中小企业财务报表分析存在的问题与对策研究

席在芬

（深圳市宝龙会计师事务所有限公司，广东 深圳 518172）

财务报表是企业财务根据发生的经济业务依据会计准则，运用专门的记录运算等方法处理后所得到的结果，主要包括资产负债表、损益表、现金流量表以及所有者权益变动表等基础报表，还有根据需要提供的辅助报表如成本费用明细表等及附注。会计报表只是单纯地体现了财务账上的数据，通过会计报表往往只能看到一个没有生机的数据，只有专业的财务人员才会看的结果，而作为中小企业的股东、董事会、各层管理者等并不只是简单地了解企业的表面数据，而是想通过财务报表的分析来了解报表背后隐含的内容，也就是经常所说的财务报表分析。财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行整理、加工、提炼、比较、分析、评价和解释，形成有血有肉的参考信息，为企业的股东、董事会、各层管理者及其他报表使用者提供参考指标，为决策决算提供依据。近些年来，笔者通过对中小企业的观察和财务数据的分析，发现中小企业财务报表分析，相较于上市公司而言，其真实公允性要差一些，可信度偏低，因此，做好中小企业财务报表的分析，发现运营过程中的问题并做出及时的反馈，有利于企业采取对策，保障企业的稳定持续发展。

一、中小企业财务报表分析的概述

既然要做财务报表分析，首先是要编制好财务报表，其中主要包括资产负债表、利润表、现金流量表及所有者权益变动表及其他附表，再通过分析财务报表，反映企业在经营过程中存在的问题，进而找到相应的解决对策。

通常主要从以下几点来了解财务报表分析的内容及意义：首先，通过分析中小企业资产负债表，可以了解企业在某个时点的财务状况，知晓企业的流动资产及流动负债、总资产及总负债规模，对资本结构合理性、流动资金充足性等方面做出实时判断；通过对中小企业的资产负债表中期初期末及上个同期数据的增减对比，可以了解企业经营发展情况，进而实现企业的良好运行；其次，通过分析中小企业的利润表，能够快速地知晓企业的经营效果，特别是通过分析有关重要性指标，能够掌握企业的主要盈利点，进而对企业在市场中的运行情况做出相应判断，为决策者制订发展战略提供相应决策，进而推进企业的后续发展；再次，通过分析企业现金流量表，对其中各项目活动的现金流量及现金净流量情况进行相关分析，实时掌握企业的生产经营活动过程中现金收付款能力、债务偿还能力、资金筹措能力及投资实施、富余资金的合理利用等，从而为企业的可持续发展或实施扩张战略提供有效依据；最后，对企业所有者权益变动表中的法定公积金公益金、未分配利润的分析，能及时知晓企业对风险的抵御程度。

二、中小企业财务报表分析的流程

（一）了解财务分析的使用人和目的

对企业报表的分析，首先要明确报表分析的使用人和目的。不同的利益主体，对财务报表分析的关注点是不同的，所以，要对财务报表分析的使用者和目的进行明确，并抓住其关注点进行分析。比如，中小企业的股东进行财务分析时主要关注企业的盈利情况上，董事会及经营管理各层在进行财务报表分析时，重点关注企业的经营成果和财务状况；债权人分析财务报表时，关注的主要是企业偿还债务能力。

（二）拟定财务报表的分析计划

中小企业的报表分析在确定了分析的使用人和目的后，下一步就是拟订分析计划。根据信息使用者的目的，拟定所需要了解的财务指标及分析内容，甄选公司的财务人员和其他相关人员，对内外部资料如何进行收集和整理，以及整个分析的进度安排等等，都要做出全面规划，才有利于分析工作的有序高效开展。

（三）明确财务报表的分析范围并收集资料

进行中小企业的财务报表分析，在明确分析的使用者和分析目的后，财财务报表的分析计划内确定财务报表分析的范围，进而收集整理相关资料。也就是说，企业在进行财务报表分析时，要根据不同主体不同目的来进行相关的分析，根据具体的分析指标，有针对性地收集整理相关资料，除了收集企业直接的会计报表及会计报表的延伸信息等企业内部信息外，收集财务报表体系中的其他外在相关信息也是必要的，其中主要包括企业所处的市场环境、经营环境以及国家的政策法规等外部信息，这些都将对财务报表分析的结果产生重大影响。在进行资料收集和整理时，应该在分析范围内做到企业自身的内部资料要可靠完整，外部资料要真实有效。既要充分满足财务报表分析使用人的目的需要，又不能眉毛胡子一把抓，要能做到有的放矢。

