区块链技术在小微企业产业链融资应用中的实践与探索

陈 峰

近些年，新技术给银行带来了很多变化，新技术赋能各个方面，在风控、营销、银行管理等方面都发挥了很大作用。邮储银行将各类技术概括为：A（人工智能）、B（区块链）、C（云计算）、D（大数据）、I（物联网）和X（前沿技术）。在整个技术的赋能和应用方面，六大技术不是齐头并进的，大数据相对领先，也比较有深度；人工智能、云计算排在第二梯队；区块链、物联网及其他前沿技术目前还在探索阶段。技术发挥的作用，不仅仅是赋能业务，对传统业务进行科技化改造的过程，而是应用新技术、新视角、新认识来构建新的模式，更加立体化地去破解原来金融业务中面临的许多突出问题。

一、区块链应用的最新进展

区块链技术自推出以来，经历了喧嚣期、沉寂期，近几年在稳步地发展。2021 年中央部委密集出台了很多支持区块链应用发展的政策，行业组织、研究机构等花费很大的精力，投入很多时间，共同研究、商议相关的行业标准，积极推出不同的解决方案。区块链技术经历了产生、成长，到目前已日趋成熟，其能够更好地助力金融，助力实体经济发展，服务于各行各业。全球80%的银行都已经开展了分布式账本的应用，各种专利和投资都呈现快速增长趋势。

数字经济之父唐·塔普斯科特（Don Tapscott）（2016）在《区块链革命》这本书里提到了区块链技术应用于金融领域有六大作用、八大核心功能。这项技术未来如何更好地服务于供应链金融，如何更好地发挥六大作用、八大核心功能，需要银行、企业、学界各个方面在实践中不断去探索。六大作用包括：一是鉴证作用，区块链技术使得以个体为单位的主体，在没有任何中介情况下进行交易。以往各种交易是需要中介的，银行也是一种中介，主要解决信用和信息不对称问题。区块链通过鉴证的作用可以使得互相并不了解和信任的双方达成交易，增强了多方的互信。二是从成本上看，资金可以实现点对点的转移、清算和结算。现在一些跨行、跨境的交易都要支付一些手续费，而未来通过点对点的交易可以大大节省交易者的交易成本。三是速度方面，在脱媒之后可以实现及时无摩擦的快速价值转移。四是开源方面，技术的开源性使得更广泛的参与者能不断地优化、完善、迭代相应的技术和解决方案。五是风险管理方面，通过区块链实现的交易具有不可撤销的特点，交易更加稳健。六是价值创新方面，传统的交易所和中心化的市场被取代。八大核心功能包括：价值验证、转移、存储、贷款、交换、融资投资、保险及风险管理和核算。金融机构在具体应用时会逐步思考探索这些核心功能如何落地。

现在区块链技术已经广泛落地到金融领域的各个产业，除了银行、保险、证券之外，其他的一些金融机构及社会上很多不同行业、不同领域都在探索应用。保险、存贷、资本筹集、投资管理、支付等领域是目前比较热的一些应用领域，其中供应链金融是区块链技术应用得比较多、各方重点关注的一个领域。

二、区块链技术在邮储银行小微企业产业链融资中的应用

邮储银行在2016 年开始对区块链进行系统研究，也在考虑如何实现新技术和业务的融合和赋能。目前邮储银行建立了立体化的区块链应用系统，包括区块链服务平台和多个具体的区块链业务系统。区块链服务平台是一套自主研发、支持多种区块链架构、实现底层封装、支撑业务系统快速接入的技术平台。区块链业务系统包括U 链福费廷系统、雄安财政非税及电子票据区块链系统、雄安建设资金管理区块链系统、U 链供应链系统、跨境金融区块链系统、数字货币等。目前这些应用与传统的业务形态结合比较紧密，也能解决银行和系统现有的一些痛点，但未来还需要进一步突破，用更加立体化的思维和技术来解决更深层次的问题。

