2022 年上海世界500 强企业竞争力分析

□杨秀艳

2022 年8 月3 日，《财富》 发布了2022 年世界500 强企业排行榜。2022 年（为2021 年企业经营数据，下同）世界500 强企业营业收入合计达到37.77 万亿美元，净利润为3.1 万亿美元，比上年分别增长19.2% (榜单有史以来最大涨幅）和88%（2004 年以来最大涨幅）；进入门槛（最低营业收入）从上一年的240.43 亿美元提高到286.5 亿美元。中国上榜公司数量已连续四年位居第一，达到145家，比上年增加2 家；美国上榜企业124 家，增加2 家，居第二位。上海共有12 家企业上榜，增加3家；北京有54 家，减少6 家；深圳10 家，增加1 家。

｜2022 年世界500 强企业基本情况

（一）从区域分布看

1.国家分布前五集中度为73.8%，中国居首。2022 年，世界500 强企业区域分布较为集中，前五个国家企业数合计占比达到73.8%。其中，中国和美国居前两位，合计占比达到53.8%;日本有47 家，占9.4%；德国和法国分别有28 家和25 家，占5.6%和5%。居第六的英国有18 家入围，韩国、瑞士、加拿大和荷兰有超过10 家世界500 强企业。作为“金砖国家”的印度、巴西和俄罗斯分别有9 家、7 家和4 家入选。

进一步看，相比2021 年，中、美、日、德、法上榜企业数合计由371 家下降到369 家，减少2 家。主要原因是日本落榜企业较多，减少6 家；其次为法国，减少1 家；中国、美国均增加2 家，德国增加1 家。

2.世界10 强城市，中国独揽5个，上海位列第六。2022 年，世界500 强企业分布在全球226 个城市。其中，北京和东京遥遥领先，分别达到54 家和36 家；纽约、首尔和伦敦分别有17 家、13 家和13 家。其后的上海、巴黎、深圳、杭州、香港分别有12 家、11 家、10 家、8 家和7 家，前十城市合计入围企业数为181 家，占总数的36.2%。

3.国内区域分布长三角列第二位，上海为长三角地区的领头羊。2022 年，京津冀坐拥56 家世界500 强企业，其中北京54 家，石家庄2 家。长三角地区有26 家，其中上海12 家，杭州8 家，苏州3家，铜陵、温州、芜湖各1 家；粤港澳大湾区有24 家，其中深圳10家，香港7 家，广州4 家，佛山2家，珠海1 家。长三角地区世界500 强企业数占全国的17.9%，低于京津冀的38.3%，略高于粤港澳大湾区的16.6%。上海在区域中的首位度为46.2%，大幅低于北京的96.4%，高于深圳的41.7%。

（二）从行业分布看

1.行业分布企业数前五集中度31.6%，居于榜首的银行有22.7%来自于中国。2022 年，世界500 强企业行业分布较为分散，涉及57个行业（非国民经济行业分类，按照榜单企业行业信息总结），前五个行业企业数合计占比为31.6%。其中，银行（商业储蓄）有44 家，占8.8%；车辆与零部件、炼油分别有33 家、30 家，分别占6.6%、6%；金属产品、人寿与健康保险有27 家、24 家，分别占5.4%、4.8%。采矿原油生产、食品店和杂货店、贸易、电子电气设备及工程与建筑等14 个行业均具有超过10家世界500 强企业。

2.美国行业分布具有多样性和均衡性，中国较多集中在传统工业领域。2022 年，中国145 家世界500 强的企业涉及32 个行业，企业数较多的主要有金属、工程与建筑、银行（商业储蓄）、采矿与原油生产、车辆与零部件等传统行业。美国124 家上榜企业涉及48个行业，除了集中于保险、银行等传统金融领域外，还分布于其他各行业领域，包括食品店和杂货店、批发食品、保健（保险和管理医保）、半导体和电子元件等行业，可谓是多点开花。

3.中国房地产企业入围数几乎腰折，上海绿地排名居首。2022年，世界500 强房地产企业均来自中国，共有5 家，依次是绿地、碧桂园、万科、保利、龙湖。受国内房地产市场降温影响，入围500 强房地产企业数几乎腰折，比上年减少3 家，分别是恒大、融创、华润置地。

