新时期企业投资管理及风险控制策略

张越蟾 宁波市北仑区工业投资有限公司

随着我国经济水平的持续发展，企业也迎来了全新的发展机遇和挑战，为了能够在经济市场中占据一席之地，企业应积极寻求科学、合理且健全的投资管理模式，以此来增加投资的成功率，除此之外，企业还需要对投资管理中潜在的风险问题进行严格地管控，在健全事前、事中、事后等各项风险监控举措的基础上，来促进企业的营收，并推动自身在新时期经济市场中的和谐发展。对此作者将结合自身经验，对新时期企业投资管理工作的有效开展以及风险防控措施进行阐述，希望以下作者针对企业投资管理和风险控制所提出的一些意见和建议可以对相关企业的投资管理部门有所帮助。

一、企业投资管理基础理论

（一）企业投资管理概念

投资管理是基于证券和资产的基础上所开展的一项金融服务。其主要是指以投资企业利益为出发点，最终达到投资收益目标的全过程管理。企业在投资管理中主要会涉及资金分析、资产筛选、证券筛选、投资规划以及长期投资监控等内容。不同的内容对应的专业不同，也需要由专业人员来进行把控，只有这样才能够确保各个流程的工作能够高效、有序推进。

（二）企业投资管理的特征

企业投资管理通常具备以下特点:第一，企业投资管理具有战略性特点。企业的投资活动通常关乎企业业务的未来发展走向，如对企业产品或技术的创新研发等等，良好的投资活动能够为企业带来更多的效益，反之则是企业该项投资活动的失败，会导致企业丧失一部分资金。之所以开展投资管理，也是希望能够尽可能地提升投资活动的成功率，为企业获取更多营收。第二，企业投资管理具有非程序性特点。企业的每个投资项目在背景、特点、条件上均具有特殊性，并无明确的规律可循，因而具备非程序化的管理特征，所以每一个投资项目都具有一定的风险，根据风险的大小企业会进行不同程度的投资管理，以此来尽可能地减少投资管理风险发生了率。第三，企业投资管理具有波动性特点。投资项目的价格，是根据所投入的标的物资产的内在收益能力而确定的。由于未来利润的取得存在着很大的不确定性，其价格也存在着一定的波动性[1]。

二、新时期企业投资管理风险因素分析

（一）因不确定因素而导致的投资风险

企业在经营管理中经常会受到一些不确定因素的影响而导致投资决策的失误，如初始投资额、新追加的投资投入金额是否可以落实、市场当中新出现的其他风险可疑点等，而这些不确定因素均有可能会对企业的投资管理带来一定的风险，对此，企业在进行投资前便需要对这些可能出现的风险进行综合评估，以此来分析投资收益的可能性及大小。当风险较大时，可能会对企业偿付外债的能力以及盈利水平产生负面影响，从而进一步导致企业所投资的项目无法实现预期理想的经济效益目标。因此企业管理人员应对这些不确定性因素引起高度重视，并制定相应的应急预案，以确保在突发性风险来临时能够将投资损失降至最低。

（二）国债投资中的风险

在中国当代社会主义市场中，普通群众一直以来对国债的投资都充满了热情。在国家的舆论导向中也在不断宣传着国债投资的稳定性和收益性。在中国人民的普遍印象里，投资国债是没有风险的，人们认为如果忽视国债投资便是丢弃了一种良好的具有长期盈利能力的投资避险工具。因此国债的投资也屡被推崇。在过去几年的国债营销中，各个销售点每天都存在着排长队现象。买国债作为中国百姓投资的一个主要途径，且至今依然有许多投资者保持着对投资国债的热情。从企业投资管理的角度来看，国债投资在实践价格以及收益率等方面也会存在一定的风险，因此企业在顺应国情投资国债的过程中，还需对国债风险引起重视[2]。

