商业银行跨境资金管理服务再升级

文/司春晓 兰云 蔡磊 编辑/王亚亚

商业银行结合各阶段跨境资金管理政策要求，完成多币种账户体系建设及跨境资金池限额管理、集中收付（汇）、轧差净额结算等系统功能研发，同时根据企业客户需求提供多元化跨境资金管理进阶服务。

2021年3月，人民银行、外汇局在北京、深圳启动了跨国公司本外币一体化资金池业务试点。试点一方面进一步提升了跨国企业跨境资金集中运营管理水平，另一方面也促进了国内商业银行跨境资金管理服务的再升级。如何更好地满足跨国企业在新的政策试点下孕育出的跨境资金集中运营管理新诉求，成为当下商业银行跨境资金管理服务竞技的新赛道。

企业迎来全球资管新契机

跨国公司本外币一体化资金池业务试点是对现有本外币资金池相关政策的整合升级，有利于跨国公司企业集团充分利用境内外“两个市场、两种资源”，在全球范围内统筹配置资源。

一是推动跨境资金一体化管理。跨国公司可以在试点政策框架内更加灵活地开展本外币一体化资金池业务，实现外债和境外放款额度内集团内部资金的跨境融通。同时，可借助银行跨境资金池系统功能，根据集团财务管理需要，进行指定账户的定期归集下拨与“零余额”管理等，提高全球资金运作效率，降低集团整体运营成本。

二是加强多币种资金的兑换、汇划与使用。跨国公司可通过境内主办企业的国内资金主账户办理外币资金的结汇，结汇资金可直接进入人民币国内资金主账户，并下拨至成员企业自有账户办理相关业务。此外，企业可在一定额度内意愿购汇，购汇所得外汇资金可存入国内资金主账户，用于对外支付，丰富了跨境资金汇率风险管控手段，有助于企业锁定汇率成本，规避汇率风险。

三是开展经常项目资金集中收付（汇）。跨国企业可利用经常项目资金集中收付（汇）相关政策红利，通过财务公司或其他主办企业集中代理成员单位办理经常项目跨境收支，最大程度集中使用和管理集团内部的跨境资金，进而提升资金运营的集约化水平和效益，统一把控跨境资金收付风险。

跨国公司本外币一体化资金池业务试点是对现有本外币资金池相关政策的整合升级，有利于跨国公司企业集团充分利用境内外“两个市场、两种资源”，在全球范围内统筹配置资源。

市场孕育业务新诉求

在跨国公司本外币一体化资金池业务试点政策的推动下，跨国企业集团的跨境资金集中运营管理需求更加多样化，这对商业银行的跨境资金管理服务也提出了更高要求。

一是跨境资金集约化管理诉求更迫切。首先，在账户管理方面，在本外币一体化资金池试点政策的驱动下，大型跨国公司企业集团着手精简银行账户，在境内开展本外币账户合一，并顺势梳理、简化境外账户结构，因此亟需商业银行协助构建更加符合企业集团财务管理需要的全球账户体系，实现企业集团全球账户统筹管理，降低账户维护与管理成本。其次，在资金使用与管理方面，一些跨国公司企业集团倾向于通过财务公司或其他主办企业集中代理成员单位办理经常项目跨境资金集中收付（汇），与此同时，跨国企业往往安排财务公司或指定企业统一操作全球账户对外付款，以实现境内外账户资金收付的集中管理。

二是企业全球资金管理智能化体验要求更高。疫情时期，企业和银行在很多业务领域的非接触式合作惯性更加凸显，越来越多的企业选择网上银行、银企直联、安全文件传送协议（Secure File Transfer Protocol，SFTP）、环球银行金融电信通讯协会（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications，SWIFT）网络等线上化渠道办理业务，这对银行的智能化服务水平也相应提出更高要求。一方面，跨国公司希望借助银行的全球现金管理平台，一点接入开展全球账户与资金的统筹管理和调拨，足不出户实现境内外账户信息可视、收付资金可控及全球资金可划拨。另一方面，跨国公司希望银行依托跨境资金便利化政策，提供跨境收付款相关单证电子化审核、在线购汇汇款、跨币种付款等更加高效便捷的全球支付结算服务。

