酒类企业财务风险分析及对策研究

党佳伟

（重庆江记酒庄有限公司，重庆 402260）

面对当前经济的复杂环境，企业在获得发展的同时，财务风险也更加严峻。对财务风险的有效管理则有助于企业对风险的有效防范，为企业创造更大价值。通过建立高效合理的财务风险管理体系，有助于企业经营发展的持续性，促进企业实施发展战略。企业生产经营中，若能有效的跟踪财务状况，并及时监控和预警，则能够在风险爆发前做好预测和防范，避免危机。有效控制财务风险，可促进盈利能力的提升，为投资者带来较大利益。

我国酒类文化有着悠久的历史，尤其在人们的日常生活中，白酒消费占据着较为重要的地位。为此，本文在对酒类企业财务风险进行分析论述时，主要以我国白酒行业为主展开相应的分析。

一、财务风险理论概述

财务风险，指的是债务到期时，企业可能难以及时还清，股东无法一定获得收益的不确定性，这一切是财务活动中一定存在的，并不具有主观性。在财务风险来临时，企业应及时进行辨别，并有效的进行控制，最大限度的将风险可能带来的损失降到最低。

在理解财务风险概念时，可从狭义和广义两个方面进行，前者即企业在债务到期时在偿还中可能的风险，后者则是整个经济活动都存在的，审计企业在资金的筹集，对项目进行投资以及日常运行中存在的风险。

二、酒类企业财务风险类型及特点

1.白酒行业发展现状

我国白酒行业自2002年后经历了数十年的迅速发展阶段，然而在2012年公款消费监管政策趋严下受到一定的影响，白酒市场竞争也愈发激烈，市场份额有所降低，普遍存在产能过剩的现象，该行业也因此不断走下坡路，不少白酒企业面临严峻的财务危机。也使得不少酒类企业面临严峻的财务危机，从而使得该类企业在发展中遇到各种问题，由此可见对酒类企业财务风险及其防范策略的有效分析有着十分重要的意义。

从白酒行业发展来看，自2013年白酒企业的营业收入便出现一定的降低，且与上年相比，增速也有所降低，利润总额也同样有所降低。智研咨询发布的《2021-2027年中国白酒行业市场需求预测及投资价值研究报告》中的数据显示：近年来，白酒质量有着极大的提升和改进，未来将注重建设白酒原粮基地的建设和管理，建造白酒生产大车间。截止到2020年上半年，中国白酒实现350.1万千升的产量，较上年同期相比降低了55.5%。

图1 中国白酒2015年～2019年产量及增速

2.酒类企业财务风险类型及特点

（1）酒类企业财务风险类型

第一，筹资风险。筹资风险作为企业筹资活动的重要风险因素之一，当酒类企业开展筹资活动时，会遭受各种因素的直接影响，导致企业无法明确自身以后经济收益，更无法补偿到期本息，这将会引发酒类企业的筹资风险。酒类企业筹集资金过程中，会根据借款标准向商业银行及金融机构借款，明确规定了到期偿还本金和利息的方式。酒类企业借入资金用于生产经营活动，如果借入的资金没有给企业带来预期可观的经济效益，企业无法按照借款规定到期尝还本息，企业有可能发生资金链断裂危机，这给酒类企业的持续经营和健康发展带来很大影响。

第二，投资风险。投资风险与酒类企业开展投资活动有着直接的联系，酒类企业在开展各种投资过程中，会受到各种不利投资因素的影响，导致企业本息到期不能如期收回或者逾期收回等风险，这类风险统称为企业投资风险。投资风险不仅能够为企业带来经济效益上的影响，还有可能会制约企业未来的快速发展。假如企业投资出现重大失误，极有可能会导致企业陷入风险危机，最终会给酒类企业发展带来不良影响。

