股神榜：玲珑轮胎、片仔癀、大北农

上期荐股排名（2022年07月11日-2022年07月22日）

累计排名

收盘收益=（本期收盘价—上期收盘价）/上期收盘价。

本期累计收益率=（1+上期累计收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盘表现：1、当期大盘表现为上证指数两周涨跌;2、累计大盘表现为截止当期末上证指数年内涨跌。

编辑笔记

本期国泰君安推荐的杭萧钢构跑赢指数较多，天风证券累计收益率继续保持第一，但累计收益率仍未能转正。

国泰君安收盘收益：11.63%

杭萧钢构（600477）公司首條晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线计划22 年底投产，目标转化效率28% 以上;增资控股合特光电年产百万平BIPV 智能生产线投产，该生产线投产将大幅增加合特光电产品的市场竞争力。

公司布局数字化智能制造、工业互联网平台、BIPV，稳增长加码业绩加速反转。（1）21年11 月合特光电第一条年产100 万平方BIPV 的智能生产线正式投产，截至22 年4 月累计签订合同2300 余万元。（2）打造工业互联网平台，在企业的自有产能扩张之外拓展数字化的产能调度服务能力，截至22 年5 月底，萧山工厂产线生产效率同比提升超35%，生产周期同比缩短超17%。（3） 2 月以3.86 元/股完成募资8.3 亿元，锁定期6 个月。

玲珑轮胎601966

公司发布业绩预告，预计22H1 归母净利润1.1 亿元，同比-86%，单拆Q2 来看，预计Q2 实现归母净利润2.0 亿元，同比-28%，环比改善显著（Q1 为-0.9 亿元）;22H1 预计实现扣非净利润0.13 亿元，同比-98%，预计Q2 实现扣非净利润1.76 亿元，环比扭亏为盈（Q1 为-1.63 亿元），整体来看公司依旧受到;1）原材料成本上涨;2）疫情对供应链、生产、销售等环节的压力;3）终端需求下滑的影响，但以上因素在Q2 已逐渐改善，行业基本面向好，公司业绩上行拐点已现。

成本方面，海运费下行趋势明显，原材料价格整体上涨趋缓;终端需求层面，车市回暖明显，下半年随疫情缓解以及稳经济方针下，预计基建有望回暖+新车型上市带来新动力，需求延续可期。

国信证券

大北农002385

公司控股子公司北京创种科技有限公司拟收购广东鲜美种苗股份有限公司50.99% 的股权，对应成交金额为1.52 亿元。

鲜美种苗2021年营业收入达10.12亿元，归母净利润达0.12 亿元，收购后鲜美种苗将纳入公司合并报表范围，同时鲜美种业做出业绩承诺——在2022-2024 年扣除非经常性损益的归母净利润三年累计达7，500万元。

2022 年4 月，公司拟收购具备多个玉米优良品种的种子公司云南大天种业有限公司51% 的股权，结合此次收购鲜美种苗，公司种业布局再拓展。预计在我国转基因玉米种子渗透到90% 的情况下，公司转基因玉米性状有望占据约30% 的市场份额，玉米品种有望达10% 的市场份额，公司转基因玉米种子相关利润有望达10亿以上。

天风证券

片仔癀600436

公司发布2022 年半年度业绩快报，实现营业总收入44.23 亿元，同比增长14.91%;实现归母净利润13.14 亿元，同比增长17.83%;实现扣非归母净利润13.17 亿元，同比增长18.09%，业绩预告符合预期。利润端增长较快主要由于核心产品片仔癀系列在去年新开拓的电商渠道持续放量，核心产品线上直销比例提升带动整体利润率的提升。

我们预计未来随着公司继续推进“多核驱动，双向发展”大健康产业新时期发展战略，并积极推动体验馆、区域经销、零售药店及线上旗舰店等多渠道持续扩展，公司核心片仔癀系列产品销售的高速增长以及公司产品结构的进一步优化将持续推动公司业绩保持良好增长趋势。

中信建投

顺丰控股002352

公司发布2022 年半年报业绩预告，预计实现归母净利润24.3-25.8 亿元，同比增长220-240%;实现扣非归母净利润20.8-22.3 亿元，同比增长536-567%，其中Q2实现归母净利润14.1-15.6 亿元，同比下降11-20%;扣非净利润11.7-13.2 亿元，同比增长77.8-100.6%。

