证券公司自营投资业务风险管理

安琪

摘 要：独立的活动使证券公司独立。在证券市场，就像在特殊投资者的情况下，考虑每一个有兴趣的公司。此外，由于上市公司自有资金数额较大，即使市场不景气，也可以在市场景气时获得可观的分红，用自有资金退出范围。由于金融行业正经历互联网行业的动荡，传统的证券相关股票交易已经无法为证券公司提供可靠的盈利能力，大型证券公司也在竞争融资，证券交易所提供的服务非常犀利，因此，近年来公司的独立经营越来越普遍，从事证券业务的公司越来越重视这一点。大型股票公司投资购买股票，这代表着高风险的所有权回报，同时也忽视了风险管理。

关键词：证券;自营业务;风险防范

证券公司作为中国金融市场的重要组成部分，为中国金融市场的发展提供了良好的中介功能。作为证券公司三大业务之一，证券公司独立经营的重要性不言而喻。证券市场不仅是风险与收益并存的市场，也是证券市场的产业化。股票市场风险管理是一个持续的话题。因为在盈利之前，我们应该充分考虑风险因素。这样，就存在风险问题。我们可以尽可能地应对和保护资产的安全。目前，公司的私人业务受到网络融资的影响，佣金收入减少，这使得公司从其他渠道寻找新的利润增长点。近年来，证券公司的独立经营也得到了迅速发展，越来越规范，风险管理也越来越规范，与自营职业有关的活动在自营职业者的活动中占据了突出的地位。

1.证券自营业务面临的风险问题

1.1系统性风险和非系统性风险

系统性风险是指宏观经济政策的变化、国家经济政策、货币政策和世界能源的使用，都可能改变证券交易。这些风险不能按投资组合进行分组，对于公司、证券公司的独立运营而言，系统性风险可能很难避免。非系统风险，单一证券因某些因素而发生变化的风险，这些因素可以通过投资组合消除。一些公司通过购买几家公司的股票獲利，而另一些公司则通过亏损股票获利，以抵消证券风险，这受到系统因素的影响。例如，针对特定行业制定国家发展政策，一些对公司未来前景有重大影响的事件，以及上市公司股权结构的变化。选股不慎，证券投资比例不合理，造成系统性风险[1]。

1.2投资决策上的风险

证券公司需要根据其承担的风险程度对证券进行自我监管。股票市场的快速变化和股份公司独立经营的失败可能会导致严重的经济损失。股市也是虚拟的。虚拟证券交易是指与实体经济脱节，依靠契约权力进行的证券交易。缺乏对证券的及时控制，甚至因交易杠杆的影响而关闭证券公司。

1.3内部管理上的风险

证券交易涉及的金额和风险非常大，此类资产内部风险管理不善将带来危险。内部管理包括业务流程管理和财务管理目前业务流程中存在授权、单据审核财务效率、资金控制、资金出纳设置等问题，证券公司在业务流程管理和财务管理方面存在差距。

1.4工作人员素质有待提高

投资组合独立活动的增长需要相关员工的技能提高。在开展具体的个体经营活动中，相关经营者的职业素质和道德教育发挥着重要作用。如果经营者缺乏专业能力，不仅不会提高证券公司独立经营的成本效益，而且还会降低证券公司的整体经济效益。如果经营者缺乏职业道德，可能会导致经营者违法自行经营，为了增加私人资本，失败可能会给股份公司带来经济损失[1]。

2.证券自营业务的防范措施

2.1确定合理的投资决策

在做出明智的投资决策时，他们必须考虑自己承受财务风险的能力，并对重大投资项目进行可行性研究。投资决策。根据资金总量确定可靠的金额，在保证资金充足的条件下，对市场风险进行了详细分析，指出了企业未来可能面临的风险。这样的定义避免了盲目乐观主义和赌博投资。在分析市场时，我们必须从一个共识出发，即证券公司独立经营的决策者、其经营者应当正确分析市场走势，利用市场行情规避投资股票的风险。适时进入市场是证券公司独立经营、获取经济效益的重要步骤。影响当前趋势的因素包括宏观经济政策、微观经济条件、市场供求、政策因素、投资者和消费者的心理预期、全球经济环境等。在这方面，可以使用适当的技术指标来分析股市的趋势，然后根据微观和宏观经济条件评估股票市场的报价动态这需要不断关注国内外政治和经济政策信息，以及股票市场投资的变化，从事个体经营活动。控制进入市场时的投资总额和投资者之间的资金分配。

2.2通过模拟软件分析风险

目前，随着社会信息技术的飞速发展，证券公司可以在一定程度上为证券公司提供保障，并使用先进的风险建模软件。此外，建立动态证券个人风险评估体系，实施风险预警，通过动态财务风险预测模型实现与独立经营活动相关的财务风险预测。证券自营业务实施前后，必须实施风险控制，实时反映证券自营业务的风险，及时应对风险变化，合理评估未来可能的趋势，主动进行风险管理和风险管理变更，要抓紧解决证券独立经营的有关问题。在风险量化方面，证券公司可以使用风险建模和定性分析来管理信用风险，但信用风险没有达到资产负债指标的管理水平或管理水平。此外，在独立的证券业务中，可以引入新的概念，如风险的价值和持续时间，以及金融工具和金融交易复杂计算的风险评估模型，可以提高风险防范程度，涉及独立证券业务的问题[2]。

2.3加强员工业务素质方面

证券自营业务风险的可靠管理有赖于高素质的员工。管理者或企业管理者应当充分认识到人才素质的重要性，应继续开展相关培训，提高员工的风险意识和防范独立经营风险的能力。独立经营的管理者必须具备常识、职业道德、守法有原则、职业道德。确保自营资金管理决策正确，建立合理的投资组合[2]。

2.4保障自营业务的资金安全

为确保证券公司自营业务资金的有效、安全使用，金融业和自营金融业的工作流程也需要按照操作规范进行规范和监督。在为证券公司独立经营提供财务担保时，应考虑三个原则：全面性、针对性和适应性。证券公司独立经营的资金保障是一项重大的系统工程，完善的安全体系将极大地提高整个系统的安全系数，保证证券市场公司的有效、可持续运行。

3结束语

综上所述，中国证券自营业务是一项高风险、高回报的资本密集型业务。股份公司独立经营时，会受到市场风险、经营风险、投资决策等因素的影响，为证券公司的成长和发展提供保障。

参考文献：

[1] 郭兴仁. 证券公司权益类自营业务风险管理研究[J]. 金融理论与实践， 2009（4）：4.

[2] 刘永留. 证券公司自营风险管理案例研究[D]. 上海交通大学， 2015.