中复神鹰(688295) 申购代码787295 申购日期3.24

發行概览：本公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过10000万股，且本次公开发行后的流通股股份占公司股份总数的比例不低于10%。本次公开发行募集资金扣除发行费用后拟投资于以下项目：西宁年产万吨高性能碳纤维及配套原丝项目、航空航天高性能碳纤维及原丝试验线项目、碳纤维航空应用研发及制造项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家专业从事碳纤维研发、生产和销售的国家高新技术企业，对外销售主要产品为碳纤维。公司以“坚守初心匠心，追求卓越品质，引领科技进步，勇担国家责任，致力打造具有全球竞争力的世界一流碳纤维企业”

为经营宗旨，通过多年自主研发掌握了碳纤维生产全流程核心技术，在国内率先突破了千吨级碳纤维原丝干喷湿纺工业化制造技术，建成了国内首条千吨级干喷湿纺碳纤维产业化生产线。

核心竞争力：中复神鹰经过十几年自主研发，业已突破超大容量聚合、干喷湿纺纺丝、快速均质预氧化碳化、碳纤维表面处理和上浆剂等核心技术工艺，系统掌握了碳纤维T300级、T700级、T800级、M30级、M35级千吨级和M40级、T1000级百吨级技术，在国内率先实现了干喷湿纺碳纤维的关键技术突破，建成了国内首条具有自主知识产权的千吨级干喷湿纺碳纤维产业化生产线。自设立以来，公司不断突破高性能碳纤维的技术瓶颈，目前已取得26项发明专利、41项实用新型专利。2018年1月，公司“干喷湿纺千吨级高强/百吨级中模碳纤维产业化关键技术及应用”成果荣获2017年度“国家科学技术进步一等奖”，进一步奠定了公司在国内碳纤维领域的技术领先地位。

截至2021年6月30日，公司产能为5500/吨年，包括连云港生产基地的3500吨/年产能，以及西宁万吨碳纤维项目于2021年上半年建成并投产的2000吨/年产能。2018年-2020年平均产能利用率达90%以上，2021年1-6月产能利用率为82.05%，产能及产量均处于国内碳纤维生产企业前列，已累计向市场提供碳纤维超过2万吨。公司全资子公司神鹰西宁实施的“西宁年产10000吨高性能碳纤维及配套原丝项目”预计将于2022年3月份全部建成，并根据聚合、纺丝、碳化线的产能匹配及库存情况分步投产。

募投项目匹配性：西宁年产万吨高性能碳纤维及配套原丝项目能提升公司产品的产能，满足更多客户对高性能碳纤维的需求，维护好客户关系，提升公司综合竞争力。通过航空航天高性能碳纤维及原丝试验线项目的建设，公司将依靠先进的碳纤维技术积极拓展国内碳纤维航空航天领域市场，为航空航天类客户提供更加优质的产品和服务，进一步提升公司经营业绩。碳纤维航空应用研发及制造项目建设建设完成后，公司研发体系将更加完善，研发平台和设施更加齐全。

风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败的风险、募集资金投资项目风险。

（数据截至3月18日）