基于混合所有制下国有企业绩效改革构想分析

黄志和 广东鑫兴科技有限公司

一直以来，国有企业在我国经济社会发展过程中发挥着重要的作用，是国民经济发展的中间力量。2018年习近平总书记在中国石油辽阳石化公司考察讲话，“国有企业地位重要、作用关键、不可取代，是党和国家的重要依靠力量。同时，国有企业要改革创新，不断自我完善和发展。要一以贯之坚持党对国有企业的领导，一以贯之深化国有企业改革，努力实现质量更高、效益更好、结构更优的发展。”随着国内外环境的变化，我国国有企业的发展也面临巨大的挑战与威胁，为了能够更好地发挥国有企业在国民经济中的作用，我国也不断在探索和尝试国有企业的改革与发展。其中，国有企业绩效作为国有企业重要工作之一，其改革效果也将直接影响到国有企业当前与未来的发展。

另外，为了能够更好地促进我国经济发展，我国在20世纪90年代第一次提出了混合所有制。混合所有制的提出旨在能够更好地引进非公有制经济即民间资本来促进我国经济生产力的发展。并在党的十八届三中全会上正式提出了发展混合所有制改革。随后，在2014年的《政府工作报告》中也是对当前国有企业改革中存在的问题进行了阐述，并明确了进一步改革的必要性。两年后也就是2016年在中央经济工作会议上明确指出要推动重点领域的混合所有制改革，这其实让我国国有企业改革迈出了一大步，具有实际性的指导作用。当前，也有不少的国有企业通过申请的形式，国务院也审议通过了多批混合所有制改革企业名单，从这里来看，国有企业进行混合所有制改革是必然趋势，也要求国有企业能够积极转变观念，加强并注重对资本的管理。在混合所有制改革基础上加强对国有企业资本的管理，优化资本配置，全面提高国有企业绩效。

一、混合所有制改革相关论述

（一）混合所有制概述

所谓混合所有制改革是指将多种不同的所有制经济按照并遵循一定的原则进行混合，从而形成一种新的联营方式，能够让更多的国有企业和其他所有制经济能够形成混合所有制经济。混合所有制是我国经济社会发展到一定的产物，它即可以说是一种经济成分，同时也可以作为企业资本组织的一种形式存在。

从国家层来看，国家大力提倡混合所有制改革，其目的就是能够改变当前经济社会格局，一定程度上扼制国有资本“一股独大”的现状，并且针对当前企业产权模糊而导致公司管理水平不高、国有资本效率低下等导致的问题能够得到妥善合理解决。从企业治理层面来看，主要是因为当前我国企业治理结果存在不规范、产权不清晰、所有者缺位等基本制度问题，企业激励制度还不够完善，尚处于探索阶段。不仅如此，国有企业的委托代理关系因为过于复杂，时有严重代理问题出现。从这些方面来看，都严重影响了国有企业的发展。因此，推行混合所有制能够有效改善国有企业所面临的以上问题，不断推动企业治理结果的规范化操作，从而有效促进公司内部的治理工作。

（二）混合所有制对国有企业改革意义

第一，混合所有制改革有利于推进国有企业产权的政企分开。从我国国情来看，一直以来我国国有企业都兼具着政府、企业两者的特性，在创造效益的同时，也逐渐暴露出政企不分开所导致的问题，造成了企业效率低下。其实，从我国经济体制改革开始，就一直非常注重政企分开问题，并将其作为主要任务开展，然而从取得效果来看比较差强人意。认真研究其背后的原因是因为当时国有企业的产权基础是公有制，较为单一，以此政企分开不容易完全实现。然而，混合所有制通过引入允许其他所有制加入并混合，增加国有企业投资的主体，主体不同自然他们的需求利益也会有所差异，这样有利于在企业内部形成利益制衡。因此，混合所有制企业不再是企业的附属物，也不完全依赖于政府，拥有更高的自主权，自然也就能够实现政企分开的目标。

