对现代企业财务风险管理相关问题的思考

何山华

（贵州国台酒业销售有限公司，贵州 仁怀 564501）

一、引言

从理论建设上来看，国资委于2006年6月出台的《中央企业全面风险管理指引》首次提出了全面风险管理的概念，其虽以中央企业为主，但是对市场上的各行各业都起到了重要的指导作用。在经济缓慢复苏的背景下，研究财务风险管理，有助于形成科学、全面的风险管理体系；从实践上来看，对财务风险管理的研究能够与企业实际经营情况相结合，从多方面验证理论的实际作用，保证企业财务安全，起到促进企业持续稳定发展的作用。因此，不管从理论建设还是从实践上来看，研究财务风险管理都具有一定的现实意义。

二、财务风险相关概念

一般情况下，财务风险指由于不可预测的发展情况，企业实际发展形势与预期脱轨，导致财务活动不稳定，让企业蒙受财产损失的现象，具体分广义和狭义两部分。

从广义上来看，企业财务风险源自财务活动，即融资、投资和财务分配，这是财务工作的主要方面，三方相互制约又相互独立。但正是这种未来交易的不确定性，会导致企业出现财务风险，企业需要基于整体情况调控财务管理活动，系统考察风险情况。

从狭义上来看，企业的财务风险主要由财务杠杆引发，主要包括企业日常的经营风险、负债等诱发的风险，前者主要指企业经营杠杆的使用引起企业息税前税收收益变动，后者则指企业负债筹资导致的到期债务本息偿还的可变性，一定程度上代表企业财务结构、运营环境等存在不稳定因素［1］。

此外，按照风险来源，可将财务风险划分如下。一是筹资风险，即因为资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业资金的筹集无法满足既定的财务需求，致使筹资结构不合理，无法满足利益相关者的需求；二是投资风险，即企业因为发展的需要投入一定资金后，又因市场变化，造成实际收益与预期收益发生偏离，最终导致企业后续运转资金跟不上，难以维持基本的日常活动；三是经营风险，即日常营业风险，生产经营过程中的供、产、销各环节由于企业内外部出现的各种不确定因素会导致资金运动迟滞，企业价值会产生变动，可能出现成本增加等不利影响；四是存货管理风险，存货的科学持有量十分重要，存货太多可能产生货物积压问题，造成产品贬值，占用资金，而存货太少会影响企业日常的生产周转，可能出现违约行为，影响企业口碑，所以如何准确把握存货持有量，是企业应对财务风险必须思考的问题。

三、现代企业财务风险管理相关问题

为了追求更高的经济效益，扩大企业规模，现代企业致力于形成多元化、跨行业的生产模式，因此其风险也呈现出复杂性和多样性特征，相应的风险管理程序等也更加复杂。面对多变的经济形势和市场环境，现代企业现行的财务管控模式已经无法满足企业的实际需求，其存在的弊端愈发明显，其风险管理各阶段存在的问题具体包括以下方面。

（一）前期企业文化组织存在问题

现代企业实行风险管理，最重要的就是具备基本的风险管理环境，但就目前的情况来看，现代企业并不注重该方面的企业文化建设。其一，对风险管理文化的认知度偏低。面对风险，部分企业要么裹足不前，要么极端地认为高风险伴随高收益，未深刻认识风险给企业带来的影响，甚至为了追求短期利益而忽略了企业的长期利益，这都是企业内部全员未深刻认识到风险管理的深刻内涵造成的。其二，风险管理组织体系不健全。由于风险管理在我国的落地时间、发展时间都较短，大部分企业并未在组织框架上将风险管理独立出来，因此没有在企业的管控程序上形成针对性、专业性强的风险管理体系，对实际风险管理缺乏指导意义，削弱了风险管理的作用［2］。其三，内部控制制度未完全发挥作用。内控作为风险管理的基础，能帮助风险管理发挥重要作用。一方面，财务内控环境较差，导致企业内部其他要素无法完全发挥作用，影响了企业战略目标的实现，再加上治理结构不完善，执行力度不够，内控的作用发挥受到影响；另一方面，内控活力缺失，部门间的信息沟通不到位，固定且刻板的工作程序降低了职员的工作积极性，再加上企业的工作模式一直是各司其职，内部各部门的沟通较少，无法实现信息的高效整合，导致风险有机可乘。