（三）企业决策失误所导致的投资风险

企业管理层领导自身知识水平、管理能力等各个方面素质若存在一定的不足，也会在一定程度上造成企业内部管理部门针对某些投资项目的资金管控工作发生紊乱，此种状况下，通过“头脑风暴”等各种方式，经过多方调研、商讨确定出的投资可能会更具可控性。或者因为开始的资金预期目标不够，而造成项目中期甚至后期出现资金链的中断，这种情况下，因为无法再进行投资，所以此次投资也会以失败告终。此外，有些企业领导希望自身企业能够尽可能拿到一部分投资项目，对投资项目的把关审批也不够规范，在此情况下便很可能会造成投资的项目缺乏市场，继而导致企业利益遭受损失，针对此种状况还可能一定程度上影响企业的声誉，对于企业的发展来讲是十分不利的[3]。

（四）因政治经济等宏观因素所引发的投资风险

对于部分想要进行海外投资的企业，其必须要考虑到国际政治和宏观经济上的不确定性，因为不同的国家在投资方面的相应政策是不同的，所以是否能够进行海外投资，如何进行海外投资都是企业必须关注的。接受外商投资的国家为了保障自身的经济利益，可能会出现抵制外国投资企业，或者给外国投资企业与本国企业提供不同政策环境的设定。境外接受融资的国家由于不同的政策体制和参差不齐的经济发展水平，都会影响对中国企业的境外投资项目企业的后续生存和发展，对项目管理企业投资规模的产生一定的负面影响。除此之外，其经济、政策等各项宏观因素也会在投资过程当中发挥变化，一旦发生变化便可能会对既定的海外投资造成一定的影响，而这些的可预测性都比较少，因此海外投资难度是相对较大的，需要企业进行更综合化的评估。

三、新时期企业投资管理现存问题

（一）风险管理意识欠缺

在市场经济的背景环境中，投资和风险往往是同时存在的。只要企业进行了投资活动，就必然会伴随着相应的投资风险。在一般情况下，投资的初期阶段，投资企业就必须确保投资资金的充裕，以避免因资金链断裂而引发的投资风险问题。但这只适用于大规模企业，对于某些投资规模较小的企业而言，其在许多时候所开展的投资活动都带有一定的博弈性质，此时其便不会考虑到投资资金是否充裕，而是更多地考虑低投资是否能够带来高收益，同时也不得不忽略投资项目所存在的风险问题。如果投资项目顺利，则企业未来的发展便有了极大的助力，但如果投资失败，企业也就将会面临被市场淘汰的局面。在市场经济环境中，投资的不确定因素越来越多，这就在一定程度上增加了企业出现投资风险问题的机率[4]。目前许多企业都暂未形成应对新时期投资风险的防范意识，在投资过程中缺乏对市场需求的关注，普遍存在投资不专业和资金管理不规范等问题，这将会对企业投资管理工作的顺利进行产生不利影响。这样一来，专门构建相应的风险管理体系，对风险进行事前、事中及事后把控便显得尤为重要。

（二）市场信息把控不足

企业的内部财务管理与投资管理工作之间存在着非常紧密的联系，而财务管理组织在企业内部组织架构中又占据着核心地位，其日常资金管理工作的开展将会直接影响着企业的未来发展。不过就目前大多数企业实际的经营状况来看，企业对市场信息没有进行充分的了解把控，企业财务管理人才的综合素质也无法适应当新时期企业项目投资的能力要求。因此，针对企业而进行的投资活动就很难实现高质量的监控，在企业投资管理人员专业能力不足的情况下，企业的投资活动也就很难适应市场经济发展的要求，从而增加了企业内部出现重大投资风险问题的机率。对此便要求企业能够针对性地组建专业的人才队伍，由专项人才来负责相关投资活动的开展及实时监控，确保投资各项风险的把控，尽可能地把各项非可预测性风险掌控在可控制范围内。

（三）风险管理体系不健全

企业在进行投资管理的过程中，科学的管理手段是前提。不过就现阶段大部分企业投资项目管理活动的具体实施状况来看，企业尚未形成健全的风险管理制度也是这些企业普遍存在的问题，因为企业管理者并未对投资风险管理的有关问题予以充分的关注，也并未设立专门负责投资风险控制工作的部门或团队，继而导致投资项目管理工作在实施过程中所体现出的风险责任很难得到落实。而风险控制仅仅通过企业规章制度中的所提出的原则性条款则很难适应新时期市场经济发展的要求。因此，相对健全化的风险管理体系对于开展投资管理是十分重要的，只有完善风险管理体系才能够用体系指导实际工作的开展[5]。

