后疫情时代冷链物流金融支持问题研究

刘港港，许向阳 （南京林业大学 经济管理学院，江苏 南京 210037）

0 引言

冷链物流是指在低温环境下（主要是0℃～4℃）对各类冷冻冷藏物品的运输过程，其核心要求是使得物品从生产、加工再到销售整个流程中都处于低温状态。通过冷链运输生鲜农产品是当前该行业的主要业务，而随着人们生活水平的不断提高，对生鲜农产品的需求也日益增长。据统计，2016～2020年我国冷链物流市场规模逐年递增，且年均增长率高达19.2%，疫情期间由于人们对无接触购物方式的需求大大增加，使得冷链物流行业迎来了新的发展机遇。然而当前冷链行业仍有较多的现实短板，一方面是冷链的流通环节较多，产品损耗度较高；另一方面则是专业人才的匮乏以及冷藏冷冻设备、冷库的缺少。本文将从这些短板出发分析在后疫情时代冷链物流的现状以及冷链物流需要金融支持的原因，当前国内冷链物流金融支持体系架构。最后在以上分析基础上得出一些金融支持的对策及建议。

1 冷链物流行业发展现状

1.1 发展现状分析。后疫情时代人们更加渴望无接触的购物方式来降低交叉感染风险，并且为了防止突发的封闭化管理，人们逐渐开始采取社区团购、线上买菜等购买生鲜产品的方式，这使得电商冷链物流迎来发展机遇。据调查显示，在疫情期间盒马生鲜的线上订单同比增长220%、京东到家总体销售额同比增长高达450%，每日优鲜在短短春节期间交易额同比增长350%等，由此可见，受疫情的影响冷链物流行业迎来了广阔的发展前景。

作为冷链物流系统的枢纽和重要节点——冷库，其规模也在逐渐扩大。自2017～2021年我国冷库容量由3 609万吨上升至5 224万吨，年复合增值率达到9.7%，如图1所示。

图1 2017～2021年冷库容量增长图

1.2 短板分析。当前冷链物流行业仍然存在着一些短板：

在冷链物流运输业务中，食品占比约90%，相当于10辆运输车中有9辆运载着生鲜食品。在这么大的基数下很容易发生食品安全问题，冷链运输过程中其流通环节较多，而运输中绝大多数是食品，那么一旦某个环节监管不到位就可能给有安全隐患的食品放行，最终流入到消费者手中。

其次我国冷库分布存在着“东多西少”、“消地多产地少”、“城市多乡村少”等问题，据调查显示，2021年冷链百强企业分布在23个省市地区，其中华东地区有41家入围百强企业，冷库容量为916.8万吨，占百强企业的45%，跃居第一。其次是华中20%、西南8.5%、华南7.9%、东北5.6%、西北4.4%等，如图2所示。冷库对于冷链物流体系至关重要，而当前这样一种分布状况就会导致生鲜食品由东部地区配送到西部地区、由城市地区配送到乡村地区面临着保藏压力，一旦食品在运输转移中没有得到冷库的及时接管，就会出现腐烂、变质问题。

图2 2021年冷库百强企业地区分布状况图

最后是冷链专业人才的匮乏，由于我国冷链行业起步较晚，专业化人才相对缺少，许多中小企业的从业人员甚至在没有经过培训的情况下直接上岗，很容易因操作失误而使得生鲜产品在储存、流通环节中出现损坏的问题。疫情期间更是由于该行业从业人员的一些非正规操作，比如未对冷库生鲜食品及时进行核酸检测、运送货物时未做好防护措施，从而出现新冠病毒“物传物、物传人”的现象。

2 冷链物流行业需要金融支持的原因

2.1 行业自身需求。冷链物流属于物流行业，其行业本质特征则是资金密集型，即前期需要投入大量资金的行业，其次就物流行业在供应链模式中的特点来看，需要不断与上下游企业进行资金往来，因此在这种模式下资金流动较为频繁，若一些款项未及时收回就会使得企业资金周转出现问题。并且冷链物流企业在日常经营中需要大量的资金，譬如运输过程中燃油费、交通费、车辆维修费及人力成本等。由此可见，企业需要有金融支持来进行资金周转和日常经营。

2.2 冷链物流的成本较高。要想使生鲜农产品得以保“鲜”，就必须要在产品从生产加工到销售各个环节中都保持低温状态，这就需要冷链企业从生产源头到最终将产品配送至消费者手中需要有一套完善的运输及低温保存体系。而建立冷库、购买冷藏冷冻设备以及冷藏运输车的成本十分昂贵，前文也介绍了我国冷库分布的特点，当下更是要将这种分布差异尽可能得缩小，对西部地区的冷库企业进行金融支持，帮助他们发展当地的冷库建设，而在农村地区也需要及时的金融支持来完善冷链供应体系，以此从根本上解决“冷链最后一公里”问题。受监管部门的要求，为防止疫情传播，需要对各个运输环节进行消毒及核酸检测，于是又进一步提高了冷链物流的运输成本，因此当前急需资金的投入来帮助冷链行业缓解成本压力。