（二）中期缺失风险管理手段

现代企业的风险管理中期十分重要，是检验风险管理成果的重要环节，由于历史遗留和其他客观因素的影响，该环节存在诸多问题。首先，风险识别问题。企业管理层在日常管理中识别企业可能产生风险的事项，能够从源头上减少企业风险，但是企业风险识别工作模式并未与时俱进，致使在现有的内部控制矩阵中，设置的很多控制节点已经过时，与企业扩张发展的速度不匹配，难以准确反映企业业务情况，以此推算出的风险点无法指导业务执行，提高了风险识别的难度。其次，尚未形成风险评估体系，并未针对具体风险内容进行评估，大多数情况下只做到了上传下达，或者是根据《内部控制指引》等文件的要求简单评估风险，或者依托内部审计，成立风险专题的专项审计，缺少定性、定量分析，没有全面应用风险识别的成果。最后，风险管理执行的全员参与性不强。企业内部会根据特定的风险管理目标采取相应的措施，讨论风险应对策略，包括风险转移、风险回避、风险分散以及风险接受等，但是受现代企业组织结构和人员认知的双重影响，工作人员对风险应对的态度大多选择被动接受，导致企业在完成战略目标时面临较大的阻碍［3］。

（三）后期缺乏风险复盘总结

现代企业在风险管理后期，并未复盘总结此次风险应对措施，更没有为应对下一次的风险积累经验教训。一方面，现代企业对风险经验的积累和概括能力较差，从中吸取教训的能力较弱，无法创建企业资料库，导致企业在下次应对风险时仍然手忙脚乱。另一方面则是人才能力问题。现代企业的风险问题和企业的业务活动相伴相生，因此风险管理对执行者的能力有很高的要求。执行者不仅要有敏锐的市场嗅觉，还要对企业业务活动的经济交易、业务特征等有全面的了解，是一门综合性较强的学科知识，但就目前的情况来看，企业的复合型人才匮乏，无法满足风险管理的要求。

四、现代企业财务风险管理优化策略

现代企业的风险管理工作并非阶段性、突击性工作，而是一个连续的过程，管控的最终目的也是为企业的战略目标服务，进而保证企业的持续稳定发展。结合风险管理的相关理论和概念，针对上述问题，提出现代企业财务风险管理优化策略，能够帮助企业进一步提高风险管理能力。

（一）建立健全风险管理制度

企业事前财务风险管理防范，具体要从优化企业财务环境入手，保证企业内部具备开展财务风险管理的基础。其一，建立健全企业风险文化，加强企业全员对风险管理的认知，保证逻辑思维上的统一性，改变内部职员的工作态度和工作习惯，强调文化渗透，使其充分意识到自身在风险管理中扮演的角色，继而积极自觉地承担起风险管理责任。另外，企业也要建立健全培训制度，通过多种方式，对不同岗位的职员展开精准培训，不断增强企业全体职员尤其是管理层的风险管理能力，培养出一批优秀的风险管理人才，同时加强监督检查，为后续执行风险管理奠定基础［4］。其二，建立健全企业内部控制制度。我国标准的内控制度于2007年建立，于2009年开始实行，企业可基于该要求，从以下两方面加以改善：一方面，优化企业内部控制环境，从逻辑思维入手，强调对内控意识的培养；另一方面，制定相关规章制度，规范业务流程，增强企业的核算和协调能力，保证内控高效集中。其三，进一步完善内部审计制度，保证企业审计工作的独立性，同时明确审计机构职能范围，结合现代信息技术，构建审计资料库，将审计相关内容按照规范要求录入资料库，同时完善相应奖惩制度，将企业风险管理成果与职员利益结合，杜绝短期风险管理行为的出现，同时加强部门间的沟通交流，打破部门沟通壁垒，尤其是财务与业务部门，以专业的财务知识分析业务进展，以此在业务链前端杜绝风险。

