稳健理财最适合父母

甄爱军

对于上了年纪的父母来说，保持资金的流动性和安全性，让自己随时有钱可用，本金能够保住，是非常重要的。子女可以利用银行现金管理产品、储蓄、国债和R2级银行理财产品，为父母做好财富规划。

稳健理财应是首选

对于上了年纪特别是金融知识比较匮乏的老年人来说，选择稳健的理财方式，才是最合适的。

多数老年人的风险承受能力较弱，因此，理财首先需要考虑的就是本金的安全，在本金安全的基础上再去追求相对稳定的收益。在投资理论中，有一个与资产配置有关的法则，即人们常说的“100法则”。该法则主要用来确定投资者风险产品占投资总资产中的比重，其判断依据则是投资者的年龄，即一个人可以投资的高风险产品比例等于100减去他（她）的年龄。例如对于刚刚退休的60岁的人来说，有经验的投资理财专家通常会建议他们投资相对高风险的产品比例为：（100-60）×100%=40%，这个法则也非常形象地告诉我们，自己的父母在投资理财方面一定要做到以稳健为主。

留足流动资金

在资产配置方面，子女一定要帮父母留足流动资金，也就是随时可以用的钱。由于父母的年龄因素，需要随时用钱的概率比较高，等到用钱时拿不出钱，会给晚年的生活带来不便。

流动资金可以以现金、活期存款和银行现金管理产品的形式保存。现金不产生利息，活期存款利率也非常低，所以银行现金管理产品是保存现金最好的方式。

目前，大部分银行的现金管理产品实行的是T+0赎回制度：在交易时段内，资金可以不限量赎回，实时到账;在非交易时段，可以赎回5万元以下的资金，并能实时到账。现阶段，银行现金管理产品的收益率在2.5%左右，高于余额宝等货币基金。

但随着过渡期于今年年底到期，银行现金管理产品将由T+0改为T+1，实时到账的快赎额度将降低到1万元。对于多数人来说，1万元的额度足够用了，如果希望有更高的快赎额度，可以购买多只现金管理产品。

需要提醒父母的是，银行的现金管理产品不能等同于存款，存在一定的风险，极端情况下有损失本金的可能;但亏本的现象此前从未发生过，还是比较安全的。

做好储蓄规划

储蓄依然是老年人首选的理财工具，虽然利率一降再降，但保本保收益的特点非常适合多数的老年人。根据央行的基准利率，1年期利率为1.5%，2年期利率为2.1%，3年期利率为2.75%。各银行据此制定了2022年的银行定期存款利率，各个银行的利率调整水平有所不同。具体来看，中农工建交等国有大行存款利率均在基准利率上面略做上浮，比如2年期利率为2.25%，上浮了15个基点。股份制银行和城商行存款利率上浮基点较高，比如有股份制银行2年期利率达到了2.7%，接近国有大行3年期利率水平。此外，股份制银行和城商行5年期利率也达到了3.2%左右，也要高于国有大行的利率水平。

除了普通的存款外，银行还有大额存单业务。大额存单的门槛较高，起点在20万元之上，利率也相对高一些，特别是3年期大额存单，目前部分银行的利率能达到3.4%。为了吸引储户，也有一些银行推出了特色储蓄业务，起点金额较低，利率与大额存单相仿，也是可以推荐父母去存的。

存款有存款保险制度，所以风险极低。根据存款保险条例，储户在银行的存款最多只能赔50万元，而且这50万元还是包括了本金和利息在内的。如果按照正常的破产程序，在银行宣告破产后，就要对银行的资产进行清算，并将其剩余的资产偿还给债权人。虽说超过50萬元的部分还有机会拿回来，但要按照一定先后顺序进行偿还，只有在清偿顺序中靠前的债权人，才更有机会拿到还款。

为了防止银行破产导致存款取不出来的情况发生，子女可以把父母的钱存在不同的银行。虽然总体来看银行是安全的，破产的可能性较小，但在8月底，银保监会原则同意辽阳农商行、辽宁太子河村镇银行进入破产程序，这是继包商银行之后，又有两家银行宣告破产了，而且是直接进入了破产程序，这就意味着储户在银行存款的风险还是提高了。

