RCEP生效实施对云南金融发展的影响

吴佼

RCEP的正式生效代表着全球最大贸易区开始发挥效能，而云南拥有自贸试验区的制度优势以及沿边和跨境的区位优势，将受到RCEP更直接更深远的影响。因此，本文基于对RCEP金融服务条款的分析，结合云南金融发展现状，从金融服务、人民币国际化、金融开放创新和金融监管合作四个方面研究RCEP对云南金融发展的影响，并提出具体对策建议。

2022年1月1日，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）在10个成员国中正式生效，包括中国、日本、澳大利亚和新西兰4个非东盟成员国，以及文莱、柬埔寨、老挝、新加坡、泰国、越南等6个东盟成员国，意味着拥有世界最大经贸规模和最大发展潜力的自由贸易区开始运作；2022年2月1日，RCEP在韩国开始生效，3月18日在马来西亚生效，5月1日在中国与缅甸之间生效。在金融领域，RCEP的金融服务条款是目前我国金融开放的最高水平承诺，云南作为沿边自贸区将先试先行协定中的创新开拓举措，充分履行RCEP义务，借助RCEP优化区域内的整体营商环境，云南金融也势必能更充分的参与市场竞争，迎来更大的机遇和更多的挑战。

一、RCEP金融服务条款分析

RCEP中金融服务作为第八章《服务贸易》的附件单独列出，该条款确立了金融服务的详细规则，并为保证金融系统的稳定性预留了足够的政策空间和合理的监管范围。从商务部公布的条款原文可知，RCEP金融服务的高标准体现在以下两方面：

（一）金融服务开放程度更高

RCEP金融服务涵盖了所有的保险及其相关业务，以及银行和除保险外的其他金融业务，同时，还新引入了新金融服务，其中附件第三条新金融服务条款指出，对于只在其中一方领土内展开的新金融服务，若本国金融机构被允许提供，那么在无需通过制定新法律或修改法律的情况下，成员国也可通过在东道国领土设立的金融机构来提供该服务。这将为RCEP各成员国提供更多金融合作机会，在促进金融创新的同时有效控制新金融服务带来的风险［1］。此外，附件第八条金融服务例外条款值得关注，其确保了各成员国与金融服务条款不相抵触的其他法律法规得以实施，在排除歧视和变相限制的前提下保障了各成员国政府的监管权力。

（二）金融监管更有效更透明

首先，RCEP在审慎监管的原则上，为处于不同金融开放水平的国家提供了政策弹性，使其更具有包容性和实操性。例如附件第四条审慎措施条款指出，无论本协定有其他任何规定，不得阻止一缔约方出于审慎原因而采用或维系措施；第六条认可条款指出，一缔约方在决定如何适用其与金融服务相关措施时，可以认同任何一个国际标准制定机构、其他缔约方或非缔约方的审慎措施。其次，RCEP明确了各成员国的金融服务领域监管透明度义务，提升了监管透明度，各方承诺应配合开展业务所必需的信息转移或信息处理，且附件第七条明确指出，各成员国应确保所有适用的金融措施以合理的方式立即公布，提供利害关系人和其他成员国对法规的合理评议机会，并在条款公布期和生效期之间预留合理期限。值得一提的是，RCEP还对条款涉及措施的相关咨询、申请的处理时效、拒绝申请的理由通知等做了详细要求，力争为各方提供透明开放的营商环境［2］。

二、RCEP对云南金融发展的影响

云南金融发展起步晚基础薄弱，金融市场活跃度不高，金融机构较少，业务范围小且缺乏开放创新，自 2019年云南自贸区获批成立后，金融合作和金融开放得到迅速发展，其中跨境人民币业务已拓展到一百多个国家，面向南亚和东南亚的跨境结算已初步形成辐射网。

