杭州国际金融科技中心发展路径研究

□刘剑平

金融与科技深度融合发展，是现代金融发展的重要趋势，也是现代金融的核心竞争力所在。根据中国人民银行《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》和金融稳定理事会（FSB）定义，金融科技是技术驱动的金融创新，核心是运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等，推动金融发展提质增效。为塑造金融竞争新优势，近年来各主要城市纷纷拟定了打造金融科技中心的发展目标，如上海提出要建设具有全球竞争力的金融科技中心，深圳提出要建设全球金融科技中心，北京提出要建设具有全球影响力的金融科技创新中心。杭州2019年提出要打造国际金融科技中心，“十四五”期间，将致力于建设开放、合作、共赢的金融科技产业生态体系，力争建成“中国金融科技引领城市”和“全球金融科技应用与创新中心”。为深入摸排行业底数，本文按功能性标准，从全市金融、计算机通信设备制造、互联网服务等行业数千家规上企业中，筛选出数百家金融科技企业进行了调研。

｜杭州金融科技具有内生、应用两大优势

（一）从产业发展看

杭州金融科技业态丰富，已经形成层次丰富、协同互补的“一超多强众小微”发展格局。“一超”是全球一流金融科技企业蚂蚁集团，其营业收入占全市金融科技收入的比重近七成，处于绝对头部地位；“多强”是大中型金融科技上市公司、细分领域领军企业，如恒生电子、同花顺、信雅达、连连支付等;“众小微”是众多小微金融科技企业（图1）。

图1 杭州金融科技企业数量分类统计（单位：家）

（二）从技术资源看

杭州金融科技研发力量雄厚，背景渊源呈明显的“四足支撑”特征。在杭金融科技企业创始人、高管团队、核心技术团队依托金融科技公司、科研院所等平台，主要来自阿里系、金融机构系、浙商系、浙大系等四方面，从业人员渊源背景相近、互通性强（表1）。

表1 杭州金融科技从业人员分布一览表（单位：%）

（三）从产品形态看

杭州应用金融科技进程加速，从“硬件设备应用创新”全面过渡到“软件系统应用创新”。金融机构是金融科技应用的中坚力量。近年来，在杭金融机构至上而下，运用金融科技手段加速推进数字化、智能化流程改造。硬件方面，各金融机构普遍实现了机构网点、金融机具设备的数字化、智能化升级改造；软件方面，各金融机构大力推行大数据营销、智能客服、智能投研、智能理赔等业务，探索支付结算、授信贷款、征信、数字票据、贸易金融、供应链融资等多元化场景下的数智化解决方案，提升金融服务质量和效率。如浙江网商银行开发了“数据无接触-多方安全计算的信贷场景应用”项目，打通不同金融业态间数据融合应用通道，实现数据“可用不可见”；杭州银行开发了“区块链电子存证系统”“直销银行开放平台”“智慧银行”等项目；浙商银行开发了“风险管理和预警平台”“应收款链平台”等项目；四大在杭国有商业银行在各自总行部署下，积极推广“小微企业智慧信贷服务”“农村金融互联网建设”“中银易链云平台”“区块链+贸易金融平台”等新系统、新平台。

（四）从成长路径看

杭州金融科技产业大发展，主要来自企业多年来在互联网、电子商务领域的持续深耕。电商、支付企业向金融科技生态圈完整布局。阿里巴巴充分挖掘电商消费服务带来的支付、征信、贷款等金融服务需求，以及平台经营用户资源、流量资源等，2014年正式发起设立蚂蚁集团前身蚂蚁金服，短短数年内发展成为金融科技头部企业。2009年创立的阿里云，逐步将计算和人工智能应用输出到金融等在线公共服务领域，已发展成为国内外知名的金融基础设施服务提供商。科技企业利用技术创新切入金融科技领域发展。如恒生电子、浙大网新、信雅达等软件头部企业，利用金融与科技技术的互联互通性，将基础技术服务逐步升级到业务咨询、总集成商、战略投资者，形成金融IT服务优势。海康威视利用安防技术优势、商汤科技利用人工智能技术优势、安恒信息利用网络安全技术优势也在金融科技领域抢占了一席之地。头部机构围绕金融科技主业、上下游产业拓展产业版图。如蚂蚁集团通过阿里生态体系不断扩展应用场景，先后推出余额宝、芝麻分、芝麻信用、基金超市和保险超市等服务，累计对外投资企业上百家。开发出国际领先的金融级联盟区块链平台-蚂蚁链，目前区块链专利申请和授权量均为全球第一。信雅达投资了趣链科技、Pingpong 支付等金融科技企业。

｜监管政策、地理位置、要素配套、技术研发是制约杭州金融科技发展的主要因素

（一）监管滞后于金融科技发展进程

杭州金融科技脱胎于2010年后蓬勃发展的互联网金融。得益于初期监管的包容、灵活的民营经济和发达的数字经济，产业形态涵盖了非银行机构支付、众筹、金融网站、大数据平台、智能投顾、区块链金融、数字货币等多个细分领域，既孕育出世界级的金融科技企业，革命性提升了普惠金融服务水平，也一度产生了P2P（网络借贷平台）、ICO（数字代币）公司野蛮生长，个别大型平台资本无序扩张等乱象，部分扰乱了经济金融秩序。由于产业边缘和监管部门的不明确，很长一段时间内，国内未出台权威性的金融科技监管政策，金融科技企业的界定、产业数据统计等处于摸索阶段，从而极大掣肘了金融科技企业发展。此外，杭州2020年被纳入金融科技创新监管试点城市，公开数据显示入盒项目试点数量较少，影响面有限。