第三，资金风险。酒类企业在生产经营过程中，需要消耗大量的资金成本用于产品的生产和销售。假如酒类企业在收回产品销售资金过程中，会发现资金收回的时间和数额具有很多不明确性特征，企业过于依赖资金回收或者资金流动性低，这会严重影响到企业的现金运行效率，给企业还本付息带来很大压力，导致企业财务陷入捉肘见襟的困境。

第四，收益风险。酒类企业收益分析活动与收益分配风险之间有着直接的关系，分配效益活动会导致企业经营中产生各种不良因素。企业收益分配风险产生于两个方面：其一，酒类企业投资人收益分配方式、分配时间和分配数额等因素所导致的风险；其二，酒类企业受客观因素的影响，致使成本费用少计而明确收益增多。

（2）酒类企业财务风险特点

就企业财务风险而言，其特点表现在以下几方面：客观性。无论任何企业，发展都要面对内外较为复杂的环境，社会发展中，主观意识上的不同，都将使企业面临相应风险，这一风险的存在是客观的，也是必然的；在经营管理中，必然不断的形成财务风险，且存在于企业所有的财务活动。全面性。企业财务风险，在财务活动的每一个方面都有涉及，如筹资、投资、营运等各个方面。不确定性。企业发展中必然存在财务风险，无法保证所计算结果的准确性，尽管企业管理层已明确财务风险带来的损失；然而却无法预料是否一定会造成损失，损失与预测范围是否相差较大。

酒类企业的的财务风险从整体上来看与企业财务风险一致。我国酒类企业在生产经营过程中，内部财务风险面临着不明确性、全面性、客观性和收益性等特点。不明确性是指酒类企业出现的财务风险具有很大的不明确性，企业财务风险在原有的情况下产生了很多可变的特性；全面性是指财务风险对于酒类企业的影响具有全面性；客观性是指酒类企业出现财务风险不以人的意志而转移，企业管理者无法全面规避其风险，无法及时消除客观性财务风险带来的影响，而财务风险通常是以客观的形式出现的，在出现财务风险时，应该根据酒类企业自身实际情况，及时采取有效的措施加以处理和防范，将企业出现财务风险的影响降到最低。酒类企业从资金管理、资金统筹和资金应用等环节展示的财务关系都将面临一定程度的财务风险。收益性是指酒类企业获取的收益越大，将会面临的风险也就越大，收益和风险之间有着正比例的关系，风险越大获得收益相对理想，风险越小获取的收益相对减少。

三、酒类企业财务风险主要来源

1.外部来源

（1）行业政策

政策引导。酒类行业发展中，政策的引导是一项非常重要的因素，在该行业的发展中，频繁的商务活动以及不断升级的消费结构都将对其产生重要影响。居民收入的不断增加也将增加企业的消费品，近年来我国城镇以及农村人口的年均可支配收入增长幅度较高，也在一定程度上增加了酒的消费。

（2）激烈的市场竞争

面对我国市场经济体制改革的进一步深化，企业所面临的环境也更加开放，企业在技术、管理、销售以及人才等各方面也面临着更加激烈的竞争，为占领更多市场，企业更多采用赊销方式，不仅使得利润有着大幅度降低，同时面临着无法及时收回账款的风险。酒类行业存在着非常激烈的竞争，就酒类企业报表来看，在利润中，每年的广告费指出等销售费用占据比例较高，由此可见酒类行业之间存在着极大的竞争压力。

2.内部来源

一方面，酒类企业针对存货管理以及应收账款方面制定了相应的收账以及信用政策。如应收账款方面，结合金额大小进行分类管理，对每一个销售员分配收账责任，定期对存货进行清查处理，以预收款对经销商进行管理。然而基于不完善的政策，以及未完成销售指标，从而难以有效执行这些政策，进而增加应收账款，存货积压较为严重，对资金有着大量占用，使资产在流动以及变现上受到影响。