云南自贸区主要从融资租赁行业、重点金融产业和金融服务来进行金融对外开放；韩越等（2021）利用层次分析法对辽宁、广西、云南、黑龙江四个自贸区的金融开放水平进行了评价，得出结论，云南自贸区金融开放程度依然相对较低，且主要依靠对外开放环境推动，内部驱动不足，只依靠区域内金融机构推动，缺乏制度创新推动［3］。

RCEP生效成员国中的缅甸、老挝、越南三国，云南直接与其交壤，空间距离优势使云南在RCEP这个平台将得到更多的发展机遇，RCEP也将对其金融发展产生更大的影响。

（一）助推金融服务深化发展

RCEP带来投资增长和大量金融资源都将助推云南金融服务领域的发展，一方面可推动省内金融配套服务与国际需求相适应，凸显云南跨境金融的优势和特色；利用RCEP的政策支持，吸引省外、境外的金融资源和金融机构汇集，改善区域金融资源分布不均衡、不协调的情况，增加云南省金融资源的有效供给，促进省内金融机构提高竞争力、拓宽市场。另一方面，RCEP生效将促进金融服务与实体经济的相辅相成，使金融服务实体经济的功能得以强化。相对于大型企业，云南省中小企业的融资依然受限颇多，城乡发展不均衡，实体经济仍缺乏金融服务的有力支持，RCEP带来的资金流将刺激金融服务需求量的大幅度提升，金融需求的攀升和政策扶持都将大力推动云南金融基础设施的建设，完善金融服务平台功能，促使金融服务效率提高，业务范围增加，服务质量提升。

（二）加速人民币国际化进程

第一，RCEP的生效将使云南金融拥有更多开放的权力，改革创新跨境人民币业务，提升人民币的国际地位。RCEP的生效将促进RCEP成员国更多地参与离岸人民币和在岸人民币等金融市场，成为我国资本市场创新的一大助力。第二，可依托RCEP和“一带一路”倡议，增加市场对人民币的信心，并利用市场预期增加对人民币的有效需求，增加货币互换协议的签订合作，拓展人民币跨境支付和结算规模，利用RCEP带来的投资需求为国外投资提供人民币金融贷款，增加输出人民币金融产品。借助RCEP的便利化，在云南为外资创造更便捷优惠的投资环境，同时完善跨境结算的日常工作机制，加大对人民币金融基础设施的建设力度，鼓励各金融机构增加跨境经营业务，扩大跨境业务范围，提升跨境结算等业务办理效率，激发更多的對跨境人民币业务的真实市场需求［4］。第三，RCEP生效后，金融双向开放得以加强，人民币的国际储备这一功能将显著提升。RCEP开放的投资和贸易，也会增加人民币在对外投资中的使用，提高人民币在金融市场的交易频度，尤其在后疫情时代，人民币币值稳定，有利于投资者风险防范。

（三）促进金融开放创新

一方面，RCEP为金融创新提供更为公平公正的环境，在提供政策支持境内机构开拓海外市场的同时也给予境外机构同等机会，其带来的贸易投资需求将直接刺激金融市场通过金融创新开发出更多的金融衍生品、更吸引境外投资者的金融资产；另一方面，RCEP的生效会减少区域内跨境贸易投资的壁垒和成本，促进资金的流动和有效配置，RCEP带来的境外企业信息数据将有利于我们建立更开放的信用评级系统，在合法范围内为市场提供真实可靠的信息，减少因信息不对等而形成的跨境融资成本高、融资效率低下等问题。目前，云南沿边金融改革正稳步推进，积极落实国务院金融稳定发展委員会促进金融业对外开放11条措施，出台16项金融改革创新制度文件，为跨境人民币业务创新提供环境支撑［5］，已试点的创新金融业务均取得较好成绩，RCEP生效可带动金融改革开放由试点向全省推动，促进云南与RCEP成员国的经济交流，有效盘活全省金融资源和南亚东南亚金融市场的融通衔接，而境外金融机构的入驻也有利于加快云南金融开放创新进程，为了满足RCEP带来的金融服务需求，云南金融势必需要探索更为开放的金融政策，以便支持金融机构进行技术创新、业务创新、产品创新、组织创新。