2.3 人才引进及操作培训的需要。冷链本身作为新生行业虽发展迅速，但专业人才却相对缺少。目前就中小企业来看一些从业人员的专业化水平不高，要想提高冷链运输的效率以及减少产品的损耗，对于企业来说就需要及时引进专业化程度较高的人才、培养高素质冷链操作专业人才。并且为防止冷库再次出现“物传人”的新冠病毒传播现象，也要对从业人员定期进行培训，要求从业人员操作规范化，及时追查进口生鲜食品溯源，对从疫情中、高风险地区国家进口的货物严格进行核酸检测、消杀等操作。人才的引进以及操作培训对中小企业来说也是一项高昂的开销，所以金融支持十分有必要。

3 冷链物流行业金融支持体系架构

3.1 政策性金融支持。政策性金融支持主要是指政府出台一系列优惠政策或者资金来支持帮助企业保持流动性、稳定职工队伍、减轻自身负担。受疫情影响全国大多数企业都出现了经营问题，而对于中小企业来说更是面临着经营压力。为了帮助中小企业抗击疫情政府也纷纷出台了一些相应政策，在2020年2月份，财政部发布了《关于切实支持做好新冠肺炎疫情防控期间农产品稳产保供工作的通知》，在这份通知中就涉及到要对冷链物流行业减轻信贷担保所需的费用，以及加大地方政府对冷链物流行业的资金统筹力度等五项措施。随后各个省市也相继出台了一系列政策比如增加对中小企业的信贷力度、地方财政直接拨款、发展补充资金等措施来帮助企业在疫情期间稳定运营。

3.2 商业性金融支持。商业性金融支持是指金融机构在原本对企业信贷的基础上通过放宽信贷的要求以及发放一些特定的金融产品来给予企业资金上的支持。过去银行针对物流行业开展的金融业务主要是以普惠金融模式来介入到行业当中，通过小额信贷对企业进行贷款。疫情期间商业银行作为帮助中小企业渡过难关的主要力量也在不断的做出努力，根据银保监会的统计数据显示，商业银行在2020年新推出的普惠型小微企业平均贷款利率由2019年的6.7%下降至5.88%。徽商银行芜湖分行积极响应国家政策方针，利用其自身优势向中小企业发放专项贷款2.2亿元、无还本续贷产品贷款6.28亿元等。

3.3 供应链金融模式

3.3.1 供应链保兑仓模式。保兑仓模式供应链金融支持则是依靠商业银行、核心企业以及第三方物流企业共同来完成向冷链物流企业提供融资的一种模式。核心企业即银行向核心企业支付货款之后，核心企业再将货物发至第三方物流企业，由第三方物流企业保管货物。当小微企业资金周转通顺之后，能够及时向银行支付本金及利息，那么银行便可通知第三方物流企业予以发货，从而既满足了中小微企业资金周转困难的问题，也保障了银行本息的及时收回。冷链物流保兑仓模式流程如图3所示。

图3 冷链物流保竞仓模式流程图

3.3.2 供应链贴现模式。贴现模式供应链金融支持与保兑仓模式较为相似，冷链物流企业在资金周转出现困难时可将货物作为抵押请求核心企业开出商业汇票，之后便拿着商业汇票向银行进行贴现，而核心企业则将货物送至第三方物流企业进行储存和监管，待冷链物流企业在规定期限内向核心企业还本付息之后，核心企业便可通知第三方物流企业进行发货。冷链物流贴现模式流程图如图4所示。

图4 冷链物流贴现模式流程图

3.3.3 供应链质押融资模式。通过担保模式获得资金支持则需要靠第三方冷链物流企业和商业银行来完成。第三方冷链物流是指冷链生产企业为了节省企业的精力，将企业的主要业务都放在生产冷链产品中而将完工产品打包发给第三方物流企业，由第三方物流企业来配送冷链产品的物流方式，而生产企业则与第三方物流企业形成合同关系，通过信息系统与第三方物流企业随时保持联系以此查看自己产品的运输和储存状态。第三方冷链物流企业在这种状态下便积攒了大量的客户群体，上至生产企业，下至消费者，凭借这个优势也获得了银行给予的一些信贷的资格，那么第三方物流企业便可作为担保将这种信贷资格转移给经常业务往来的冷链企业，从而使冷链企业在需要时获得贷款。冷链物流质押融资模式流程如图5所示。