另一方面，企业管理人员缺乏相应的风险意识，面对财务管理活动的每一个环节，都没有对风险进行主动防范的意识，企业财务预警也缺乏完善的机制，难以实时的对财务风险进行监测以及控制。如茅台董事长袁仁国被双开一事，则暴露出酒类企业内部管理的弊端。许多部门的经济责任制还不完善， 对高层领导干部的具体经济责任没有明确的说明，而且对领导干部违规没有相应的处罚规定，容易滋生腐败现象，加剧财务风险。

四、酒类企业财务风险的有效防范措施

1.增强企业财务风险意识

很多酒类企业在财务风险管理方面相对较弱，企业需要从内部基层管理人员着手，不断提升酒类企业的财务风险管理意识。酒类企业在日常生产经营管理过程中，针对企业职工做好财务风险管理相关的培训工作，通过企业内部宣导工作，让职工认识到企业的发展与财务风险之间有着直接关系，意识到财务风险管理与职工自身工作之间存在的重要意义，促使企业全体职工积极参与财务风险管理工作，逐步提高酒类企业财务风险管理能力。同时，酒类企业应该根据自身实际发展状况，制定科学合理的财务风险管理制度，在企业内部全面开展财务风险管理工作。其一，酒类企业应该定期组织职工开展财务风险相关培训活动，鼓励财务管理人员及时掌握财务风险产生的直接因素，认识到财务风险会给企业健康发展带来的不利影响。其二，酒类企业应该通过培训活动，增强内部财务人员的专业化水平，鼓励内部财务人员掌握更多财务知识，对于企业内部产生的财务风险能够及时识别并做出预警。其三，酒类企业应该加强内部企业文化建设，避免主观因素对财务管理人员产生不良影响，不能凭借自身工作经验处理财务风险，应该尽可能的减少财务风险发生概率，科学合理的提升企业生产经营决策。

2.强化对企业成本的有效控制

企业财务风险的防范下，企业应强化对企业成本的有效控制，通过对成本的控制，对企业的资金链进行科学、合理的管理，以此加强对风险的控制和防范。为此酒类企业应加强酒产生生产过程中的成本控制，密切对整个酿造的过程进行关注，同时对可能影响成本的所有因素以及条件等进行具体的规划，以保证企业合理的成本水平；针对成本利用率制定相应的预警系统，从而在较低成本下保证较高的利润。同时引入先进技术，让企业生产质量更高，成本降低，积极调查酒类市场，以此对客户对酒产品的需求进行了解和分析，分析市场行情，了解竞争情况，从而获得销售主动权，对新的市场进行开拓，从而扩大利润空间。其次，应积极对市场进行调查，对客户进行分析，在营销中获得主动权，实现对新兴市场的开发，在市场中抢占空白点，为企业利润创造更大的空间。再者，企业应积极和具有较大规模，良好信誉以及前景较好的公司进行合作。及时对国家政策进行掌握，增加环保投入，实现产品质量提升，注重发展产品品牌效应，打造产品的国际知名度以及影响力，促进海外营业利润的不断增长。最后，应及时掌握国家相关政策，将资金更多的投入到环境保护中，保证质量，发展产品效应，使我国的酒产品能够在国际上具有更高的知名度，实现营业收入增加。

3.加强企业应收账款管理

导致酒类企业财务风险增加的另外一个方面原因在于企业较多的应收账款，酒类企业为更好的提高销售，更多的选择赊销这一销售方式。然而基于各方面原因的影响，赊销方式所带来的应收账款在很大概率下难以及时收回，从而给企业带来一定的坏账损失，由此使企业面临着相应的财务风险。为此为更好的防范财务风险，酒类企业应不断强化对应收账款的有效管理，通过对坏账的有效规避实现对财务风险的有效防范。

