混合所有制改革对企业技术创新和绩效的影响研究

吴洪霞，崔 超，幸 理

（四川科技职业学院科研处，四川 眉山 620564）

前言

2015年，我国国有企业掀起混合所有制改革的浪潮，2017年，我国央企及其各级子企业中参与改革的企业数量达到69%，省级国企占比达到56%，说明我国大多国有企业实现资本层面的混合。上市国有企业作为国有企业中的佼佼者，率先引入不同类型的所有制资本。

我国国有企业在发展过程中遇到治理结构不完善、双重委托代理问题复杂以及内部人控制的不利因素。随着混改引入多样化战略投资者，针对性的缓解国有企业的问题。在这么多的问题中，国有企业混改后能否提升企业的技术创新能力，通过哪些途径来影响企业的技术创新能力，对企业的绩效产生何种影响，是当前亟待解决的问题。

目前学术界对于混改和国有企业的创新能力的关系，以及作用机制问题并没有一致的回答。本文研究意义在于以案例分析的方式，梳理混改对国有企业的技术创新能力与企业绩效的影响，为国有企业的发展的改革提供理论依据。

1 混合所有制改革企业技术创新对企业绩效影响的理论基础

1.1 创新理论

创新理论是由熊彼特提出，精髓是创新即创造性的毁灭，即不断的有新的生产、产业、组织形式出现，来代替旧形式。企业的总收入和总支出会保持平衡，如果企业没有创新行为发生，企业的总收入和总支出就会保持某种平衡，除非企业开展创新活动，才能打破这种平衡，产生超额利润。他认为的企业创新包含五种创新模式，分别是企业对新产品的引进开发、生产方法的应用、企业的产品进入新的市场、原材料供应开辟新的来源渠道和企业对组织边界的更新建立拓展。

1.2 企业能力理论

能力理论是于20世纪80年代兴盛起来的一种企业能力学说，主要分为四种，分别是以资源为基础、以知识为基础、以吸收能力为基础及以动态能力为基础的观点。技术创新能力是能力理论所要突出的关键词汇，资源基础观强调企业的技术创新能力来源于企业所拥有的稀缺资源，相对静态；知识基础观强调企业的技术创新能力来源于企业所拥有的初级和高级知识，相对静态；吸收能力观强调企业的技术创新能力来源于企业对各种知识的吸收程度，相对动态。动态能力观强调企业的技术创新能力可以不断的动态演变以应对环境的快速变化，打破了企业技术创新的静态创新资源，发展了企业的能力理论。

1.3 绩效评价理论

20世纪10年代《科学管理原理》诞生，泰勒的这一代表作是科学管理理论研究的奠基之作。科学管理理论萌芽后，绩效的管理与评价便成为了管理学界学者们关注的焦点。

成本控制是最主要的评价企业绩效的方法，泰勒的标准成本法作为企业绩效评价的手段应用十分广泛，标准成本法做到及时反馈，使企业由事后控制转为事中控制。20世纪以来，财务整体指标是主要的评价企业绩效的方法，最为典型的财务指标评价系统是杜邦财务分析系统，责任中心绩效评价方式是随着企业经营规模扩大和跨国公司的涌现，出现的另一种企业绩效评价体系，现金流量指标与经济价值增量指标也成为企业绩效评价的一个方面；20世纪90年代以来，评价企业绩效的非财务与财务指标相融合的趋势越来越明朗，最为典型的企业绩效评价体系为平衡计分卡。

以绩效评价理论为基础，本文选取财务和非财务类指标，非财务指标选取产品竞争力分析、专利申请量分析、市场占有情况分析等。通过对案例企业整体的绩效评价，以期反映出案例企业混改后不断的技术创新行为对于企业绩效的影响。

2 四维图新混合所有制改革后技术创新对企业绩效影响分析

以隶属于软件和信息技术服务业的四维图新为案例企业。四维图新成立于2002年，2010年上市，上市时起即被国家确定为重点软件规划企业。2012年开始，四维图新成为多项行业标准的制定者，如国家标准采集地理数据的导航处理技术等。2018年12月，我国上市A 股企业的创新指数发布，四维图新获得创新能力的100 强的荣誉以及创新产出能力的50 强荣誉。

2.1 混合所有制改革后开发新产品的创新模式对绩效的影响

（1）产品竞争力的影响分析

2010年四维图新上市，导航电子地图技术居于世界前列，组成世界最大规模的生产和网络更新体系。第二年，四维图新与丰田、宝马、诺基亚、百度等展开深度合作，各项技术和性能居于行业首位。到第四年，推出全球首家能同时提供NDS 技术的系列产品、国内首个掌握驾驶者交通信息的产品及混合导航。第五年构建了全新的车联网事业部，实现了车联网的全部链条布局，成为我国最完整的、拥有完全自主知识产权的供应商。到第八年，四维图新旗下子公司世纪高通分别获得了“创新产品奖”“优秀产品奖”，四维图新的高精度定位芯片填补了国内空白。