（四）金融监管合作面临机遇和挑战

自“一带一路”倡议提出后，我国设立了多边金融机构（亚投行、新开发银行、丝路基金等）加强与资本市场的合作。在《云南省 广西壮族自治区建设沿边金融综合改革试验区总体方案》等国家政策的倾斜下，东盟金融机构被引入本土，云南金融肩负的资金融通功能正日渐凸显，且加深了在金融监管、金融基础设施建设等方面的跨境金融合作［2］，RCEP生效后，统一的投资规则使得境内外金融机构合作更高效便捷，境外金融机构更容易走进来，境内金融机构更容易走出去，双方合作需求更高，资金双向流动增加，这有助于云南金融机构进行资源整合，扩大境外分支机构建设，加强与其他金融部门的联动，在金融服务、金融开放、金融技术等方面得到更丰富的支持。但由于RCEP成员国在经济水平、金融开放程度、信息技术、监管政策等方面存在较大差异，金融监管合作难以对接，因此，如何对接国际化监控机制进行风险防控，为RCEP筑起金融保护罩，这是云南金融面临的一大挑战。

RCEP生效后，我国将在跨境数据流动方面进行分级分类监管、传输安全管理等试点，并在数字贸易政策法规方面进行补充完善，因此，RCEP将成为云南金融进行跨境数据安全区域合作的主要平台。随着RCEP带来的贸易机会增加，跨境数据的数量和种类都大幅度增加，繁杂的跨境数据既是真实有效的信息来源，同时也带来了数据安全问题，尤其对于涉及商业机密和国家安全方面提出较高要求，更应着重关注数据平台的安全保障。由于RCEP各成员国对于数据监管的政策不同，数据流动规则也不同，因此在加强数据安全的合作，构建完善的跨境数据监管规则体系这方面，RCEP将为云南带来较大的积极作用。

三、对策建议

云南应紧紧抓住RCEP为金融服务业和投资开放带来的新机遇，吃透政策，强化政策保障体系和人才培养体系，充分发挥独特的区位优势，在防控风险维护金融稳定的同时开放前沿，将RCEP融入区域经济一体化中，实现国内国外双循环良性互动，利用RCEP带来的市场机遇提高自身竞争力，在监管合作、多部门联动、信息共享等方面相关部门应积极探索，为企业提供更优质高效的服务，让金融服务实体经济的功能得以切实体现。

（一）创新发展供应链金融，提高金融监管透明度

可利用RCEP带来的贸易创造效应助推云南省创新发展供应链金融，同时借助供应链金融高效的资金融通效率扩大RCEP实施成效。RCEP进一步降低了云南自贸区的金融服务、货物贸易、投资等领域的市场准入门槛，贸易货物零关税的覆盖面扩大至九成，将大大提高境外贸易量和投资量，因此，可结合RCEP实施加强区域内经济要素的自由流动，提高市场分工合作效率，刺激消费市场扩容升级，利用RCEP带来的便利化投资机会，进一步推动云南省内产业链、供应链和价值链的合作发展［6］。其中供应链金融发展拥有巨大的发展潜力，一是由于供应链金融突破了传统的融资模式，解决中小企业面临的融资困境，分散融资风险，因此发展供应链金融与RCEP带来的贸易创造效应可扬长避短，通过供应链金融优化融合贸易参与主体中的供求双方、信息流等数据，为各成员国企业提供针对性的金融服务，有助于促成投资交易等合作；二是供应链金融涉及行业范围广、机构主体多，尤其是线上供应链金融才开始起步，需要金融机构与供应链中的上下游企业共享共建真实有效的数据库，搭建完善的信用评价体系，在这方面可结合大数据技术进行探索创新。

