企业财务风险的成因及防范

李晓东

（河北文通国际贸易有限公司，河北 石家庄 050071）

企业财务风险是指在企业的各种财务活动中，由于一些不可控的因素，使得企业财务的状况处在不稳定的阶段。在市场经济条件下，企业的财务风险是客观存在的，财务风险的存在无疑会对企业的生产经营产生重大影响。当前，国内外竞争日趋激烈，企业生存的市场环境发生了变化。很对企业虽然技术专业、设备先进、市场完善，但仍然存在经营困难，面临破产难题。失败的原因往往是资本结构不合理、缺乏科学的投资决策能力等。企业不适当的资本回收战略和非标准化的收入分配政策，使得财务状况恶化。在市场经济的背景下，企业的财务风险是不可避免的[1]。近年来，市场竞争日趋激烈，企业要想在竞争中立于不败之地，就必须识别不同的财务风险，及时了解其性质，并在此基础上制定最有效的风险管理计划，发挥财务风险管理活动地重要价值，以此推动企业健康发展。

一、企业财务风险概述

财务风险可分为广义和狭义，一般财务风险是指不可控制的风险，这是由于客观环境的不确定性和主观因素的不稳定性造成的。例如：市场经济环境的变化、管理失误等。在这种情况下，由于成本高、实施强度大，可能很难改变企业模式，如果没有适当的风险应对措施，这将对企业的内外部环境产生巨大影响，进而影响预期收入。由于缺乏财务结构或融资方式不当，企业会在一定程度上遭受损失，导致经济下滑。

二、企业财务风险产生的原因

1.企业财务管理的宏观环境复杂而多变

宏观调控工作会使得整个市场经济发生变化，如图1所示，社会环境的风险会对企业财务风险的产生造成一定的影响，一个地区或国家的发展会有周期性的发展和波动，在经济增长期，市场的购销行为会发生变化，企业的经济效益会增加。在经济不景气时期，由于市场发展相对疲软，企业亏损的可能性相对较高，对于抗风险能力较低的企业，风险发生的可能性相对较高。在经济快速发展的背景下，如果项目的实施不符合企业的实际情况和发展需要，风险发生概率会增加[2]。此外，企业的经营受到市场因素的强烈影响。特别是与企业运营相关的材料价格上涨将不可避免地增加生产成本，这将进一步加剧企业运营风险的上升。

图1 社会环境风险

2.企业的资本结构不合理

对于企业来说，基金架构是指股权基金和负债基金在一家企业的所有基金协会中的份额。目前，中国的一些企业正处于发展的初步阶段，必须改进和优化基金的申请和框架，此外，一些企业过于注重市场份额的提高，普遍采用赊销方式，企业内部控制制度有待完善，债务管理方法不规范，增加了财务风险的出现的可能性。企业需要结合自身特点和管理需要，构建完善、科学的财务监督体系，只有充分发挥财务监督的作用，才能为企业提供基础和支撑[3]。但是，大多数企业还没有形成完善的内部财务监督体系，在这种情况下，可能会产生财务风险。由于财务管理者的整体素质参差不齐，管理者对财务风险预警的认识不深，导致财务风险预警管理工作没有发挥出应有价值，增加了财务风险发生的可能性。

3.企业决策水平有待提升

从外商投资的角度看，多元化经营模式与单一经营模式不能完全协调。企业往往依赖多元化经营，但由于对投资项目的风险缺乏了解，企业在决策时没有调查投资项目的可行性，使得投资渠道过于片面。企业的投资内容大多都投资于同一领域，若市场行情不好，则会出现亏损的情况，导致投资风险无法进行科学的分配，增加了财务管理的负担。分析原因来看，由于决策者在工作经验及主观意识方面的影响，导致企业决策水平相对较低，缺乏合理性，在今后应有针对性地提升企业决策水平。

三、财务风险的特征

1.不确定性

受到客观环境和主观环境的影响，财务风险可以提前估计，但各种因素在不断变化。财务风险是客观存在的，不与人的主观意愿相混淆，财务风险管理过程与企业内部经济环境和外部市场环境相联系，与人民群众的意志无关，不受人民群众的主观控制。因此，人们只能在有限的条件下合理地预测和控制风险，此外，风险无法完全消除，风险的客观性确保了经济和控制活动的必要性。

2.多样性

财务风险的多样性主要包括三个方面：一是经营环境的多样性，金融活动不仅受到国内外市场的影响，同时受到利益的影响，传统市场和现代高科技市场，多元化的经营环境使金融活动面临风险；二是受企业业务流程多元化的影响，一个企业的生产经营过程是紧密相连的，不是单一存在的，因此任何生产过程都可能存在风险；三是受到金融行为多样化的影响[4]。企业的行为包括融资、投资、资本投资和收入分配。在整个过程中，企业活动受到许多因素的影响，必然会出现各种不同的风险。