酒类企业在强化应收账款管理中，应针对销售人员积极建立有关应收账款的绩效考核体系。如今不少酒类企业在绩效考核方面存在一定的问题。针对销售人员的绩效确定考核体系，具体考核应结合应收账款的周转即收回款项时的一些指标，避免单纯注重业绩，让销售人员在提高自己业绩时能够对应收账款的质量有所关注，以便及时收回款项。另外从应收账款来看，企业在和各部门之间的联系下，对应收账款进行有效的控制，以减少财务活动中的风险。如今我国不少企业在绩效考核上拥有属于自己的方法，然而面临日益激烈的酒类行业竞争，企业更加注重于酒产品销量的增加，以及营业收入的增加，而对企业内部的管理缺乏一定的关注。市场存在着较为复杂的变化，企业应结合自身实际发展，了解未来，在绩效考核标准中融入企业可持续发展，在对绩效考核体系的完善下，使员工在工作中更加的具有积极性，避免出现大量的赊销情况，从而有效控制企业的应收账款。

4.完善财务风险预警体系

酒类企业的财务风险一般出现在生产运营环节，为了更好的识别和应对财务风险，需构建完善的风险预警管理体系，识别企业生产运营中存在的风险因素，采取积极有效的措施加以处理，最大限度的降低财务风险给企业生产经营带来不良影响。

首先，酒类企业应提高全体员工对财务风险的预警意识，将预警体系的涉及到整个企业内部，鼓励所有员工参与其中。在生产经营管理中，作为管理者，应定期或不定期的针对风险预警意识的提升进行相应的宣传，让所有员工都能够认识到财务风险预警的重要性。同时企业应严格监管企业内部财务风险状况，当企业出现财务风险时，能够及时进行有效处理，将财务风险控制在合理范畴之内，有效的降低企业生产经营方面的影响。其次，企业应针对财务风险预警制定相应的制度规范，建立一套具有科学性、灵活性的财务风险预警管理控制制度以及工作流程，以此让企业能够更好的面对即将面对的各种困境。另外酒类企业应该建立完善的财务风险管理团队，根据企业经营环境和经营状况，预测和评估企业可能面对的各种风险问题，及时预警可能出现的财务风险因素，制定出科学合理的处理措施，不断提升企业内部财务工作的前瞻性。

5.强化财务信息化建设

随着社会经济的繁荣发展，信息化建设已然成为当前企业发展中需要格外关注的话题。面对这一情况，酒类企业为了提升自身财务管理水平，也应建立起高效的财务信息收集、处理体系，以保证对财务风险的有效预警，以此为企业提供更为完善、准确的财务信息。

财务信息化的强化建设中，酒类企业应结合企业实际发展状况，科学应用现代化生产技术，构建完善的财务信息管理系统，采集和整合企业内部财务信息，为酒类企业战略发展提供数据信息支持。目前，酒类企业面临日益严峻的市场竞争环境，在紧抓发展机遇的基础上，将信息技术与财务管理进行有效结合，借助互联网大数据和云会计等方面的信息技术，建立完善的企业财务管理信息系统。面对迅速发展的信息技术，酒类企业应该重视互联网信息技术的应用，紧抓“互联网+”的发展机遇，积极对现代化信息技术进行引入以及运用，强化对财务信息的搜集以及传递，进而为财务风险进行更为高效的分析和预警，增强防范控制财务风险的力度，逐步提升企业财务管理质量和管理效率，尽可能的避免企业出现财务风险。

全新的经济发展态势，带给企业的不仅仅是更多的发展机遇，也使得企业面临着更多的危机，尤其是让企业在激烈的竞争中面临着相应的财务风险。具有悠久历史的酒类企业在这一发展中也不可幸免，面对行业政策以及市场的影响，酒类企业应结合自身发展状况，在对筹资、投资、资金以及收益风险的分析了解下，通过逐步的增强企业财务风险意识，强化对企业成本的有效控制，加强企业应收账款管理，完善财务风险预警体系以及对财务信息化建设的强化等实现对财务风险的有效防范，以此促进企业的健康成长。