我国不断强化的对外开放政策驱动商业银行和跨国公司在全球财资管理领域开展更加紧密的合作，也推动商业银行持续创新跨境服务、优化客户体验。

三是企业对综合化金融服务需求更强烈。近几年，国内商业银行现金管理业务逐步向交易银行服务转型发展的重要驱动力来自于市场需求，跨国公司企业集团全链条交易行为客观上要求银行将全球现金管理、跨境支付结算、供应链金融、利率/汇率避险管理、投资理财等服务加以整合，通过银企协同以创造更大的财资管理价值。与此同时，随着中资商业银行国际化步伐不断加快，跨国企业在研究设立境外机构阶段便对银行服务提出诉求，希望商业银行结合境外项目经验为企业新设公司与经营活动提供高质量的流程管理与综合金融服务解决方案，全方位支持中企“走出去”。

商业银行服务进阶

早在2012年跨国公司外汇资金集中运营管理试点期间，国内商业银行就在政策制定阶段积极为业务试点、政策改革献计献策，并协助试点企业推动业务落地。从2013年，我国境内第一个自由贸易区——上海自贸区正式挂牌成立，自贸区内跨境资金池启动，再到全国版跨国公司外汇资金集中运营业务政策的不断发展与优化，直至2021年3月，北京、深圳启航跨国公司本外币一体化资金池业务首批试点，跨国公司本外币一体化资金池业务管理框架不断完善。在此过程中，商业银行结合各阶段跨境资金管理政策要求，完成本外币合一的多币种账户体系建设及跨境资金池限额管理、集中收付（汇）、轧差净额结算、国际收支申报信息自动调用、自贸区FT账户资金汇划等系统功能研发，同时根据企业客户需求提供多元化跨境资金管理进阶服务。

一是境内外资金融通服务。针对仅需要实现境内外资金在额度内跨境调拨的企业集团，商业银行按照政策要求，协助企业申请开办跨境资金集中运营相关业务，开立国内资金主账户或跨境双向人民币资金池人民币专用存款账户，通过专用账户实现集团内跨境资金流动。

二是境内、境外多池服务。针对全球资金分区域管理的企业集团，商业银行根据企业财务管理架构要求，在不同区域分别搭建资金池，实现全球资金的区域集中与管理，并在需要时，按照企业资金归集或汇划指令，连通各区域资金池，开展集团资金的跨区域调拨。

三是境内外、本外币一体化资金池服务。针对境内外资金集中统一管理的企业集团，商业银行协助企业开办跨境资金集中运营业务的同时，可为企业搭建全球一体化资金池，在符合相关国家/地区监管要求的基础上，协助企业实现全集团资金的高效统筹运营。这是银行跨境资金池服务进阶的一小步，对于企业来说却是实用性的一大步。无论在账户开立、意愿结/购汇，还是集团内部资金调拨等领域，企业对本外币一体化资金池的运用都更加便捷高效，降低了财务管理成本，提高了资金流转效率，无疑成为企业集团开展跨境资金集中运营管理的首要选择。

银企全球财资管理合作前景广阔

我国不断强化的对外开放政策驱动商业银行和跨国公司在全球财资管理领域开展更加紧密的合作，也推动商业银行持续创新跨境服务、优化客户体验，进而助力更高水平开放型经济新体制建设和“双循环”新发展格局构建。

