上市公司财务风险预防体制探析

【摘  要】在市场经济环境下，上市公司在生产和运营过程中普遍存在一定的财务风险，因此，财务管理成为上市公司风险控制的关键，有效的财务管理可以将公司风险降到最低。同时，在当前的经济社会环境下，上市公司不同于普通中小企业，随着上市公司生产经营规模的扩大，财务风险开始呈现多样化和复杂性特征。如果上市公司的财务管理风险防控不完善，将阻碍公司的正常经营，甚至面临破产风险。因此，上市公司应该重视财务风险预防体制的建立和完善，以促进公司的发展。论文就上市公司面临的主要财务管理风险进行分析，探讨财务管理风险预防与控制的现状，并提出上市公司财务管理风险的预防与控制策略。

【关键词】上市公司;财务管理;风险预防;控制策略

【中图分类号】F275                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2022）07-0161-03

1 引言

随着我国社会经济的持续发展，上市公司面临的外部和内部环境越来越复杂，上市公司想要在投资中获得更多的利润，其所承受的风险也会更大。由于财务风险具有不确定性，如果公司管理人员不能预防及控制财务风险，不能及时调度资金的筹措、分配和使用，就会对公司的生產和运营造成非常恶劣的影响。因此，只有做好财务风险的预防和控制，利用科学的财务管理手段将财务风险降低，才能更好地保护公司股东的权益，确保公司的正常运作。

2 上市公司面临的主要财务管理风险

2.1 投资风险

投资是上市公司重要的生产经营活动，投资风险是上市公司在投资时由于投资项目选择或投资组合失败而面临的投资损失。由于上市公司规模大、业务类型多、经营相对复杂，整体投资具有高风险的特点。上市公司可以通过优质的投资项目扩大业务范围，但同时也面临巨大的投资风险。投资风险的出现是多种因素共同作用的结果，由于一些上市公司的投资不合理，所需的筹资量庞大，所以存在投资失败的风险。

2.2 收益分配风险

收益分配风险主要是指由于收益分配可能给企业的后续经营和管理带来的不利影响。收益分配是上市公司财务管理的重要组成部分，同时，上市公司自身条件存在一定的差异，因此，对实际收益分配过程的考虑也有很大的差异。一些上市公司在分配收益时会考虑公司的发展速度，而一些公司在分配收益时会考虑股东的利益。然而，无论收益分配的目的是什么，为了避免潜在风险对公司发展的影响，相关人员都应该科学地防范和控制收益分配风险。

2.3 营运风险

营运风险是指在上市公司经营中，受到各种内部和外部环境因素的影响，导致上市公司在库存、现金及应收账款上出现问题，这些问题将使上市公司的营运目标难以达到预期。同时，上市公司的现金周转率直接关系到其财务安全和公司获利，如果周转率低，资金则难以有效流动。目前，受到财务管理的影响，许多上市公司普遍没有较高的现金周转率，这主要是因为上市公司的管理战略不健全，没有完善的资金管理体系。

3 上市公司财务管理风险预防与控制的现状

3.1 经验决策普遍存在

上市公司建立完善的财务管理制度，就是要通过制度来减少决策过程中人为因素的影响。目前，一些上市公司的管理人员根据个人经验作出决策的情况并不少见，经验决策可以在一定程度上帮助管理者，但仅根据经验作出的决策是主观的，所涉及的风险相对较大。与此同时，部分决策者依靠个人经验进行习惯性投资，如果他们对项目分析不够深入，将导致严重的财务管理风险，并给公司造成巨大的经济损失。事实上，上市公司投融资的目的是获取利润，因此，有必要确保投资决策的准确性。如果经验决策不合理，盈利渠道具有局限性，极易导致资金浪费，制约上市公司的发展。

3.2 财务管理体系不健全

上市公司管理人员要准确把握公司发展方向，管理财务资金流向，只有这样才能使公司达到较高的经营水平。如果上市公司在经营过程中财务管理制度存在漏洞，过于追求利润，极易导致很多风险问题。在这一过程中，财务管理制度将对公司的发展产生巨大影响。当财务管理体系在建设和实施中有诸多漏洞，极易影响公司内部控制环境的稳定性。同时，虽然许多上市公司建立了自己的财务管理体系，但这些体系仍存在一定的问题。例如，在建立财务管理体系的过程中，部分上市公司未彻底调查实际情况，复制并应用了其他公司的财务管理体系，从而导致构建的管理体系不符合本公司的实际情况。此外，由于一些财务管理体系本身具有相对突出的漏洞，需要上市公司进行彻底的调查和调整，否则将带来更大的财务管理隐患。