四、财务风险分类

1.筹资风险

融资是财务管理活动的起点，是金融活动的开始，同样是企业未来使用资金的基础。融资风险是指由于经济环境和资金来源的变化，企业预期收益的不确定性。筹资成本高、程序繁琐，若出现筹资结构不合理，导致企业破产。

2.投资风险

投资风险是指预期收益的不确定性，由投资过程中的一些不确定因素引起的，是指投资过程中收益损失甚至主要损失的风险[5]。企业通常在通过融资获得资金后进行投资。常见的再投资类型包括证券市场投资，生产活动投资和贸易投资，但并非所有投资活动都有收益。如果注资不足或金融风险规避失败，这可能导致资本链中断和企业经济效益的下滑。

3.现金流量风险

现阶段，企业内部需要正确认识企业财务经济风险的根本来源和风险类型，这是企业预测和准确计量企业财务经济风险的重要前提，在此基础上，企业内部应尽快建立健全财务风险信息网络，确保及时安全获取各种高标准质量的企业财务风险信息，为正确决策活动提供依据[6]。企业实体经济应及时收集预测财务风险息息相关的财务数据，包括内部产品、财务统计信息，根据初步风险进行预测。通常可以通过使用各种简化财务模型方法来准确衡量企业财务上的风险。风险下的各种预期风险收益，通常可以采用物理定性和实质定量的分析方法，将对各种情况的风险分析和效果评估与风险数据的收集整理和分析计算效果结合在一起。在财务运营当中，风险和概率密切相关，因此，企业财务部通常可以使用概率进行风险统计，衡量各种风险变化程度。通过分析不同时期可能发生情况的风险概率以及不同可能的预期收益或预计成本、预期收益价值，计算可能收益或预期成本的方差和标准差，最后根据风险变异系数进行评估确定风险变化程度。

4.资金运营风险

资本运营风险涉及多个方面，由于营运资本不佳和其他因素影响，会对企业财务状况和财务结果产生不利影响，进而导致经济损失。营运资本与维持企业日常生产和运营、生产和运营周期所需的资本密切相关。

如果企业生产经营所需资金无法覆盖，会对生产经营产生负面影响；收入分配风险是指由于收入分配决策的失败，对企业的生产经营产生的不可逆转的影响，例如，由于企业会计核算方法的不当，有可能计算错误的成本和费用，导致当期利润增加，导致当期费用也相对增加的错误，进而出现巨大的财务危机。

五、财务风险的规避

企业在经营与发展的过程中，需要结合内外部因素进行统筹分析，及时化解财务危机，以此推动企业健康发展。为了能够充分的做好财务风险防范工作，需要财务工作人员加大信息分析，提升自身综合素质，做好风险识别和评判，将企业可能会遇到的风险来及时进行分析，制定相关的解决策略，为企业发展提供重要保障。如图2所示，企业要加强对财务的控制管理，构建财务共享，以市场为导向做好业务计划与财务预算，做好内部审计与财务预算，有效防范风险。

图2 财务管理控制体系

1.加强控制管理，降低资金风险

要想做好企业财务风险防范工作活动，必须要加强资金的控制与管理。首先，要降低企业会计工作的财务风险，在进行会计管理工作过程中，及时降低会计成本，对成本的变动来进行风险预测和评估。聘请专门的质量评价管理机构，对企业当前的综合信息来进行严格的审核[7]。强化财务管理工作人员的综合素质，通过开展职业培训的方式，提升专业技术水平，确保在管理的过程中，能够充分的发挥出人才的作用。其次，要做好预算资金风险管理工作活动，建立健全完善的规章制度，比如有关于企业预算财务审批管理制度、投资风险管理制度、资金安全风险管理以及各方面的规范，利用制度约束管理工作人员的行为。在制度的带领下，推动工作活动的顺利开展。此外，还应当建立健全监督管理制度，对每一笔资金的使用情况及时进行审核，防止出现假账、错账情况。通过各种不同的方式，有效降低资金风险。企业要加强对资金的管控，进一步提升信息化应用水平，实现财务资源的统筹运作、提高资金运作效率，做好全面预算管理系统、ERP/物流管理系统、核算系统等的集成应用，利用现代信息科技降低资金风险。

2.创新管理理念，构建财务共享模式

当前时代属于信息共享时代，通过构建财务共享模式，有利于提升财务信息的采集效率，这对于推动企业财务工作管理活动实施来说具有重要的意义。

首先，在具体应用的过程中，企业要创新管理理念，引入先进的管理思想和管理的方法。身为财务管理工作人员，需要紧跟时代发展步伐展开创新，认识到财务共享模式的重要性，清楚的了解到财务共享是促进企业长远健康发展的根本需要。通过共享模式的应用，可以提升企业的社会效益，不断增强综合竞争能力，以此结合现代财务信息共享管理模式，促进转型发展。其次，要清楚地认识到企业财务信息共享管理模式是对企业信息进行综合性的整理，结合各个部门展开管理工作，共享并不是剥夺领导层的权利。通过共享模式开展业务核算工作，提升财务管理的应用效率，既要拓展财务管理人员的本职管理职能，也应该给予财务人员更多的自主权，积极的投入到管理工作活动中来做好本职工作。最后，企业财务管理工作人员需要合理地对财务信息共享模式进行创新，促使全体职工积极参与，让全体员工都能够认识到共享模式的重要性，激发参与性，以此充分的发挥出共享模式的价值，为企业的发展注入无限的生机与活力，有效地规避风险。