第二，混合所有制有助于优化资本配置。过去单一性质的所有制次形式在社会资本吸收方面所发挥的作用非常有限。然而在当前经济社会中，企业纷纷通过集中和优化资本获得竞争砝码，没有足够资本的加入显然是无法在经济社会中获得更好的利益，严重者还会造成企业的破产。相对于单一所有制形式，混合所有制在资本吸收方面的表现就尤为突出。混合所有制允许多种所有制加入到企业的治理和管理中，还能够为企业资本的优化配置提供更为广阔的空间。

第三，混合所有制有助于国有资本保值增值。国有企业能够持续发展的前提是获得国有资本的保值增值。国有资本的保值增值也是国有企业能够促进和扩大再生产的必要条件了。完善国有资产的管理体制对于国有企业深化改革具有重要的价值与意义。当前，我国国有改革面临着产权不明晰、所有者缺失、监管不到位等突出问题，这些问题直接导致了国有资产的确实日益严重并称为一种不健康的常态。混合所有制能够一定程度上解决国有企业改革中所面临的问题，并且还能够发挥国有资本自身存在的优势，吸收更多的资本进入到国有企业中，为国有企业绩效改革推波助澜，更有利于促进国有资本的保值增值。不仅如此，由于混合所有制经济中涉及不同的利益主体，这些主体之间逐渐对对方形成了牵制力，形成了有效的内部监督机制，更有利于国有企业的改革发展。

第四，混合所有制改革有助于提高提高企业竞争力。混合所有制是在我国国有企业改革中不断形成了新的经济组织形式，其提出是符合当前我国国有企业的改革发展的。推行混合所有制经济，能够为国有企业增加新的活力与动力，而且也更好地发挥市场在资源配置中的决定性作用，有助于建立国有企业现代企业制度。而且这种机制所展现出来的优势是明显的，企业通过建立现代企业制度，还能够实现资源配置优化、产权结构多元化、利益主体多元化、管理规范化等，也能够解决国有企业委托代理关系中一直存在的所有者缺位的问题，更好地提高国有企业的运营效率，对于企业的市场竞争力而言是有积极的促进作用。

混合所有制改革为国有企业走出困境指明了方向，也是作为国有企业改革额、的重要举措。总体来看，混合所有制需要企业在激烈的市场竞争中自负盈亏，国家和政府不再对国有企业进行“买单”。为了能够更好地应对市场的竞争环境，国有企业也会不断更改发展管理观念，以更包容和积极的姿态加入到国有企业的混合所有制改革的大潮中，增加国有企业的市场竞争力，也不断发挥国有企业在国民经济中的支柱作用，更好地促进我国经济的可持续高质量发展。

二、混合所有制改革与企业绩效的关系分析

（一）混合所有制改革与企业绩效方面的研究综述

关于混合所有制改革的研究在我国主要是从20世纪90年代末期开始的，当时主要对于混合所有制改革的方向进行了理论研究，并且逐渐形成了两种主要观点：第一种观点认为当前国有企业绩效下降的主要原因就是国有企业负有的政策性负担，并且指出了促进国有企业绩效的重要途径应该是通过创造公平竞争的外部环境来实现。第二种观点则主要对非国有资本的作用进行了论述，认为当前要解决国有企业内部所存在的所有者缺位、产权模糊等问题就应该通过引入非国有资本，通过建立有效的治理机制，从而提高国有企业绩效。从上述两个主要观点来看，尽管学者们对于混合所有制该的方向上有所不同，存在差异，但是都肯定了混合所有制的改革对于国有企业绩效改革具有积极的促进作用这一结论。

随后，随着理论研究的不断丰富以及企业的改革实践深入，关于混合所有制实证研究也逐渐增多。不少的学者对混合所有制与企业绩效之间的关系进行了论证。研究指出，民营化公司的绩效甚至要优于那些没有进行改革的上市企业。在企业效率方面，国有企业完成了公有制到混合所有制的改革之后，确实是提高了企业的生产效率。当然，除了积极的影响外，也有学者在研究中发现国有企业单单通过引入民营资本这一举措实则对于提升企业绩效的作用是十分有效，甚至有的无法实现。并且也有学者指出混合所有制改革对于企业绩效影响维持的时间上缺乏延续性，效果具有短暂性。