目前顺丰电商快递业务结构调优已经进入尾声，后续业务增长将更加可持续。5-6 月顺丰业务量持续修复，伴随消费复苏及农产品零售线上化趋势，预计下半年速运物流业务持续回暖。

近期公司持续进行战略调整，降本增效取得较好成果。疫情散发背景下，顺丰仍然将依托强大的端到端物流服务能力提升全国供应链稳定性。另外股权激励计划坚定发展信心，中长期国际业务打开成长空间，我们看好公司盈利逐步释放。

招商证券

苏州银行002966

22Q2 营收同比增长11.3%，较22Q1 明显提升且达到两位数，超出预期。（1）从量上看，苏州银行存贷两旺，Q2 末贷款和存款同比增速均边际提升;（2）从价上看，苏州银行边际多投零售贷款（尤其是消费贷），负债结构逐步优化，净息差或已出现触底回升;（3）21Q2 营收增速基数偏低。考虑到下半年营收低基数效应还将延续，区域信贷强劲，苏州银行营收端改善趋势或将延续。在营收改善和信用成本降低的驱动下，Q2 归母净利润同比增长近30%。

苏州银行最新估值仅为0.56xPB（2022E），估值修复空间很大，一方面在于当前估值并没有反应苏州银行资产质量的优势，另一方面是其ROE 回升的潜力尚未被市场充分认知。

国泰君安

埃斯顿002747

公司是国内少数掌握运动控制核心部件研发生产能力的工业机器人企业，在市场份额、团队能力、品牌知名度等方面都在国产工业机器人企业中名列前茅。公司业务分为两大部分，智能装备核心控制功能部件和工业机器人及成套设备，公司是目前出货量最大的国产工业机器人企业。2021 年公司实现收入30.2 亿元（+20.3%），实现归母净利润1.2 亿元（-4.8%）。2021 年研发投入金额2.8 亿元，2018-2021 年CAGR 达到18.87%。公司上市以来先后收购海外多家运动控制和工业机器人领域的企业，不断补足自身技术能力，提升产品竞争力。

公司处于快速成长期，工业机器人出货量在2021 年率先突破1 万台，我们预计2022 年出货量仍将维持高增速。随着规模效应体现，预计公司盈利能力将逐步恢复。

中信证券

哈爾斯002615

哈尔斯公布2022 年半年度业绩预增公告，2022H1实现业绩1.1～1.4 亿元，同比+100.6%～+143.5%;扣非归母净利润1.0～1.2 亿元，同比+102.2%～+151.1%。受益于人民币贬值刺激出口、原材料价格回落的双重利好，公司Q2 业绩在高基数压力下仍然实现快速增长。

2021 年公司88% 的收入来源于不锈钢保温杯，且回顾过去三年营收数据，均符合上半年低，下半年高的规律。因此我们期待下半年不锈钢杯销售旺季助力公司整体营收保持环比增长。

哈尔斯是杯壶制造龙头，产业链完整，已确立以OEM 为业绩支撑，OBM 为发展方向的战略。海外需求旺盛持续支撑公司业绩增长，自主品牌在产品和渠道上不断发力有望实现突破。

安信证券

天味食品603317

公司发布2022 年半年度业绩预增公告，预计22H1实现营收12.1 亿元，同比增长19.4%;实现归母净利润1.66 亿元，同比增长119.6%;实现扣非归母净利润1.46亿元，同比增长137.6%Q2 单季度预计实现营收5.8 亿元，同比增长18.2%;实现归母净利润0.66 亿元，去年同期为-0.04 亿元，Q2 业绩超市场预期。

经过公司主动调整，在进入22 年后渠道库存已回归良性，叠加4 月以来多地疫情爆发居家消费场景增加的有利因素，22Q2 业绩同比出现明显改善。2022 年以来成本端原料价格持续上升挤压盈利空间，大量中小型厂商开始加速退出，同时传统调味品龙头亦在22 年放缓了对复调行业进攻态势，行业竞争格局出现明显改善，复调龙头企业将充分享受市占率提升红利。

西南证券