（二）产业资源易受头部城市“虹吸效应”影响

杭州邻近上海国际金融中心，金融综合实力相对偏弱。随着长三角一体化国家战略的快速推进，杭州优质金融资源更容易被中心城市吸引。主要表现在两方面。一方面，杭州本土优质金融科技企业做强做大后，为谋求更大发展，更倾向于将上海作为国际化发展战略的跳板。如国内领先的非银行支付机构支付宝（中国）2004年成立于杭州，目前总部已迁往上海。上海与杭州头部金融科技企业合作共同举办外滩大会，打造顶级金融科技峰会，无疑又“抢”了杭州的金融科技风头。另一方面，上海坐拥国际经济、金融、贸易、航运、科技创新中心光环，头部城市影响力巨大，是各类金融资源抢滩长三角的不二“桥头堡”，相比杭州，更受国内外金融总部机构、资本、顶尖人才的青睐。

（三）要素配套优势不明显

扶持政策少有大的突破。杭州较早提出打造国际金融科技中心，也配套了相应的扶持政策，但基本局限于落户奖励、租房补助、企业上市扶持等传统激励措施，欠缺“一行两会”突破性监管政策、大力度财税优惠政策、知识产权交易保护等金融科技企业最急需的支持举措。缺乏顶尖金融科技人才。现有高层次金融科技人才大都从上海等地引进，企业匮乏具备国际化视野、复合型专业、创新性风格的金融科技人才。教育部公布的普通高等学校本科专业备案和审批结果显示，截至2021年末，全国共有121家高校开设“金融科技”或“互联网金融”本科专业，其中在杭高校仅1 家。产业基金实力有待加强。相比深圳千亿元规模创业引导基金，杭州市级政府产业基金规模有限，孵化金融科技企业能力不强。

（四）金融科技硬件生产和底层技术研发能力偏弱

杭州金融科技长于商业应用，是国内外知名的“全球移动支付之城”，但在硬件、底层技术研发等方面，与先进城市比依然存在较大差距，很容易被发达国家“卡脖子”。硬件方面，缺乏计算机、网络通信、芯片、半导体等产业高端制造企业，基本不生产金融科技机具设备、芯片等核心部件。软件方面，杭州金融科技企业运营根基尚浅，大多依赖国外底层技术，如AI开源算法框架主要源于全球领跑者facebook 的PyTorch和谷歌的TensorFlow，算力资源领域主要依赖全球巨头AI 芯片厂商英伟达、英特尔。当前阿里云在云基础设施服务市场中市场占有率不到10%，距亚马逊AWS 的30%左右、微软Azure 的20%左右有较大差距。此外，金融机构软硬件应用尚处于国产化替代进程中。

｜加快营建有利于企业创新的金融科技发展生态

（一）把牢服务实体经济方向

牢固树立科技技术中性本位认识，明确金融科技产业范围、企业标准、监管标准，确保金融科技产业围绕服务实体经济正向发展。强化国家和地方金融监管机构之间的协同配合，按照功能性监管和行为性监管的原则，稳妥推进金融科技创新监管试点，大力支持符合条件的金融科技项目形成行业标准。定期评估金融科技项目，按服务实体经济质效进行奖补。着力提升监管科技应用水平。支持平台经济稳定健康发展，形成核心竞争力，防止金融科技无序发展。运用好互联网法院、专业仲裁机构、行业协会等载体，保护相关消费者合法权益。

（二）锻造杭州金融科技核心竞争力

针对杭州过于邻近中心城市的实际情况，化劣势为优势，大力吸引优质“溢出”金融资源，借力头部城市拓展国内外市场；针对金融科技核心技术研发门槛较高的实际，重点加大总部机构、研发机构扶持力度，凝聚催化金融科技要素资源，促进形成产业集群；针对金融与科技融合发展趋势，建立大数据、云计算、人工智能、分布式技术、生物识别、量子计算、虚拟现实等金融科技重点技术和和重点企业目录清单，不断扩大移动支付、云计算服务市场、区块链等产业领先优势；针对金融科技技术主要应用于持牌金融机构的实际，支持组建金融科技行业联盟，举办高水平金融科技展会论坛，搭建起金融机构、科技企业、科研院所参与的产学研用互动交流平台，紧密对接牌照资源、技术资源、客户资源，抢占发展先机。

（三）完善金融科技发展要素配套

强化财税支持。加强金融与科技、经信等部门的配合，综合运用好高新技术企业、小微企业财税优惠政策，联动支持科技企业孵化器、研发型科技企业发展，创新不同属性类别科技技术及综合应用。强化人才支持。加强金融与教育等部门的协同配合，支持在杭高校、科研院所通过设立金融科技学科等方式，培养一批金融科技研发型人才与金融科技应用型人才。利用好杭州人才招引政策，将金融科技人才纳入金融人才目录，强化金融科技人才招引力度。强化资金支持。建立金融科技引导基金，通过直接投资、与社会资本合作等方式，着力支持金融科技基础前沿研究、成果转移转化、标准化试点应用。建立健全金融科技风险分担和担保机制，支持有发展前景的金融科技企业上市。

（四）夯实金融科技生态根基

建设一流营商环境。加强“钱塘江金融港湾”金融资源与“城西科创大走廊”科技资源的对接融合，布局建设金融科技创新产业园。大力推进经济金融改革创新，赋予金融科技应用场景更多的包容性，促进激发金融科技企业创新活力。支持符合条件的金融科技企业申请相关金融业务牌照。加大知识产权保护。利用好地方交易场所发展壮大知识产权交易市场，着力化解金融科技技术落地转化难题。关注知识产权保护，为中小型科创企业提供知识产权法律支持和保护。提升底层研发能力。支持总部金融机构在杭设立专门金融科技研发机构、金融科技子公司。推动政府部门开放更多应用场景、数据资源链接给中小企业，鼓励挖掘数据资源最大化价值。