（2）专利申请数量的影响分析

混改后，四维图新收购杰发科技。四维图新收购杰发科技后获得大量发明专利证书，如快速定位方法以及车载系统、基于Android 系统的多媒体播放方法及装置、一种音效设置方法及电子装置等。

2.2 混合所有制改革后开发新产品的创新模式对绩效的影响

2014年，车联网服务成为了四维图新在后装导航地图市场的关键突破点，在我国的车载后装导航地图市场中占有率高。2015年，四维图新买入好帮手公司3%的股权份额，通过好帮手加快车联网产品在后装市场的推广。

2017年以来，杰发科技与四维图新联合研发车载芯片，其中之一的研发芯片方向为TPMS 芯片。胎压监测系统芯片是国家最新对于车机安全制定的标准。2017年，强制性国家标准出台规定，新申请的乘用车车型自2019年1月1日起必须安装该芯片，在生产的乘用车车型次年起必须安装该芯片。国家强制性标准的出台，打开了该芯片的市场需求，市场规模巨大。

3 混合所有制改革后技术创新对企业绩效的作用机制

3.1 混合所有制改革后开发新产品的创新模式对绩效的影响

借鉴单娟等（2015）学者对企业绩效的研究分析理论框架，四维图新混改后技术创新对企业绩效的影响途径如图1所示。

图1 四维图新混改后技术创新对企业绩效的影响

混改后，与腾讯所采取的一系列技术创新活动，选取研发投入、生产能力、企业网络来作为技术创新的影响因素，混改后四维图新与腾讯采取大量行动，影响其技术创新、产品创新和企业的绩效。

研发投入是企业技术创新的前提条件，企业进行研发投入的根本目的在于提升自身的技术创新能力，从而获得与市场上其他企业不同的竞争优势，进而提高企业绩效。

生产能力按照产品的吸收、改进和基础研究三个方面分析；企业网络是技术创新实现的必要保障，随着行业产品功能丰富性的不断增加，越来越需要组织或企业之间进行基于网络关系的协作。

3.2 研发投入对产品创新的影响

四维图新混改后，对新产品增加必要资金，并推行两次员工股权激励计划，有助于技术创新能力的提高，影响企业绩效。

（1）刺激加大新产品研发投入力度

2014年四维图新的年报中，车联网服务平台保持高研发投入。2017年，持续投资手机和车机互联解决方案项目。说明其重视自身车联网服务平台产品的打造，与腾讯的合作具有全方位性。

研发投入金额占年度营业收入的比例可以反映出企业的技术创新投入状况。混改以前，研发投入及其比值均呈现出逐年上升的趋势。混改后，2014年至2018年研发投入金额由12.30%增长到27.66%。混改后，其研发投入占营业有所下降。混改前研发投入金额变化较为缓慢，混改以后，研发投入金额变化较为迅速。

（2）推行员工股权激励加速人才红利释放

四维图新自成立来都未实施过股权激励计划。2014年腾讯入股后，股权激励计划自此拉开帷幕，后续通过两次限制性股票激励计划。这说明混改后管理机制更加灵活。两次股权激励计划的根本出发点均是吸引和留住核心人才，共享公司经营发展成果。腾讯加入以后，不仅带来资金与技术，还带来战略投资者的人才管理方式。

3.3 生产能力对产品创新的影响

四维图新混改后，在生产能力方面，有三个方面可以体现出生产能力的变化，这些方面均有助于技术创新能力的提高，进而影响企业绩效。

（1）产品设计的吸收能力

第一个方面是产品设计吸收能力，车联网产品趣驾WeDrive、趣驾WeLink、微信联车公众账号WeCar等中均有战略投资者腾讯系列的身影。这些产品在原有的车联网产品上加以吸收腾讯的优质互联网产品。

（2）产品质量的改进能力

第二个方面是产品质量改进能力，在2014年和2015年两年之间推出了三代趣驾WeDrive 产品；在2015年和2016年推出了两代趣驾WeLink 产品，第二代趣驾WeLink 产品是芯片级优化产品。

（3）产品的基础研究能力

第三个方面是产品基础研究能力，收购杰发科技以后，不断的向外界报来“中国芯”的喜讯。目前，与杰发科技着力研究五个方面的车载芯片，如：车载娱乐、智能座舱、车身控制和胎压监测，还发布支持ADAS 功能的首款国产芯片。

3.4 企业网络对产品创新的影响

四维图新混改后，就企业网络方面与腾讯进行一系列的投资合作，混改前后构建的企业网络有不同合作目的不同，直接影响在产品创新方面的研发方向，进而影响企业绩效。混改前，投资与对外合作数量不多，以导航电子地图方向为主。混改后，投资活动与合作数量明显增加、方向明显转变，最为明显的是不断提升战略合作企业数量，主要以地图为主的投资与合作过渡为以车联网、自动驾驶为主的投资与合作。