（四）选择分析方法

明确了企业财务报表分析的使用人及目的，统筹了工作及人员安排，知晓了分析范围并收集了相关资料，下一步就可以选择分析方法了。财务报表的分析方法有很多种，基本的分析方法有比较分析、趋势分析、因素分析、结构分析以及比率分析等方法，他们既相互联系又相对独立：比较分析法是财务信息在数量上关系和差异的对比，为进一步分析指明方向；趋势分析法是揭示连续数期的财务状况和经营成果的增减变动趋势，用来预测未来；因素分析法是确定各因素对指标影响程度的一种方法，包括连环替代法、差额分析法等，是驱动因素与财务指标之间的关联关系，用来判断优质发展动力；结构分析法是指将财务报表中的某一项财务数据作为基数，再计算组成该项目的相应部分数据与该基数的百分比，从而揭示出财务报表中各项目的相对比率和总体结构关系；比率分析法是指用比率来反映在同一张财务报表的不同项目或不同类别之间，或在不同财务报表的有关项目之间的关系，用来评价企业的财务状况和经营业绩，通常财务比率分为三类：反映盈利能力的比率；反映偿债能力的比率；反映营运能力的比率。

为了选用适用的分析方法，首先应该搭建好指标体系的构建，那么在财务分析目的的基础上进行财务指标的甄选，运用合适的一种或几种分析方法，进行财务指标数据的计算对比，分析产生差异的原因，从而为决策者提出相应的决策和建议。

（五）完成分析报告

完成了财务报表的分析后，要将得出的分析结果编写成相应的分析报告，对中小企业来说，也是财务分析过程中的重要一环。对分析时期、分析过程以及采用的分析方法进行解释和说明，重点突出引起较大差异的主要内容，找到存在的问题和原因，便于决策者改善不足，扬长避短，制订企业发展的战略方针。

三、中小企业财务报表分析存在的问题

（一）财务报表数据的真实性、完整性以及公允性有待提高

在中小企业，财务人员专业水平和职业操守参差不齐，财务报表的编制较大程度地受到财会人员主观因素的影响，在我国大部分中小企业中，主要是私企较多，这些企业的财务人员在编制报表时会过多地考虑老板的偏好，当然也有的财会人员是受到了股东或管理层的压力等，这些都会导致财务报表数据的可信度和公允性差，导致财务数据失真，进而影响财务报表分析的准确性。

（二）财务报表分析的重要性未能得到体现

财务报表的分析最根本的作用是对大量的报表数据运用专门的方法进行分析处理，为信息使用者做出有利于企业发展方向的策略提供参考。但是在我国现阶段，对中小企业财务报表分析远没有上市公司的财务报表分析更完善和得到重视。中小企业占比较大的私企个人股东基本上也是企业的经营管理者，对表面的利益过于重视，看不到报表数据所反映的更深层次的情况，全部由决策者一个人的主观臆断，没有将企业的长远经济效益放在首位，不够重视相应风险。同时，有相当部分中小企业经营者对专业人员也不够重视，会造成专业人员缺失等种种原因，导致不能真正落实好财务分析工作，也会导致企业做出不恰当的决策，使企业陷入困局。

（三）财务报表分析的内容不全面

在我国中小企业的财务报表分析中，只是简单地分析几个量化的财务指标，很少对审计报告、会计报表附注等进行实质性分析，没有考虑外部和内部因素对企业产生的长远影响，从而无法全面反映企业的财务状况、经营成果以及现金流量情况，导致使用者不能进行全面的有效决策。

（四）财务报表分析的方法单一

中小企业由于多种原因，在财务报表分析实践中，往往缺乏全局观，采用单一的分析方法做财务报表分析。如采用比率分析法，这个方法带有事后分析的性质，财务报表分析的结论会有一定的滞后性，而且该方法对利润表、资产负债表的分析局限性明显，只是对企业过去经营阶段财务信息的分析，无法反映企业未来的经营趋势。如果仅采用趋势分析法分析财务报表，只是实现了企业纵向经济状况及成果的反映，然而横向对比欠缺，企业的资产结构不清，可能会给企业带来后续发展乏力的境地，因此其结果的准确性也自然降低。其他方法也有不同的局限性，这些单一的分析方法都很难为经营者提供全面准确的决策依据。

（五）财务报表分析不够深入、不切实际

一些财务报表流于形式，且表达形式简单，直接以财务数据阐述，类似于做报表附表，而不是报表分析，这样的分析自然收不到好的效果。有的财务报表分析没有深入，孤立地分析单个财务报表，忽视了三大报表之间的有机联系，这样得出的结论当然没有说服力。比如，企业加大投资，扩大生产规模，占用了较大的资金，如果仅仅分析利润表就不足以说明企业经营状况的改善与否，要深入地分析提高利润的原因。