帮父母存钱也需要讲究技巧，即存款不要集中在一张存单上，这样不会因为提前支取而损失掉全部的定期利息。

举个简单的例子：如果父母有50万元需要存银行，我们不要把50万元存在一张存单上，可以适当分开，存期也错开一些。比如存2笔半年期的，每笔5万元，2张存单的时间间隔相差3个月，这样每3个月就会有5万元存款到期。再选择存1年期和2年期存款各10万元，享受更高的利率。剩余的20万元可以购买3年期大额存单，享受期限较长、利率较高的产品。这样安排存款，既兼顾了资金的流动性，又能够获得较高的利息收入，比存一笔50万元的大额存单更能满足父母的需求。

国债也是不错的选择

国债比储蓄的安全性更高。国债是以国家的信用担保的，因此，在票面利率上要比银行储蓄利率略低，但差异并不是很大。目前，在银行发行的国债主要为3年期和5年期，期限比较长，可以结合存款计划统筹考虑。比如买了3年期国债，就不一定要存3年期大额存单了。

国债比储蓄好的地方是提前支取可以靠档计息，不过，要扣除0.1%的手续费。根据国债提前支取规则，持有6个月内是不计算利息的，考虑到还要支付0.1%的手续费，此时提前支取国债是要亏损本金的，好在亏损的金额不高。

另外，国债由于发行的额度较少，并不是人人都能买到，建议子女帮父母办理网银或手机银行业务，在国债发行期，通过网银或手机银行抢购，这要比去银行柜台排队更容易买到。

TIPS

国债提前支取计息方式

1.持有国债不到6个月，是不计算利息的。

2.持有国债半年及以上且不满2年，按照发行的票面利率计算利息，但是要扣除180天也就是6个月的利息。

3.持有国债2年及以上且不满3年，同样按照发行的票面利率计算利息，扣除90天也就是3个月的利息。

4.如果购买了5年期国债，持有3年及以上且不满5年，也是按照发行的票面利率计算利息，扣除60天也就是2个月的利息。

银行理财产品不再保本

很多老年人习惯于购买银行的理财产品，这些产品以前是保本保收益的，收益率高于定期储蓄，也是非常受老年人欢迎的产品。该类产品唯一的缺陷是不能提前支取，资金的流动性差一些。

随着资产新规过渡期结束，此类银行理财产品与以往相比发生了很大变化，不再保本保收益，理财产品也从原来的预期收益率型变成了净值型。子女在父母购买前，一定要替父母看清楚风险等级，R1级产品就是前面提到的现金管理产品，风险极低，可以比较放心地购买。

R2级产品以投资固定收益产品为主，部分资金可以投资股市、非标产品等，存在亏本风险。虽然R2级产品会给出业绩比较基准，这个基准主要是用来计提超额业绩报酬的，与此前的预期收益率不可同日而语。今年上半年，不少R2级银行理财产品就出现了亏损，收益率低于业绩比较标准的更是不计其数。子女可以帮助父母选择那些长期业绩比较稳定的产品进行投资，同时也要注意产品的期限，需要与储蓄计划同步考虑。

R3及以上级别产品投资股市的比重明显增加，风险较高，亏损的可能性较大。今年上半年亏损的银行理财产品多数是R3及以上级别的，有的到现在都没回本，子女可以建议父母不买或者少买这类产品。

保本理财方式

对于想获得更高理财收入的父母来说，只有通过投资高风险的权益类产品，才可能获得更高的收益。子女不妨帮助父母设计一套保本理财的方案，用稳定投资产生的收入去投资高风险的权益类产品，在保证本金安全的情况下，去争取更高的回报。

举个例子，子女可以用父母的储蓄或R2级理财产品当安全垫，用利息进行投资。假如父母有100万元资金，想追求更高的收益，投资期限选择为3年，他们可以用90万元存3年期大额存单（当前利率在3.4%），10万元投资权益类基金。3年后，90万元存款可以获得9.18万元的利息，10万元的基金只要累计亏损不超过91.8%，就能实现保本。很显然，3年亏掉91.8%的基金还是罕见的，实现保本的可能性还是比较高的。如果10万元的基金能获得年化10%的收益，3年可以累计获得3.31万元的收益，加上9.18万元的利息收入，100万元的投资可实现12.49万元的收益，相当于存款利率提升到了4.16%。

保本理财需要有一定的运作周期，比如上面例子中的3年，如果提前終止该投资计划，就不能起到保本的作用。因此，一定要拿近3年不用的钱来投资，以实现保本的目的。