（二）强化财务风险管理活动

企业财务风险的管控活动是检验企业风险管理能力的重要途径，必须增强风险识别、应对能力，强化风险管理监督。首先，建立健全财务风险管理体系，以企业战略目标为导向，找准关键点，结合业务流程，完善财务风险管理体系，结合财务对象、财务价值，以及企业面临的风险和可能出现的后果，展开科学的财务风险评估，并在此基础上采取财务风险应对措施，根据风险性质制定防范策略，包括风险的规避、接受、分散以及降低等。不同的风险需要采取不同的策略，要以削弱财务风险带来的影响为主要目标，保证财务风险的应对结果在企业可承受的范围内。其次，搭建关键风险指标体系，从风险资料库、风险评估以及科学的风险分析中确定关键风险指标，同时注意其系统化建设，即KPI系统化，以风险防控系统为载体，由点及面，全面推广，明确部门管理职责，上下结合打造问题型、全局型风险防控系统，并不断改进和优化，逐步提高风险信息收集、整理、预警能力，使得企业风险防范应对成为常态化工作。最后，加大财务风险防范的监督力度，充分发挥企业监控作用。对现代企业来说，财务风险防范监控和评估涉及两方面内容，需要加大企业监督力度，明确企业上层权责关系，形成制约和监督的关系，同时通过财务监督、审计监督、职工监督及自我监督等多种形式，尽可能提高财务工作的透明度，保证财务风险防范的准确性，维护企业整体利益［5］。

（三）强调风险管理结果检查

对企业财务风险管理的事后结果进行检查和应用，不仅是对当期财务风险管理效果的分析，有利于确定相关职员的薪酬绩效，而且对下次的风险应对具有重要借鉴作用，能进一步丰富企业风险资料库，汲取经验，减少企业资金损失。第一，做好风险评价工作，从财务、人员安全及企业口碑方面进行考虑，确定风险对企业造成的影响等级，以此得出风险坐标，总结风险防范经验，强调结果应用，形成规范的财务风险防范流程，即确定财务风险目标及风险涉及的部门，然后确定风险影响到的业务流程和管理条件，最后根据风险坐标确定风险事件的前期、中期以及后期的应对手段，有效节省各环节的人力、物力等资源，保证风险始终在企业可承受的范围内。第二，组建专业的财务风险管理小组，由企业领导层管理，各部门骨干人员为小组成员，集思广益，专门负责财务风险相关工作，以增强财务风险管理的权威性和专业性，不断提高企业的经济效益，推动企业更好更快发展。第三，编制年度财务风险管理报告，其有利于企业总结本年度各业务中存在的财务风险，并且对下一年度业务开展中财务风险的防范具有重要的指导作用。值得注意的是，要结合财务风险评估结果进行年度财务风险管理报告的编制，要符合企业的实际情况。如此一来，才能尽可能避免财务风险的发生，为企业的稳健发展保驾护航［6］。

五、结语

企业的发展始终和市场经济的发展趋势保持一致，同样也面临诸多的不确定因素，这些不确定因素一方面凸显了企业的经济价值，另一方面引发了企业的财务风险，如何将这些风险控制在企业可接受的范围内，成为现代企业重要的研究课题。总而言之，财务风险涉及面广，且在各行各业的表现和影响程度均不同，尽管上文针对现代企业在财务风险管理中存在的通病作出统一阐述，但对风险的量化分析不够深入，还有待进一步补充。相信在国际化发展进程不断加快的背景下，会有越来越多的企业认识到财务风险管理的重要性和必要性，并积极开展相关的内容建设，进一步丰富和拓展财务风险管理内容，促进自身繁荣发展，更好地提升其商业价值、社会价值。