3.3 风险预防与控制机制不完善

由于财务风险是上市公司在长期经营过程中产生的，上市公司无法完全规避实际的风险，只能进行风险防范和控制。然而，部分上市公司的风险防范和控制机制并不完善。

第一，由于财务管理人员缺乏风险意识、风险应对经验和风险防控手段，难以建立有效的防控机制;第二，在财务管理中，部分上市公司的财务结构不合理，财务杠杆的作用不受重视，未建立财务预警机制，片面追求低负债率;第三，现阶段我国经济发展放缓，产业结构不断优化升级，并且受到经济全球化的影响，外部市场环境复杂多变，我国上市公司面临复杂化的财务风险，但公司相应的风险预防与控制机制未做到及时更新与优化，难以发挥实质性作用;第四，公司内部控制不完善，由于缺乏有效的内部控制机制，管理人员没有充分理解内部控制的重要性，在资金的利用、流通中，容易出现权责不清、管理混乱的局面，导致资金的使用和周转效率较差。

3.4 财务管理人员的业务能力不足

随着大数据时代的来临，财务共享模式逐渐适用于上市公司的财务管理，财务管理系统、财务共享平台在上市公司得到广泛运用。然而，一些财务管理人员的管理方法无法满足现代化财务管理的需求，无法熟练掌握先进的财务管理手段，不能运用全新的财务管理工具和财务管理系统软件。

4 上市公司财务管理风险的预防与控制策略

4.1 完善财务风险预警机制

在上市公司的财务活动中，为确保负债的适当性，维持科学的资金框架，在上市公司的运作阶段，应结合实际情况完善风险预警机制，规避主要风险。建立财务风险预警机制，可以提高管理识别和分析风险的能力，制定明确的响应和预防计划，制定紧急问题应急机制，使上市公司的财务管理风险降至最低，提高上市公司的整体管理水平。同时，在信息化时代，上市公司应积极利用先进的信息技术，运用符合公司实际情况的信息化软件，完善财务风险预警机制，搭建高质量的信息化预警平台。此外，要做好公司内部资源的共建共享，提高现有信息设备的性能，通过大数据技术分析环境数据、负债数据、资金收入和流出数据，实时管理公司资产负债率，识别潜在的财务风险，对财务状况的趋势作出科学判断，提供准确的预警信息，增强防范和管理财务风险的能力。

4.2 强化财务内控管理

上市公司在生产运营过程中持有一定数量的资金，对此，需要有效抵御债务偿还、资产减值等各种财务风险。因此，管理人员应加强对内部控制的理解，明确其重要性，并根据当前公司的实际情况构建内部控制的明确框架，完善财务内部控制管理体系。

第一，上市公司可以着眼于完善财务内部控制管理体系，需要定期评估内部控制水平，并使用合理的方法应对财务风险，进一步阐明财务内部控制管理的责任问题，以减少对上市公司的影响，提高财务风险的防范和管理水平。同时，完善内部控制管理体系，可以提升资金利用率，控制资金流向，进行全面资产管理，使资金使用效益最大化，实现上市公司的有效发展。

第二，建立全面预算管理体系，确保上市公司的现金预算得到严格管理。按照这一标准，现金流量预算计划可以合理地控制收入和支出情况，达到有效管理现金的目标，从而实现动态控制工作。

第三，完善上市公司内部财务风险管理体制。如果上市公司遭遇财务危机，在系统的限制下，可以明确定义风险水平，灵活开展财务风险管理。

第四，建立责任体系。上市公司应保证责任范围和责任水平得以明确，使财务管理人员能够有效地受到约束，尽量避免人为因素產生的不良影响。

第五，做好财务风险管理档案建设工作。上市公司应将所有财务风险记录在相应的文件中，实现对财务风险的分类，便于灵活处理财务风险。财务人员可以通过文件积累经验，为公司未来的决策发挥有效的参考作用。

第六，通过内部控制对财务管理风险进行综合评价，主要评价上市公司的盈利能力和支付能力，判断公司的成长能力。

4.3 加强管理队伍的综合能力建设

在上市公司的发展过程中，管理队伍是影响财务管理风险预防与控制的重要因素，正确的经营管理是上市公司减少财务风险、改善经济效益的重要保证。因此，上市公司应加强管理队伍的综合能力建设，让管理人员进行全面彻底的项目分析、风险预测，实现对投资风险等各类风险的有效管理。同时，管理队伍的综合能力和财务风险管理的质量密切相关，为了加强对相关政策以及监管、税收和杠杆原则的研究，达到有效防范和管理财务风险的目的，在适用相关经济原则的同时，提高上市公司财务管理工作的合理性和有效性势在必行。