（三）从经营状况看

1.中国营收规模首次赶超美国，增速领先全球。2022 年，世界500强企业实现营业收入合计37.77 万亿美元，中、美、日、德、法依次占据前五位，共实现29.49 万亿美元，合计占比为78.1%。值得注意的是，中国上榜500 强企业营业收入首次赶超美国。中、美入选世界500 强企业分别实现营业收入11.54万亿美元、11.22 万亿美元，中国超过美国0.33 万亿美元。进一步看，中国500 强企业营业收入增长23.3%，高于美国（16.2%）、日本（1.9%）、德国（13.8%）、法国（17.5%），也高于全球平均水平（19.2%）。

2.500 强企业营业收入下降面收窄至10%，中国为2.8%。2022年，500 强企业营业收入下降的有50 家，2020 年为247 家，减少197家，营业收入下降面大幅收窄至10%，经济恢复明显。其中，日本和美国营业收入下降企业最多，分别为16 家、11 家，下降面分别为34%和8.9%。中国有4 家企业营业收入下降，下降面为2.8%。此外，加拿大、西班牙入榜企业营业收入下降面达到33.3%、25%。

3.中国利润总额居第二位，但企均利润不足美国一半。2022 年，美、中、日、英、德企业利润总额位于前五位，分别为1.25 万亿美元、0.6 万亿美元、0.17 万亿美元、0.13 万亿美元、0.12 万亿美元。从企均利润看，沙特阿拉伯、俄罗斯、瑞典、卢森堡、马来西亚居前五位，美国紧跟其后，位居第六，六国企均利润均超100 亿美元。中国在企均利润上优势不足，仅为41.29 亿美元，与美国（100.5 亿美元）差距明显，不足其一半。

（四）从企业排名看

1.中、美新上榜或重新上榜企业约占6 成，上海有2 家。2022年，世界500 强企业新上榜或重新上榜企业合计44 家。其中，中国14 家，美国12 家。其中，上海有2 家，与北京、深圳、成都并列第一；杭州、济南、长沙、长治、乌鲁木齐、中国高雄等6 市均有1 家。

进一步看，2022 年，中国新上榜或重新上榜的14 家企业共涉及8个行业，主要集中于金属制品、工程建筑、化学品、运输物流4 个行业。美国12 家企业涉及11 个行业，航空业有2 家。

2.互联网企业名次提升最快的前三企业为脸书（美国）、京东（中国）、腾讯（中国）。2022 年，世界500 强企业中互联网企业共有6 家，分别是亚马逊（美国）、谷歌（美国）、京东（中国）、阿里（中国）、脸书（美国）、腾讯（中国），6 家公司排名比上年均有所上升。其中，上升名次最快的是脸书，由86 名提高到71 名；其次为京东和腾讯，名次分别提高13 名（第46名）和11 名（第121 名）。

3.上海企业中，中国远洋排名上升最快，浦发银行名次掉落相对明显。对比2021 年上海上榜的9家企业，中国远洋名次前进幅度最大，由上年的231 名上升到127名，其次为上海建工、中国宝武钢铁、绿地集团、上海医药，名次分别上升了42 名、28 名、17 名、7名。浦发银行、中国太保、交通银行、上汽集团名次略有下滑，依次下降了25 名、24 名、18 名、8 名。

｜2022 年世界500 强企业综合竞争力比较

2022 年，世界500 强企业总部涉及32 个国家，226 个城市。多数国家或城市上榜企业数较少，为增加综合竞争力可比性，国家层面比较，选取上榜企业数不低于10 家的国家进行比较，城市层面选取上榜企业数不低于5 家的城市进行比较。因此，选取中国、美国、日本、德国、法国、英国、韩国、瑞士、加拿大、荷兰等10 个国家进行比较；城市比较依次选取北京、东京、纽约、首尔、伦敦、上海、巴黎、深圳、杭州、苏黎士、香港、大阪、多伦多、洛杉矶、孟买、慕尼黑、台北等17 个城市。

