“新基建”背景下供应链金融创新模式的研究

吴珊

摘 要：新基建作为我国经济发展和社会投资的重要组成部分，是我国经济发展的新动能。新基建背景下投资项目金额更大、涉及面积更高，完善的供应链金融不仅能推动新基建战略规划发展，也能够起到盘活关联企业，从而释放新基建战略计划的经济动能。文章基于“新基建”背景下，探究了供应链金融模式的创新路径和发展策略，以期促进供应链金融的高质量发展，为我国社会经济发展添砖加瓦。

关键词：新基建;供应链金融;创新

新基建战略主要包含我国信息基础设施建设、融合基础设施、创新基础设施等，投资范围广泛，是新时代我国社会经济发展的重要方向。如5G技术、特高压、新能源等体现了我国技术创新的未来发展。新基建投资金额大、涉及产业链多种多样，部分关联企业在发展过程中会受到资金因素影响，新基建资金不全部来源于政府项目和头部企业，关联企业的资金问题显得尤为重要。因此，供应链金融的出现能够缓解不同企业的资金问题，为企业发展投入到新基建建设中提供推动力。

一、新基建的概念

2018年12月，在中央经济工作会议上，决策层强调要发挥投资关键作用，需要加大制造业技术改造和设备更新、加快5G商用步伐、加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设、加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度、补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板、加强自然灾害防治能力建设等。因此，新基建概念出现了，新基建主要包括，一是信息基础设施建设，其中主要是通信技术，如5G技术、物流网、车联网、人工智能等新型信息技术，旨在借助技术创新实现传统产业的智能化、智慧化转型升级，如工业机器人、无人工厂等都体现着新基建的目的。二是融合基础设施，主要是包含互联网技术、大数据技术、区块链技术等现代技术与传统技术的融入，如智能交通、智慧城市等。三是创新基础设施，主要包括科技创新、技术开发等，主要体现在产业变革、技术革命等，如芯片半导体、新能源技术等。

二、供应链金融模式分析

（一）供应链金融平台模式

该模式直接借助互联网平台来实现金融服务，旨在借助互联网平台将供应链中企业进行有效集中，从而为金融交易提供信息保障，能够实现供应链企业信息的深度收集，同时也能建立对话机制，避免出现金融机构在金融服务中出现信息孤岛，部分企业以同一项目进行多头借贷。供应链平台模式不仅能提高信息传递效率和金融服务效率，同时也具有较高的抗风险能力。在供应链金融平台中可以借助第三方信息技术公司，对金融业务和企业信息进行全过程、全方位的动态核实，增强金融借贷的抗风险能力。此外，也能帮助企业做好对应的借贷计划和还款计划，避免出现盲目借贷等问题。

（二）互联网金融模式

互联网金融模式作为供应链金融中最为常规的模式，在新基建背景下供应链企业金融服务中，有具体信息化程度高、操作流程简单等优势，能够为企业的短期借贷提供优质的服务。但缺点是借贷成本较高、产品不灵活，通常需要进行常规的房产、实物等抵押，不能结合新基建背景下供应链企业发展特征和建设需求来进行贷款给予，其中最主要的金融结构来至于P2P平台，适合于短期缺钱的供应链企业进行融资。

三、“新基建”背景下供应链金融融资形式

（一）应收账款融资

应收账款融资指的是供应链企业借助与上下游企业发生的交易合同和应收账款，作为凭证向金融机构进行借款。从某种意义上说，企业是把未来的应收账款借助金融机构提前使用，最后以应收账款来还贷款，企业本身只需要付该时间区间的利息费用。在传统的应收账款融资过程中，会需要借助保理商来确保应收账款的合规性和真实性，金融机构才能进行融资发放，基于供应链金融背景下，金融机构作为供应链其中一员，能够借助供应链中信息共享模式，對企业的应收账款和真实情况进行直接对话，从而提高了企业的融资效率，也增强了金融机构的风控能力。

（二）存货融资

存货融资指的是企业将自身仓库的现货或者提货单想金融机构进行抵押贷款，从而获取存货对应系数的贷款金融，存货融资常发生在实体企业，如在新基建基础设施建设中，需要投入大量的设备资源，相关企业就可以将自身的存货进行融资，从而实现资金的有效流转。其中主要分为动态质押和静态质押。

（三）预付账款融资

预付账款融资主要是为了缓解企业的资金流转问题，具体表现在融资方在采购货物时，并没有足额的资金，就需要借助供应链中金融机构进行前期垫付，融资方可以通过质押货单和保证金等方式来降低融资风险，待货物交割后，在根据货物的走向和企业的使用情况，进行协议还款，从而形成融资关系。

四、“新基建”背景下供应链金融创新研究

（一）开展供应链金融资产证券化，释放新基建活力

新基建具有数十万亿的市场量，是我国社会经济发展的未来，也是助力我国科技创新、新兴产业崛起的动力。新基建项目投资体量大、需求多样化，单一的供应链金融模式难以满足企业实际需求，因此，需要积极开展供应链金融资产证券化，借助证券化来充分释放金融优势和新基建活力，供应链金融资产证券化能够降低供应链企业的融资成本、提高企业的融资效率，促进闭环产业链的良性发展，在具体的创新模式中，可以借助“1+X”模式、为嫁接保理模式、代理转让模式等充分发挥供应链金融资产证券化的作用及优势。

（二）建立供应链金融信息共享平台

供应链金融的高效发展离不开信息的支撑，供应链金融中金融机构的融资发放和金融产品的制定都需要围绕新基建背景下供应链企业的实际发展需求和金融需求。这样才能确保金融产品符合新基建发展，企业信息的高度共享能够提高金融机构的风控能力，让金融机构更加全面的了解企业的实际发展情况，从而做出更加科学、合理的金融服务，一方面有利于降低金融金融放贷风险，另一方面也能帮助企业更好的规划资金使用，避免出现盲目借贷、疯狂借贷事件方式，在供应链金融信息共享平台建立中，可以由政府部门主导，供应链龙头企业牵头，将整个供应链企业融入到平台中，将各企业的交易信息、金融信息等实现充分共享，从而依托金融产品建立智能风控体系和审核体系，提高金融机构放贷效率和精准性，同时也能增加企业贷款违约成本，如供应链企业一旦出现应收账款违约，供应链金融信息共享平台会自动通知改应收账款上游企业，以此降低违约的可能性。

五、结语

“兵马未动、粮草先行”，供应链金融创新模式的研究就是新基建发展的粮草，借助完善的供应链金融体系才能从各环节、各层面来推动新基建项目的落实，进而促进我国社会经济高质量发展。

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