基于营业收支二元回归净利润模型的弹性预算编制——以工商银行为例

李晶菁，刘云

（广州华商学院，广州 510000）

1 引言

现代企业的经营发展离不开预算，预算是企业决策和计划的具象化表达，企业的管理层可以通过预算为其员工设置具体的运营目标，提高员工的积极性，促使企业长期战略目标的实现。企业可以通过预算对企业的运营及各项开支实施控制，保障企业的现金流安全，并对企业各部门绩效进行评价，达成绩效管理目标。如何选择合适的预算方法进行预算编制是企业面临的一大难题，高质量的预算编制可以使企业最大限度地利用自身产能，实现进一步发展，而不合理的预算编制可能使员工消极怠工，甚至影响企业的资金安全。因此，企业根据自身需求和具体的预算项目进行恰当合理的预算编制至关重要。

2 预算方法概述

企业全面预算的构成相对复杂，需要采用合适的编制方法。当前，常用的预算方法有很多，包括增量预算、零基预算、滚动预算、固定预算以及弹性预算等，这些方法都有各自的优缺点及适用范围。增量预算是以历史数据为基础结合预算期的情况进行编制，适用于已有业务活动且原有各项业务均具合理性的企业。零基预算是以零为基点，不考虑过去发生的经济活动，仅根据预算期的需求和各项业务的合理性来进行全新的预算编制，适合变动较大或者不常发生的预算项目。滚动预算是在上期预算完成的基础上，及时更新和调整下期预算，并将预算期间滚动向后推移，同时，仍保持一定的预算时期跨度，适用于环境不断变化、周期较长的工程项目。固定预算是根据某一固定的业务量来进行预算编制，适合经营稳定的企业。弹性预算是在成本性态分析的基础上，根据在预算期内可能发生的一系列业务量水平，编制相关项目的预算，弹性预算可以帮助企业更好地适应经营活动发生变化的情况，能够在更加客观的基础上，对业务实际执行情况进行绩效评价。本文重点分析弹性预算的编制和改进。

3 弹性预算的编制方法

弹性预算的编制方法具体可以分为两种，分别是公式法和列表法。公式法是根据成本性态模型，分析成本和业务量之间的关系，具体表示为：y=a+bx，其中，y 为某成本项目预算总额；x 为预计业务量；a 为该成本项目中的固定成本预算总额；b 为该成本项目中的单位变动成本预算额。通过以上公式，公式法可分析出在不同水平业务量下的成本预算。列表法是在某一范围内将业务量划分为不同水平，然后按不同业务水平来编制预算表。这两个方法的核心均是业务量水平，二者的可靠性取决于对业务量和预算项目关系的准确分析。但是在实际的企业运营中，预算项目的影响因素可能是多个的，不仅仅是某一个业务量，并且业务量和预算项目之间的关系往往并不是简单的一元一次线性模型，直接套用公式法的公式，极易使预算结果出现误差。同时，对于某一预算项目，可能有多种类型的业务量进行选择，如产品数量、机器工时和人工工时等，仅凭工作人员的经验来进行选择判断，可能使得结果不够客观准确。因此，在实际运用中，企业需要根据自己的实际情况及具体需要编制的预算项目对传统弹性预算编制方法进行改进。本文以工商银行为例，详细说明如何运用营业收支二元回归净利润模型来编制企业的净利润弹性预算。

4 净利润模型设计

4.1 案例公司介绍

中国工商银行是我国六大国有商业银行之一，成立于1984年1月1日，在2005年10月28日改制为股份有限公司，于2006年上市。中国工商银行自成立以来，一直坚持着稳中求进的指导方针，注重风险控制，坚持服务于实体经济，提升企业专业能力，在我国市场经济的发展中起着至关重要的作用。在过去的几十年里，工商银行的营业收入及净利润均稳步增长，近5年其营业收入在我国商业银行中一直保持着第一的位置。此外，工商银行进一步提高了自身的资本质量，根据工商银行2021年年报，其不良贷款率为1.42%，较2020年下降0.16%，资本充足率18.02%，远远超过了《巴塞尔协议Ⅲ》及我国银保监会的要求。

4.2 数据选取

本文从新浪财经网获取了工商银行1998-2022年第一季度的财务报表数据，包括年报数据、半年报数据以及季报数据，其中，1998-2004年仅有年报数据，2005-2006年6月之前仅有半年报及年报数据。总共选取73 个样本，具体财务数据文中省略。

4.3 模型设计

构建净利润模型的主要目的是找到相关因素与净利润之间的回归关系，并通过该模型分析出相关因素处在不同水平时所对应的企业净利润的大小，从而编制出企业的净利润弹性预算表。因为营业收入及营业支出是影响净利润的主要因素，所以选取营业收入及营业支出为模型自变量，净利润为模型因变量。最终建立模型如下：