（一）综合竞争力评价体系构建

本文构建了区域企业竞争力评价的“三角星”模式，包括“做大”“做强”和“做稳”三个体系。“做大”主要衡量上榜世界500 强企业数、企业的总经营收入规模和总资产规模；“做强”主要衡量企业的市场盈利能力，分析企业的经营绩效；“做稳”主要衡量上榜企业所涉及的单位行业企业数和资产负债结构。基于相关指标数据，借鉴IMD 国际竞争力指标体系编制思想，建立包括“做大”竞争力、“做强”竞争力、“做稳”竞争力企业综合竞争力评价指标体系。

解决多目标评价问题，一般原则是“多目标归一”，即采用某种函数形式合成一个目标，将多目标评价转为单目标评价。为了不同指标数据能直接运算，首先要用极值法对数据进行无量纲化处理：

其中，yi为正指标的无量纲化值，yi*为负指标的无量纲化值，xi为实际值，xmax为当年评价指标最大值，xmin为当年评价指标最小值。

在指标无量纲化基础上，运用熵值法对各指标进行权重，根据权重计算得到“世界500 强企业综合竞争力得分”和“3 个子竞争力（“做大”“做强”“做稳”）得分”。

根据各竞争力得分，可分为A、B、C、D、E 五类；依据评价指标指数及指标原始值，分别对各企业评价指标给予“特优”“优”“良”“一般”“较差”五种评价。当60≤fi＜70，给予“较差”评价；当70≤fi＜80，给予“一般”评价；当80≤fi＜90，给予“良”评价；当90≤fi＜95,给予“优”评价；当fi≥95 给予“特优”评价。因版面所限，具体计算结果这里不做赘述。

（二）从国家竞争力看（10 个国家）

中国综合竞争力排名与上年一致，位居第二，仅次于美国。美国获得“良”评价，中国、法国、韩国等9 个国家均获为“一般”。日本位列第七，高于加拿大、英国、瑞士。具体来看：

表1 企业综合竞争力指标体系

一是中国“做大”竞争力排名比上年前进1 位，位居榜首，超过美国。在“做大”竞争力上，仅中国获得“特优”评价，美国为“优”评价，位列第三的日本为“一般”，其余7 个国家均为“较差”。从具体分值看，中美两国“做大”竞争力强劲，分别获得100分、94.6 分。中国超美国优势明显，主要体现在上榜企业数、总资产指标方面，中国上榜企业数超过美国21 家，总资产超过美国11.33万亿美元（中国49.94 万亿美元，美国38.61 万亿美元），营收指标上存在些许优势。

二是中国“做强”竞争力排名比上年后退2 位，位居第四。在“做强”竞争力上，表现均不亮眼，10 个国家均为“较差”。从得分看，美、瑞、英位居前三；中国紧跟其后，位列第四；日本居于末位。从二级指标看，中国主要弱在企均净利润指标上，不足美国的一半。

三是中国“做稳”竞争力排名比上年后退4 位，居于末位。荷兰、韩国、加拿大、法国、瑞士位居前五，均获得“优”评价。德国、英国、日本、美国尾随其后，为“良”评价。中国为“较差”，居于末位。日、美、中“做稳”竞争力均表现不佳，依次居于末三位。反观二级指标，中国在单位行业企业数指标上劣势明显，单位行业企业数指标远高于其他国家，上榜企业行业过于集中，行业面窄。在资产负债率上，优势也不够突出，中国为87.3%，仅优于加拿大、法国、荷兰，美国为85.3%。

（三）从城市综合竞争力看（17 个城市）

上海综合竞争力国内位居第二，全球第五；排名比上年国内前进3 位，全球前进4 位。在17 个城市中，仅北京综合竞争力评价为“良”，居全球首位。紧随其后的东京、纽约、伦敦评价为“一般”，其次为上海、杭州、巴黎等13 个评价为“较差”的城市。上海国内居第二位，仅次于北京；国际居于第五位，次于东京、纽约、伦敦等国际城市。具体来看：