当前，对于混合所有制改革与国有企业绩效之间的关联性探索还在不断深入，并且期望能够为找到混合所有制与国有企业绩效改革的影响因素，并为其助力国有企业绩效改革探寻到新的路径和策略。

（二）混合所有制与企业绩效的相关性

从本质上来看，我国混合所有制的改革实则就是通过引入非共有资本、公开上市、员工持股等多种形式来实现对固有企业股权的多元化，以此增加资本投资主体，从而促进多种所有制资本能够形成优势互补、共同促进和发展。不仅如此，通研究混合所有制改革的目标发现，一是要能够解决国有企业当前所存在的一些了产权问题，提高企业的管理和经营水平，建立国有企业的现代企业制度；二是能够在多元所有制主体的合力和制约下，不断优化资本配置和利用效率，能够实现对国有企业资本的保值增值价值。在此目标基础上，我国国有企业通过引入其他所有制及其非公有资本后，在相关政策的大力推动下不断促进企业运营机制的改革与升级，提高和完善了对企业的治理，并且在多方资源的整合和多方利益主体的驱动下，通过开展创新活动，切实提高和实现了国有企业的绩效增长。

三、基于混合所有制基础上企业绩效改革的几点构思

（一）完善治理促进效益增长

2019年，国资委颁布了《中央企业混合所有制改革操作指引》中就提及了，促进公司运营机制变革基本上是企业混改过程中不可或缺的关键流程。因此，混合所有制改革的成果首先在国有企业治理层面得以呈现出来。为了能够更好地实施企业市场化程度的政策要求，混合所有制企业改革的过程中主要是通过推进企业运营机制实现，具体而言表现在选人用人机制、用工机制、薪酬分配机制、激励与约束体系。通过改革这些机制与形式从而促进公司治理体系的持续升级和完善优化。在这个过程中，国有企业的绩效也会得到提升。

首先，建立合理的选人用人机制。不少的企业不断完善市场化选人用人机制，通过市场化选聘、契约管理、差异化薪酬等多项原则，推动竞争性上岗策略。这就充分发挥了人才的优势，凭本事上岗也成为当前国有企业人才竞争的特色，改变了传统的老派做法，让每一位员工在企业中都能发挥其积极优势。另外，还通过经理层任期制和契约化管理制度。以国有企业经理层选拔工作来看，过去国有企业的经理层机制主要是通过任命来实现，往往这项权利是掌握在上级行政部门手中的，因为上级部门负责人的聘用是无法及时了解企业经营与治理的真实情况，在选聘工作上往往表现出有心无力，难免出现任人唯亲的现象。不仅如此，一些有关系但是实则能力一般的人也会进入到到经理层，较容易出现内部人控制的情况，从长远来看是不利于企业绩效提升的。再者，由上级行政部门直接任命经理，这难免让经理层带有政治级别，行政色彩较为浓烈。经理的日常工作也会受到行政部门的严重干扰，或者有曲意逢迎之嫌。另外，国有企业往往有按资排辈的习惯，过于看重员工的工龄，反倒对其能力的看重性不强，这样也会影响到经理层的人才选拔与任用。混合所有制改革下，由于不同所有制加入，代表不同利益的主体多元化，在任命经理上不再是一家独大、一家之言的情况，会受到不同主体的影响。而且，混合所有制改革特别强调的是经理层和员工的选聘及推出机制应该实现市场化改革，以市场为参考，采取竞争机制，让干部和员工能上能下。同时，在薪酬方面也是根据干部和员工的付出来看，能升能降，凭本事拿工资在混合所有制改革中得以实现。混合所有制改革中过去存在的一些人才选聘问题得以解决，尽可能发挥人才优势，吸引更多具有创新能力和管理能力的人才加入到企业改革中，提高了员工的工作激情，同时也能够切实提高个人的经济效益，合理开展薪酬分配机制，可谓一举夺得。

