坚决遏制资本在金融领域无序扩张

鲁瑾

“金融体系资产扩张恢复到较低水平，房地产泡沫化、金融化势头得到扭转……”，2022年3月2日，中国银保监会主席郭树清表示：我国重点领域金融风险持续得到控制。

“2021年，重点领域风险持续得到控制，宏观杠杆率下降约8个百分点，金融体系内的资产扩张恢复到较低水平。”

郭树清指出，当前由于国际国内疫情还不稳定，加之一些其他方面环境的变化，经济需求不是太强，无论是消费还是投資，增长都比较缓慢。所以需要采取一些有力的措施，这不是说简单地采取“大水漫灌”的办法，扩大货币政策的宽松度，财政也会发挥作用，增加结构性调整的具体措施。从银行业和保险业的角度来说，希望能够更有针对性地支持扩大消费，扩大投资。

重点领域金融风险持续得到控制

在发布会上，郭树清表示，坚决遏制资本在金融领域无序扩张。加强非金融企业投资金融机构的监管，筑牢产业资本与金融资本的防火墙。坚持规范与发展并重，强调金融创新必须在审慎监管前提下进行，同类业务、同类主体一视同仁，依法将互联网平台金融业务全面纳入监管。强化金融反垄断和反不正当竞争，规范持牌机构与互联网平台公司业务合作，维护市场秩序。

郭树清进一步表示，蚂蚁集团等平台开展的金融业务，在过去没有纳入监管，现在正在逐步纳入监管中，这有一个过程。当下，蚂蚁自查基本结束，整改还没结束，有些问题还需要进一步探索，有新情况会及时披露。

“在整改过程中会遇到这样那样的困难，包括企业、管理部门对这些产品的认定或鉴定，比如数据、个人信息、个人隐私保护问题，企业信息、商业秘密保护的问题，涉及很多方面，非常复杂，但总体上我们有充分的信心把整改做好”，郭树清表示。

早在2021年7月，银保监会消保局局长郭武平在新闻发布会上表示，大型互联网平台向金融机构收取导客引流费或者信息服务费，推高了融资成本，在有的案例里面大型互联网平台导客引流费或者信息服务费大概是6%、7%，实际上银行的贷款利率是4%、5%。

据记者了解，这一引流费的主要来源是，金融机构在大型互联网平台上做广告，用户通过这一途径点击并跳转，在办理贷款等融资业务时，多达6%-7%的费用会被互联网平台所获取。这种方式很隐蔽，但是成本高于银行实际的4%-5%的贷款利率，因此用户在融资时，相比直接通过银行的方式，会额外花费更高的成本。

郭武平当时表示，这意味着整个实体经济和企业的融资成本里面，大型互联网平台占了很大一块。除此之外，还有一些提供风险缓释措施的市场主体又是6%-7%。因此，如果想要为企业减费让利，既要在银行这端进行，同时也要加大对大型互联网平台等市场主体在收费方面的监管力度。

拆解高风险影子银行获实质性进展

郭树清表示，近年来高风险影子银行的化解取得实质性进展。“从2017年到2021年，五年拆解高风险影子银行25万亿元，过去两年就压减11.5万亿元。五年时间内处置不良资产约12万亿元，最近两年处置6万多亿元。P2P网贷机构全部停止运营，未兑付的借贷余额压降到了4900亿元。”

影子银行是指常规银行体系以外的各种金融中介业务，通常以非银行金融机构为载体，对金融资产的信用、流动性和期限等风险因素进行转换，扮演着“类银行”的角色。

影子银行游离于监管之外，风险隐蔽，交叉传染，被认为是2008年金融危机的“罪魁祸首”之一。银保监会发布的《中国影子银行报告》显示，加强对影子银行的监管已获得国际社会的广泛认同，成为第三版巴塞尔协议改革的主要内容，同时也已成为金融稳定理事会重点关注的政策问题。

根据报告，中国影子银行的主要特点为，第一，以银行为核心，表现为“银行的影子”。中国的影子银行具有“银行中心化特征”。第二，以监管套利为主要目的，违法违规现象较为普遍。各类机构利用监管制度不完善和监管标准不统一游离于监管边缘，在所谓的“灰色地带”大肆从事监管套利活动。

第三，存在刚性兑付或具有刚性兑付预期。多数产品承诺保本或保最低收益。有的还与投资人签订“抽屉协议”，承诺刚性兑付。有的在产品销售过程中隐藏风险，夸大收益，不及时充分披露信息，造成“买者自负”难以真正落实。收取通道费用的盈利模式较为普遍。中国影子银行产品大多是认购持有到期，流动性低，以量取胜，拼市场份额。赚取通道管理费是盈利的主要来源。

郭树清表示，经过几年的化解，目前影子银行的规模在29万亿元左右，这些风险是完全可控的。未来将由高到低，逐步化解相关风险，当然，作为监管部门，不能有任何的松懈。随着科技、经济和金融的发展，还有很多冒名的“新金融”产品、“创新”产品出现，有很大的欺骗性，甚至具有欺诈性，风险是很大的。

农信社要改革建立现代企业制度

关于省农信联社改革的方向，之前讨论较多的有四种模式：统一法人省级农商行，金融服务公司，金融控股公司，省农商联合银行。

3月2日，郭树清在谈及农信社改革的模式中，提出了方向性的发展：“要‘一省一策因地制宜推动深化中小银行和农信社改革，但所有省农信联社改革的方向都是一样的，那就是要建立现代的企业制度。”

具体到改革方案，郭树清表示，所有的省份都提交了改革方案，有的模式是选择了由下到上的持股，比如浙江农村商业联合银行;有的是双层结构，省农信联社是一层法人实体，县级联社是一层;也有的地方是三层结构的模式;还有省份计划组建几个农商银行等。银保监会正在指导修改、完善上述方案。

郭树清还称，在改革中，会尊重地方的意见。同时，要求地方党委政府一定要加强管理。“从实际出发，加强对专业化人员的要求，推动建立一个职业经理人的市场，专业的人干专业的事;管理团队一定要有基本的素质、资质的要求;在改革过程中要规范公司治理结构，三会一层必须健全，严格按照法律规范”，郭树清说道。

“更重要的是，在银行的改革中要吸取过去的教训，对股东进行严格的审查，不能再形成一股独大、关联交易、挪用资金，直接把银行资金或者是保险费用于加杠杆，用于搞其他投资，防止出现这种局面。当下农信社的改革进展情况还是很好的，但是也需要时间”，郭树清表示。

2022年1月24日，浙江省印发的《钱塘江金融港湾发展实施计划（2021-2025）》通知）显示，作为深化农村信用社改革试点省，根据改革方案，将推动省农信联社改制为浙江农商联合银行，成为一家具有独立企业法人资格的地方性银行业金融机构，此项措施为近年来中国深化农信社改革“第一单”。