一是上海“做大”竞争力国内居第二，全球列第六；排名比上年国内与全球同步前进1 位。“做大”竞争力仅北京为“特优”评价，东京和纽约均为“一般”，伦敦、巴黎、上海、深圳等10 个城市均为“较差”。上海国内仅次于北京，优于深圳、香港、杭州及台北；国际城市次于东京、纽约、伦敦和巴黎。从二级指标看，上海在企业数、营收、总资产指标上排名趋势与“做大”竞争力保持一致，均停留在第6 位左右。相对而言，总资产指标存在一定劣势，为4.4万亿美元，被上榜企业数为11 家的巴黎（9 万亿美元）以及上榜企业数为6 家的多伦多（4.88 万亿美元）反超。

二是上海“做强”竞争力国内居第三，全球列第六；排名比上年国内前进1 位，全球排名不变。“做强”竞争力评价普遍不高，均只获得“较差”评价。具体来看，纽约、洛杉矶、伦敦表现较好，位居前三，深圳、北京、上海尾随其后。从二级指标看，上海在营收增长率上具有明显优势，为27.3%，仅次于洛杉矶58.1%（5 家上榜企业）、杭州37.8%（8 家上榜企业），略高于北京25.3%。但在企均净利润上有一定劣势，企均净利润仅为38.79 亿美元，低于多个城市，如深圳（95.02 亿美元）、北京（57.31亿美元）、香港（41.63 亿美元）。

三是上海“做稳”竞争力国内居第四，全球列第十；排名比上年国内前进1 位，全球排名不变。北京居首，获得“良”评价，东京、杭州等12 个城市均获得“一般”评价。上海国内次于北京、杭州、中国台北，优于中国香港、深圳；国际上仅优于多伦多、孟买、大阪、巴黎、慕尼黑。从二级指标看，上海做稳竞争力受制于单位行业企业数指标，上海为1.5，相对其他城市行业面较窄（深圳为1、杭州为1.3），尤其在工程与建筑、金属、银行等行业上更为突出；资产负债率上，表现相对稳定，为88.4%，略高于17 个城市的均值（86%）。

｜世界500 强企业分析对我国及上海的启示

（一）中国企业需要在做强做稳上下功夫，“大而不强”的问题比较突出

就已入围2022 年世界500 强企业而言，中国企业在“做强”和“做稳”竞争力上排名均有后退。大而不强是国内众多企业的通病，虽然企业规模上来了，但净利润、利润总额等反映企业经营质量的指标却表现一般。因此，中国企业在做强做稳上仍需下功夫，不能仅局限于在数量上，更应在利润类指标上有所突破。而提高利润，需助力新兴产业、高附加值企业入榜。此外，值得注意的是规模的扩大源泉一定程度上也来源于“并购重组”。如新上榜的蜀道投资、山东高速、新疆中泰均是地方国企合并重组后上榜的。

（二）中国需要强化实体经济企业盈利能力

中国上榜公司中利润排前五的公司，除了腾讯外，其余均是商业银行。2022 年，进入榜单的中国银行共有10 家，这10 家银行利润占全部上榜中国企业利润总额的39.1%。银行利润过高必然挤压非金融企业的利润。

（三）上海世界500 强企业经营效益有待提高，助力民营企业上榜

上海综合排名比上年有较大突破，主要依赖于“做大”竞争力，换言之受益于新增上榜的3 家企业，助力上海入驻500 强规模扩大。但在“做强”和“做稳”竞争力上，排名不变且靠后，居于多个城市之后。追根溯源，首先上海上榜世界500 强企业所属的是传统金融、工业、房地产等行业，缺少高科技、数字化经济型公司，在数字化时代中，经济效益附加值较低。与同为一线城市的深圳相比，劣势显而易见。深圳企均利润高达95.02 亿美元，上海仅为38.79 亿美元，不足其一半。深圳上榜企业其行业分布多涉及网络通讯设备、互联网服务等一些高科技技术，代表企业如华为、正威国际、腾讯等。其次，除行业因素外，还存在企业性质因素。例如深圳上榜企业多为民营企业，而上海上榜企业几乎全是地方国企。可见，上海要提高世界500 强企业综合竞争力还需优化产业结构、大力促进民营企业发展。