，煤炭集团盈利能力逐渐下降，导致煤炭贸易企业偿还债务的能力有限，银行信贷政策不断收紧，这也让部分中小型煤炭贸易企业的生存状况越发艰难，资金链断裂风险加剧，给企业的资金安全带来考验。

2 煤炭贸易企业做好资金风险防控的主要措施

2.1 强化管理制度，紧抓关键节点

煤炭贸易商主要通过资金来对接上下游客户，按期回收与增值资金，但目前的市场状况较为低迷，煤炭生产商很可能出现收到资金无法定期开工的情况，导致对方无法给下游对接企业发货；而下游企业在收到煤炭后仍需进行产能消化和利润转换，整个时间流程较长，这也导致下游企业很难按时给付预定尾款，这种占用贸易商资金的方式导致资金周转过程难以完成，使得贸易商在经营过程中的成本受到损失[2]。

为了避免这种情况发生，煤炭贸易企业需要建立独立的风控委员会，并在交易正式进行之前做好相应的风险评估和预测工作，在正式签订合同交易之前了解上游企业资金的流向、上游企业近期的生产经营状况、下游企业的款项的平均结算时间和以往企业信誉等进行调查，做出一份专业的调查报告，详细说明交易可能出现的风险和回报率、利息保障倍数、资产负债率、企业经营状况、征信情况查询结果等，保证评估结果的科学性和准确性，评估判断企业经营面临的风险，尤其是在市场环境低迷的情况下，尽可能保证每一笔交易的款项最终都能顺利回收，为后续工作的推进打下良好基础。

煤炭贸易企业在资金风险管控过程中需要根据实际情况制定一套严密的资金管理制度，做好资金循环全过程的管理，保证经营过程顺畅运行，提高资金的流转效率，针对合同管理、物资仓储、质量检测、货物清点结算、款项收付等具体节点制定专门的管理制度，保证整个审批流程快速进行，每一笔额度较大的资金在支出之前都需要经过严密的核查审批才能放行，做好资金风险防控工作，减少可能出现的资金损失。

2.2 做好企业订单和库存的管理

在煤炭贸易企业经营过程中，需要结合市场情况和国家政策确定未来的销售量，结合销售量开展采购工作，在当前市场低迷的情况下尽可能压缩库存，减少存货对资金的占用率，降低煤炭价格下降可能对贸易企业造成的损失，保证企业有充足的流动资金面对快速变化的市场环境[3]。

目前煤炭价格稳定性较差，企业应密切关注煤炭价格的涨跌情况以及政府即将采取的调控措施可能对煤炭价格造成的影响。在煤炭价格快速下跌的情况下，企业应适当减少库存量或是直接零库存处理，规避跌价风险。此外，在经营贸易中应尽可能争取供应商的保价政策，转嫁贸易企业的经营风险，保证资金安全。

强化企业内部各部门之间的沟通，尤其是销售部、市场部和采购部，三个部门彼此之间需要相互协调、密切沟通，尽可能加速资金流动，缩短资金周转天数，扩大利润率，在煤炭价格低迷时期尽可能避免承接较大单量的贸易计划，提高资金利用效率，以维持生存为目标缓步发展，保证企业存活率。

2.3 建立高效的经营管理模式

资金流动和回转效率是煤炭贸易企业生存发展的重要基础，因此在经营管理过程中，企业必须做好应收账款的回收管理工作，建立账款核查和催缴制度，根据资金数量确定资金催缴的优先级，并制定相应的账款回收计划，按照规定逐步完成账款回收工作，对于因种种原因最终无法成功回收的账款应标记为坏账，避免人力资源的无谓投入。在内部管理中加大回款考核力度，明确责任划分体系，针对陈年款项成功回款的情况可以适当给予营销人员部分奖励，调动营销人员的回款积极性[4]。

在整个应收账款的管理过程中，事前阶段需要做好预防工作，严格做好赊销业务的审批和监控工作，明确各项制度流程，避免业务人员因急于完成绩效考核结果而置企业利益不顾的情况发生，尽可能减少应收款项的金额数量，降低资金运营风险。在事中控制过程中实时监测销售款项的回收情况，定期确认情况，保证出现问题时可以及时采取相应措施进行应对。事后管理过程中做好催收工作，在催收工作中积极行使票据的解付期限与背书转让过程追索权，保证催收工作的有效性。

2.4 强化风控管理，提高资金风险控制效度

在煤炭贸易企业资金风控过程中，需要尽可能做好风险控制指标，在内部建立完善的风险预警机制，根据市场情况设置资金警戒值，如果煤炭交易价格走高，市场看好，资金警戒值可适当放宽，尽可能保证盈利规模，一旦煤炭交易价格走低，企业应适当收缩资金警戒值，尽可能规避大笔煤炭交易可能给企业运营带来的资金风险，以止损防风为主，避免损失扩大。在企业预警指标建立的过程中除了考虑企业自身的情况，还需要结合交易对象的综合资产负债率、利息保证倍数、征信查询等确定交易企业的资金状况，为贸易决策提供科学依据，在低风险区间完成交易。

在交易过程中还需要建立相应的危机应对预案，针对不同的风险影响因素建立相应的处理方案和处理措施，例如在交易过程中通过分期付款和抛售的方式尽可能降低规避煤炭价格波动下调的风险；当供应商无法按时供货时要求对方赔偿相应的信用金弥补信用受损的影响，同时安排其他仓库紧急调拨货物，并优先发货，保证合作企业能够正常生产经营。通过建立风险应对预案的方式避免风险影响范围进一步扩大，避免造成更大规模的损失。

3 结语

在煤炭贸易企业经营发展过程中需要认识到当前煤炭行业发展面临的困境，在经营中保持着小心谨慎的态度不断完善企业内部管理制度，加强部分之间的沟通与合作，加强对经营流程的管理，做好资金风险防控，调动人员的工作积极性，最大限度地降低经营风险。