赛道崩盘 错杀机会闪现

尹星

本周一泛舟再次对今年的躺赢策略出声，让大伙把握好年内躺赢标的最后一次加速机会。小泛先来聊聊，这到底是怎么一回事？

倒也不是特地就为今年的躺赢策略发表观点，而是周一我发现以光伏、绿电等高端制造为主的高景气板块完成了技术性休整，再次迎来加速上涨之势。不过这次整体上涨的持续性可能会是年内最短的。

明白了，你说的是高景气赛道板块进入了加速上涨阶段，按照你的判断，一旦加速，可能就会面临反向波动？

是的！所以我这次说的非常清晰，这是年内最后一次加速了，且行且珍惜。

怪不得有粉丝说，要珍惜年内最后一次逢高派发躺赢的机会，是不是这么理解？

一定要这么问，我觉得是的。7月中上旬的时候我已经说过，当时的位置属于短期高位，中长期膝盖。短期波动会就此加大，但长期价值仍然低估。单就这次的躺赢项目而言，适合留最后一份仓位后期逢高派發了。那么至此之后，今年的躺赢我就不会再浪费栏目的版面进行建议了，希望大伙谅解，新的标的和择时机制也已经选好，下月见面会再跟大家细聊，希望有机会我们再次开启新的征程。

行！这期就此结束，大伙如果对下一期躺赢感兴趣，咱们就相约西子湖畔吧。真粉丝一定明白我在说什么，这话题就此打住。临近本周下旬，虽然指数波动再次加大，但场内情绪丝毫未受影响，你怎么看？

个人感觉，指数尚未到需要各位紧张时刻，板块和活跃个股都非常清晰，没必要紧张。本月甚至于下月上旬都是安全时刻，个股的温馨时段。等到指数拐点到来之时，我也会提示大伙的，反正短期不用过度紧张。权重股面临新一轮探底主持人：市场在60天线附近逡巡，券商发力也难推动指数上行，这环境也就是萧萧一直看好的光伏这些新能源赛道还在“锐意进取”，真的是“冰火两重天”行情。

券商本周属于“二打”，带动效果跟上周的“一打”比起来已经大为逊色，一鼓作气再而衰三而竭是板块炒作的真理。上周末公布了社融数据大大低于预期，紧接着央行调低了MLF的利率，估计LPR利率也会下调。上次下调LPR还是2022年1月的时候，社融数据低与我们之前的弱复苏观点相符，但是同比少增几千亿还是大超预期。现在情况可能就是，“市场不缺钱，老百姓不花钱更不借钱”。当然，这与疫情多地复发和地产销售形势有关，反映到A股市场上，消费、周期就很难“兴风作浪”，也就剩下新能源板块还能起劲的折腾。本周十年期国债收益率下行到了2.63%，看起来2020年4月的历史性低点2.5%也就近在眼前了，这会进一步刺激市场成长股炒作的方向。同时，由于中美国债利率倒挂幅值扩大，也会导致人民币贬值趋势再起波澜，本周人民币汇率已经跌至6.8，一般情况下，汇率贬值会刺激外资流出。

是呀，上半年3-4月行情下行的主要原因就是疫情反复+汇率贬值+美元加息。

再看两大权重指标茅台和宁德，茅台60天线已经失守，宁德的反弹需要经历8月末中报数据的考验，鉴于一季报的糟糕数据也很难乐观起来。这种环境下，指数大环境就很难好起来。结合日线级技术指标看，大概率又要玩一轮新的探底。当然，探底主要是权重股的事情，市场的炒作方向不会变，只是侧重点会有不同，比如说现在，市场新能源储能分支非常“热”，有可能会出现高位票退潮，而低位蛰伏的新能源板块分支比如电网建设分支等就有可能起来接棒。行情就这样循环往复，但是新能源成长股主线地位不会变。

本周指数持续震荡，周五赛道更是全线下跌，光伏更甚，怎么看待如此状况？

从上证指数上看，10周线和30周线明显扣高压制，这样的情况怎么拉升呢？10月线也是如此。从这个角度来说，要想拉升指数，必须靠权重板块。但是目前这里真的不适合，无论老蓝筹，还是赛道，都不具有这种能力。就算本周启动了券商，也不过一天。赛道这块前面我们提示过，已经进入高位区，或许因为赛道这几个月的风光，让很多人坚信他们就是资金的信仰，但资本市场靠信仰活不久，高了就是高了，调整只是时间的问题。周五赛道出现集体调整，尤其光伏，结合板块在高位，这块要开始谨慎了。

通威一体化提速，是不是直接有利于转型光伏电站的公司？

必须呀，组件价格下跌，最利好的就是光伏电站，也有利于火转绿，尤其是光伏电站比重大的火电公司。硅料价格上涨，导致组件价格高企，这是影响绿电估值的一个重要因素，现在硅料价格还没下来，组件提前打价格战了，这种逻辑的快速转换周五就有体现，估计周末这个事件可能快速发酵，导致下周成为市场新热点。

光伏毕竟是个大板块，组件个股暴跌带崩了整个板块，除了利好电站外，还利好什么，是不是会有错杀机会出现？

肯定有啊，比如支架，直接受益地面电站建设，再比如走趋势的户储，目前欧洲储能景气度太高一直下不来，最近又暴涨了几天。趋势目前完好，如果下周能被带下来，低吸机会那就更好了，不过对于绝大多数光伏来说，是必须要谨慎对待的，因为行业的再一次内卷可能影响的就是行业整体估值的全面下降，何况目前还都是如此高的股价位置。

赛道一到高位，总会爆出幺蛾子，整车是销售不及预期，光伏是组件内卷，锂矿是未来供给所剩，如果3个主赛道都有问题，指数调整的时间可能会延长吧？

当然，如果它们出现中期调整，指数也没办法上涨，从这点考虑，需要谨慎对待，提前做好仓位控制计划。

（本文提及个股仅做分析，不做投资建议。）