第一，增强财务管理队伍的综合能力。财务管理队伍要正确理解国家导向和政策，综合测量外部环境的变化，采用目标调整战略，建立科学的财务风险管理体系，确保财务管理体系活力。

第二，基于上市公司内部层面分析，合理梳理各岗位所需人才，高素质业务人员必须被分配到核心岗位和关键岗位，以确保岗位能力和功能保持一致。同时，激发员工的主动性和工作热情，以综合提高财务风险控制的有效性。

第三，上市公司管理部门应当定期或不定期地实施培训。上市公司财务管理负责人需要加强员工培训和管理，加强对先进管理方法的研究，以提高管理人员的管理认知，实现管理协同，提高管理工作质量，提高上市公司管理人员的风险防控水平。目前，许多上市公司侧重于公司的定期培训，强化人才的统筹功能，上市公司内部通过培训在部门间实施信息交流，组建高质量的财务人才队伍，在财务风险防范和管理方面做好工作。从某种角度上来说，公司财务管理水平由管理层决定，通过对员工的持续培训，有利于提高财务工作质量。例如，上市公司可以进行专业技术培训和财务管理培训，以便相关人员能够控制预算编制和成本管理方法。时代在不断变化，管理理念应该在一定的时间内更新，以紧跟时代的步伐，满足公司发展的需要。

第四，上市公司要加强管理队伍的引进。在引进财务管理人才时应进行综合评价，除了具有较高的专业水平和实际能力，还要考核其综合素质。财务管理人才能够参与公司战略规划和发展目标定位等各项业务活动，加强管理团队的综合能力建设，有利于选择科学可行的投资方案，帮助上市公司作出正确的投资决策。同时，必须采用尽可能避免主观判断的优化方案，以减少上市公司投资决策失误的可能性，确保财务的安全性和有效性。

4.4 通过决策优化强化财务安全保障

在投资决策之前，上市公司需要从多个方面或角度考虑，以实现投资决策的优化，减少主观假设的情况。在长期的决策和管理过程中，上市公司的管理人员受到传统经济思想的影响，对于经济收益较为重视，不重视财务责任意识。因此，上市公司需要提高管理人员的风险意识，确保经营决策的合理性，管理人员应加强投资项目评价，积极听取外部意见，建立和完善财务风险体系。

第一，上市公司应结合自身特定条件合理评估主营业务比例，如此可以实现投资多样性，提高盈利可能性。不仅如此，应有效应用国家政策，促进自主发展，建立科学决策模型，强化投资决策的预见性和合理性，有效应对各种财务问题。此外，上市公司需要对投资风险进行科学评估，考虑可能的财务风险，使用多种投资和筹资方法，以分散上市公司的财务风险，扩大利润渠道，有效提高上市公司的财务管理水平。

第二，上市公司可以借助专业团队制定各种计划，严格遵循投资计划的顺序、评估和调整流程，为上市公司选择最合适的投资决策，以确保公司的经济利益和资产安全。同时，上市公司应持续提高现金周转效率，做好财务环境的整合和优化，合理明确划分权利和责任，增强内部员工的财务风险意识。值得注意的是，财务管理者应全面落实上市公司的风险管理决策，最大限度地降低财务风险，提高上市公司的财务管理效率。

5 结语

财务管理风险是限制上市公司发展的重要因素之一，为了在激烈的竞争中生存和发展，上市公司必须提高防范和管理财务风险的水平，采取有效的管理策略确保资金的安全性，提高自身的竞争力。基于财务管理的特殊性，不确定性和风险往往是由主观或客观因素引起的，因此，为了提高上市公司财务管理中的风险防范和控制水平，相关人员必须采取强有力的对策，通过对公司目前财务管理问题的详细分析，可以有效提高风险防范意识，提高风险应对能力，提高财务管理人员的综合能力，改善收支预算，规范管理流程，使上市公司能够在激烈的市场竞争中生存和发展。

【参考文献】

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【4】钟建良.浅析我国上市公司财务管理的风险预防与控制研究[J].中国集体经济，2017（24）：94-95.

【作者简介】张海霞（1986-），女，安徽肥西人，会计师，从事投融资研究。