其次，优化激励约束机制。从国有企业激励机制改革来看也具有积极作用。从经营性人力资本来看，员工的努力程度与企业激励与约束体系合理化有着密切的关系。过去国有企业凭借着其独特的优势，碰到有亏损的情况就由国家和政府负责，因此对员工不会产生太大负面的影响，自然也就无法对员工产生激励或者约束的效应。混合所有制改革下，一是通过设立股权激励计划，管理层可以持股甚至是员工都可以有持股的权益，这样员工不再是被动的“打工人”，他们与企业之间的关系紧密，因为他们兼具了管理层和员工的双重身份，企业的绩效与他们的收入绩效也是密切相关，这样就能够把员工从过去被动的工作情绪中解放出来，他们更为积极投入到企业的管理经营过程中，也能够充分发挥员工的创造力，为国有企业可持续发展提供更多的动力与支持。二是开展薪酬激励，提高企业绩效。不少的研究都证明了薪酬激励对于国有企业绩效是有着明显的提升作用的，尤其是高管薪酬激励能够更好地促进他们对企业的投入，提升企业绩效。而且混合所有制改革后，企业受到国家政府层面的干扰减少，能够更好地发挥非国有资本的薪酬优势。最后，还可以同时开展所想激励方式。国有企业可以根据自身的情况以及结合不同所股权结构的利益需求，展开多种形式并存的激励方式，积极促进国有企业绩效提升。人才是企业发展的第一生产力，留住了人，招来了人，自然也就能够更好地提高企业绩效。

（二）积极引入资源优化整体配置

国有企业的固有属性让其与国家政府之间有着一种天然的关系，这一层关系能够为国有企业在融资方面带来潜在的优势：即享有政府信誉作为担保。有了这种优势也让国有企业混合所有制改革变得更为顺利。国有企业改革中所引进的其他所有制都是优秀的，这些优秀的民营企业之所有能够取得辉煌的成绩主要源自其先进的管理理念和创新技术资源等。引入优秀民营企业实则是引进了其辉煌成就背后的人才与技术，这些非共有资本的加入，能够为国有企业增加资金储备，不仅如此还有就是人才技术资源方面，这其实有助于国有企业的进一步发展。在国有企业资源引进过程中，主要是以发挥了市场在资源配置中的决定作用，所以在提升国有企业绩效方面也有着更为直接的作用。

在股权结构调整方面，介于股权结构调整对国有企业绩效有直接影响的作用，因此，要慎重处理国有企业股权结构调整工作。不同的国有企业在混合所有制改革过程中应该推进优化股权结构，合理降低国有股的所占比，让更多的民间资本、外企资本能够进入到国有企业中，以此来形成多元化的股权结构。具体而言的话，可以从以下几点出发：一是降低国有股在国有企业中的占比。有研究表明，国有股占比与国有企业的发展是呈现负相关的。就此来看，国有股越多并非好事，相反还会影响到国有企业绩效。因此，降低国有股的占比的同时，国有企业混合所有制能够允许非国有资资本的引入，国有资本与非国有资本的融合通过取长补短实现国有企业的资源配置优化，更好地促进国有企业的发展。降低国有股还能够更好的发挥绩效的优势，而且还能够得到国家政府的支持。二是实现股权的多元化。国有企业混合痔改革，能够允许更多的投资人加入到国有企业改革发展中，这样董事会也会更加多元化，企业资源的获得渠道也增加，从而能够构建出多元化、高效率的现代企业管理机制。因为资本持有人多元化并且有着不同的利益需求，因此在国有企业改革中会更加面向市场、提高市场竞争力，确保国有企业的绩效提升。最后，股权集中要把握好度。股权集中过高，大股东拥有太多的股权，很有可能会产生对企业的绝对控制甚至还会有垄断的现象。小股东在这种股权结构中也无法切实保障其利益。混合所有制改革中，国有企业就可以通过引入其他所有制来获得股东结构之间的平衡，这样就有不同的利益主体来实现对企业的共同监督，形成有利的内外部监督制度，形成了相互制衡的局面，有效避免了利益方面的冲突，切实提升了国有企业绩效。

（三）切实通过发展创新推动企业绩效提升

在全球化竞争越发激烈的当下，创新不强势必会拖累国有企业的可持续、高质量发展。相对于非国有企业，国有企业的创新效率和能力是比较差的。混合所有制改革下，非国有股份能够引入到国有企业中，不同性质的股份能够取长补短，资源互补，为国有企业提供了更多的资本和技术人才方面的资源，切实可以推动国有企业的创新能力提升。

