公司经济管理中的财务分析

孙小丽

摘要：公司经济管理中的财务分析是指公司资金管理、财务控制、公司管理模式等方面的现状。同时还会反映出公司团队建设、全员综合素质等工作存在的问题。通过发现的问题来不断修正公司规划，从而为公司的经济发展提供可靠且真实的依据。对此，文章阐述了公司经济管理中的财务分析结果，从而为企业后续的经济发展优化进行提供有效的措施。

关键词：公司经济管理；财务分析；措施

财务分析是公司经济发展中的重要财务依据。是分析大部分数据绘制成财务报表以及其他材料，通过此途径，公司负责人会将报表数据转换成特定的决策信息。减少不确定性的规划。系统分析公司经济管理的财务现状，帮助公司改善公司管理状况，为公司未来的发展计划提供真实的依据。

一、公司經济管理中财务分析工作的意义

（一）财务分析的概述

财务分析中相关数据是可以对公司的偿还能力、经营能力和预测风险能力存在的问题进行评价。财务分析的整个过程是以制作财务报表为起点，将大量的数据进行结转，反映现在的财务现状、营业利润以及现金流量状况。目前，通过对以往财务分析的对比，公司负责人可以清晰了解到公司过去、现在、未来的经济情况。从不同的部分数据和不同的指标找出对应的关系，从而认识到公司的综合经济能力。在财务分析的基础情况上了解公司的经济能力。但是，财务分析只能分析出财务问题的现状并作出评价。但不能通过财务分析来改变公司的现状，而是让公司负责人认识到当下存在的问题。财务分析属于一种自查的检查手段，比如，固定资产的盘点和清查，可以让负责人了解到公司设备的状况，而不能盘点来提高经济能力。财务分析可以检查出公司盈利、负债、财务风险的问题，可以深入挖掘而找出实际问题，但不能提供最终的规划和解决问题的方法，只能指明阐明和研究的项目。进而揭示公司经济过程中的利弊得失、未来发展的趋势。从财务分析的意义上来讲，公司负责人不难发现，财务分析工作是经济管理中不可或缺的重要组成部分。财务分析的分析手段众多，可以更好地帮助公司进行优化决策和规划未来经济发展方向。

（二）财务分析的意义

财务分析是一种财务核算的管理方法。主要依靠财务核算的相关会计职能以及资料和票据，对公司的相关经营情况进行有效的评价。对企业发展轨迹来进行总结和规划，从而为企业提供可靠的依据，通过财务管理对已经发生的事项进行统计和分析。由于，现代财务分析方法是与会计核算工作相分离，补充了传统财务分析方式的漏洞。不再停留于对企业经济管理有关信息表面上的会计核算，而是与相关财务核算的结果信息进行深层次分析，可以为企业的经营管理提供准确和确切的决策。因此，改变了传统财务分析上的作用，真正实现了财务分析为公司经济管理的重要意义。利用科学的合理的手段，发挥财务分析的重要作用。通过财务比率分析、因素分析、趋势分析等理论方法，起到有效的应用。正是利用这些手段，使得财务分析从财务核算系统中分离出来，成为一个有规范的经济管理途径。财务分析可以为企业未来发展提供高效的预测依据。企业经营过程中，企业的经营组织结构也日益复杂，有效利用财务数据信息来明确经营目标、预测经营状况。通过改变传统财务分析的局限性问题，最终为企业未来发展提供可靠的预测数据。分析企业发展的缺陷，并且随着市场经济的发展，适应企业经济管理的需求。财务分析通过会计人员的会计核算工作来判定公司经济的财务状况的整个过程，遵守会计核算理论和会计准则的要求。每个公司的经济状况是不同的，但不论发展到哪个经营阶段，都可以通过财务报表中的资产负债表、利润表、现金流量表中反映出来。以报表的数据为基础，有效进行分析，不但可以为公司的负责人了解公司的经营情况和财务风险的状况，还可以反映出企业资金结构和流动的优劣势。使得公司运营等多个方面进行规划和修正决策，用最小的经营风险、最清晰透明的财务分析来实现公司的利润最大化。另外，公司负责人可以通过运用公司的财务基本数据来计算出相关的管理比率。通过比率的分析方法，对经济管理中各个层面进行全面的评价，在公司经济管理中发挥着重要作用。

二、公司经济财务分析的现状

在当前阶段的公司经济管理中，财务管理与会计核算并没有充分进行分离。仍然通过已发生的会计事项来得出财务分析结果。从而为公司的经济发展提供不充足的依据。现阶段的财务管理和财务分析方法上都存在一定的局限性和缺陷。

