锂矿创新高 下游难承压

文/张恒

近日来，接连两笔锂资源的拍卖均以天价收场，这意味着碳酸锂将升至50万元/吨以上，新能源车生产成本压力激增。

5月24日，澳大利亚皮尔巴拉（Pilbara）锂精矿拍卖落锤，达到了5955美元/吨。如果算上90美元/吨（至国内大部分港口）的运费，以及适当的加工成本，可以预估碳酸锂的成本约在43万-44万元/吨。

目前碳酸锂的报价在45万-50万元/吨。如果按这次拍卖的成交价计算，价格将进一步推升至52万-57万元/每吨。

先看看最近的5次拍卖，就能够感受到这个市场有多么的疯狂。

2021年7月30日，1250美元/吨，10000吨；2021年9月13日，2240美元/吨，8000吨；2021年10月26日，2350美元/吨，10000吨；2022年4月27日，5650美元/吨，5000吨；2022年5月24日，5955美元/吨，5000吨。不到一年多时间，每一次都拍出新高。

好巧不巧。同在5月24日这一天，京东破产拍卖平台上，兴能新材料持有的雅江斯诺威矿业54.2857%的股权也有了结果。这一标的物起拍价为335万元，最终拍出了20亿元的天价，价格翻了近600倍。

最近国际能源署（IEA）认为，市场对电池金属的需求将大幅增加并超过预期，尤其是金属锂。

一般来说，碳酸锂在锂电池的原材料成本中占比约50%，如果算上其它费用，碳酸锂在一辆纯电动车中成本占比约5%-7.5%。虽然占比不是非常高，但如果上涨十倍呢？

拿电池成品价格看，过去两年，2020年电池平均价格的降幅为13%，而2021年电池平均的价格只下降了6%，为132美元/千瓦时。IEA预计，如果金属锂的价格持续保持高位，那么2022年电池的价格将一改下降的趋势，反而会上涨15%。

本轮锂资源的牛市周期从2019年底开启，当时锂价一度跌至不足5万元/吨。2020年受到疫情影响，矿商Altura在2020年10月宣布停产，它的退出直接导致了锂价触底回升。

2021年初至今，锂价疯涨已有一年半左右的时间，其间碳酸锂的价格一度从不足5万元/吨涨至50万元/吨以上，累计涨幅高达十倍。

2022年春节之后，锂价出现小幅回调。当时由于美联储加息在即，整个大宗商品市场均高位回落。因此有观点认为，锂价格该触顶回落了。但近来的两笔拍卖价格重新把幻想拉进现实。

受锂价上涨带动，动力电池企业从2021年10月开始集体发布调价公告，比亚迪对C08等电池产品提价20%，宁德时代针对海外客户跟随性提价5%。此外，力阳电池、盛利高新、新乡弘力等二三线电池厂商均在2021年10月份进行了5%-10%不等的提价。

2022年，加之新能源车的政策补贴进一步退坡，新能源车企也开始了密集提价。

年初的特斯拉率先涨价，当时Model 3和 Model Y分别上涨1万元和2.1万元；紧接着，小鹏宣布 P7上涨4300-5900元不等；比亚迪也宣布自2月1日起，王朝和海洋系列新能源汽车涨价1000-7000元不等；3月1日，上汽大众和一汽-大众宣布ID.系列涨价5400元……

今年以来，宣布涨价的新能源车企超过20 家，热销的新能源车型都有不同程度的涨价。

近年来，澳大利亚、智利和中国连续蝉联全球锂矿产量的前三。前三的产量占全球总产量的87.8%，其中澳大利亚一家就占到了50%左右。因为澳大利亚是锂矿的净出口国，所以主导着全球供应量变化。也就是说，澳洲的拍卖价格基本就可以决定碳酸锂的价格，进而决定动力电池的价格。

受疫情影响，中国新能源汽车产销量在4月份增长率显著下降。4月份我国新能源汽车销量29万辆，环比下降了33%，但这丝毫没有影响锂矿资源市场的持续疯狂。

当下，有机构竟然喊出了碳酸锂70万元/吨的价格。如果任由锂矿资源价格如此疯涨下去，新能源汽车产业中下游的利润将被吞噬殆尽，对新能源汽车甚至是清洁能源产业都将造成沉重打击。