混改后，四维图新在车联网和自动驾驶方面典型的企业网络形式有：新设子公司上海趣驾信息科技有限公司，其软件著作权如趣驾G95 导航软件、趣驾华阳一汽大众6R71 导航软件、趣驾X-RV 车型导航软件；完成对北京图为先科技有限公司51%的股权投资，其软件著作权如趣驾WeLink 软件、趣驾WeCar 软件等。

3.5 产品创新对企业绩效的影响

混改后在产品创新方面，四维图新在腾讯元素的支持下推出车联网产品，在腾讯的资金帮助下并购了杰发科技获得车载芯片与算法技术，凭借车联网产品与芯片产品，将产品打入后装市场，这些产品的推出与进军后装市场的举措均有助于技术创新能力的提高，进而影响企业绩效。

2014年9月24日发布会结束后，许多国内外重要车厂都提出趣驾WeDrive 的定制需求。第一代WeDrive 还提供微信联车WeCar 公众账号，此功能为腾讯旗下的微信独家定制。二者将各自的优势产品结合，让车主在手机端、平板电脑端、车机端均享受到多元化的腾讯产品与导航产品融合的便利。

WeCar 产品与车机系统深度整合，囊括海量的生活App 资源。趣驾OS 针对前装和后装市场，支持面向两大车载品牌的各种芯片型号。趣驾混合导航WeNav 是基于大数据的导航、基于ADAS 的安全导航、基于真实3D 实景的导航。

四维图新的车联网体系将前装市场、后装市场与车主完美融合。引入腾讯后拓展后装市场，后装市场的诉求对象为车主，对系统、原材料、样机的把关用的是厂家自己的标准。第三方APP、腾讯内容、腾讯账号支付等等构成了车联网服务后装产品。2014年引入战略投资者腾讯之后，2017年成功收购杰发科技，借助杰发科技的芯片业务，产业链不仅向芯片领域延伸，也向着消费端延伸。

4 结论

4.1 混合所有制改革引入战略投资者帮助企业优化主营业务结构

2010年四维图新90%以上的收入都是导航电子地图获得，2014年四维图新的导航电子地图业务占据营业收入的50%左右，导航电子地图从对营业收入的占比过高逐渐过渡到占比优化的局面；2018年，四维图新的导航电子地图业务占比继续下降到36%左右。在导航电子地图业务逐渐弱化的同时，出现了许多其他种类的业务，如车联网、芯片和自动驾驶。

与四维图新相似情况的企业较多，为避免赘述，本文仅以其作为代表展开分析。四维图新此次引入战略投资者，激活了企业的管理机制，释放了企业的经营活力，优化了企业的业务结构。技术与资金是混改后带来的机遇，抓住汲取战略投资者的经验如管理经营理念与战略目标把握的契机，吸收战略投资者提供的建议精华。结合国有企业的自身实际，可以从企业的主营业务结构出发，也可以从企业的其他方面着手，纠正企业自身的不足之处，保持与扩大企业自身的优势长处，并时刻以提高企业自身的竞争力为目标。

4.2 混合所有制改革双方的利益契合点推动企业发展

四维图新此次混改最明显的特征便是国有企业与民营企业互相需要，有共同的利益契合点。在混改以后实现技术创新的快速发展，这与战略投资者腾讯有共同利益契合点是分不开的。

相符的长远的战略目标是混改选择战略投资者需要考虑的重要标准。只有双方的战略目标大体一致或者能够互相支持，才能有后续的进一步的活动的开展，双方企业的合作才可能是高效的、有意义的。若在战略投资者加入后发现，战略投资者与国有企业自身的经营方向南辕北辙、没有契合的利益点，或者战略投资者将自身置之于国有企业的经营成长之外，说明混改没有做好对战略投资者的选择，造成国有企业进行一些浪费资源的模棱两可的经营或技术创新活动。

4.3 国企技术创新需要自身与战略投资者双方的相互配合

四维图新混改后取得的技术创新的成绩离不开与战略投资者的相互配合。不论是推出新产品还是并购芯片企业再到规划企业的发展布局，都充满腾讯共同为之付出的努力，相互配合是国有企业混改的典范，二者的合作为国有企业改革树立了榜样。

国有企业的技术创新能力的强弱是学术界争议的焦点，战略投资者的引入与否均不能妨碍国有企业自身对技术创新的推进，引入战略投资者后国有企业更应抓住更新技术体系的建设机遇。国有企业与战略投资者应该相互配合，在资源共享方面相互合作，在技术创新方面各取所长，以推动企业更好的发展为目标将双方的技术优势转化为新的生产能力。

5 结语

本文基于文献研究法和案例分析法对企业混合所有制改革进行系统分析，分别从不同角度解析了混合所有制改革引入战略投资者对企业优化主营业务结构的影响、混合所有制改革双方的利益契合点对企业发展的影响、国企技术创新对其自身与战略投资者及双方的相互配合的影响。分析表明，混合所有制改革后，国有企业的技术创新能力和绩效得到一定改善，混改已成阶段性的发展趋势。此外，本研究基于部分案例展开分析，对案例数量所对应的必然性和偶然性事件，值得进行后续深入分析。