3.以市场为导向调整企业战略

面对当前整个市场因素的影响，很多企业在经营与发展的过程中，由于规模相对较小、融资条件不完善，再加上市场信息不流通等各个因素的影响，导致企业发展面临着很多的困难。所以在今后企业应该做好信息的接收工作，针对当前内外部市场环境的发展和变化，有针对性地调整自身发展策略，提升管理与发展的灵活性[8]。尤其是面对经济放缓和市场不断变化的整体形势，身为企业的管理者，应当深入分析当前企业经营与发展的特点、面临的优势和劣势，经过深入的分析之后，适当的实现多元化的方向发展，从多个不同的方面展开公司业务活动，将鸡蛋分别放在不同的篮子里，这样一来，对降低企业的财务风险来说有重要的意义。

在具体实施的过程中，既要做好本质业务工作活动，同时也可以结合当前公司内部所拥有的人才、技术等一系列的资源，适当的发展其他辅助业务。这样一来，既保证主营业务不受到影响，同时还可以对其他的行业进行深入的调查研究，结合行业和市场的整体变化需求，有针对性地展开创新，能够更好地满足市场的需求，同时还可以为企业的发展注入无限的活力，能够降低运营的成本。需要注意的是，身为企业的管理者，在实施战略调整的过程中，所有的决策活动以及目标任务都应当结合实际发展情况进行全面而深入的调查与分析，切勿盲目发展，否则不但不会起到风险规避的作用，反而会导致企业的正常运营受到影响。

4.建立优秀的企业文化

一个企业的发展，离不开员工的共同努力。分析当前我国整个市场行业的发展情况来看，优秀的企业在发展的过程中，除了具备优质的服务和产品之外，还表现出了一个共同的特征，那就是具备良好的企业文化。因此，企业的发展要想有效地规避财务风险，可以从企业文化方面入手，树立良好的工作理念，营造融洽的工作氛围。这样一来，有利于提升整个公司内部人员的士气。所以，身为企业的经营管理人员，必须要结合企业自身发展的特点，积极传递正能量在内部营造融洽的氛围，引导全体工作人员积极工作能够团结一致，以此来保证企业快速发展。

通过建立优秀的企业文化，可以凝聚企业内部每一位员工的力量带领员工，积极弘扬企业精神，对于提升企业发展速度提升知名度来说有重要的意义。在与其他企业或金融机构合作的过程中，企业管理者应当注重自身的信用问题，减少企业融资的难题。充分地发挥出企业的独特魅力，吸引更多优秀人才加入到企业中来，这对于提升企业的竞争力来说有关意义，在一定的程度上，可以促使企业朝着更好的方向发展。

5.严格做好预算管理，有效防范风险

在整个财务管理工作活动开展的过程中，做好预算管理工作活动，可以确保企业资金利用效率最大化，根据企业的具体发展现状来进行科学合理的预算，保证资金使用规范合理，同时还能够有效规范会计行为，避免出现财务造假情况，有效防范财务风险。

首先，要构建预算管理体系明确责任的划分，在管理的过程中，企业内部人员认为，财务管理工作活动是财务部门的工作与自身工作无关，这也是认识存在错误，所以在今后需要确保各个部门都能够积极的参与，到财务管理工作活动中来配合财务人员开展工作。对于预算管理来说，应当建立责任制预算管理制度，在整个过程中如果出现问题能够查明原因，追责到个人，进而对各部门内的各个人员起到约束的作用，促进资源的合理配置[9]。其次，要做好预算管理数据监测工作，结合企业的具体发展情况进行深入分析，确保预算数据的制定能够和企业的整体发展目标相吻合，对企业不同发展时期及目标进行有针对性的调整，不断完善预算管理的内容。最后，要加大内部监督审计管理工作活动的开展，对预算管理工作活动及时进行监督管理，杜绝可能存在的问题，发挥出预算管理的重要作用，认真落实在制度管理中的每一个内容，若出现问题则进行严格的处罚，提升管理的针对性。

六、结语

总而言之，面对当前激烈的市场竞争环境，企业的经营与发展必然会导致财务风险的出现，身为管理者需要及时分析企业财务风险的发生原因，结合原因找到具体的防范策略。因此，加强财务危机控制，有效控制财务风险因素，提高企业抵御财务风险的能力至关重要。目前大多数中国企业仍存在许多财务管理问题。没有良好的风险规避措施，财务风险预警机制不健全、财务管理体系不完善，不利于企业的长远发展，应从根本上营造良好氛围，引入和完善财务风险预警机制，进一步完善财务管理，促进自身可持续发展。