其中，m 代表净利润；x1代表营业收入；x2代表营业支出。

4.4 数据处理工具

本文选取Excel 2010 版和SPSS 25.0 版作为数据处理的工具。

5 净利润回归模型

5.1 描述性统计（表1）

表1 描述性统计资料 单位：百万元

工商银行的营业收入主要包括两大类，分别为利息净收入和非利息收入。2021年工商银行的营业收入为942 762 百万元，是所选73 个样本中的营业收入最大值，其中，利息净收入占营业收入的80.2%，非利息收入的占比为19.8%。营业收入的最小值为42 303 百万元，是工商银行1999年年报数据。工商银行的营业支出主要包括职工费用、物业和设备费用、税金及附加、资产摊销等。样本中2021年的营业支出是最大值，为519 198 百万元，而2007年第一季度营业支出最小，为26 737 百万元。样本净利润的最大值也是2021年年报数据，为350 216 百万元。

5.2 回归分析

通过SPSS 25.0 对样本数据进行二元线性回归，得以下模型：

如表2所示，该模型调整后的R2为0.993，拟合程度高，营业收入及营业支出对于因变量净利润的解释能力较强。通过表3可知，该模型常数项是-4 173.116，营业收入系数β1是0.715，营业支出系数β2是-0.625，三者均有较强的显著性。同时，这说明营业收入每增加1 元钱，净利润将增加0.715 元；营业支出每增加1 元钱，净利润将减少0.625 元，这将有利于企业更好地进行利润预测及净利润管理。模型VIF 值为23.977，说明模型可能存在严重的多重共线性，但应用该模型的主要目的是进行预测并编制净利润弹性预算表，且拟合程度较好，多重共线性往往并不影响预测结果。

表2 总体模拟水平与方差表

表3 净利润回归系数

6 基于营业收支的净利润弹性预算编制

现基于上文拟合出的净利润模型编制净利润弹性预算表，营业收入与营业支出初始赋值为工商银行2021年财务数据。2021年，工商银行的营业收入为942 762 百万元，营业支出为519 198 百万元，实际净利润为350 216 百万元，模型得到的净利润模拟值为345 502.96 百万元。在2021年数值的基础上对营业收入和营业支出进行增减变动，增减范围为-40%～40%，再代入模型，计算出不同水平下的净利润预测值，最终编制出基于营业收入、营业支出的净利润弹性预算表，表4截取了预算表的部分内容，其中，营业收入与营业支出所对应的交叉处为预测净利润数。通过该弹性预算表，企业可知营业收入、营业支出处在不同水平时的企业净利润，并根据其相关关系计算寻找企业的盈亏临界点。同时，通过表4可发现，当企业收入减少超过35%，企业支出增加超过25%时，企业可能存在亏损问题，需引起警惕。

表4 基于营业收入、营业支出的净利润弹性预算表（部分） 单位：百万元

7 基于净利润模型编制弹性预算的创新

随着时代的发展、科学技术的进步，预算方法需要进行改进以满足现代企业的需求。本文以工商银行为例，基于营业收支二元回归利润模型进行净利润弹性预算编制具有以下创新点。

7.1 建立在二元结构模型的基础上，具有科学性

传统的弹性预算方法只针对某一单一变量对预算项目进行预测，忽视了预算项目受多种因素影响的可能性，在实际应用中可能使预算结果存在较大误差，致使企业作出错误的决定。本文对传统弹性预算编制方法进行改进，在营业收入和营业支出两个变量的基础上建立模型，考虑更加全面，模型结果更具科学性。

7.2 以计算机软件为工具处理数据，具有现代性

本文利用SPSS 软件对获得的数据进行处理分析以及二元线性回归，得到净利润模型，并使用Excel 的模拟运算功能生成基于营业收入、营业支出的净利润弹性预算表。充分利用计算机软件，计算流程快捷，并消除了人工计算错误的可能性，更加准确客观，反映了数字化时代的需求。

7.3 将财务会计数据融入管理会计，具有融合性

打破“财务会计对外，管理会计对内”的传统思想束缚，将财务会计数据融入管理会计的预算编制中，实现财务会计以及管理会计的融合，既降低了企业的成本，又可以让企业会计及财务分析人员得到更多的企业信息，作出更加准确的分析，从而可以更好地帮助企业提升自身经营生产效率。

7.4 为经营管理预测决策提供依据，具有适时性

本文采用的预算编制方法在解决弹性预算局限性的同时，保留了弹性预算的优点。使用的净利润弹性预算表对不同水平的营业收入和营业支出所对应的净利润进行了预测，企业可以根据经营的实际情况，找到对应的净利润预算，并对自身的经营管理及决策及时进行调整，具有较强的适时性。

7.5 本方法适合所有企业借鉴运用，具有广泛性

本文以营业收入及营业支出作为净利润模型的解释变量，较好地解决了很多企业由于生产和经营相对复杂，进行弹性预算编制难以确定业务量的问题，无论是制造业企业还是非制造业企业均能使用，应用较为普遍，具有广泛性。