（一）公司经济投资决策缺乏科学的财务依据

财务分析仍停留在公司经营管理的会计处理的方式上，没有对相关的财务分析数据结构进行有效的分析。财务分析工作流于形式化，没有真正发挥财务分析的真正作用。大多公司的经营模式都忽略了财务分析的核心作用。管理思想固化落后。使得公司经营生产的管理格局缺乏宏观的思考，没有受到经济环境的变化和市场体制影响。在财务分析的方法单一有局限性，不能实现短期化目标。大多数公司都乐于追求短期目标。由于公司规模大小的限制，公司经济投资的占比会发生不同的变化。所要面临的风险会更大，公司会急于收回投资，很少考虑到公司自身的发展规模。由于缺乏科学性的依据，同时也缺乏对财务分析方法的认识，在投资决策中的依据和手段上增加了管理上的盲目性。

（二）财务管理能力较弱

首先，对资金的管理不严，使得现金的流动率低。造成资金的不足或者没有有效利用。很多公司会没有考虑到现金流动的问题，而是认为现金越多越安全，所以缺少合理的资金规划安排。例如，过量购置固定资产、无法应对经营中遇到的突发的现金周转问题，容易使得公司陷入财务危机。其次，资金回款慢，应收账款占比大。在公司经营往来的过程中，没有建立严格的应收账款管理政策。缺乏赊销制度。没有加强催收措施，使得应收账款变成坏账。最后，存货成本控制薄弱，造成资金周转率低。月末库存的期末存货占用了大量资金，造成资金周转不畅。相反有的公司负责人对库存商品、原材料等管理不到位，无人追究责任，造成资产流失和浪费严重。

（三）公司经营者财务思想老化，管理模式落后

不同企业的经营管理模式是有差别的，有的企业的所有权和经营权统一，有的企业的所有权和经营权是分离的。但是公司管理取决于经营者的管理能力和经营思想。如果公司经营者的思想落后，管理模式老化，会对企业的财务管理带来负面影响。企业的相当一部分的都属于私营企业，在这些性质的企业中，经营者集权现象严重，对于财务分析的能力较为主观，财务监管混乱，会计信息不可靠等。企业没有意识到财务分析能力的重要性，导致职责不分，财务分析混乱。企业没有建立审计部门，没有内部控制监管制度。即使有审计部门，也很难确保审计的独立性。企业经营者的管理能力较差，在某些重要的财务分析上没有纳入企业管理机制。缺乏财务分析的先进思想，使得财务管理失去了其应起到的作用和地位，不能揭示公司的全部的实际发展情况。因此使用不科学和不先进的财务报告，对同一个会计事项或者会计核算处理的现状存在不同的问题，也会影响财务分析的主要内因。只能根据真实和具体的财务数据，财务才能得出正确的分析结论。在分析结论中核对几年内财务数据的基础上，必须要选择比较基础的真实的数据作为参照标准。

三、公司经济管理中财务分析的措施

（一）提高公司经营者管理思想

对于公司投资者来说，通过净资产收益率指标了解公司财务状况。最为重要的是财务分析的核心，公司的收益率过高或过低，都是波动的，存在着不同的长短的周期性波动。由于公司经营管理水平不同，不同公司的收益率会高于或低于行业收益率。公司的资产收益率太高也许还会维持多年，但最终会因竞争加剧而导致收益率下降，投资者会因此遭遇风险。因此，要提高公司经营者的管理思想，提升其财务管理的能力，要了解财务重要指标的作用。通过相关的指标来制定和规划合理的发展目标。例如，收益率高的项目会吸引公司进行加入和投资，公司之间的竞争加剧，会使收益率下降；收益率低又会淘汰竞争力低的公司，因此，競争减小后行业收益率自然就上升。公司经营者要不断提升自我的专业能力和财务分析能力。要提升公司的综合竞争能力，有效提升公司的经营业绩。要认识到20%～25%的净资产收益率已经作为行业的天花板了。各方面经营环节中都需要财务杠杆率的作用，来反映出净资产收益率，只有极少数公司是凭借着运气获利。是要通过认真的学习，才能为公司未来的发展进行合理的规划。

（二）科学合理利用财务分析指标

首先，要明确公司财务分析的核心指标：1.净资产收益率，收益率越高，盈利能力越强。公司净利润的成长，投资股票要想获得超额收益。用合理的价格投资股票，也仅能获得与银行利息相似的收益。投资者首先要寻找具有成长性的公司，而成长性公司必然有较高的净资产收益率。2.净资产负债率，债务资产相对于股东权益资产的比值，代表着公司经营的杠杆比例。杠杆性收益高，但同时杠杆性风险也高，揭示了公司经营能力。3.总资产收益率，代表着股东的投资收益，包含债务资产在内的所有资产的收益率。需要考虑净资产收益率和负债率的相互关系。对于高负债、债务成本低、依靠负债盈利的行业，比如银行业、保险业，这个指标最能反映公司的实际经营水平。由于债务有利息支付成本，因此债务资本的盈利能力低于自有资本，对于负债率差距大但还都处于正常范围的普通公司来说，这个指标的考量难度很大，我们最好是结合净资产收益率和净资产负债率对其进行综合考量。