一是在全球资金流动性管理方面，跨国公司本外币一体化资金池试点为跨国公司企业集团连通境内外资金创造了政策条件，商业银行的多款流动性管理产品可以协助企业便捷开展集团内部跨境经营性融资活动与资金调剂。产品服务方面，商业银行推出的跨境多币种实体资金池、境外名义资金池等产品，可支持企业实现全球或区域资金的灵活调配、内部计价或额度共享、合并计息，有效降低企业向外融资成本、提高资金流通效率。区域选择方面，跨境资金池的搭建需要考虑相关国家/地区外汇管制、税收、财资中心等金融政策的差异，分类别推进资金池内账户资金的归集下拨与调配，合理开展息税筹划。

二是在多银行多币种账户管理方面，伴随企业集团资金集中管理要求的不断提高，全球账户视图管理将成为企业财资管理的基础。目前，部分中资商业银行的全球现金管理平台具有多国家、多语言、多银行、多币种、多账户特点，可支持企业及时查询全球账户信息、自动获取交易对账单和账户信息报告，满足日常财务管理需要。另外，在账户结构方面，随着本外币一体化资金池试点落地，商业银行将协助企业共同梳理全球账户、优化账户架构，结合企业全球布局与财务管理规划，构建分级账户体系，帮助企业集中管理境内外各类银行账户。

三是在跨境收付款管理方面，高效的收付款管理有助于企业缩减应收账款在途时间、提升资金运作效率、降低运营成本，是企业跨境资金管理的主要需求之一。收付方式方面，商业银行可提供集中收付（汇）、境外支票/本票签发管理、全球发薪、批量付款等支持企业集中管理全球收付款的产品服务，协助企业提高全球账户收支的集约化水平。资金管控方面，商业银行的支付额度控制、定向收支、收/付款管家、多级授权支付等多样化产品，可帮助企业有序开展应收/付账款管理、收支两条线管理和集团内部资金结算，是提高企业收付款管理能力的重要手段。此外，商业银行不断升级收付款产品功能，推出线上审单、询价购汇汇款、非原币付款等创新支付服务，进一步提升了其全球付款的便捷性。

四是在利率、汇率避险服务方面，企业在全球经营过程中面临多市场利率、汇率波动风险，为此，商业银行推出多项货币风险管理服务，协助企业管控货币市场风险。即期外汇买卖方面，银行依托境内外分支机构网络，可为企业办理可兑换货币的换汇及汇划服务，规避汇率大幅波动风险。即期结售汇方面，银行通过境内外即期产品，帮助企业择优结售汇，降低购汇价格成本。汇率避险方面，境内外远期、期权、外汇无本金交割远期（NDF）等产品，可帮助企业控制汇率风险敞口。利率风险管理方面，利率掉期、期权等产品协助企业防范利率风险。此外，商业银行还提供市场研究与顾问服务，便于企业更好地把脉市场走势。

五是多市场投融资服务方面，对于“走出去”企业而言，希望最大限度提高境外盈余资金收益，也在资金短缺的国家/地区向银行提出融资需求。资金保值增值方面，商业银行境内外机构可提供本外币通知存款、定期存款、法人理财或分层计息等产品服务，协助企业提高沉淀资金收益率。境内外融资方面，银行的内保外贷、贸易融资、供应链金融、债券融资等服务，可为核心企业及其上下游企业的全球经营保驾护航。上述业务与跨境资金管理服务配套使用，将进一步提升企业财资管理效能，支持企业高质量稳健发展。

六是在跨境人民币服务方面，在人民币国际化大背景下，人民币资金在国际市场的活跃度不断提升。商业银行以跨国企业跨境人民币服务场景为切入，探索在大宗商品、对外承包工程等领域的跨境人民币全流程闭环使用新模式，推出人民币跨境使用系列产品，以持续提高人民币综合服务能力。

未来，商业银行将携手企业在跨国公司本外币一体化资金池试点业务推进过程中不断探索，丰富跨境资金池合作内涵，为制度管理的完善和试点改革的全国推广贡献更多力量，助推跨境贸易和投融资便利化水平提升，促进涉外经济平稳健康发展。