四、新时期企业投资管理风险控制策略

（一）强化风险意识

在当今时代，世界经济一体化已形成了一种非常重要的经济发展态势，这也就促进着国内外经济市场环境的巨大改变。这种经济发展趋势对企业本身而言，不仅是蓬勃发展的机会，也同时是巨大的挑战。因此针对上述情况，企业管理层在进行投资管理工作时，就必须积极提高自身企业的风险意识，对风险管理工作开展的重要性有更加全面的认识，并在此基础上，积极剖析自身所在的经济市场环境的发展情况，同时结合企业自身的实际运营情况，对投资活动中可能存在的各类问题加以研究，并以此为基础，努力保证投资收益能真正意义上实现最大化。除此以外，企业在长期投资的过程中，还必须形成健全的市场风险预警机制，并针对在投资管理实施过程中能够产生经营风险的各种因素做出全方位的分析，以确保企业投资管理的实施过程能够具备较强的合理性与科学性，使投资风险控制在合理的范围内[6]。与此同时，企业基层员工也必须积极增强自己的风险防范意识，为促进企业的可持续发展创造条件。

（二）做好市场信息调研

随着国内经济市场环境复杂程度的逐步提升，各大企业在实际投资的过程中也必须主动地运用各种手段进行积极应对。在保证投资效益不受影响的基础上，通过积极获取市场信息，来有效分散企业的投资风险。企业管理层在制定投资决策时，必须着重注意以下问题：一是合理选择投资机会，企业在决策的过程中一方面需要充分考虑自身企业的实际运营情况，另一方面又要充分考虑外围市场的影响因素，并积极获取最新的市场信息，从而通过市场信息的变动来有效判断企业投资行为是否合理，同时在确定投资之后也不能减少对各类信息的关注，只有这样才能够保证相关信息能够服务于投资工作的开展。二是要充分考虑地区差异性给投资活动所造成的负面影响，因为即便是相同类别的投资活动，在不同的地区加以实施，投资成果也会存在很大的差别[7]。为了有效规避这种投资风险，企业在开始实施投资项目之前就必须充分考虑地区的差异性，通过搜集所处地区的市场信息，在具体问题具体分析的基础上对投资风险做出合理评估，通过这种方式来为企业各项投资收益提供更好的保障。

（三）健全风险管理体系

为了进一步确保企业在投资项目中的投资行为具备较强的规范性，企业管理人员必须构建健全的风险管理制度。通过这种方式来有效地优化自身企业的投资流程，真正实现风险防范的基本目标。首先，企业要加强对投资风险问题的重视程度，在确认投资标的之后，管理人员便可对被投资者的实际状况进行全面的分析，通过召开投资专家小组对项目的投资收益做出初步评价，并对投资项目的未来发展方向做出可行性评估。其次，企业要加强对投资财务管理问题的重视程度，在实施资本项目投资的过程中必须进行投资全过程管理，在提高投资事前管理质量的基础上，加强事中管理和事后管理工作的管理力度，从而有效防范投资风险。最后，风险把控过程当中要综合评估各类风险的可能发生率，根据发生率情况确定出不同的举措，避免出现“大题小作”“小题大做”的各类状况的发生，确保各项风险都能够处于把控的范围内。

五、结语

投资管理是基于证券和资产的基础上所开展的一项金融服务。随着我国经济水平的持续发展，企业也迎来了全新的发展机遇和挑战，以此为背景，文章针对我国新时期经济发展浪潮中企业在投资管理与风险控制上所存在的风险管理意识欠缺、市场信息把控不足、风险管理体系不健全等问题展开了探析，发现企业管理人员可积极探索相应的解决对策，通过强化风险意识、做好市场信息调研、健全风险管理体系等方式来实现企业投资效益的显著提升，降低投资风险，为推动企业在经济市场中的长远发展添加助力。