（六）财务报表只注重当前数据

中小企业在财务报表分析时只看重自身眼前的数据，往往忽略与过去和同行业之间的比较。财务数据如果不去与过去比较，就不能判断出企业是处于发展期还是萎缩期，如果不与同行业之间进行对比，就不知道企业在竞争中处于什么位置。所以，企业的财务报表不高瞻远瞩，只顾眼前的数据分析，没有纵向横向的充分分析，会导致企业在进行财务报表分析时不能做到知己知彼，在竞争中会出现迷茫、不知所措的现象。

四、完善中小企业财务报表分析的对策

（一）努力提升财务数据的真实性、公允性

加强中小企业的会计监督、提高财会人员的专业水平和职业操守，提高财会人员的执业水平，为确保财务数据的真实性、完整性和准确性，对企业内控环境进行改善。同时在对中小企业的财务报表进行分析时，不能只看财务报表，还应关注表外信息及实际的经营情况。因为单纯从财务报表上的数据很多时候还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是财务数据存疑时，必须将企业的财务指标与有关的数据进行比较，并结合企业的经营现状，才能较全面掌握企业的真实财务状况，做出准确的财务报表分析。

（二）提高对财务报表分析重要性的认识

经营决策层首先要提高对财务工作的重视程度，加强对财务报表分析重要性的认识，认真按照国家的经济方针及市场经济的规范要求，着力构建科学规范的财务管理，要把财务报表分析的结论和评价作为企业投资决策的主要依据和手段，将企业的长远经济效益放在首位，要有相应的风险意识；同时财务人员要加强学习，提升职业操守和专业水平，按照国家的财政政策及时做好财务报表分析，为企业经营决策提供科学依据。

（三）财务报表分析的内容要全面

对财务报告的分析，不只是简单地分析几个量化指标，还应该对审计报告、会计报表附注等进行实质性分析，结合内外部因素对企业产生的影响，分析企业的优劣势，外部的机会风险，从而全面反映企业的财务状况、经营成果以及现金流量。

（四）全方位、多方法地做好财务报表分析

在中小企业财务报表分析过程中，注意运用多种适用的方法，做好全方位的分析。在综合分析过程中，不仅只是完成基础会计报表的分析，还要关注报表的延伸信息及附注信息，如对企业的财务状况进行分析时，不仅仅分析企业的总资产情况，还要对企业的长期资产进行分析，长期资产分析中还要善于分析固定资产中的生产设备的购进及使用情况等等附注信息。在分析企业的经营成果时，还要对当前的经营环境及国家的法规政策进行分析。例如：如果企业开展了高新技术的研发，就可以享受国家对高新技术的优惠政策，享受高新技术企业部分研发费用的补贴，或者在企业盈利后享受对高新技术企业所得税的减免优惠，从而给企业带来了直接的净收益盈利，为了企业以后的高效发展，决策者就可以进行研发费用的大胆投入。通过全面分析考虑企业所处的内外环境，通过对企业长期的发展信息的收集，结合企业短期财务信息的数据，从动态分析的角度，更全面更有效的对企业未来发展做出战略规划。

（五）结合实际、深入扎实的完善财务报表分析

在报表分析过程中，一定要戒骄戒躁，深入扎实，分析要全面透彻，要注意各项数据、报表的相互关联性，提高报表分析的完整性。同时要结合实际，根据企业的发展变化及时调整方式方法，不断提升财务报表分析水平，为决策者制订更适合的战略方针。

（六）提炼出深远发展规划的财务分析结果

财务数据要纵向对比，跟自己的历史数据进行对比，建立趋势模型，找到自己现阶段的发展点位，就能判断出企业是处于稳定发展期还是萎缩期。横向比较，结合外环境（如：政策的变化、人们新的行为习惯等）与同行业之间进行对比，就能确定企业在竞争中处于什么位置，市场占有量等。 因此，在进行企业财务分析时，一定要将企业当前的财务数据与之前的数据进行对比，再与同行企业进行比较，才能得出适用的财务分析信息，从而全面了解企业发展状况。

五、结束语

随着我国经济的不断发展，中小企业在我国经济发展中的地位越来越重要，对中小企业的财务管理有了更高的要求。科学严谨的企业财务报表分析能够及时的揭示企业面临的风险和机遇，给企业的决策提供可靠的依据。我们坚信，随着政府支持中小企业发展的政策落实，我国的中小企业发展将会面临更多的机会、更大的空间和更强的活力，做好中小企业的财务分析刻不容缓，让我们大家行动起来，为中小企业的决策提供有利的参考依据。