图5 冷链物流质押融资模式流程图

3.4 浅析当前金融支持不足之处。对于政策性金融支持而言，政府出台的各项优惠政策对企业来说都是利好的，不过仅依赖这些还不够。其中政策性金融机构并没有完全发挥作用，目前仅农发行涉及了一些与冷链物流相关的金融业务，并且支持力度不大，金额有限；其次在农产品和农村金融市场体系还没有得以完善，对农村市场的金融支持力度有待提高。

在商业性金融支持中银行对中小企业发放贷款主要是参考以下三个信用：押品信用、主体信用、交易信用。在新冠疫情之下，银行由于经营也受到一定的冲击，本身资本金不足，于是在资金不是那么宽裕的情况下对企业授信的要求更加苛刻，许多中小企业便难以满足以上信用条件，从而出现贷款额度不足、贷款困难的问题。其次则是我国金融机构和中小企业之间存在着信息不对称的问题，即中小企业由于其自身特点导致一些经营状况和财务状况不方便对外公布，而银行在获取这些信息时就会受到阻力，从而银行难以直接对中小企业放宽信贷服务。

而在当前的冷链物流供应链金融模式中则存在着一些风险，包括法律环境风险、信用风险、质押物风险等。这些风险也或多或少地给冷链物流金融支持带来了一些阻力，比如质押物风险，对于冷链物流企业来说，其质押物主要是生鲜农产品，那么以其作为质押交付给第三方冷链物流企业监管时就容易造成质押物在运输中或者储存中发生腐烂损坏，这就给冷链物流企业质押融资带来困难。

4 促进冷链物流金融支持的对策建议

4.1 加大政府支持力度。政策性金融支持是解决中小企业融资难的主要力量。当前政府首先要落实相关金融支持的政策方针，确保冷链物流行业能够真正享有这些政策福利；其次政府可以继续加大财政拨款，从根本上解决冷链物流行业的成本问题，缩小冷库在地域上的分布差异以及支持农产品仓储保险冷链设施建设；另外政府应尝试引导资金流向冷链行业，倡导资金盈余方对冷链行业的直接投资。就政策性银行来说，农发行要起到带头作用：率先放宽对中小企业的信贷要求、多元化开展冷链物流金融业务、加大对农村市场尤其是农副产品生产企业的金融支持力度。

4.2 金融机构尝试创新金融产品模式。由于冷链物流企业的产品都要求保持在低温环境下，其成本就远远超过了普通的物流企业，那么金融机构就不能再像对待普通物流企业一样给冷链物流企业提供金融服务，而是应该尝试创新自身金融产品模式，重点发展冷链物流专属小额信用贷款、生鲜农产品产业带动贷款、新型农业主体贷款等产品与冷链物流行业相结合，以此来加大对冷链物流行业金融资源的投入。

4.3 冷链物流行业协会积极为中小企业担保。多数行业的中小企业都存在着小且散的现象，冷链物流行业也不例外，而对其中小企业来说，要想增加获得信贷的机会，也需要行业协会发挥力量。冷链物流协会可以根据地区划分将零散的小微企业进行整合，并派出组织人员前往企业勘察，了解企业的经营状况、财务状况，并对考核通过的企业予以担保，从而方便中小企业在需要时获得贷款。

4.4 降低供应链金融风险。对于法律环境风险来说，则需要政府部门来完善相关的法律法规，以对冷链物流与核心企业签订的贷款合同作为准则和依据，能够使双方的权益都能够得到保障，避免因资金业务发生合同纠纷；而信用风险则要靠冷链物流企业担起责任，能够如期偿还本息，进而提高自身信用；由于冷链物流行业的特殊性，质押物风险需要及时得到解决，这就需要第三方物流企业主动提高监管水平，聘用专业人员妥善保管好质押物，另外质押物也可以有所创新，不一定局限于生鲜产品，也可尝试将冷链物流企业的冷藏运输车、冷藏设备等作为质押，从而降低质押物风险。

4.5 拓宽冷链物流企业直接融资的渠道。拓宽冷链物流企业直接融资的渠道可从两方面进行，一方面是中国证监会同证券交易所协定，针对冷链物流行业制定相关标准，来降低中小企业上市的门槛；另一方面则要政府推动投资公司大力开展冷链物流相关基金项目，政府同时出资作为保障，从而吸引广大群众前来购买。通过完善直接融资的方式也可为冷链物流企业获得资金支持提供帮助。

5 结论

后疫情时代下各个行业都存在或多或少的经营压力，而这对冷链物流行业来说既是挑战也是机遇，当下更要将疫情视为常态化，在适应中得以发展。冷链物流行业仍有十分广阔的前景，这需要多方的共同努力，通过政府、金融机构、供应链上下游企业以及行业协会等给予的金融支持，相信能够使冷链物流行业在这个特殊的时代之下得以蓬勃发展。