传统供应链金融存在一些痛点。一是信用无法传递。现在银行更多地围绕着核心企业，也确实是金融创新结合科技赋能需要突破的地方。即便是核心企业，目前它传递到下一级的信用基本只覆盖到上下游直接交易的一级，很难做到层层穿透，因为没有很好的标识去佐证交易的可靠性，所以这种信用传递较为困难和不清晰，也存在着信息的不对称。二是信息割裂。银行在为不同企业服务的时候，很多信息都是各自掌握，存在信息孤岛问题。三是很多交易无法实现批量清分，需要一环一环地结算、清分，大大降低了效率，也降低了交易的清晰度。四是难以核实数据真伪，存在着核心企业财务人员或借款企业伪造合同、发票等风险。

基于上述几个痛点，邮储银行构建了U 链供应链系统，专注于供应链金融，可以助力大型企业和金融机构建立基于互联网往上游延伸的体系。同时，从应收应付款入手，可以实现多级穿透，目前如果不通过这种技术穿透，用传统模式实现起来非常困难。这个系统已经和中登网、CFCA 等服务体系实现了线上互联，也可和核心企业实现银企直连，目前交易量超过53 亿元。

具体的交易流程是：核心企业和链条上的企业在邮储银行自建的区块链U 链系统上进行注册，核心企业签发应收账款，应收账款在供应链条上进行逐级转让，持有应收账款的企业发起融资，应收账款通过中登网自动登记后完成贷款发放。应收账款兑付时，系统可以直接实现一次付款、批量清分。这也是最关键的一点，即在每一个节点上的应收款都已做好明确标记，不用逐级催款，也不用逐级清算，直接实现一点式的批量清分。

未来邮储银行在现有交易模式基础上进一步探索以下几个方面，也是对区块链技术进一步的应用。一是建立全网征信黑名单，提高征信的公信力。二是资产托管，采用超级账本的架构将区块链技术应用于实际的生产环境中，实现多方实时共享，免去重复信息校验过程，可以缩短业务环节，提高效率。三是清分结算，应用共识算法实现交易和清算过程实时同步。四是用户身份和账户识别，发挥区块链技术的特长，提高信息标准化程度和加密可靠度，保护用户隐私，保护账户安全。

三、区块链技术应用到供应链金融的一些思考

一是核心企业本身的信用风险问题。按照银行目前的业务模式，依然围绕着核心企业去分析产业链、供应链形态。核心企业本身的信用风险是整个链条融资是否存在系统性风险的核心，企业没有支付能力的时候，区块链对账目标记得再清楚，整个信用也是无效的。这需要回归到金融的本源，去探查核心企业本身的经营状况、信用风险、可靠性。

二是法律法规问题。目前关于区块链技术对供应链融资凭证的多级拆分、流转等应用方面的法律法规尚不完善。

三是信息孤岛问题。银行各自都在建自己的区块链系统，各自都有自己的体系，信息又不互通，可能会出现大家用同样的信用、应收款而造成共债的风险。

四是取证和验证问题。目前取证和验证存在较大困难，供应链金融中多主体业务产生纠纷时，取证都是线上的数字化信息，怎么去认定证据、怎么去发挥区块链的存证特性都需要进一步研究。

下一步，区块链技术研究主要从以下几个方向推进。一是应用牵引，需要探讨业务模式下一步怎么改进，用应用去牵引技术的赋能。二是技术支撑，构建区块链本身的技术平台和业务系统。三是技术融合，推进新技术之间互相融合助力，区块链与工业互联网、人工智能、物联网、云计算等也派生了不少的项目，都在探索中。四是精细管理，区块链本身如何实现业务数据的管理、实现数据的安全共享、支持多方业务流程，怎样进一步精细规范管理都需要从业务和技术两个维度去深度思考。五是风险管控，这也是银行永恒的主题，区块链探索也要秉承既审慎又积极的态度，保持对技术运用的敏感，防范技术对业务和客户造成负面影响。