其次，明确附属指标：1.毛利润率，销售收入减去原材料成本、劳动力成本后得出的利润。固定投资大、周转率低的行业，比如高速公路、水电公司毛利率高；而零售业公司毛利率低，它们通过高周转速度来提高获利。因此，比较相同行业的毛利率才有意义。一般来讲，同业中，经营出色的公司毛利率也越高。2.经营现金流，要点在于将其与净利润进行对比，当净利润增加的速度快于经营现金流增加的速度时，投资者要有所警惕，并注意分析应收账款。不同行业现金流动有各自的特点。对于账目上现金流不稳定的行业，如银行业，考察现金流与净利润变动维持在一个平稳比例的周期，不必要求以一年为周期，而只是要求数年为一周期。由于现金流不包含折旧和摊销费用，因此现金流最好是高于净利润。3.应收账款、存货，应该与销售收入维持一定的比例，如果比例增加了，就要小心公司销售不畅的问题，它们代表着公司经营的健康状况。

最后，明确其他指标有：1.净利润率，指反映每一元销售收入带来的净利润是多少。2.资产周转率，指在特定时期内总资产平均转换为现金的次数，即平均每元总资产投资能带来多少的销售收入。3.流动比例和速动比例的选择。流动比率一般在1.5～2.0之间比较好，而速动比率在1.0附近会更准确。流动比率越高这就说明日常经营越不需要短期资金的支持，但比率过高表明资金利用效率越低。速动比率大于1说明一旦企业清算存货不能变现时企业也有能力偿债;小于1表明企业必须依靠变卖部分存货来偿还短期债务。4.净资产收益率，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。负债增加会导致净资产收益率的上升，代表着股东实物资本的最终收益率。

（三）强化财务管理体制

首先，要明确公司的投资方向，规范投资计划。在新产品的研制和投资开发中，要进行更新和改造。要重视人力资源的投资，加强人员的储备，吸收一些高素质管理型人才，是健康发展公司的重要后盾。在公司技术范畴中，要增加技术性、管理能力等具有一定实力的人才。规范投资计划，在项目程序上，实行投资监管的措施，对投资活动的每个阶段做好科学合理的计划安排。

其次，要提高资金的使用率。保证有充足的资金来支持公司的日常经营。在资金的高效使用下，可以增加现金的流动和周转，为维持公司的日常生产经营。还可以扩大再生产的资金的使用。同时在日程经营过程中，要预测财务风险。降低现金流动的风险，准确预测出应收账款的回款时间和金额。要合理制定赊账制度，并且安排专人负责应收账款的管理工作。要合理规划库存现金，进行有效的现金流动。使得固定资金和流动资金形成合理的占比，与公司的日常经营活动形成合理的匹配。同时要加强财务的内控制度。建立和完善内控制度。在日常采购和领取以及商品出库的流程中要建立规范的流程。在内控制度下，要通过管理和记录的方法，形成有力的内部监控效果。定期对固定资产和库存商品进行盘查和累计摊销，以促进管理的责任增强，查缺补漏，出现问题进行追究，防止财产的浪费，避免资金的限制，并制定合理的调研和评定，严格按照公司财务规章制度的执行，并且进行妥善的会计处理。

最后，要保证财务账簿的清晰和完整。在公司日常经营活动中，要提供完整的财务票据进行会计处理。在财务资料中表明融资、计划、预算等相关财务数据，为财务管理工作减少阻碍。在企业管理过程中，实行有效的财务管理制度，来帮助公司营业者进行分析和预测。优化财务结构，是维持公司生产经营的有序进行。又能减少经营风险，给企业带来更多的利润和资金流动。使财务分析的核心指标，从企业投资回报的角度上进行比较和分析，合理规划。

（四）财务分析要深入经营业务实质

财务人员在制作财务报表的过程中，不能仅仅利用一个财务指标来去分析整个业务的可行性，要结合经济业务的实质。当财务分析深入到业务实质的时候，经营者会理解了财务数据背后的真实性和所反映出来的经营分析。

例如，公司在进行财务分析时发现快递运费超预算了。财務人员要结合实际的业务发生情况，来总结出运费超预算是因为业务销售量变大。此时的运费超预算，则不是一件坏事。所以，经营者要从实际业务出发，根据财务分析数据而不是完全取决于财务分析上。必须要将抽象化财务指标的影响上，与经营分析相结合。才会反映出企业的经营状况，公司的经营者才能规划出未来经济发展的方向。真正实现财务分析在公司经济管理中的重要作用。

四、结语

综上所述，在实际的公司经营中，财务分析要具体深入公司的业务当中，使得财务指标得以落实。财务分析可以反映出公司的实际问题，由此公司的经营者要重视财务分析工作，提高财务工作者的业务能力，进行会计调整，以便于财务分析的准确性。公司经营者正确应用财务分析到公司运营当中，利用会计数据进行财务分析评价，从而解决公司存在的问题。

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（作者单位：德州职业技术学院）