从企业创新对绩效的影响来看，主要可以从以下几个方面来看：一是从技术创新视角来看，技术创新作为驱动企业发展的重要动力，加大创新人力、研发经费的创新要素的投入，就能够一定程度上加快创新技术的产出，切实推动了企业的发展。当然，技术创新对国有企业绩效提升会受到多方面因素的影响，但从整体上来看，国有企业创新能力越强从长远上是有助于提升国有企业绩效。二是从管理创新的角度来看，通过管理创新企业可以不断更新自己的管理运营观念，让其组织结构不断得到完善，更好地让企业员工劳动转化为符合客户需求的解决方案，能够形成企业的可持续的竞争优势，能够让企业更好地去面对复杂的市场竞争环境，切实提高企业绩效。

对于国有企业而言，政策性负担与国有企业绩效有着较为复杂的关系，即一定的政策性负担能够促进国有企业绩效提升，但是如果一旦过度，就会对国有企业绩效产生负面的影响。从目前来看，国有企业普遍存在着政策性负担过度的现象，因此通过混合所有制改革，能够把握好国有企业政策性负担，在一定程度上促进企业绩效的提升。一是政策性负担的减轻能够让国有企业提高自主决策权，能够让国有企业以盈利为宗旨从而完成企业投资和治理工作，也能够为我国市场提供更为公平的竞争环境，促进国有企业的创新发展，进一步提高国有企业的创新能力。二是合理降低政策性负担能够促进垄断性行业国有企业的绩效提升。混合所有制改革在国有企业的推进和发展中取得的效果是会受到国有企业垄断行业属性、地域分布等的影响。在混合所有制的改革中，国有企业通过引进更多非国有资本能够提供更为透明的竞争环境，一定程度上减少资源配置的问题与现象，让资源配置更为优化。从行业本身来看，垄断性行业所受到的保护虽多，但是其干预也不少，政策性负担在垄断性行业中程度也是比较重的，从长远来看，这种政策性负担对于企业的发展是不利的。混合所有制改革中随着政策性负担的下降，垄断性国有企业也得到了更大的发展空间，随之国有企业绩效也会有所提升。

四、总结

综上所述，混合所有制对于国有企业绩效改革是十分有必要的。国有企业通过引入国有资本与其他如民营资本、外企资本等非国有资本，优化国有企业资本配置，灵活国有资本主体控制，让国有企业中不断形成内部监督力。多种所有制的引入，还能够提高企业的创新力，增强企业的市场竞争力，也能够在更为公平的市场竞争环境下保持国有企业的可持续发展，提升国有企业绩效。当然，本文的研究中还存在一定的不足，基于混合所有制的国有企业绩效改革还有更为深入的探索，接下来笔者会通过实证等方法对混合所有制改革与国有企业绩效影响要素进一步研究，为我国国有企业发展提供更有利的理论支持与指导。

注释：

①国务院国有资产监督管理委员会：习近平 国有企业地位重要、作用关键、不可取代http://www.sasac.gov.cn/n4470048/n10286230/n11567072/n11567077/c13435182/content.html[EB/OL]，2020-01-07

②周书莲,谢志勇.国有企业脱困与制度创新[J].中国工业经济,2000（12）：22-28

③王华炜,程启智.中国混合所有制经济的产权经济学分析[J].宏观经济研究,2008(02):35-38+42

④林毅夫,蔡昉,李周.国有企业改革的核心是创造竞争的环境[J].改革,1993（03）:17-28

⑤余玮,郑颖.国有企业公司民营化绩效研究[J].管理评论，2012,24（05）：44-52

⑥王曙光,王子宇,股权结构、企业绩效与国企混改——基于A股上市企业的实证研究[J].新视野,2018（06）：47-54

⑦魏成龙,许萌,杨松贺.中国国有企业整体上市绩效研究[J].经济管理,2012,34(09):61-76.

⑧中华人民共和国中央人民政府：国资委发布《中央企业混合所有制改革操作指引》[EB/OL]http://www.gov.cn/xinwen/2019-11/08/content_5450281.htm，2019-11-08.