RCEP对金融监管透明度要求较高，因此，一方面云南需要积极开展各部门间和不同行业间的金融合作，加强沟通，探索数据跨境流动的监管规则，推动制定契合国家利益和经济增长需求的监管政策。另一方面需深化跨境监管执法的合作，尤其在沿边地区，提高执法水平，增强跨境监管能力，净化征信市场环境，加强对跨境数据市场秩序的维护。

（二）推动金融服务市场进一步开放，构建良好新金融环境

RCEP在金融服务方面更高水平的开放承诺，为云南金融开放和金融监管提供了更有力的政策支撑和制度保障，然而目前云南金融开放水平不高，需加大开放力度才能更好地与RCEP金融服务条款进行对接，才能更好地落实RCEP措施。因此，云南金融应以RCEP生效为契机进一步扩大对外开放，打造良好的金融创新环境。具体可从三方面着手，一是借助RCEP释放的市场潜力推进省内产业升级转型，促进经济发展，为金融开放提供更坚实的经济基础保障。二是加大对省外境外优质金融机构和投资机构的政策吸引力，增加外资金融机构驻滇数量，积聚金融资源发展金融产业链；同时加强对省内金融机构的政策支持力度，帮助他们“走出去”，促进中资金融机构在沿边地区成立分支机构，增加境外金融市场的业务种类，扩大对境外金融市场份额的占领。三是提升金融机构对企业的金融支持与服务水平，创新金融服务方案，完善金融服务设施，建立跨境金融公共服务平台，让企业能迅速便捷的享受RCEP相关的金融服务，提升金融服务贸易的便利化，推动区域经济互联互通。

（三）加大人民币结算力度，完善多元化跨境人民币业务

RCEP是新时期我国扩大开放、加速形成国际竞争合作优势的重要平台，因此，云南应借助自贸区政策与RCEP的叠加，大力推进人民币跨境结算，扩大人民币结算范围，创新发展多元化跨境人民幣结算业务，巩固人民币在东盟跨境结算第一货币的地位，鼓励金融机构简化跨境资金管理流程，提高跨境资金融通效率，为人民币国际化提供助力。

（四）加强对RCEP规则运用的培训，强化服务企业功能

吃透RCEP规则方能抓住机遇高质量实施协定，相关部门可通过购买服务等形式，联合云南省贸促会、行业协会等组织深入展开宣传培训，提供政策咨询和法律援助等服务，指导沿边地区和相关企业解读协定，熟悉RCEP的各项优惠承诺，掌握规则运用，帮助企业对接国际标准，在RCEP中扬长避短；另一方面可打造形式丰富的各种展会等平台服务企业，促进企业之间和行业之间的技术交流合作，为企业与RCEP成员国行业间沟通牵线搭桥，鼓励企业积极参与学习行业标准制定，增强企业参与国际市场竞争的能力，为进一步融合区域产业链提供良好环境，推动区域经济一体化发展。

参考文献：

［1］廖媛媛，马兰.RCEP对中国金融业的影响［J］.中国金融，2021（07）：52-54.

［2］张方波.RCEP金融服务规则文本探析与中国金融开放［J］.亚太经济，2021（05）：118-126.DOI：10.16407/j.cnki.1000-6052.2021.05.013.

［3］韩越，方俊智，胡友，何先琴，付娟姬.中国沿边省区自由贸易试验区金融开放进程比较研究［J］.新金融，2021（11）：15-20.

［4］周汉民，王乃学，喻顶成.我国自贸区当成为构建新发展格局的中心节点和战略链接——以上海、广西、云南自贸区为例［J］.上海市社会主义学院学报，2021（05）：1-6.

［5］刘旭.RCEP对金融领域的影响分析［J］.中国外汇，2021（09）：39-40.DOI：10.13539/j.cnki.11-5475/f.2021.09.013.

［6］赵艺.后疫情时代稳步推进人民币国际化路径研究［J］.理论探讨，2021（05）：113-118.DOI：10.16354/j.cnki.23-1013/d.2021.05.016.

作者单位：云南财经职业学院，研究生， 助教。