行业公司

换电设备：市场空间达千亿元

换电行业受益于政策利好、技术升级和资本进场，发展潜力巨大。2022年换电将在重卡等领域率先渗透，2023年乘用车领域将加速渗透，设备厂商将因此受益。换电模式可解决“充电效率”的痛点，具有电池养护、储能、降低购车成本等优势。借助政策暖风，各路资本开始在换电市场积极布局。除了入局较早的国家电网、奥动新能源、北汽、蔚来之外，瀚川智能、宁德时代、协鑫能科、博众精工等上市公司也纷纷入局。国泰君安预计到2025 年底，国内有望建成2.21 万座换电站，形成383 亿元的设备市场空间;到2030 年底，有望建成8.83 万座换电站，形成1091亿元的设备市场空间。

光伏发电：迎爆发式增长

截至5月底，全国太阳能发电装机容量约32789万千瓦，同比增长24%。而随着光伏市场的火热，对于储能需求的持续增长，甚至出现了供不应求的局面。安信证券认为，如果去看同比增速，去年光伏这端增速达到了20% 左右，储能这端的增速达到了200% 以上的同比增长。如果以2022年这个维度去看，光伏这一端的增速和装机量的同比增速，全球大概还有30%左右。储能这一端预计还能保持翻倍式增长。而且对于明年来说，高增长的趋势大概率还是能够延续的。

消费电子：产业链蓄势蝶变

消费电子产业链企业集体筹谋通过发力智能汽车、VR、AR、物联网、新能源、半导体等新业务突围，部分公司还同步剥离了前景不佳的消费电子资产。在汽车“新四化”驱动下，多家公司智能电动汽车业务正加速变现，将在2022年实现高速增长，未来有望引领企业自身及产业实现蝶变。目前中国智能手机产量占全球比重七八成，中国企业在全球消费电子产业链中后段、组装等领域占据主导，因此在“汽车就像一部大手机”的产业共识以及消费电子产业链企业纷纷布局智能汽车领域的背景下，未来国内消费电子产业链前景可期。

天齐锂业：逾128亿增资三家子公司

天齐锂业（002466）公告称拟增资三家子公司。其中，对子公司天齐鑫隆增资63.37亿元，对成都天齐增资62亿元，对射洪天齐增资3.26亿元，合计增资达128.6亿元。此次出资方式为现金出资，资金来源为公司H股发行的募资及自筹资金。天齐锂业表示，由于募资用途均涉及全资子公司资金需求，且需通过全资子公司具体实施。因此公司拟采用增资的方式，向具体实施主体公司注入资金，用于偿还贷款、项目建设及补流等募资用途。此次增资最核心的用途为偿还天齐锂业收购SQM 股权的未偿还贷款。

双良节能：半个月内连签1145亿硅料长单

双良节能（600481）公告称全资子公司包头双良与新特能源及其子公司签订了《多晶硅战略合作买卖协议书》，约定2023-30年预计向新特能源及其相关方采购多晶硅料20.19 万吨，预计采购金额约为584.7 亿元。公司半个月内新签两份长单的公告总金额达到1145亿元，为新扩硅片产能储备“弹药”的意图明顯。双良节能表示，本次长单采购合同中约定的采购量及占公司多晶硅料采购总量的比例合理。近日，双良节能全资子公司双良硅材料（包头）与安徽华晟新材料签订了30.24亿元异质结专用单晶方锭供应合同，合同约定2022-2025 年期间，买方预计向卖方采购单晶方锭7800吨。

小康股份：完成71亿元定增

小康股份（601127）公告称非公开发行约1.37亿股A 股股票，发行价为51.98元/股，募资净额约70.59亿元。广发基金为本次定增的最大买家，获配2835.71万股。公司公告表示，本次募资拟用于电动化车型开发及产品平台技术升级项目、工厂智能化升级与电驱产线建设项目、用户中心建设项目以及补充流动资金，有利于进一步加强公司的主营业务，增强核心竞争力和技术研发实力，提高公司的持续盈利能力。